導(dǎo)語(yǔ)：在地方法人金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)管理探討的撰寫(xiě)旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了一篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。

地方法人金融機(jī)構(gòu)是國(guó)家金融系統(tǒng)的重要組成部分，在金融市場(chǎng)發(fā)展乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展實(shí)踐中發(fā)揮關(guān)鍵性的作用。而不良資產(chǎn)是影響其健康穩(wěn)定發(fā)展的重要因素，基于此，筆者針對(duì)地方法人金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)管理展開(kāi)的分析討論具有現(xiàn)實(shí)意義。

1地方法人金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因

2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)后，世界各國(guó)的金融業(yè)均不同程度地受到“不良資產(chǎn)”問(wèn)題的困擾，且具有各自的特殊原因。基于此，為更好地處置當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)，首先要準(zhǔn)確分析中國(guó)金融業(yè)不良資產(chǎn)的形成原因。導(dǎo)致地方法人金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因是多方面的，總結(jié)起來(lái)主要包括以下幾個(gè)方面。第一，自身發(fā)展層面的原因。諸如農(nóng)商行、村鎮(zhèn)等金融組織對(duì)于自身所存在的不良資產(chǎn)的消化能力不是很高，在解決不良資產(chǎn)的過(guò)程中所應(yīng)用的手段比較有限。就目前發(fā)展實(shí)際情況來(lái)看，一般都是通過(guò)訴訟執(zhí)行或者適當(dāng)調(diào)整債權(quán)的方式去化解這些不良資產(chǎn)。其中訴訟執(zhí)行是常見(jiàn)的手段，然而在利用這一手段的過(guò)程中，企業(yè)自身需要承擔(dān)高額的訴訟費(fèi)用，并且還不能保證百分之百地勝訴，即使對(duì)于那些勝訴的案件，也經(jīng)常存在著“執(zhí)行難”的問(wèn)題。如果采用調(diào)整債權(quán)結(jié)構(gòu)的方式，盡管基于不良資產(chǎn)考核指標(biāo)壓力等因素會(huì)與債務(wù)人進(jìn)行協(xié)商，在雙方協(xié)商一致的情況下會(huì)簽訂一定的協(xié)議，要求債務(wù)人通過(guò)延期或者分期的方式償還債務(wù)，但是債務(wù)人再清償?shù)哪芰ν容^困難，針對(duì)一些企業(yè)債務(wù)人來(lái)講，如果企業(yè)債務(wù)人申請(qǐng)破產(chǎn)之后，作為金融機(jī)構(gòu)的債務(wù)人來(lái)講，實(shí)際上獲得的償還已經(jīng)不多了。第二，金融機(jī)構(gòu)自身所背負(fù)的沉重包袱導(dǎo)致其在實(shí)現(xiàn)重組的過(guò)程中往往需要消耗巨大的成本，這就導(dǎo)致很多不良資產(chǎn)只能處于長(zhǎng)期掛賬的狀態(tài)，從而也就導(dǎo)致了“冰棍效應(yīng)”的產(chǎn)生，使得不良債務(wù)的清償率越來(lái)越低。與此同時(shí)，在農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等中小型金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，很大一部分資金都是來(lái)自同業(yè)之間拆借而來(lái)的短期資金，這一情況使得風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大化，也會(huì)形成內(nèi)部嚴(yán)重的連鎖反應(yīng)。

2地方法人金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的管理對(duì)策

2.1充分發(fā)揮金融資產(chǎn)管理公司的作用

金融資產(chǎn)管理公司作為處置不良資產(chǎn)的專門(mén)機(jī)構(gòu)，積累了資源、人才和專業(yè)化等多方面的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)享受稅收、司法等相關(guān)優(yōu)惠政策。成立至今，金融資產(chǎn)管理公司已積極摸索出一套符合現(xiàn)有條件和環(huán)境的資產(chǎn)管理、處置工作方法，效果較為明顯。同時(shí)通過(guò)幾年的外部檢查和內(nèi)部審計(jì)，金融資產(chǎn)管理公司內(nèi)部管理制度逐步完善，操作方式逐步規(guī)范，積累的國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置模式和經(jīng)驗(yàn)，必將對(duì)處置中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)提供良好的借鑒?；诖耍谌缃竦胤叫越鹑跈C(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大化的背景下，為了有效處理地方法人金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)，可以有效借鑒國(guó)有商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，建議政府層面應(yīng)該積極鼓勵(lì)與引導(dǎo)成立地方性的AMC，實(shí)現(xiàn)對(duì)農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的收購(gòu)，從而提高中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的管理效率。就目前發(fā)展實(shí)際情況，地方AMC與國(guó)有AMC相比，其在實(shí)踐中只具有“處置權(quán)”而不具備“融資權(quán)”，這樣一來(lái)就制約了地方性AMC管理地方金融組織不良資產(chǎn)的能力，最終導(dǎo)致在實(shí)踐中所生成的杠桿率是十分有限的。在中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)形式不斷嚴(yán)峻的背景下，我們可以嘗試創(chuàng)新應(yīng)對(duì)，適當(dāng)?shù)亻_(kāi)放一部分地方AMC的融資權(quán)，例如發(fā)行債券等權(quán)利，可以進(jìn)一步提高其處置不良資產(chǎn)的效率。例如在解決農(nóng)商行不良資產(chǎn)問(wèn)題的過(guò)程中，可以利用商業(yè)化收購(gòu)的方式進(jìn)行，如“一次性買斷收購(gòu)”是指金融資產(chǎn)管理公司與金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)雙方的盡職調(diào)查，在充分協(xié)商的基礎(chǔ)上確定不良資產(chǎn)的買斷收購(gòu)價(jià)格，金融資產(chǎn)管理公司采用現(xiàn)金收購(gòu)的方式一次性付清款項(xiàng)，買斷不良資產(chǎn)。金融機(jī)構(gòu)獲得不良資產(chǎn)的出售資金，而不良資產(chǎn)后續(xù)管理和處置的風(fēng)險(xiǎn)與收益均由金融資產(chǎn)管理公司獨(dú)自承擔(dān)。該種方式的優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單易行，完成交易時(shí)間短，交易過(guò)程不復(fù)雜，交易雙方權(quán)責(zé)明確，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量隨著交易的結(jié)束立即得到明顯改善。也可以有效利用技術(shù)咨詢服務(wù)方式，金融資產(chǎn)管理公司派出技術(shù)專家小組，對(duì)地方中小金融機(jī)構(gòu)的不良貸款通過(guò)摸底調(diào)查了解，就處置的工作流程、資產(chǎn)處置方式和處置定價(jià)等提供技術(shù)指導(dǎo)，并就金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立和完善規(guī)范的不良資產(chǎn)處置工作機(jī)制和程序提出意見(jiàn)和建議，達(dá)到提高金融機(jī)構(gòu)處置不良資產(chǎn)的能力和速度，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。金融資產(chǎn)管理公司只收取一定的咨詢服務(wù)費(fèi)用。該種方式的優(yōu)點(diǎn)在于能幫助金融機(jī)構(gòu)提高處置不良資產(chǎn)的能力。

2.2“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)”的處理模式

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是21世紀(jì)的偉大創(chuàng)新，極大地提高了社會(huì)的生產(chǎn)效率及便利了人們的生活。中國(guó)政府非常重視互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的促進(jìn)作用，并將“互聯(lián)網(wǎng)+”作為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)工作的重要任務(wù)。在當(dāng)前中國(guó)金融業(yè)的不良資產(chǎn)處置上，可充分利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)快速的“價(jià)值發(fā)現(xiàn)”和“市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)”功能改變傳統(tǒng)僅利用現(xiàn)場(chǎng)處理的單一方式，擴(kuò)大和增加不良資產(chǎn)的處置途徑，提高不良資產(chǎn)的處置效率?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)”的處置模式中，至關(guān)重要的一步是不良資產(chǎn)的定價(jià)問(wèn)題。目前不良資產(chǎn)的科學(xué)定價(jià)仍是金融系統(tǒng)的一個(gè)難題，需要考慮多種因素，且根據(jù)不同種類的不良資產(chǎn)，采用不同的定價(jià)方式，綜合分析不良資產(chǎn)的價(jià)格。對(duì)此，可利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的挖掘能力，建立不良資產(chǎn)信息庫(kù)，將不良資產(chǎn)處置的歷史交易記錄錄入數(shù)據(jù)庫(kù)，通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析，建立針對(duì)不同行業(yè)的資產(chǎn)定價(jià)模型。

2.3鼓勵(lì)社會(huì)資本參與收購(gòu)處置不良資產(chǎn)

當(dāng)前，中國(guó)可借鑒美國(guó)等處置不良資產(chǎn)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，成立公私合營(yíng)基金參與不良資產(chǎn)處置，這種方式可利用政府背書(shū)擔(dān)保，吸收社會(huì)資本消化不良資產(chǎn)，對(duì)恢復(fù)金融市場(chǎng)的信心和加快不良資產(chǎn)處置進(jìn)程意義重大。當(dāng)前，中國(guó)試點(diǎn)的民間資本入股地方性AMC就是采用這種模式，如安徽、湖北、寧夏、吉林等地均有民營(yíng)企業(yè)參股組建地方性AMC。海德股份自籌資金10億元獨(dú)資設(shè)立西藏海德資產(chǎn)管理公司，成為27家中唯一一家由民營(yíng)資本全資控股的地方性AMC。未來(lái)，中國(guó)政府及金融監(jiān)管層應(yīng)繼續(xù)鼓勵(lì)社會(huì)資本參與不良資產(chǎn)收購(gòu)，除參股地方性AMC外，還可在金融監(jiān)管法律條框下采取多途徑進(jìn)行金融創(chuàng)新，培育民間資本全方位多領(lǐng)域參與中國(guó)金融發(fā)展，與國(guó)有資本一道，共同維護(hù)中國(guó)金融市場(chǎng)的安全與穩(wěn)定。

3結(jié)論

綜上所述，引導(dǎo)地方法人金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的原因非常多元化，其中既有歷史層面的因素，有金融機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營(yíng)與管理的因素，也有經(jīng)濟(jì)環(huán)境的因素?；诖耍瑸檫M(jìn)一步提高其管理不良資產(chǎn)的水平，應(yīng)該充分借鑒國(guó)際金融市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，以及我國(guó)第一輪不良資產(chǎn)處置的成功經(jīng)驗(yàn)，充分發(fā)揮AMC的作用，同時(shí)政府要在宏觀上進(jìn)行有效的調(diào)控，真正實(shí)現(xiàn)“兩條腿”走路。

參考文獻(xiàn):

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作者:裴姣姣 單位:中國(guó)人民銀行