時(shí)間:2022-04-03 11:01:23
導(dǎo)語:在個(gè)人投資理財(cái)論文的撰寫旅程中,學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑,好期刊匯集了一篇優(yōu)秀范文,愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感,引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
1 前言
1.1 個(gè)人理財(cái)定義
個(gè)人理財(cái)是在既定的理財(cái)目標(biāo)下,充分分析個(gè)人財(cái)務(wù)現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,通過平衡安排各種收入與支出,選擇不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征、不同期限結(jié)構(gòu)的投資組合,實(shí)現(xiàn)收益和風(fēng)險(xiǎn)的平衡,其目標(biāo)是價(jià)值最大化。這個(gè)定義包含理財(cái)?shù)膸讉€(gè)特性。首先,理財(cái)是一場持久戰(zhàn),理財(cái)作為實(shí)現(xiàn)人生目標(biāo)的財(cái)務(wù)規(guī)劃過程,要著眼于大的方向,從每個(gè)人的人生規(guī)劃入手,因此合理的人生規(guī)劃是理財(cái)不可或缺的條件之一。其次,基于長遠(yuǎn)考慮的理財(cái),更多關(guān)注的是平衡,也就是所謂的價(jià)值,而并非價(jià)格的最大化。一些諸如個(gè)人理財(cái)就是 “錢生錢”、理財(cái)要成功就得投資高收益產(chǎn)品的觀念,從理財(cái)?shù)慕嵌葋碚f都是錯(cuò)誤的,至少是不全面的。
1.2 研究背景、目的和意義
近年來,中國理財(cái)產(chǎn)品市場逐步成長與發(fā)展,越來越多的人進(jìn)入到這個(gè)市場來,人們越來越希望從這個(gè)有點(diǎn)虛擬化的市場分得一杯羹,尤其是一些辛苦了大半輩子的工人農(nóng)民。隨著這股熱潮的愈演愈烈,內(nèi)容豐富、風(fēng)險(xiǎn)各異的理財(cái)產(chǎn)品迅速誕生。面對(duì)眾多的理財(cái)產(chǎn)品,一時(shí)間讓投資者眼花繚亂,不知如何是好,結(jié)果是“東一榔頭西一棒”,打不到點(diǎn)子上。再加上許多投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,跟風(fēng)現(xiàn)象嚴(yán)重,以至得不償失,不僅達(dá)不到保值增值的初始目標(biāo),還給剛剛發(fā)展起來的資本市場帶來嚴(yán)重沖擊。
造成如此尷尬局面的一個(gè)重要原因,就是錯(cuò)誤地理解了理財(cái)?shù)恼嬲x。由于普通市民并不具備投資金融產(chǎn)品的知識(shí)和能力,因此錯(cuò)把“投資”當(dāng)作“理財(cái)”,其本質(zhì)就是通過投資金融產(chǎn)品進(jìn)行博弈,結(jié)果當(dāng)然是“十賭九輸”。拿現(xiàn)在炒得最熱的股票和房地產(chǎn)來說,把錢押在股票市場上的投資者,雖然一部分在這輪牛市中獲得相當(dāng)可觀的收益,但更多的是在牛市后期盲目跟風(fēng)進(jìn)入這個(gè)市場的,結(jié)果是輸?shù)皿w無完膚;而投資房地產(chǎn)的,這幾年可謂是賺得缽滿盆滿,但是這筆巨額收益,并不是理財(cái)所得,而是“賭”回來的。一旦將來房價(jià)下跌,持房者沒有落袋為安的,不但有可能重回起點(diǎn),更有可能從盈利反過來被“套牢”。
可見,雖然理財(cái)是財(cái)富保值增值的最優(yōu)選擇,但是由于我國資本市場的不成熟以及居民對(duì)理財(cái)本質(zhì)及其蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的不足,使得居民在投資理財(cái)時(shí)要面對(duì)更多的不確定性,無法盡情地享受成功理財(cái)帶來的好處,同時(shí)也不利于我國資本市場的快速健康發(fā)展。因此,如何引導(dǎo)居民正確認(rèn)識(shí)理財(cái)以及正確理財(cái),就成為研究我國個(gè)人理財(cái)問題的重中之重。本文探討的就是這一要點(diǎn),通過研究探討,旨在使投資者對(duì)現(xiàn)階段我國資本市場上各種理財(cái)產(chǎn)品具備一個(gè)較為清晰的認(rèn)識(shí),從而引導(dǎo)他們進(jìn)行正確而理性的投資,真正達(dá)到財(cái)富保值增值的目標(biāo);同時(shí)通過投資者的成熟來促進(jìn)資本市場的成熟,進(jìn)而保證我國的資本市場能夠沿著快速健康而又穩(wěn)定持久的軌道發(fā)展。
1.3 研究思路和方法
本文首先從我國個(gè)人理財(cái)現(xiàn)狀出發(fā),根據(jù)存在的問題來分析理財(cái)?shù)谋举|(zhì)和存在的風(fēng)險(xiǎn),糾正目前投資者普遍存在的一些誤區(qū);然后在此基礎(chǔ)上提出一些個(gè)人理財(cái)?shù)膶?duì)策和技巧,使投資者對(duì)理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)從理論層面上升到實(shí)踐層面,從而實(shí)現(xiàn)真正意義上的理財(cái);最后展望我國未來幾年至幾十年理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的新趨勢并提出相關(guān)對(duì)策,使個(gè)人理財(cái)也能緊跟時(shí)代步伐。
在研究方法方面,本文采取的是理論研究與實(shí)證研究相結(jié)合的方法,通過一些經(jīng)典理論以及具體事例和統(tǒng)計(jì)數(shù)字,使研究結(jié)果更加有說服力,也讓投資者對(duì)理財(cái)市場有更深刻的認(rèn)識(shí)和更充足的信心,從而更好地進(jìn)行理財(cái)。
2 個(gè)人投資理財(cái)現(xiàn)狀分析
2.1 概述現(xiàn)階段我國個(gè)人投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展
隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高,各種消費(fèi)需求和投資需求迅速增加。我國居民個(gè)人金融資產(chǎn)在社會(huì)各類金融資產(chǎn)中所占的比重由2世紀(jì)9年代的4%上升到本世紀(jì)初的6%,個(gè)人資產(chǎn)逐漸成為影響金融市場供給的決定性力量。個(gè)人手頭的資產(chǎn)增加了,就需要對(duì)之進(jìn)行整理保管以達(dá)到增值保值的目的,個(gè)人理財(cái)已經(jīng)成為日常生活必備的經(jīng)濟(jì)生活內(nèi)容。
隨著個(gè)人投資意識(shí)的增強(qiáng),個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)受到前所未有的追捧,尤其是在26年新一輪大牛市開始之后表現(xiàn)得更加明顯。但是由于中國資本市場還處于剛剛起步發(fā)展的階段,國內(nèi)居民的理財(cái)意識(shí)和理財(cái)能力并沒有跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財(cái)富積累的步伐,對(duì)于如何制定適合自己的財(cái)務(wù)規(guī)劃,合理配置儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、證券、房產(chǎn)等投資品種上的資金,還缺乏一種比較全面和理性的認(rèn)識(shí)。相當(dāng)一部分人是僅僅依靠個(gè)人常識(shí)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行自主投資,或者干脆是采取盲目跟風(fēng)的做法,這樣,想要真正規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的難度相當(dāng)大。
另一方面,逐漸擴(kuò)大的消費(fèi)群體、潛力巨大的市場,惹來了各路金融機(jī)構(gòu)的垂涎。由各大商業(yè)銀行和證券、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)組成的大軍已紛紛打出投資理財(cái)?shù)钠焯?hào),向目標(biāo)客戶展示和推銷其理財(cái)產(chǎn)品;許多國際性金融機(jī)構(gòu)或者通過與境內(nèi)機(jī)構(gòu)合作的形式,或者利用推介會(huì)等形式向目標(biāo)客戶灌輸其投資理念,不斷對(duì)這個(gè)市場進(jìn)行滲透。其目的無非是希望先發(fā)于人,以圖通過服務(wù)模式、經(jīng)營理念、品牌文化等質(zhì)量要素吸引和發(fā)展自己的消費(fèi)群體,搶占市場份額。
綜合上面的分析筆者認(rèn)為,中國正在興起一個(gè)嶄新的金融市場——個(gè)人理財(cái)市場,并且隨著我國經(jīng)濟(jì)的再發(fā)展和居民理財(cái)意識(shí)的逐日加強(qiáng),這個(gè)市場將擁有不可估量的發(fā)展前景。但是,畢竟投資者的理財(cái)意識(shí)還不成熟,也還欠缺專業(yè)的理財(cái)能力,而且與發(fā)達(dá)國家相比,目前國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提供的理財(cái)服務(wù)還跟不上消費(fèi)者需求的增長,市場供需還存在一定的斷裂,因此,決定了目前這個(gè)市場只能處于緩慢發(fā)展的狀況。
2.2 個(gè)人投資理財(cái)普遍存在的誤區(qū)
可支配的收入越來越多,讓老百姓逐漸擺脫了“一分錢掰成兩半花”的窘境,并開始有了理財(cái)?shù)脑竿托枨???墒侨绾未蚶砗脗€(gè)人資產(chǎn),目前可供選擇的管道不算多,人們的認(rèn)識(shí)和行為誤區(qū)卻不少。由于認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)會(huì)造成行為上的錯(cuò)誤,最終影響個(gè)人財(cái)富的保值增值和人生目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),因此筆者特別總結(jié)出以下幾個(gè)比較典型的誤區(qū),分析其中的“誤處”,并予于糾正。
誤區(qū)一:對(duì)理財(cái)缺乏正確認(rèn)識(shí),將理財(cái)定義簡單化。理財(cái)?shù)母拍钸@幾年才逐漸興起,很多人將理財(cái)簡單定義為儲(chǔ)蓄,將錢存在銀行,而不懂得如何規(guī)劃這筆財(cái)富使其增值。更多的人將理財(cái)看做投資,簡單地理解為“錢生錢”,這種觀念直接造成理財(cái)行為上的急功近利,風(fēng)險(xiǎn)也大大增加。許多人傾其畢生的儲(chǔ)蓄,投資于股票市場,這其中甚至還包括下崗工人和退休老人,結(jié)果由于股票市場的不成熟及投資者的盲目跟風(fēng)進(jìn)出,不少人深深被“套牢”,非但財(cái)富沒有實(shí)現(xiàn)保值增值,嚴(yán)重的連基本的生活都保障不了。
其實(shí),理財(cái)?shù)暮诵哪繕?biāo)就是合理配置財(cái)富,最終達(dá)到保值增值。在理財(cái)時(shí)既要考慮財(cái)富的積累,又要考慮財(cái)富的保障;既要為獲利而投資,又要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制。因此個(gè)人理財(cái)首先要保證滿足自己正常的生活需要,然后才是對(duì)剩余財(cái)產(chǎn)進(jìn)行合理安排。另外,以為把錢存在銀行穩(wěn)賺利息就是最安全的想法也是不對(duì)的。儲(chǔ)蓄存款雖然流動(dòng)性強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)小,但是綜合考慮通貨膨脹率和利息稅對(duì)收益的影響,這種理財(cái)方式不僅有可能帶來零收益,還會(huì)使財(cái)富“縮水”。有人測算過:1987年的1萬元儲(chǔ)蓄存款到27年實(shí)際只能買到價(jià)值2元左右的商品。儲(chǔ)蓄存款其實(shí)是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的人因不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而采取的極其保守的理財(cái)規(guī)劃,但是這樣又被動(dòng)地?fù)?dān)負(fù)了較大的貶值風(fēng)險(xiǎn)。要想獲得超額收益,風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的,一般情況下,風(fēng)險(xiǎn)與收益呈正相關(guān)關(guān)系,關(guān)鍵看風(fēng)險(xiǎn)管理的措施是否得當(dāng)。天下沒有免費(fèi)的午餐,同樣也沒有無風(fēng)險(xiǎn)的投資。一味地追求無風(fēng)險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄存款,就像把頭埋進(jìn)沙堆的鴕鳥,是危險(xiǎn)和愚蠢的。正確的理財(cái)理念應(yīng)該是兼顧風(fēng)險(xiǎn)與收益:在收益一定時(shí),盡可能鎖定和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn);在風(fēng)險(xiǎn)一定時(shí),盡可能地爭取最大收益.
誤區(qū)二:買房就一定能升值賺錢。房地產(chǎn)最近幾年一直穩(wěn)中有升,加上銀行利率又低,許多房地產(chǎn)投資者便應(yīng)運(yùn)而生,且好多人在房地產(chǎn)市場投資的比重極大。大家頭腦中開始產(chǎn)生了一個(gè)錯(cuò)誤理念:房產(chǎn)只能升值不會(huì)貶值。在造就了不少富翁之后,有些投資者甚至開始舉債投資,購買多套房子以期望增值,于是出現(xiàn)了許多“負(fù)翁”。到后來更是出現(xiàn)了“以房養(yǎng)房”、“以租抵貸”等炒樓方式。房屋固然在升值,可是具體能夠升值多少卻是誰也無法確定,相反房屋的折舊卻是每年都在發(fā)生的。然而這種做法在房產(chǎn)泡沫日趨嚴(yán)重,政府調(diào)控漸趨加重的今天也變得越來越不現(xiàn)實(shí),目前的房價(jià)已處極端高位,再介入的風(fēng)險(xiǎn)是非常大的。先前的這批人先是隨著央行加息,開始背負(fù)比以往沉重得多的還款負(fù)擔(dān),而房屋租金卻一直都比較平穩(wěn),這就使得一些經(jīng)濟(jì)實(shí)力普通的購房者開始決定出售自己的其中一套房產(chǎn),但隨即開征的賣房營業(yè)稅又使他們陷入了兩難的境地。
房屋真能保值增值嗎?誠然,在特定條件下,特定區(qū)域的房屋是能夠保值增值的,可是如果將此泛化,稱所有的房屋都具有保值增值功能的觀點(diǎn)是極不正確的。盡管在目前我國還算好的經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境下,房地產(chǎn)投資仍然可以說是比較好而且重要的投資管道,但是我們也要切記,風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)伴隨在房地產(chǎn)投資的高收益背后。隨著房價(jià)的逐年上漲,風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸加大,“以房養(yǎng)房”、“以房抵貸”將有可能面臨房屋不能買掉的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、租金下降或租不出去導(dǎo)致成本難以回收的風(fēng)險(xiǎn)以及通貨膨脹率高于房產(chǎn)收益的風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)利用貸款來買房的人風(fēng)險(xiǎn)則更大,因?yàn)樵谫J款的同時(shí)也就將投資的風(fēng)險(xiǎn)放大了許多倍,放眼國際,貸款投資房產(chǎn)失敗是導(dǎo)致個(gè)人破產(chǎn)的重要原因;而日本、香港房地產(chǎn)泡沫的歷史教訓(xùn)告訴我們,超負(fù)荷的過度投資,往往是財(cái)務(wù)危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)?。長期來看,隨著房產(chǎn)市場競爭的加劇、市場供應(yīng)的加大,房產(chǎn)市場必將回歸理性,房價(jià)也將會(huì)隨供求關(guān)系的轉(zhuǎn)變而有漲有跌,像前幾年那樣房產(chǎn)投機(jī)可以獲取暴利是極不可能的。
一位被譽(yù)為“誠信可靠的房地產(chǎn)投資專家”的美國女投資者維娜·瓊斯·考克斯這么說道:“房地產(chǎn)投資絕對(duì)不是一項(xiàng)適合所有人投資的項(xiàng)目,因此在決定投下大量資金之前,明智的人應(yīng)當(dāng)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)?!彼偨Y(jié)了每個(gè)成功的房地產(chǎn)投資者必須遵循的五大步驟:加入一個(gè)房地產(chǎn)投資俱樂部或者協(xié)會(huì)之類的組織;真正確定你想要得到的是什么;決定何種投資方案最有效;獲得相關(guān)知識(shí)和技巧,使自己的策略奏效;多出價(jià)。這些建議,值得目前近乎瘋狂的投資者好好參考和借鑒。
誤區(qū)三:隨波逐流,盲目跟風(fēng),忽視自身的實(shí)際需要。這類人進(jìn)行的是“人云亦云”式的理財(cái),他們不明白要為自己理財(cái)?shù)牡览?看到別人買了哪些產(chǎn)品賺了錢,就跟著去購買相同的產(chǎn)品,甚至在可能的高收益刺激下,完全不理自身的資金現(xiàn)狀去購買并不適合自己的產(chǎn)品。在投資學(xué)上,這被稱為“羊群效應(yīng)”,這在股票市場里最常見,看見別人紛紛投資股市,也積極跟進(jìn);聽說某只股票最近很多人買,自己也跟著買進(jìn),結(jié)果往往是虧本或者被“套牢”。
雖然說理財(cái)?shù)母灸康氖菍?shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值,最終達(dá)到財(cái)務(wù)自由,可是一個(gè)大前提卻是自己動(dòng)手理自己的財(cái),而不是單純盲目地讓別人牽著鼻子走。要想充分體會(huì)成功理財(cái)?shù)臉啡?就要從自己動(dòng)手做起,多了解理財(cái)?shù)南嚓P(guān)產(chǎn)品,依靠自己的頭腦判斷購買品種,不要人云亦云。每個(gè)人對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的偏好都不一樣,也就應(yīng)該有不同的理財(cái)方案。每個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況和想要的生活狀態(tài)都取決于自己,因此應(yīng)當(dāng)為自己的理財(cái)目標(biāo)負(fù)責(zé),按自身實(shí)際情況理財(cái)。
誤區(qū)四:只做一次理財(cái)規(guī)劃,一成不變地理財(cái)。有些人在確定初期理財(cái)規(guī)劃的時(shí)候,能夠從自身實(shí)際出發(fā),合理地規(guī)避了以上三種誤區(qū),在選擇了最適合自己的理財(cái)產(chǎn)品后,接下來所做的就是把它丟在一邊,等著獲得預(yù)期收益。還有一些人在更換對(duì)比了幾種理財(cái)產(chǎn)品組合之后,選擇收益最高的一種,以為自己已經(jīng)找到最佳的投資組合,沒必要再做更改。誠然這兩種做法確實(shí)能給投資者帶來短期內(nèi)看得見的收益,但是從中長期來看,不變的組合能否繼續(xù)維持這種收益?
答案是否定的。理財(cái)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程,是隨著人生各個(gè)階段的發(fā)展而變化的。我們現(xiàn)階段的理財(cái)其實(shí)就對(duì)未來的教育、醫(yī)療、失業(yè)、退休提前作出合理安排,而國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、物價(jià)水平的變化以及自身收入水平的變化都會(huì)對(duì)這些既定的安排有所影響。再則人生的每一階段,都有著不同的收益要求與風(fēng)險(xiǎn)承受能力。比如年輕時(shí)期的積累階段,人們就愿意承受較高的風(fēng)險(xiǎn)去換取較高的收益,達(dá)到財(cái)富的積累;到了中年的鞏固階段,人們就換成了中庸的投資觀念,保本加收益是最重要的目標(biāo);等到了退休期間,沒有了收入來源,人們就不愿承受任何風(fēng)險(xiǎn),而把穩(wěn)定收入年金看作最重要的目標(biāo)。因此,理財(cái)方案的制訂,不是一勞永逸的,只有隨著社會(huì)、人生的發(fā)展而變化,才能夠達(dá)到最佳的效果。
2.3 理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)面面觀
收益與風(fēng)險(xiǎn)同在,這是投資的一般規(guī)律。我們無論投資那種理財(cái)產(chǎn)品,除了關(guān)注回報(bào)率之外,還要清醒地認(rèn)識(shí)與之相伴的種種風(fēng)險(xiǎn)。說到風(fēng)險(xiǎn),尤其是在投資理財(cái)中,許多人首先想到的往往是損失,實(shí)際上損失僅僅反映了風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后所造成的一種實(shí)際結(jié)果,而風(fēng)險(xiǎn)卻是一個(gè)事前概念,它是未來結(jié)果的不確定性,是損失的可能性;它是未來結(jié)果(實(shí)際收益率)對(duì)期望(預(yù)期收益率)的偏離,即波動(dòng)性。這樣理解的話,人們的一切行為活動(dòng)就無不和“風(fēng)險(xiǎn)”密切相關(guān)了。投資之所以有風(fēng)險(xiǎn),就是因?yàn)槿藗儫o法預(yù)知在將來的一段時(shí)期內(nèi),很多事情的發(fā)生可能會(huì)給自己的財(cái)富帶來損失,比如說利率、匯率、政策的變化等等。因此,當(dāng)你決定把錢拿來投資的時(shí)候,就要時(shí)刻警惕風(fēng)險(xiǎn)暗算了你的錢。在現(xiàn)階段進(jìn)入理財(cái)市場的人日趨增多以及理財(cái)產(chǎn)品日漸豐富的時(shí)候,伴隨而來的是理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)也越來越大,筆者將理財(cái)中較常遇到的風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)如下,以供投資者參考。
(1)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),主要是指證券市場行情周期性變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)。這種行情變化不是指證券價(jià)格的日常波動(dòng)和中級(jí)波動(dòng),而是指證券行情長期趨勢的改變,它可分為看漲市場(牛市)和看跌市場(熊市)兩大類。在看漲市場,隨著經(jīng)濟(jì)回升,股票價(jià)格從低谷逐漸回升并持續(xù)上升;在看跌市場,伴隨著經(jīng)濟(jì)衰退,股票價(jià)格也從高點(diǎn)開始一直呈下跌趨勢。許多投資者在進(jìn)入證券市場并不考慮這一點(diǎn),拿之前一段時(shí)間股市行情來說,相當(dāng)一部分的人太過瘋狂,對(duì)牛市持續(xù)時(shí)間估計(jì)過于樂觀,沒有意識(shí)到市場也有回落的時(shí)候,以至身陷股市而不能自
拔,更有甚者傾家蕩產(chǎn)。
(2)市場風(fēng)險(xiǎn),即證券市場價(jià)格上升與下降的變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。證券市場與一般商品市場和貨幣市場不同,其價(jià)格波動(dòng)頻繁,很難預(yù)料,尤其是股票價(jià)格時(shí)起時(shí)伏,變幻莫測,使證券市場的市場風(fēng)險(xiǎn)大于其它商品市場、貨幣市場和真實(shí)資本投資市場的風(fēng)險(xiǎn)。證券的價(jià)格水平主要取決于人們對(duì)證券收益的預(yù)期和市場供求關(guān)系,而這些都是不確定的,隨時(shí)都會(huì)因風(fēng)吹草動(dòng)而發(fā)生變化,從而導(dǎo)致證券市場價(jià)格的頻繁波動(dòng),增加了證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。
(3)利率風(fēng)險(xiǎn),即市場利率變動(dòng)引起證券收益變動(dòng)的可能性。利率上升,會(huì)打擊股票、債券等的價(jià)值。其中,利率風(fēng)險(xiǎn)是債券的主要風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場利率提高時(shí),以往發(fā)行又尚未到期的債券利率相對(duì)偏低,此時(shí)投資者若繼續(xù)持有債券,在利息上要受損失;若將債券出售,又必須在價(jià)格上作出讓步,此時(shí)投資者無法回避利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格和收益的影響。就股票而言,利率的變化會(huì)改變?nèi)藗儗?duì)股票收益的預(yù)期和影響股票市場的供求關(guān)系,從而影響股票價(jià)格的波動(dòng),由此觀之,利率的變化也給股票投資帶來很大風(fēng)險(xiǎn)。利率決定于貨幣市場的供求關(guān)系,而貨幣市場的供求關(guān)系經(jīng)常因種種原因而變動(dòng),因此市場利率也因之時(shí)高時(shí)低,進(jìn)而波及到證券價(jià)格的漲跌,加大了證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。
(4)購買力風(fēng)險(xiǎn),也叫通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。通貨膨脹時(shí)物價(jià)上漲,貨幣會(huì)失去原有的購買力。如果投資的回報(bào)率趕不上通貨膨脹的速度,實(shí)際就等于賠錢。假設(shè)現(xiàn)時(shí)的通脹率是7%,銀行存款利率是5%,那么一年前1元的東西現(xiàn)在要花17元才能購買,而如果當(dāng)時(shí)把錢放在銀行,現(xiàn)在只有15元,已經(jīng)買不起一年前賣1元的東西了,這就是通脹帶來的風(fēng)險(xiǎn)。購買力風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同證券的影響是不相同的,最容易受到影響的是固定收益證券(債券、優(yōu)先股),因?yàn)槠淅室话闶穷A(yù)先規(guī)定不變的,不能因物價(jià)上漲而提高,故其風(fēng)險(xiǎn)較大。而普通股股票的購買力風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小,當(dāng)發(fā)生通貨膨脹時(shí),由于公司產(chǎn)品價(jià)格上漲,公司的名義收益會(huì)增加,公司凈盈利增加,此時(shí)股息也會(huì)增加,股票價(jià)格隨之提高,普通股股東可得到較高收益,可減輕通貨膨脹帶來的損失。另外,長期證券投資的購買力風(fēng)險(xiǎn)較短期證券投資的大。
(5)政策風(fēng)險(xiǎn),指政府有關(guān)證券市場的政策發(fā)生重大變化或是有重要的法規(guī)、舉措出臺(tái),引起證券市場的波動(dòng),從而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。政府的經(jīng)濟(jì)政策和管理措施可能會(huì)造成證券收益的損失,這在新興股市表現(xiàn)得尤為突出。經(jīng)濟(jì)政策的變化,可以影響到公司利潤、債券收益的變化;證券交易政策的變化,可以直接影響到證券的價(jià)格。27年5月3日,中國證監(jiān)會(huì)宣布上調(diào)股票交易印花稅,結(jié)果整個(gè)中國股市一度蒙上一層灰幕,也給還沉浸在數(shù)錢喜悅中的股民敲了一記重重的警鐘。
此外,在投資理財(cái)?shù)倪^程中,投資者還會(huì)面臨諸如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等等。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指投資無法在需要時(shí)適時(shí)變換為現(xiàn)金,如房產(chǎn)和私人收藏品就不易變現(xiàn),流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較高。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)經(jīng)營的好壞而產(chǎn)生的盈利能力的變化,使投資者的收益或者本金減少甚至損失的可能性。如果企業(yè)經(jīng)營效率低下,無力保持其在同行業(yè)中的競爭地位和盈利的穩(wěn)定性,就說明企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)很大,投資者遭受損失的可能性也就很大。法律風(fēng)險(xiǎn)主要是指有些募集者采取欺詐、誘騙等違法手段發(fā)行證券,使投資者遭遇受騙上當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn);或是有些證券的發(fā)行和交易因不符合法律規(guī)定而宣告無效。匯率風(fēng)險(xiǎn)是從事外匯投資者所特有的風(fēng)險(xiǎn),是指因匯率的變化而導(dǎo)致外匯收付者或外匯儲(chǔ)備者資產(chǎn)價(jià)值變化的不確定性。
那么,對(duì)投資者而言,究竟要怎樣才能最大限度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)呢?筆者認(rèn)為,投資者應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到“只要投資就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)”這個(gè)事實(shí),在投資之前對(duì)投資產(chǎn)品的特點(diǎn)要有充分的了解,不要盲目預(yù)期過高。其次,投資者要了解自己,對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力有清醒的認(rèn)識(shí)。對(duì)普通投資者而言,一個(gè)普遍的原則是“用閑錢去投資”,也就是說這部分資金即便出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn),也不會(huì)影響正常的生活。此外,投資者還要培養(yǎng)一個(gè)良好的心態(tài),不要把理財(cái)當(dāng)成一夜暴富的工具,要知道即便是長期投資,也不一定就會(huì)取得正的收益,還要看個(gè)人選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)機(jī)和能力。
3 詳析個(gè)人理財(cái)對(duì)策
3.1 成功理財(cái)?shù)南葲Q條件
“你不理財(cái),財(cái)不理你”——只要是有關(guān)理財(cái)?shù)脑掝},必然會(huì)提到這句頗具啟發(fā)力的口號(hào)。不過,投資理財(cái)?shù)哪芰刹皇桥c生俱來的,需要耐心學(xué)習(xí),在實(shí)踐中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。筆者認(rèn)為,要成為理財(cái)高手,首先要具備的就是以下兩方面的素質(zhì)。
首先,要培養(yǎng)理財(cái)意識(shí)。投資理財(cái)最重要的是有理財(cái)意識(shí),有正確的理財(cái)觀念才會(huì)贏得更多的財(cái)富。根據(jù)一個(gè)神奇的投資理財(cái)方式,如果你有261萬元,只需要2年就可以成為億萬富翁;如果你有36萬元,也只需要3年就可以成為億萬富翁;即使你每年只能存下1.4萬元,4年后也可以成為億萬富翁。這個(gè)神奇的理財(cái)方式是這樣的:如果你從現(xiàn)在開始能夠定期每年存下1.4萬元,如此持續(xù)4年;如果將每年應(yīng)存下的錢都能投資到股票或房地產(chǎn),并獲得每年平均2%的投資回報(bào)。4年后,能積累多少財(cái)富?依據(jù)財(cái)務(wù)學(xué)計(jì)算年金的公式得出:1.4萬元×(1+2%) 4=1.281億元。4年后,你可以成為億萬富翁。由此可見,正確的投資理財(cái)觀念是多么重要!
其次,要分析自身實(shí)際情況,為確定理財(cái)規(guī)劃做好準(zhǔn)備。第一步就是要對(duì)個(gè)人的收入和資產(chǎn)進(jìn)行分析,最大限度地挖掘出目前的富余的現(xiàn)金和閑置資產(chǎn);還要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力制定風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。第二步是確定理財(cái)目標(biāo),做任何事情如果沒有目標(biāo)都不可能取得成效,有了理財(cái)目標(biāo)就可以減少情緒化的決定,理性面對(duì)市場變化。理財(cái)?shù)哪繕?biāo)要合理,不能簡單地設(shè)定為資產(chǎn)增值最大化,還應(yīng)全面評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力以及債務(wù)償付能力。第三步是明確投資期限,理財(cái)目標(biāo)有短期、中期和長期之分,所以不同的理財(cái)目標(biāo)會(huì)決定不同的投資期限,而投資期限的不同,又會(huì)決定不同的風(fēng)險(xiǎn)水平。
3.2 個(gè)人理財(cái)?shù)幕痉▌t和技巧
有了上述先決條件后,接下來投資者要做的就是制定適合自己的理財(cái)規(guī)劃,下面有些理財(cái)?shù)幕痉▌t和技巧可供參考。
(1)沒人是天生的理財(cái)高手,良好的理財(cái)能力來自于學(xué)習(xí)與經(jīng)驗(yàn)的積累。常聽人以“沒有數(shù)字概念”、“天生不擅理財(cái)”等借口規(guī)避理財(cái)問題,他們把“理財(cái)”歸為一種天生具有的能力??墒撬麄兒雎粤私疱X問題乃是人生如影隨形的事,尤其現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)日益發(fā)達(dá),每個(gè)人都無法自免于個(gè)人理財(cái)責(zé)任之外。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)帶來了“理財(cái)時(shí)代”,五花八門的理財(cái)工具書多而龐雜,許多關(guān)于理財(cái)?shù)恼n程亦走下專業(yè)領(lǐng)域的舞臺(tái),深入上班族、家庭主婦、學(xué)生的生活學(xué)習(xí)當(dāng)中。還認(rèn)為理財(cái)是“有錢人玩金錢游戲”的思想已經(jīng)落伍了,投資者應(yīng)該不斷學(xué)習(xí)和積累理財(cái)經(jīng)驗(yàn),才能在充滿競爭而又暗藏風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)市場上分得一杯羹。
(2)先養(yǎng)雞,再下蛋。如今的確有不少人是通過投資走上了致富的道路,但這并不代表誰都可以成功。很多人對(duì)基本的概念還沒有搞清楚,就急切地想跳下水,往往是命在旦夕。不同的國家、不同的投資品種,都有著各不相同的市場制度和交易規(guī)則,對(duì)于投資者來說,在進(jìn)入市場之前,首先要了解與交易有關(guān)的問題,如果連游戲規(guī)則都不了解又怎能獲梨呢?有的話也只能說是運(yùn)氣好而已。因此,在投資之前,就應(yīng)該對(duì)自己的能力以及市場的風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)把握,否則,只能是不斷地向市場交學(xué)費(fèi),不斷地打擊自己的自信心。
(3)盡早投資,體驗(yàn)復(fù)利的魔力。投資要獲利,一定要先行。就象兩個(gè)參加等距離競走的人,提早出發(fā)的,就可以輕松散步,留待后來出發(fā)的人辛苦追趕,這就是提早投資的好處
。假設(shè)投資者2歲起就每月定期定額投資5元買基金,平均年報(bào)酬率為1%,投資7年就不再定投,然后本金與所獲收益一起存入銀行,到了6歲本利和為162萬元;而假如投資者27歲才開始投資,同樣每月5元,1%的年報(bào)酬率,整整花了33年的定投,到6歲才累積到154萬!相比之下,早投資的獲利要大得多,晚了7年投資,卻要一輩子才能追回來。另一方面,投資一旦開始,就千萬別停下來;時(shí)間越長,投資的效益就會(huì)越顯著。假設(shè)投資者27歲都沒有停止投資,而是繼續(xù)堅(jiān)持每月投資5元,那么,到了6歲時(shí)累積的財(cái)富將是316萬,幾乎是停止投資時(shí)2倍的收益。切記,時(shí)間是世界上最大的魔法師,它對(duì)投資結(jié)果的改變是驚人的。
(4)進(jìn)行科學(xué)合理的組合投資,這是投資理財(cái)最基本也是最重要的方法。雞蛋到底是分散放到若干個(gè)籃子里安全,還是集中放在一個(gè)籃子里安全,這實(shí)在是投資者們歷來頗為爭議的問題。收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的矛盾和多空的爭奪一樣激烈,如何在風(fēng)險(xiǎn)最小化的基礎(chǔ)上謀求收益的最大化頗為誘人。眾所周知,投資的最終目的無非就是為了保值增值,而單一的投資品種風(fēng)險(xiǎn)和收益同樣集中,持有多而散的投資品種又因?yàn)闊o暇照看以及無法保證齊漲共漲而難以實(shí)現(xiàn)收益最大化,因此,進(jìn)行科學(xué)合理的投資組合意義重大。在實(shí)際投資中,投資者可以在一種資產(chǎn)類別中進(jìn)行分散投資,也可以在不同的資產(chǎn)種類中選擇多種投資方向,選擇風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同的投資品種構(gòu)建組合,從而兼顧風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)。例如,一個(gè)股票占4%、國債占4%、定期存款占2%的投資組合,1996年至23年間的平均年回報(bào)率為 9.7%,高于1%投資于定期存款的組合;同時(shí),其標(biāo)準(zhǔn)差(衡量收益率的波動(dòng)程度)卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于1%投資于股票的組合。
(5)兜里的錢才是自己的錢。這句話還有一個(gè)說法,叫“落袋為安”。在投資過程中,很多人曾經(jīng)都賺到錢,但到最后卻又賠了進(jìn)去。為了避免這種情況的發(fā)生,首先要對(duì)自己的投資品種的優(yōu)劣進(jìn)行仔細(xì)分析,對(duì)該投資品種所能達(dá)到的收益率做到心中有數(shù)。很多人都試過這種經(jīng)歷,預(yù)期收益率是1%,可是卻當(dāng)收益達(dá)到15%的時(shí)候還不肯收手,結(jié)果一不小心行情逆轉(zhuǎn),收益率就降到1%以下,更有甚者還出現(xiàn)賠本的情況;如果在1%或者15%的收益率時(shí)就平盤,錢就到自己的兜里了。這句話說起來容易,做起來卻相當(dāng)困難。所以,在投資過程中,投資者要時(shí)刻提醒自己落袋為安,不要因?yàn)檫^于貪婪而導(dǎo)致最后滿盤皆輸。
3.3 合理理財(cái)規(guī)劃推薦
既然理財(cái)是一輩子的事,就要及早認(rèn)清人生各階段的責(zé)任及需求,訂定符合自己的生涯理財(cái)規(guī)劃。理財(cái)規(guī)劃應(yīng)趁早進(jìn)行,以免年輕時(shí)花錢如流水,到老時(shí)才后悔嘆息。下面筆者將人生大體分為五個(gè)階段,針對(duì)每個(gè)階段的特有性質(zhì)提出相應(yīng)的理財(cái)建議。
(1)學(xué)生時(shí)期:這一時(shí)期由于還缺乏收入,因此主要做的就是多接觸和積累有關(guān)投資理財(cái)方面的知識(shí);若有零用錢收入應(yīng)妥善運(yùn)用,逐漸建立正確的消費(fèi)觀念,切勿追趕時(shí)尚而形成不良消費(fèi)習(xí)慣。
(2)工作初期:年輕人剛開始工作,往往消費(fèi)起來沒有節(jié)制,甚至成為“月光族”。所以首先應(yīng)該從開源節(jié)流、資金有效運(yùn)用雙管齊下做起,切勿冒進(jìn)急躁。單身青年應(yīng)提高儲(chǔ)蓄率,有計(jì)劃地積累“第一桶金”,既為今后擴(kuò)大投資奠定基礎(chǔ),也為結(jié)婚、置業(yè)做好籌劃。同時(shí)可以拿出部分儲(chǔ)蓄進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資,目的是培養(yǎng)投資理念,學(xué)習(xí)投資理財(cái)?shù)慕?jīng)驗(yàn)。
(3)成家立業(yè)期:這個(gè)時(shí)期是家庭消費(fèi)的高峰期,同時(shí)還要提前考慮孩子的教育問題,因此理財(cái)任務(wù)比較重。此階段的理財(cái)重點(diǎn)應(yīng)放在合理安排家庭建設(shè)的費(fèi)用支出上,那些有房貸和車貸的家庭,更要合理安排好個(gè)人信貸,逐步減少負(fù)債。如果還有積累,則可以選擇較激進(jìn)的理財(cái)工具,如偏股型基金及股票等,以期獲得更高的回報(bào)。
(4)中年期:此階段的理財(cái)重點(diǎn)在于子女的教育儲(chǔ)備金,每年可劃出一筆錢存作子女教育基金,還可以有免稅的好處。此時(shí)還要擔(dān)負(fù)撫養(yǎng)父母的責(zé)任,因此醫(yī)療費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)的負(fù)擔(dān)亦須衡量,應(yīng)該加大人壽保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)的購買。就投資者本身而言,因工作經(jīng)驗(yàn)豐富,收入相對(duì)增加,理財(cái)投資宜采取組合方式,可投資于房產(chǎn),以獲得長期穩(wěn)定的回報(bào);也可以投資于股票、債券和期貨產(chǎn)品,但都應(yīng)以長線投資為主,畢竟這個(gè)時(shí)期已經(jīng)經(jīng)不起大起大落了;同時(shí)還要留足一部分活期存款充當(dāng)家庭備用金。
(5)退休老年期:此時(shí)雖然是財(cái)務(wù)最為寬裕的時(shí)期,但考慮到老年人應(yīng)以安度晚年為目的,因此理財(cái)更應(yīng)該采取守勢,畢竟身體和精神健康最重要。在這時(shí)期最好不要進(jìn)行新的投資,尤其不能再進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。此外,購買必要的醫(yī)療保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn),不單是對(duì)自己負(fù)責(zé),也是減輕下一代人負(fù)擔(dān)的良好途徑。對(duì)于資產(chǎn)比較豐厚的家庭,可采用合法節(jié)稅手段,把財(cái)產(chǎn)有效地交給下一代。
財(cái)富是靠積少成多地逐漸累積起來的,平穩(wěn)妥當(dāng)?shù)娜松碡?cái)規(guī)劃應(yīng)及早擬定,才有助于逐步實(shí)現(xiàn)聚財(cái)?shù)哪繕?biāo),為人生奠下有保障和高品質(zhì)的基礎(chǔ)。
4 未來理財(cái)新趨勢及新觀念
4.1理財(cái)發(fā)展新趨勢
根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示及專家預(yù)測,未來1年中國宏觀經(jīng)濟(jì)仍將保持快速發(fā)展,經(jīng)濟(jì)年均增長速度將保持在7%-8%,到22年GDP總量將達(dá)到47億美元左右,人均GDP達(dá)到32美元左右,按照世界銀行2年的標(biāo)準(zhǔn),中國將進(jìn)入上中等收入國家的行列。居民金融資產(chǎn)持續(xù)增長將為理財(cái)市場的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ),因此,雖然現(xiàn)階段我國理財(cái)產(chǎn)品市場發(fā)展還不成熟,居民的理財(cái)知識(shí)和能力也還有待提高,我們?nèi)匀豢梢灶A(yù)測未來1年中國理財(cái)市場的發(fā)展將進(jìn)入黃金時(shí)期。這既為居民理財(cái)帶來了新的契機(jī),也對(duì)居民理財(cái)提出了新的挑戰(zhàn)。因此,投資者很有必要把握理財(cái)發(fā)展趨勢,早做準(zhǔn)備,早定對(duì)策,使居民理財(cái)水平提高到一個(gè)全新的境界。
首先,金融市場走向混業(yè),投資者選擇更多,咨詢更方便。投資者只需鎖定一家金融機(jī)構(gòu),就可以購買多種投資產(chǎn)品,省去了來回于多家公司的麻煩。國外正盛行的混業(yè)經(jīng)營模式在中國悄悄加快了步伐,目前一些金融集團(tuán)已經(jīng)開始顯現(xiàn)出混業(yè)的雛形,如中信集團(tuán),旗下?lián)碛凶约旱幕鸸尽⒆C券公司、銀行等等,或許未來只要一張銀行卡,就可以方便完成一切投資步驟。與之相對(duì)應(yīng)的是,在混業(yè)的金融市場上,投資者可以得到來自銀行、保險(xiǎn)、證券等各方面的綜合建議,而不需要像現(xiàn)在一樣,投資不同的金融品種,所需的信息就需要通過不同的機(jī)構(gòu)來完成,投資者獲得信息的程序?qū)⒋蟠蠛喕?
其次,投資者將實(shí)現(xiàn)全面“專家導(dǎo)購”,各種人群都將有專屬的投資顧問。隨著市場競爭的加劇,國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)將逐步引入市場細(xì)分的理念,并確立以客戶為中心的經(jīng)營方案。以目標(biāo)客戶為基礎(chǔ),根據(jù)客戶的需求開發(fā)新產(chǎn)品,有差別、有選擇地進(jìn)行金融產(chǎn)品的營銷和客戶服務(wù)。通過實(shí)行理財(cái)經(jīng)理制和客戶投資顧問制,打造專業(yè)的理財(cái)顧問隊(duì)伍,充分發(fā)揮理財(cái)經(jīng)理的人格魅力,主動(dòng)為優(yōu)質(zhì)客戶提供個(gè)性化服務(wù),將成為金融機(jī)構(gòu)吸引黃金客戶的重要服務(wù)手段。
再次,未來理財(cái)產(chǎn)品將越來越多,品種創(chuàng)新步伐日益加快。目前投資者可以選擇的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)十分豐富,但當(dāng)金融市場實(shí)現(xiàn)全面開放與發(fā)展之后,各種風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別不同、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)各異的產(chǎn)品會(huì)讓投資者更加眼花繚亂。金融市場的放開,利率市場化是一個(gè)大前提,由此而帶來的存款和貸款的利率和方式等將由各家銀行自行決定,這就意味著老百姓可以盡情“貨幣三家”。當(dāng)前銀行許多的信貸品種都是基于房產(chǎn)抵押的,未來則很可能隨著外資銀行的進(jìn)入而得到改變,因?yàn)橥赓Y銀行擁有先進(jìn)的技術(shù)可以更好的評(píng)估客戶,將有可能引起一股消費(fèi)者信貸的風(fēng)潮,屆時(shí)由信用卡所引領(lǐng)的大額消費(fèi)分期付款風(fēng)潮將興起并受到年輕一代消費(fèi)者的追捧。同時(shí),國內(nèi)已經(jīng)在緊鑼密鼓的股指期貨也將推出,之后又還有可能衍生出國債期貨、外匯期貨等,都將提供豐富而且全面的投資品種。
此外,未來投資者理財(cái)?shù)姆绞揭矊l(fā)生變化,理財(cái)日趨便捷。隨著信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和進(jìn)步,具備24小時(shí)服務(wù)功能的網(wǎng)上銀行、基金超市等服務(wù)管道迅速發(fā)展,突破了面對(duì)面服務(wù)的地域和時(shí)空限制,極大地方便了投資者,增加了理財(cái)產(chǎn)品的附加價(jià)值,屆時(shí)如何實(shí)現(xiàn)多種營銷管道的聯(lián)動(dòng)服務(wù)將是金
融機(jī)構(gòu)提高理財(cái)服務(wù)能力和服務(wù)水平的重點(diǎn)。
4.2 新理財(cái)亟需新觀念
唯有順勢而為,方能有制勝之道。理財(cái)大環(huán)境的變化及發(fā)展的新趨勢要求投資者必須“以變應(yīng)變”,及時(shí)更新理財(cái)觀念,以使自己的財(cái)富更加有效和快速地增值。
首先,投資者要著眼長遠(yuǎn),理財(cái)也要遵循優(yōu)質(zhì)投資(相信專家)。一個(gè)全面開放的市場,也就意味著一個(gè)成熟市場的逐步建立,而在相對(duì)成熟的投資市場上,投機(jī)炒作的短期行為將越來越不受歡迎;相反,著眼長遠(yuǎn),配合個(gè)人理財(cái)需要的投資行為會(huì)逐步為大家所接受。用一句形象的話來說就是,理財(cái)是“馬拉松比賽”,而非“百米沖刺”,它比的是耐力而不是爆發(fā)力。在這樣的市場上,專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)的作用必將被重新認(rèn)識(shí)。隨著金融業(yè)的不斷發(fā)達(dá),專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)越來越多,理財(cái)服務(wù)也日漸多樣化和個(gè)性化,有專業(yè)的團(tuán)隊(duì)為個(gè)人量身定制理財(cái)計(jì)劃,控制風(fēng)險(xiǎn),個(gè)人理財(cái)將更加具有保障。
其次,投資者不能奢求一夕致富,“別把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”。也就是要求投資者要采取組合投資的方式,不能忽略投資風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國際市場的大開,我國居民的投資管道也愈來愈多,單一的投資工具已經(jīng)不符國情民情,而且風(fēng)險(xiǎn)太大,于是乎“投資組合”的觀念越來越受歡迎,目的既為降低風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)也能平穩(wěn)地創(chuàng)造財(cái)富,即達(dá)到“以小博大”。投資組合的分配比例要依據(jù)個(gè)人能力、投資工具的特性及環(huán)境時(shí)局而靈活轉(zhuǎn)換。值得注意的是,“投資組合”乃是將資金分散至各種投資項(xiàng)目中,而非在同一種投資“籃子”中作組合,有些人在股票里玩組合,或是把各種基金組合搭配,仍然是“把所有雞蛋放在同一個(gè)籃子里”的作法,當(dāng)然依舊是不智之舉。
再次,投資者應(yīng)該建立全球化思維模式。全面開放之后,中國將和世界其它經(jīng)濟(jì)體一樣,接受來自各方面的挑戰(zhàn)和壓力。而撕去保護(hù)膜的中國經(jīng)濟(jì),很難在下一個(gè)金融風(fēng)暴中保持平靜,也不容易再次在全球經(jīng)濟(jì)衰退的浪潮中獨(dú)善其身,“地球村”的概念逐步清晰,“世界公民”可能才是對(duì)每個(gè)人最正確的注解。那么,投資者就沒有理由再把所有投資都維系在中國經(jīng)濟(jì)的身上。全球化資產(chǎn)配置是化解區(qū)域經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的最佳策略?!皷|方不亮西方亮”的理論同樣適合于資產(chǎn)配置,由于資產(chǎn)類別和地區(qū)的多樣化,在同等風(fēng)險(xiǎn)的情況下,全球投資組合應(yīng)該比嚴(yán)格意義上的國內(nèi)投資組合能帶來更高的收益,或者在風(fēng)險(xiǎn)水平降低的基礎(chǔ)上提供相似的收益。而一個(gè)全面開放的市場,又為這種全球化的投資和資產(chǎn)配置提供了機(jī)會(huì)。
此外,投資者還應(yīng)該認(rèn)識(shí)到一種新型的“另類理財(cái)”。如今,雖然人們的收入不斷增加,但依然趕不上看病住院的花費(fèi)漲得快。有句話說得好:健康是福,只要身體健康,自然就能省下一大筆錢。正因?yàn)槿绱?人們的觀念應(yīng)該逐步改變,如果不懂得愛惜自己的身體而盲目地節(jié)約,什么錢都舍不得花,無疑步入了一種“貪小失大“的誤區(qū)。不如將一部分錢投資與外出旅游、購買健身器材、合理飲食等項(xiàng)目,以減少生病住院的機(jī)會(huì),實(shí)際上這也是一種科學(xué)理財(cái),即在健康上多做投資,唯有健康才是最大的節(jié)約。當(dāng)然,這種理財(cái)觀念再搭配購買保險(xiǎn),將給你的健康帶來雙重保障,而且保險(xiǎn)的概念早已不僅僅是發(fā)生意外時(shí)獲得補(bǔ)償那么簡單,分紅型保險(xiǎn),儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)不僅使投資者的生活獲得保障,也能使投資于保險(xiǎn)的資金獲得回報(bào)。
5 結(jié)束語
5.1結(jié)論
隨著經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展和人民生活水平的不斷提高,投資理財(cái)已逐步成為決影響和決定人們生活的重要方面,有關(guān)投資理財(cái)?shù)暮袈暫驼務(wù)撀暡唤^于耳。在這樣的背景下,各種金融機(jī)構(gòu)和宣傳媒體都以各自特有的方式向人們介紹、推薦各種投資理財(cái)?shù)乃悸?、模式和產(chǎn)品,真是方法多多,品種齊全,各有千秋。但媒體的宣傳介紹往往有一點(diǎn)被有意無意地忽略了,那就是理財(cái)意識(shí)的培養(yǎng)和基本觀念介紹。要使人們都能真正地成為投資理財(cái)?shù)暮檬?首先要樹立正確的認(rèn)識(shí),要從中國的國情出發(fā),從老百姓的生活狀況出發(fā),讓更多的普通百姓認(rèn)識(shí)到投資理財(cái)與自己生活的直接關(guān)系,揭開人為地給投資理財(cái)蒙上的神秘面紗,使投資理財(cái)真正成為普通百姓生活的必要組成部分。本文正是先從這個(gè)點(diǎn)上出發(fā),以我國的實(shí)際國情為大背景,在何為理財(cái)以及如何樹立正確理財(cái)觀念上作了比較詳盡的闡述,然后才在此基礎(chǔ)上層層展開研究分析,對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)囊恍┘记煞▌t做了詳細(xì)介紹,最后總結(jié)了我國未來個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展趨勢及應(yīng)對(duì)措施,雖屬一家之言,相信對(duì)投資者也會(huì)有一定的參考與借鑒價(jià)值。
雖然理財(cái)環(huán)境日愈充滿競爭與挑戰(zhàn),慶幸的是,在與中國金融市場經(jīng)過幾年磨合之后,個(gè)人理財(cái)發(fā)展的大趨勢已然明了,投資者們也在創(chuàng)新迭出的理財(cái)市場里學(xué)會(huì)了很多。現(xiàn)在,當(dāng)一個(gè)全面開放的金融市場即將展現(xiàn)在面前時(shí),投資者更要把握住市場發(fā)展的趨勢,為未來的理財(cái)生活作好充分的準(zhǔn)備。對(duì)個(gè)人而言,人生就是自己最重要的企業(yè),富翁就是一個(gè)成功的企業(yè)經(jīng)營者。根據(jù)自己的情況,建立自己的理財(cái)理念與思路,設(shè)立長遠(yuǎn)規(guī)劃的方案,形成自己獨(dú)特的理財(cái)風(fēng)格,才可能創(chuàng)造出獨(dú)特的人生財(cái)富。
5.2 今后重點(diǎn)研究的方向
雖然本文抓住了現(xiàn)階段我國居民理財(cái)意識(shí)薄弱這一重點(diǎn),著重強(qiáng)調(diào)了培養(yǎng)和樹立正確理財(cái)觀念的重要性,也介紹了一些理財(cái)?shù)幕炯记珊头▌t,但涉及到具體的理財(cái)品種卻沒有做詳細(xì)的介紹,這也是本文最大的不足。在今后的研究中,應(yīng)加強(qiáng)這方面的探討力度,只有讓投資者詳細(xì)了解了具體理財(cái)產(chǎn)品的特性后,才更有利于他們做出正確的判斷和選擇,從而實(shí)現(xiàn)真正和正確的理財(cái)。
1個(gè)人投資理財(cái)相關(guān)知識(shí)
所謂投資理財(cái)是指通過合理安排資金進(jìn)行儲(chǔ)蓄、債券、基金、保險(xiǎn)、股票、銀行理財(cái)產(chǎn)品等個(gè)人財(cái)務(wù)的合理規(guī)劃,從而達(dá)到保值增值的目的,獲得財(cái)務(wù)資產(chǎn)的合理增長,目前常用的幾種個(gè)人投資理財(cái)方式主要以儲(chǔ)蓄、債券、基金、保險(xiǎn)、股票、銀行理財(cái)產(chǎn)品等為主。儲(chǔ)蓄是個(gè)人將暫時(shí)用不到的貨幣結(jié)余交給銀行或其他金融機(jī)構(gòu)獲得存款利息的一種投資活動(dòng),是我國銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分,主要包括定期、活期存款與外匯儲(chǔ)蓄。債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等為了向社會(huì)籌集資金所的一種金融契約,在限定時(shí)間內(nèi)按照一定利息向用戶支付本金與利息,是一種有效的債務(wù)憑證。相對(duì)而言,債券收益一般企業(yè)最大,政府最低,保障程度則與之相反,政府最可靠,最后則是企業(yè)?;鹗菫榱四撤N目的而特地設(shè)立的轉(zhuǎn)向資金,比如信托基金、公積金、退休基金、保險(xiǎn)基金等。保險(xiǎn)是指通過合同契約保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間形成的財(cái)務(wù)賠償關(guān)系。股票是股份制企業(yè)為了籌集資金所的股份證書,股東以此作為憑證獲得收益的有價(jià)債券。理財(cái)產(chǎn)品是金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)并的相關(guān)產(chǎn)品,將募集到的資金投入市場獲得收益并回饋給用戶利益,以保證理財(cái)收益與非理財(cái)收益產(chǎn)品為主。
2個(gè)人投資理財(cái)現(xiàn)狀分析
個(gè)人投資理財(cái)即通俗的管理錢財(cái),是個(gè)人根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)條件、需求和資金使用情況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力所選擇的未來財(cái)務(wù)規(guī)劃模式,在個(gè)人投資理財(cái)選擇支持下獲得理想的額外收益,從而完成財(cái)富的積累與個(gè)人資產(chǎn)的增長。近年來隨著我國金融領(lǐng)域的不斷進(jìn)步革新以及個(gè)人財(cái)富的不斷增長,我國個(gè)人投資理財(cái)領(lǐng)域也迎來了繁榮發(fā)展期,雖然個(gè)人投資理財(cái)模式備受關(guān)注,但是仍舊存在不少困擾著其繼續(xù)發(fā)展的負(fù)面問題,尤其是傳統(tǒng)理財(cái)觀念與現(xiàn)行理財(cái)觀念的沖突愈加明顯,具體主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。中國傳統(tǒng)家庭生活模式影響著個(gè)人投資理財(cái)選擇。我國自古以來提倡孝道文化,父母對(duì)子女的養(yǎng)育、子女對(duì)父母的奉養(yǎng)理念深入人心,理財(cái)領(lǐng)域生命周期理論中提到個(gè)人一生收支狀況不同,要做到收入支出與生命周期相匹配必須有合理的財(cái)務(wù)投資規(guī)劃。面對(duì)這種規(guī)劃要求,我國根深蒂固的財(cái)務(wù)觀念和傳統(tǒng)家庭生活模式就直接制約了個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展,尤其是父母子女相互饋贈(zèng)的局面嚴(yán)重影響了個(gè)人投資理財(cái)?shù)倪x擇與需求。西方文化中強(qiáng)調(diào)的理財(cái)觀念是資產(chǎn)保值并維持生活水平的穩(wěn)定,這與中國傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄理財(cái)觀念大不相同,在理財(cái)方面中國個(gè)人對(duì)財(cái)富保值增值的需求極為強(qiáng)烈,因而導(dǎo)致了個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域的畸形發(fā)展。理財(cái)作為與儲(chǔ)蓄不甚相同的一種投資觀念,本身收益就伴有一定的金融風(fēng)險(xiǎn),我國眾多居民在個(gè)人理財(cái)方面盲目追求高收益但是卻忽略了高風(fēng)險(xiǎn),在應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)方面也缺乏相應(yīng)意識(shí),因此一旦出現(xiàn)投資失利后往往是亡羊補(bǔ)牢而非未雨綢繆,這種風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)上的缺失也嚴(yán)重影響了個(gè)人理財(cái)?shù)睦硇赃x擇。眾所周知,理財(cái)投資可獲得經(jīng)濟(jì)收益,同時(shí)分散金融風(fēng)險(xiǎn),但是我國金融政策目前實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營,即銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)與證券交易行業(yè)分開經(jīng)營,對(duì)個(gè)人投資理財(cái)而言在選擇方面增加了困難,不利于個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展。
3個(gè)人投資理財(cái)策略分析
當(dāng)前我國個(gè)人投資理財(cái)領(lǐng)域產(chǎn)品眾多,不同產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)與收益率都不同,投資者個(gè)人對(duì)于投資收益率的期望及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力也各不相同,因此做個(gè)人投資理財(cái)選擇時(shí)要有科學(xué)的策略予以指導(dǎo),從而獲得收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡。我國個(gè)人投資理財(cái)原則與策略具體如下。
3.1個(gè)人投資理財(cái)原則我國個(gè)人進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)要遵循三大原則,分別是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、量入為出與注重整體效益。任何金融投資都不同程度伴有金融風(fēng)險(xiǎn),但是這種風(fēng)險(xiǎn)也意味著投資者將來可能獲得的收益,因此個(gè)人投資理財(cái)要注意把握機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn),在投資過程中要善于規(guī)避理財(cái)風(fēng)險(xiǎn),做到未雨綢繆,從而在把握機(jī)遇的同時(shí)有效降低風(fēng)險(xiǎn),獲得滿意的增值服務(wù);量入為出原則是指個(gè)人注意自身經(jīng)濟(jì)條件與理財(cái)需求,合理規(guī)劃個(gè)人財(cái)務(wù),將安全保值的銀行儲(chǔ)蓄與帶有金融風(fēng)險(xiǎn)的增值投資做合理規(guī)劃,確保投資風(fēng)險(xiǎn)控制在個(gè)人承受能力范圍內(nèi),盡可能減少損失提升收益;整體效益原則是指個(gè)人投資理財(cái)規(guī)劃中要做好階段性財(cái)務(wù)規(guī)劃與整體性財(cái)務(wù)規(guī)劃,確保所有投資都有意義,增值服務(wù)有保障,金融投資風(fēng)險(xiǎn)可控,從而實(shí)現(xiàn)股票、儲(chǔ)蓄利息等的增值,保證個(gè)人投資收益。
3.2個(gè)人投資理財(cái)策略面對(duì)眾多收益與風(fēng)險(xiǎn)各不相同的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品,在選擇時(shí)要遵循三大指導(dǎo)原則,科學(xué)地做出選擇決策,保證個(gè)人投資收益。首先要明確認(rèn)知個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益之間的關(guān)系。所謂投資風(fēng)險(xiǎn)是指個(gè)人投資過程中可能損失的收益,投資收益是去除個(gè)人本金與損失后的凈利潤,面對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)與個(gè)人收益之間的正比關(guān)系,高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)、低風(fēng)險(xiǎn)低回報(bào)是指導(dǎo)個(gè)人選擇的重要因素。對(duì)于我國傳統(tǒng)居民儲(chǔ)蓄習(xí)慣而言,國庫券與銀行儲(chǔ)蓄是風(fēng)險(xiǎn)和收益都最低的投資方式,與其他理財(cái)產(chǎn)品相比,安全低風(fēng)險(xiǎn)意味著投資收益低,因此個(gè)人投資理財(cái)時(shí)要針對(duì)個(gè)人經(jīng)濟(jì)條件、個(gè)人需求做出合理選擇,明確股票、金融債券、銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與收益,合理控制風(fēng)險(xiǎn)與增值服務(wù)。其次要注意個(gè)人投資理財(cái)資金的流動(dòng)性與投資周期。所謂投資周期是指個(gè)人理財(cái)從資金投入到回收的全部時(shí)間,資金流動(dòng)性決定了資金與現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換率。一般而言,資金周轉(zhuǎn)速度越快,投資周期越短,資金流動(dòng)性越強(qiáng),反之則周期長,流動(dòng)性比較慢,比如銀行儲(chǔ)蓄可隨時(shí)取、變現(xiàn)速度快,但是收益偏低,與之相比,定期儲(chǔ)蓄周期長但是收益高。像股票、債券、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品等投資周期就偏長,一般很難按時(shí)拿回投資資金,但是相對(duì)收益就較高,承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也大,因此個(gè)人投資理財(cái)方面要對(duì)自己的投資周期與資金周轉(zhuǎn)速度有明確認(rèn)知與需求,從而指導(dǎo)個(gè)人進(jìn)行投資理財(cái)選擇。最后是個(gè)人用于投資理財(cái)?shù)慕痤~大小不同,在選擇投資理財(cái)時(shí)的門檻也不同,大額投資可選擇理財(cái)產(chǎn)品方案多,小額投資產(chǎn)品則相對(duì)較少,要根據(jù)個(gè)人可用投資資金做出正確選擇。
3.3個(gè)人投資理財(cái)實(shí)踐目前我國個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域最活躍的投資理財(cái)產(chǎn)品是基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的投資,這種金融上的創(chuàng)新對(duì)我國金融投資格局的變化產(chǎn)生了較大影響。網(wǎng)絡(luò)個(gè)人投資理財(cái)模式的興起促使金融制度與金融工具積極創(chuàng)新,以余額寶、招財(cái)寶等大批個(gè)人網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)產(chǎn)品為代表的新型投資模式悄然興起,成為當(dāng)今最具活力、輻射面最廣的個(gè)人投資理財(cái)選擇。對(duì)于追求低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健收益的個(gè)人來說,銀行儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)與貨幣型基金是較好的理財(cái)選擇,這些產(chǎn)品雖然收益相對(duì)較低,但是風(fēng)險(xiǎn)小,投資保值服務(wù)有保障,因此較為適合投資周期長、穩(wěn)健保值的客戶,可達(dá)到預(yù)期收益,像活期與定期儲(chǔ)蓄存款、國債、保險(xiǎn)產(chǎn)品、貨幣型基金是這類人群的主要選擇。對(duì)于收益增值要求較高的客戶,可選擇有一定風(fēng)險(xiǎn)但是收益高于銀行同期理財(cái)產(chǎn)品的信托產(chǎn)品、混合型基金與銀行發(fā)售的相關(guān)產(chǎn)品等。余額寶與招財(cái)寶作為高收益?zhèn)€人網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品,目前已經(jīng)擁有上億用戶,尤其是余額寶,依托淘寶與天貓這個(gè)巨大的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái),成為阿里巴巴旗下最受人矚目的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品,也直接影響了國內(nèi)個(gè)人理財(cái)儲(chǔ)蓄格局。與余額寶相類似的個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品美國也曾出現(xiàn)過,但是由于美國儲(chǔ)蓄率較低且美聯(lián)儲(chǔ)降息,最后被迫關(guān)閉。但是在中國這個(gè)人均儲(chǔ)蓄率較高的國家,余額寶作為與最大網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)平臺(tái)淘寶天貓相聯(lián)系的理財(cái)產(chǎn)品,其收益率高于銀行,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低,是一種備受認(rèn)可的貨幣型基金,尤其是其打出的無風(fēng)險(xiǎn)口號(hào)和高于銀行儲(chǔ)蓄的利率對(duì)于廣大居民有強(qiáng)烈吸引力。作為貨幣型基金產(chǎn)品,余額寶理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低,但是同樣也存在金融風(fēng)險(xiǎn),尤其是隨著阿里巴巴的美國上市計(jì)劃成功完成以及與國內(nèi)眾多金融巨頭的合作,更是進(jìn)一步增強(qiáng)了這款理財(cái)產(chǎn)品的吸引力。余額寶這款個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性、低成本性、獲利性決定了其在當(dāng)前個(gè)人投資理財(cái)領(lǐng)域的競爭實(shí)力,尤其是余額寶與阿里巴巴支付寶的合作運(yùn)營模式,對(duì)于用戶而言其所代表的增利寶基金可有效集中個(gè)人閑散資金,不僅收益高,且具備一定安全性,實(shí)現(xiàn)了支付寶用戶、銷售平臺(tái)和結(jié)算平臺(tái)的三者共贏,不過這種理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展要著重應(yīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn),這也是目前困擾國內(nèi)金融理財(cái)模式發(fā)展的瓶頸,需要慎重應(yīng)對(duì)。
綜上所述,目前我國個(gè)人投資理財(cái)還處于不甚成熟的發(fā)展階段,解決個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域的發(fā)展瓶頸是關(guān)鍵,理財(cái)作為拓寬人們金融收益的重要渠道,發(fā)展前景廣闊,因此要積極對(duì)我國個(gè)人投資理財(cái)領(lǐng)域加強(qiáng)管理創(chuàng)新與新興互聯(lián)網(wǎng)金融合作,讓更多的個(gè)人用戶獲得理想的投資理財(cái)選擇。
作者:張文鵬單位:鞍山銀行股份有限公司
一、個(gè)人投資理財(cái)應(yīng)當(dāng)遵循的原則
(一)量入為出原則在個(gè)人收入一定的情況下,量入為出尤為重要。只有滿足個(gè)人正常的生活開支之后,才能進(jìn)行更為高級(jí)的投資理財(cái),千萬不能拿個(gè)人的生活費(fèi)進(jìn)行投資。
(二)投資分散化原則投資學(xué)中最基本的一項(xiàng)原理是,不能把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里,一定要做合理的資產(chǎn)配置,即投資分散化,利用投資組合把財(cái)富投資于不同的項(xiàng)目,并確定各種投資資產(chǎn)的比例,從而保證投資的收益性,盡量減少風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),還應(yīng)當(dāng)短、中、長三種理財(cái)方案配合使用,注重進(jìn)行組合投資,把握好各期限種類資產(chǎn)的配置比例,力求收益最大化,最大限度地減少通脹帶來的損失。
(三)堅(jiān)持“安全性、盈利性、流動(dòng)性”三性協(xié)調(diào)原則為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值,合理應(yīng)對(duì)通貨膨脹,首先要選擇安全性高的投資方式,安全性是投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t,所謂安全性是指個(gè)人資產(chǎn)的購買力不因通貨膨脹而受到損失。其次,應(yīng)該保持一部分靈活的流動(dòng)資金,以備不時(shí)之需,即要做到流動(dòng)性。在通貨膨脹條件下,貨幣出現(xiàn)貶值,購買力下降,因此個(gè)人投資者需要保持相當(dāng)數(shù)量的流動(dòng)資金以備不時(shí)之需。因?yàn)樵诿媾R通貨膨脹時(shí),通常個(gè)人收入水平的增長速度趕不上通貨膨脹的速度,流動(dòng)性是為了保障在物價(jià)上漲迅速的同時(shí)能夠保證生活水平,補(bǔ)貼生活所需,或者看準(zhǔn)時(shí)機(jī)選擇正確的投資方向。最后,投資的最根本目的是為了獲得盈利,將個(gè)人資產(chǎn)投資之后要實(shí)現(xiàn)增值,收益越多越好,這是投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。個(gè)人投資者可以盡量通過投資組合來提高盈利性,以消除通貨膨脹的影響,使投資者的效用最大化。
(四)具備投資理財(cái)專業(yè)知識(shí)術(shù)業(yè)有專攻,雖說不可能每個(gè)人都成為專業(yè)理財(cái)師,但要想在金融風(fēng)暴中順利平穩(wěn)的度過,必須要了解和掌握一些投資理財(cái)方面的專業(yè)知識(shí),否則不僅達(dá)不到資產(chǎn)增值保值的目的,還會(huì)被金融危機(jī)的大潮所淘汰。只要自己有足夠的能力和頭腦進(jìn)行投資,就是正確的應(yīng)對(duì)方式。
二、個(gè)人投資理財(cái)?shù)墓ぞ?
(一)儲(chǔ)蓄金融資產(chǎn)中,銀行存款是最傳統(tǒng)、最普遍的投資方式。存款具有增值的穩(wěn)定性、安全性以及操作上的簡單性等特點(diǎn),最受廣大投資者歡迎,但在當(dāng)前利息較低,又有高通脹風(fēng)險(xiǎn)的情況下,銀行存款所能代表的購買力在縮水。雖然國家為了抑制通貨膨脹會(huì)不斷調(diào)高銀行存款利率,但在通貨膨脹時(shí)期,利率的調(diào)整一般會(huì)有“時(shí)滯”,利率調(diào)高往往比通貨膨脹慢一拍,這時(shí)居民存款會(huì)出現(xiàn)負(fù)利率的現(xiàn)象,居民儲(chǔ)蓄實(shí)際上是在不斷貶值的。因此,在通脹時(shí)應(yīng)盡量降低銀行存款在資產(chǎn)中的比重,有少量短期銀行儲(chǔ)蓄、保持一定的流動(dòng)性就足夠了。
(二)股票良性的通貨膨脹對(duì)股價(jià)影響較小,甚至還會(huì)對(duì)股市有利好效應(yīng);惡性的通貨膨脹則對(duì)股市的抑制效應(yīng)明顯,此時(shí)經(jīng)濟(jì)被嚴(yán)重扭曲,貨幣加速貶值,這時(shí)人們會(huì)囤積商品購買房屋進(jìn)行保值,此時(shí)會(huì)出現(xiàn)資金流出證券市場,股票價(jià)格下跌;同時(shí)企業(yè)生產(chǎn)資金短缺,而原材料、勞務(wù)成本等價(jià)格飛漲,使企業(yè)盈利下降,股價(jià)下跌。雖然我國目前不可能出現(xiàn)惡性通貨膨脹,但自2007年的牛市結(jié)束后,我國股市一直處于調(diào)整狀態(tài),股市陷入熊市,投資者難以獲利甚至虧損。投資者投資股票,除去獲得買賣差價(jià),還可能獲得較高的股息回報(bào),但是投資股票,伴隨著高收益的是高風(fēng)險(xiǎn)。所以,股票投資適用于那些能夠承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),并且具有相關(guān)專業(yè)知識(shí)的個(gè)人投資者。
(三)債券債券的收益介于儲(chǔ)蓄和股票之間,具有保值能力,其利率高于一般銀行儲(chǔ)蓄利率,具有一定的盈利能力,安全性比較高,適合于相對(duì)比較保守的理財(cái)投資者。
(四)保險(xiǎn)保險(xiǎn)是一種與眾不同的投資方式,它是對(duì)被保險(xiǎn)人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法,它并不能保證人不會(huì)生病、不會(huì)發(fā)生意外、不會(huì)衰老。但是一旦有災(zāi)害和事故的發(fā)生,就可以從保險(xiǎn)公司那里獲得一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。從理財(cái)角度來看,保險(xiǎn)或許不能帶來像證券投資那樣的豐富收入,但它的保障功能是其它理財(cái)工具無法比擬的。個(gè)人可以根據(jù)自己的情況選擇相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品:人壽保險(xiǎn)、意外保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)等。(五)房地產(chǎn)據(jù)有關(guān)部門調(diào)查統(tǒng)計(jì),房地產(chǎn)最為抗通脹。尤其是在通貨膨脹比較溫和、房地產(chǎn)泡沫較少時(shí),比如CPI<3%,房地產(chǎn)投資是最為明智的應(yīng)對(duì)通貨膨脹的方法。同時(shí),房地產(chǎn)還可以用作抵押,從銀行取得貸款。從這個(gè)層面上講,投資房地產(chǎn)不僅能夠保值,如果用于抵押貸款,還能獲得一大筆流動(dòng)資金。房地產(chǎn)投資適合有一定資金實(shí)力的投資者,是否投資得考慮自己的財(cái)力和能力。投資房地產(chǎn)需要注意的一點(diǎn)是,若通貨膨脹比較嚴(yán)重,CPI>5%,物價(jià)上升水平比經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高許多的話,房地產(chǎn)容易出現(xiàn)泡沫市場,不宜投資此領(lǐng)域。
三、總結(jié)
當(dāng)然,除了以上幾種投資方式以外,還有許多適合個(gè)人投資的方式??傊灰獋€(gè)人投資者選擇和把握好適合自己的投資方式,就可以在通貨膨脹發(fā)生的情況下保障資產(chǎn)財(cái)富不縮水,同時(shí)達(dá)到增值的目的。
作者:王月然趙展單位:河北政法職業(yè)學(xué)院
1前言
1.1個(gè)人理財(cái)定義
個(gè)人理財(cái)是在既定的理財(cái)目標(biāo)下,充分分析個(gè)人財(cái)務(wù)現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,通過平衡安排各種收入與支出,選擇不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征、不同期限結(jié)構(gòu)的投資組合,實(shí)現(xiàn)收益和風(fēng)險(xiǎn)的平衡,其目標(biāo)是價(jià)值最大化。這個(gè)定義包含理財(cái)?shù)膸讉€(gè)特性。首先,理財(cái)是一場持久戰(zhàn),理財(cái)作為實(shí)現(xiàn)人生目標(biāo)的財(cái)務(wù)規(guī)劃過程,要著眼于大的方向,從每個(gè)人的人生規(guī)劃入手,因此合理的人生規(guī)劃是理財(cái)不可或缺的條件之一。其次,基于長遠(yuǎn)考慮的理財(cái),更多關(guān)注的是平衡,也就是所謂的價(jià)值,而并非價(jià)格的最大化。一些諸如個(gè)人理財(cái)就是“錢生錢”、理財(cái)要成功就得投資高收益產(chǎn)品的觀念,從理財(cái)?shù)慕嵌葋碚f都是錯(cuò)誤的,至少是不全面的。
1.2研究背景、目的和意義
近年來,中國理財(cái)產(chǎn)品市場逐步成長與發(fā)展,越來越多的人進(jìn)入到這個(gè)市場來,人們越來越希望從這個(gè)有點(diǎn)虛擬化的市場分得一杯羹,尤其是一些辛苦了大半輩子的工人農(nóng)民。隨著這股熱潮的愈演愈烈,內(nèi)容豐富、風(fēng)險(xiǎn)各異的理財(cái)產(chǎn)品迅速誕生。面對(duì)眾多的理財(cái)產(chǎn)品,一時(shí)間讓投資者眼花繚亂,不知如何是好,結(jié)果是“東一榔頭西一棒”,打不到點(diǎn)子上。再加上許多投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,跟風(fēng)現(xiàn)象嚴(yán)重,以至得不償失,不僅達(dá)不到保值增值的初始目標(biāo),還給剛剛發(fā)展起來的資本市場帶來嚴(yán)重沖擊。
造成如此尷尬局面的一個(gè)重要原因,就是錯(cuò)誤地理解了理財(cái)?shù)恼嬲x。由于普通市民并不具備投資金融產(chǎn)品的知識(shí)和能力,因此錯(cuò)把“投資”當(dāng)作“理財(cái)”,其本質(zhì)就是通過投資金融產(chǎn)品進(jìn)行博弈,結(jié)果當(dāng)然是“十賭九輸”。拿現(xiàn)在炒得最熱的股票和房地產(chǎn)來說,把錢押在股票市場上的投資者,雖然一部分在這輪牛市中獲得相當(dāng)可觀的收益,但更多的是在牛市后期盲目跟風(fēng)進(jìn)入這個(gè)市場的,結(jié)果是輸?shù)皿w無完膚;而投資房地產(chǎn)的,這幾年可謂是賺得缽滿盆滿,但是這筆巨額收益,并不是理財(cái)所得,而是“賭”回來的。一旦將來房價(jià)下跌,持房者沒有落袋為安的,不但有可能重回起點(diǎn),更有可能從盈利反過來被“套牢”。
可見,雖然理財(cái)是財(cái)富保值增值的最優(yōu)選擇,但是由于我國資本市場的不成熟以及居民對(duì)理財(cái)本質(zhì)及其蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的不足,使得居民在投資理財(cái)時(shí)要面對(duì)更多的不確定性,無法盡情地享受成功理財(cái)帶來的好處,同時(shí)也不利于我國資本市場的快速健康發(fā)展。因此,如何引導(dǎo)居民正確認(rèn)識(shí)理財(cái)以及正確理財(cái),就成為研究我國個(gè)人理財(cái)問題的重中之重。本文探討的就是這一要點(diǎn),通過研究探討,旨在使投資者對(duì)現(xiàn)階段我國資本市場上各種理財(cái)產(chǎn)品具備一個(gè)較為清晰的認(rèn)識(shí),從而引導(dǎo)他們進(jìn)行正確而理性的投資,真正達(dá)到財(cái)富保值增值的目標(biāo);同時(shí)通過投資者的成熟來促進(jìn)資本市場的成熟,進(jìn)而保證我國的資本市場能夠沿著快速健康而又穩(wěn)定持久的軌道發(fā)展。
1.3研究思路和方法
本文首先從我國個(gè)人理財(cái)現(xiàn)狀出發(fā),根據(jù)存在的問題來分析理財(cái)?shù)谋举|(zhì)和存在的風(fēng)險(xiǎn),糾正目前投資者普遍存在的一些誤區(qū);然后在此基礎(chǔ)上提出一些個(gè)人理財(cái)?shù)膶?duì)策和技巧,使投資者對(duì)理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)從理論層面上升到實(shí)踐層面,從而實(shí)現(xiàn)真正意義上的理財(cái);最后展望我國未來幾年至幾十年理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的新趨勢并提出相關(guān)對(duì)策,使個(gè)人理財(cái)也能緊跟時(shí)代步伐。
在研究方法方面,本文采取的是理論研究與實(shí)證研究相結(jié)合的方法,通過一些經(jīng)典理論以及具體事例和統(tǒng)計(jì)數(shù)字,使研究結(jié)果更加有說服力,也讓投資者對(duì)理財(cái)市場有更深刻的認(rèn)識(shí)和更充足的信心,從而更好地進(jìn)行理財(cái)。
2個(gè)人投資理財(cái)現(xiàn)狀分析
2.1概述現(xiàn)階段我國個(gè)人投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展
隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高,各種消費(fèi)需求和投資需求迅速增加。我國居民個(gè)人金融資產(chǎn)在社會(huì)各類金融資產(chǎn)中所占的比重由20世紀(jì)90年代的40%上升到本世紀(jì)初的60%,個(gè)人資產(chǎn)逐漸成為影響金融市場供給的決定性力量。個(gè)人手頭的資產(chǎn)增加了,就需要對(duì)之進(jìn)行整理保管以達(dá)到增值保值的目的,個(gè)人理財(cái)已經(jīng)成為日常生活必備的經(jīng)濟(jì)生活內(nèi)容。
隨著個(gè)人投資意識(shí)的增強(qiáng),個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)受到前所未有的追捧,尤其是在2006年新一輪大牛市開始之后表現(xiàn)得更加明顯。但是由于中國資本市場還處于剛剛起步發(fā)展的階段,國內(nèi)居民的理財(cái)意識(shí)和理財(cái)能力并沒有跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財(cái)富積累的步伐,對(duì)于如何制定適合自己的財(cái)務(wù)規(guī)劃,合理配置儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、證券、房產(chǎn)等投資品種上的資金,還缺乏一種比較全面和理性的認(rèn)識(shí)。相當(dāng)一部分人是僅僅依靠個(gè)人常識(shí)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行自主投資,或者干脆是采取盲目跟風(fēng)的做法,這樣,想要真正規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的難度相當(dāng)大。
另一方面,逐漸擴(kuò)大的消費(fèi)群體、潛力巨大的市場,惹來了各路金融機(jī)構(gòu)的垂涎。由各大商業(yè)銀行和證券、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)組成的大軍已紛紛打出投資理財(cái)?shù)钠焯?hào),向目標(biāo)客戶展示和推銷其理財(cái)產(chǎn)品;許多國際性金融機(jī)構(gòu)或者通過與境內(nèi)機(jī)構(gòu)合作的形式,或者利用推介會(huì)等形式向目標(biāo)客戶灌輸其投資理念,不斷對(duì)這個(gè)市場進(jìn)行滲透。其目的無非是希望先發(fā)于人,以圖通過服務(wù)模式、經(jīng)營理念、品牌文化等質(zhì)量要素吸引和發(fā)展自己的消費(fèi)群體,搶占市場份額。
綜合上面的分析筆者認(rèn)為,中國正在興起一個(gè)嶄新的金融市場——個(gè)人理財(cái)市場,并且隨著我國經(jīng)濟(jì)的再發(fā)展和居民理財(cái)意識(shí)的逐日加強(qiáng),這個(gè)市場將擁有不可估量的發(fā)展前景。但是,畢竟投資者的理財(cái)意識(shí)還不成熟,也還欠缺專業(yè)的理財(cái)能力,而且與發(fā)達(dá)國家相比,目前國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提供的理財(cái)服務(wù)還跟不上消費(fèi)者需求的增長,市場供需還存在一定的斷裂,因此,決定了目前這個(gè)市場只能處于緩慢發(fā)展的狀況。
2.2個(gè)人投資理財(cái)普遍存在的誤區(qū)
可支配的收入越來越多,讓老百姓逐漸擺脫了“一分錢掰成兩半花”的窘境,并開始有了理財(cái)?shù)脑竿托枨?。可是如何打理好個(gè)人資產(chǎn),目前可供選擇的管道不算多,人們的認(rèn)識(shí)和行為誤區(qū)卻不少。由于認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)會(huì)造成行為上的錯(cuò)誤,最終影響個(gè)人財(cái)富的保值增值和人生目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),因此筆者特別總結(jié)出以下幾個(gè)比較典型的誤區(qū),分析其中的“誤處”,并予于糾正。
誤區(qū)一:對(duì)理財(cái)缺乏正確認(rèn)識(shí),將理財(cái)定義簡單化。理財(cái)?shù)母拍钸@幾年才逐漸興起,很多人將理財(cái)簡單定義為儲(chǔ)蓄,將錢存在銀行,而不懂得如何規(guī)劃這筆財(cái)富使其增值。更多的人將理財(cái)看做投資,簡單地理解為“錢生錢”,這種觀念直接造成理財(cái)行為上的急功近利,風(fēng)險(xiǎn)也大大增加。許多人傾其畢生的儲(chǔ)蓄,投資于股票市場,這其中甚至還包括下崗工人和退休老人,結(jié)果由于股票市場的不成熟及投資者的盲目跟風(fēng)進(jìn)出,不少人深深被“套牢”,非但財(cái)富沒有實(shí)現(xiàn)保值增值,嚴(yán)重的連基本的生活都保障不了。
其實(shí),理財(cái)?shù)暮诵哪繕?biāo)就是合理配置財(cái)富,最終達(dá)到保值增值。在理財(cái)時(shí)既要考慮財(cái)富的積累,又要考慮財(cái)富的保障;既要為獲利而投資,又要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制。因此個(gè)人理財(cái)首先要保證滿足自己正常的生活需要,然后才是對(duì)剩余財(cái)產(chǎn)進(jìn)行合理安排。另外,以為把錢存在銀行穩(wěn)賺利息就是最安全的想法也是不對(duì)的。儲(chǔ)蓄存款雖然流動(dòng)性強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)小,但是綜合考慮通貨膨脹率和利息稅對(duì)收益的影響,這種理財(cái)方式不僅有可能帶來零收益,還會(huì)使財(cái)富“縮水”。有人測算過:1987年的1萬元儲(chǔ)蓄存款到2007年實(shí)際只能買到價(jià)值2000元左右的商品。儲(chǔ)蓄存款其實(shí)是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的人因不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而采取的極其保守的理財(cái)規(guī)劃,但是這樣又被動(dòng)地?fù)?dān)負(fù)了較大的貶值風(fēng)險(xiǎn)。要想獲得超額收益,風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的,一般情況下,風(fēng)險(xiǎn)與收益呈正相關(guān)關(guān)系,關(guān)鍵看風(fēng)險(xiǎn)管理的措施是否得當(dāng)。天下沒有免費(fèi)的午餐,同樣也沒有無風(fēng)險(xiǎn)的投資。一味地追求無風(fēng)險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄存款,就像把頭埋進(jìn)沙堆的鴕鳥,是危險(xiǎn)和愚蠢的。正確的理財(cái)理念應(yīng)該是兼顧風(fēng)險(xiǎn)與收益:在收益一定時(shí),盡可能鎖定和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn);在風(fēng)險(xiǎn)一定時(shí),盡可能地爭取最大收益.
誤區(qū)二:買房就一定能升值賺錢。房地產(chǎn)最近幾年一直穩(wěn)中有升,加上銀行利率又低,許多房地產(chǎn)投資者便應(yīng)運(yùn)而生,且好多人在房地產(chǎn)市場投資的比重極大。大家頭腦中開始產(chǎn)生了一個(gè)錯(cuò)誤理念:房產(chǎn)只能升值不會(huì)貶值。在造就了不少富翁之后,有些投資者甚至開始舉債投資,購買多套房子以期望增值,于是出現(xiàn)了許多“負(fù)翁”。到后來更是出現(xiàn)了“以房養(yǎng)房”、“以租抵貸”等炒樓方式。房屋固然在升值,可是具體能夠升值多少卻是誰也無法確定,相反房屋的折舊卻是每年都在發(fā)生的。然而這種做法在房產(chǎn)泡沫日趨嚴(yán)重,政府調(diào)控漸趨加重的今天也變得越來越不現(xiàn)實(shí),目前的房價(jià)已處極端高位,再介入的風(fēng)險(xiǎn)是非常大的。先前的這批人先是隨著央行加息,開始背負(fù)比以往沉重得多的還款負(fù)擔(dān),而房屋租金卻一直都比較平穩(wěn),這就使得一些經(jīng)濟(jì)實(shí)力普通的購房者開始決定出售自己的其中一套房產(chǎn),但隨即開征的賣房營業(yè)稅又使他們陷入了兩難的境地。
房屋真能保值增值嗎?誠然,在特定條件下,特定區(qū)域的房屋是能夠保值增值的,可是如果將此泛化,稱所有的房屋都具有保值增值功能的觀點(diǎn)是極不正確的。盡管在目前我國還算好的經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境下,房地產(chǎn)投資仍然可以說是比較好而且重要的投資管道,但是我們也要切記,風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)伴隨在房地產(chǎn)投資的高收益背后。隨著房價(jià)的逐年上漲,風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸加大,“以房養(yǎng)房”、“以房抵貸”將有可能面臨房屋不能買掉的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、租金下降或租不出去導(dǎo)致成本難以回收的風(fēng)險(xiǎn)以及通貨膨脹率高于房產(chǎn)收益的風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)利用貸款來買房的人風(fēng)險(xiǎn)則更大,因?yàn)樵谫J款的同時(shí)也就將投資的風(fēng)險(xiǎn)放大了許多倍,放眼國際,貸款投資房產(chǎn)失敗是導(dǎo)致個(gè)人破產(chǎn)的重要原因;而日本、香港房地產(chǎn)泡沫的歷史教訓(xùn)告訴我們,超負(fù)荷的過度投資,往往是財(cái)務(wù)危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)?。長期來看,隨著房產(chǎn)市場競爭的加劇、市場供應(yīng)的加大,房產(chǎn)市場必將回歸理性,房價(jià)也將會(huì)隨供求關(guān)系的轉(zhuǎn)變而有漲有跌,像前幾年那樣房產(chǎn)投機(jī)可以獲取暴利是極不可能的。
一位被譽(yù)為“誠信可靠的房地產(chǎn)投資專家”的美國女投資者維娜·瓊斯·考克斯這么說道:“房地產(chǎn)投資絕對(duì)不是一項(xiàng)適合所有人投資的項(xiàng)目,因此在決定投下大量資金之前,明智的人應(yīng)當(dāng)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)?!彼偨Y(jié)了每個(gè)成功的房地產(chǎn)投資者必須遵循的五大步驟:加入一個(gè)房地產(chǎn)投資俱樂部或者協(xié)會(huì)之類的組織;真正確定你想要得到的是什么;決定何種投資方案最有效;獲得相關(guān)知識(shí)和技巧,使自己的策略奏效;多出價(jià)。這些建議,值得目前近乎瘋狂的投資者好好參考和借鑒。
誤區(qū)三:隨波逐流,盲目跟風(fēng),忽視自身的實(shí)際需要。這類人進(jìn)行的是“人云亦云”式的理財(cái),他們不明白要為自己理財(cái)?shù)牡览?,看到別人買了哪些產(chǎn)品賺了錢,就跟著去購買相同的產(chǎn)品,甚至在可能的高收益刺激下,完全不理自身的資金現(xiàn)狀去購買并不適合自己的產(chǎn)品。在投資學(xué)上,這被稱為“羊群效應(yīng)”,這在股票市場里最常見,看見別人紛紛投資股市,也積極跟進(jìn);聽說某只股票最近很多人買,自己也跟著買進(jìn),結(jié)果往往是虧本或者被“套牢”。
雖然說理財(cái)?shù)母灸康氖菍?shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值,最終達(dá)到財(cái)務(wù)自由,可是一個(gè)大前提卻是自己動(dòng)手理自己的財(cái),而不是單純盲目地讓別人牽著鼻子走。要想充分體會(huì)成功理財(cái)?shù)臉啡ぃ鸵獜淖约簞?dòng)手做起,多了解理財(cái)?shù)南嚓P(guān)產(chǎn)品,依靠自己的頭腦判斷購買品種,不要人云亦云。每個(gè)人對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的偏好都不一樣,也就應(yīng)該有不同的理財(cái)方案。每個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況和想要的生活狀態(tài)都取決于自己,因此應(yīng)當(dāng)為自己的理財(cái)目標(biāo)負(fù)責(zé),按自身實(shí)際情況理財(cái)。
誤區(qū)四:只做一次理財(cái)規(guī)劃,一成不變地理財(cái)。有些人在確定初期理財(cái)規(guī)劃的時(shí)候,能夠從自身實(shí)際出發(fā),合理地規(guī)避了以上三種誤區(qū),在選擇了最適合自己的理財(cái)產(chǎn)品后,接下來所做的就是把它丟在一邊,等著獲得預(yù)期收益。還有一些人在更換對(duì)比了幾種理財(cái)產(chǎn)品組合之后,選擇收益最高的一種,以為自己已經(jīng)找到最佳的投資組合,沒必要再做更改。誠然這兩種做法確實(shí)能給投資者帶來短期內(nèi)看得見的收益,但是從中長期來看,不變的組合能否繼續(xù)維持這種收益?
答案是否定的。理財(cái)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程,是隨著人生各個(gè)階段的發(fā)展而變化的。我們現(xiàn)階段的理財(cái)其實(shí)就對(duì)未來的教育、醫(yī)療、失業(yè)、退休提前作出合理安排,而國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、物價(jià)水平的變化以及自身收入水平的變化都會(huì)對(duì)這些既定的安排有所影響。再則人生的每一階段,都有著不同的收益要求與風(fēng)險(xiǎn)承受能力。比如年輕時(shí)期的積累階段,人們就愿意承受較高的風(fēng)險(xiǎn)去換取較高的收益,達(dá)到財(cái)富的積累;到了中年的鞏固階段,人們就換成了中庸的投資觀念,保本加收益是最重要的目標(biāo);等到了退休期間,沒有了收入來源,人們就不愿承受任何風(fēng)險(xiǎn),而把穩(wěn)定收入年金看作最重要的目標(biāo)。因此,理財(cái)方案的制訂,不是一勞永逸的,只有隨著社會(huì)、人生的發(fā)展而變化,才能夠達(dá)到最佳的效果。
2.3理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)面面觀
收益與風(fēng)險(xiǎn)同在,這是投資的一般規(guī)律。我們無論投資那種理財(cái)產(chǎn)品,除了關(guān)注回報(bào)率之外,還要清醒地認(rèn)識(shí)與之相伴的種種風(fēng)險(xiǎn)。說到風(fēng)險(xiǎn),尤其是在投資理財(cái)中,許多人首先想到的往往是損失,實(shí)際上損失僅僅反映了風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后所造成的一種實(shí)際結(jié)果,而風(fēng)險(xiǎn)卻是一個(gè)事前概念,它是未來結(jié)果的不確定性,是損失的可能性;它是未來結(jié)果(實(shí)際收益率)對(duì)期望(預(yù)期收益率)的偏離,即波動(dòng)性。這樣理解的話,人們的一切行為活動(dòng)就無不和“風(fēng)險(xiǎn)”密切相關(guān)了。投資之所以有風(fēng)險(xiǎn),就是因?yàn)槿藗儫o法預(yù)知在將來的一段時(shí)期內(nèi),很多事情的發(fā)生可能會(huì)給自己的財(cái)富帶來損失,比如說利率、匯率、政策的變化等等。因此,當(dāng)你決定把錢拿來投資的時(shí)候,就要時(shí)刻警惕風(fēng)險(xiǎn)暗算了你的錢。在現(xiàn)階段進(jìn)入理財(cái)市場的人日趨增多以及理財(cái)產(chǎn)品日漸豐富的時(shí)候,伴隨而來的是理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)也越來越大,筆者將理財(cái)中較常遇到的風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)如下,以供投資者參考。
(1)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),主要是指證券市場行情周期性變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)。這種行情變化不是指證券價(jià)格的日常波動(dòng)和中級(jí)波動(dòng),而是指證券行情長期趨勢的改變,它可分為看漲市場(牛市)和看跌市場(熊市)兩大類。在看漲市場,隨著經(jīng)濟(jì)回升,股票價(jià)格從低谷逐漸回升并持續(xù)上升;在看跌市場,伴隨著經(jīng)濟(jì)衰退,股票價(jià)格也從高點(diǎn)開始一直呈下跌趨勢。許多投資者在進(jìn)入證券市場并不考慮這一點(diǎn),拿之前一段時(shí)間股市行情來說,相當(dāng)一部分的人太過瘋狂,對(duì)牛市持續(xù)時(shí)間估計(jì)過于樂觀,沒有意識(shí)到市場也有回落的時(shí)候,以至身陷股市而不能自拔,更有甚者傾家蕩產(chǎn)。
(2)市場風(fēng)險(xiǎn),即證券市場價(jià)格上升與下降的變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。證券市場與一般商品市場和貨幣市場不同,其價(jià)格波動(dòng)頻繁,很難預(yù)料,尤其是股票價(jià)格時(shí)起時(shí)伏,變幻莫測,使證券市場的市場風(fēng)險(xiǎn)大于其它商品市場、貨幣市場和真實(shí)資本投資市場的風(fēng)險(xiǎn)。證券的價(jià)格水平主要取決于人們對(duì)證券收益的預(yù)期和市場供求關(guān)系,而這些都是不確定的,隨時(shí)都會(huì)因風(fēng)吹草動(dòng)而發(fā)生變化,從而導(dǎo)致證券市場價(jià)格的頻繁波動(dòng),增加了證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。
(3)利率風(fēng)險(xiǎn),即市場利率變動(dòng)引起證券收益變動(dòng)的可能性。利率上升,會(huì)打擊股票、債券等的價(jià)值。其中,利率風(fēng)險(xiǎn)是債券的主要風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場利率提高時(shí),以往發(fā)行又尚未到期的債券利率相對(duì)偏低,此時(shí)投資者若繼續(xù)持有債券,在利息上要受損失;若將債券出售,又必須在價(jià)格上作出讓步,此時(shí)投資者無法回避利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格和收益的影響。就股票而言,利率的變化會(huì)改變?nèi)藗儗?duì)股票收益的預(yù)期和影響股票市場的供求關(guān)系,從而影響股票價(jià)格的波動(dòng),由此觀之,利率的變化也給股票投資帶來很大風(fēng)險(xiǎn)。利率決定于貨幣市場的供求關(guān)系,而貨幣市場的供求關(guān)系經(jīng)常因種種原因而變動(dòng),因此市場利率也因之時(shí)高時(shí)低,進(jìn)而波及到證券價(jià)格的漲跌,加大了證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。
(4)購買力風(fēng)險(xiǎn),也叫通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。通貨膨脹時(shí)物價(jià)上漲,貨幣會(huì)失去原有的購買力。如果投資的回報(bào)率趕不上通貨膨脹的速度,實(shí)際就等于賠錢。假設(shè)現(xiàn)時(shí)的通脹率是7%,銀行存款利率是5%,那么一年前100元的東西現(xiàn)在要花107元才能購買,而如果當(dāng)時(shí)把錢放在銀行,現(xiàn)在只有105元,已經(jīng)買不起一年前賣100元的東西了,這就是通脹帶來的風(fēng)險(xiǎn)。購買力風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同證券的影響是不相同的,最容易受到影響的是固定收益證券(債券、優(yōu)先股),因?yàn)槠淅室话闶穷A(yù)先規(guī)定不變的,不能因物價(jià)上漲而提高,故其風(fēng)險(xiǎn)較大。而普通股股票的購買力風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小,當(dāng)發(fā)生通貨膨脹時(shí),由于公司產(chǎn)品價(jià)格上漲,公司的名義收益會(huì)增加,公司凈盈利增加,此時(shí)股息也會(huì)增加,股票價(jià)格隨之提高,普通股股東可得到較高收益,可減輕通貨膨脹帶來的損失。另外,長期證券投資的購買力風(fēng)險(xiǎn)較短期證券投資的大。
(5)政策風(fēng)險(xiǎn),指政府有關(guān)證券市場的政策發(fā)生重大變化或是有重要的法規(guī)、舉措出臺(tái),引起證券市場的波動(dòng),從而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。政府的經(jīng)濟(jì)政策和管理措施可能會(huì)造成證券收益的損失,這在新興股市表現(xiàn)得尤為突出。經(jīng)濟(jì)政策的變化,可以影響到公司利潤、債券收益的變化;證券交易政策的變化,可以直接影響到證券的價(jià)格。2007年5月30日,中國證監(jiān)會(huì)宣布上調(diào)股票交易印花稅,結(jié)果整個(gè)中國股市一度蒙上一層灰幕,也給還沉浸在數(shù)錢喜悅中的股民敲了一記重重的警鐘。
此外,在投資理財(cái)?shù)倪^程中,投資者還會(huì)面臨諸如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等等。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指投資無法在需要時(shí)適時(shí)變換為現(xiàn)金,如房產(chǎn)和私人收藏品就不易變現(xiàn),流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較高。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)經(jīng)營的好壞而產(chǎn)生的盈利能力的變化,使投資者的收益或者本金減少甚至損失的可能性。如果企業(yè)經(jīng)營效率低下,無力保持其在同行業(yè)中的競爭地位和盈利的穩(wěn)定性,就說明企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)很大,投資者遭受損失的可能性也就很大。法律風(fēng)險(xiǎn)主要是指有些募集者采取欺詐、誘騙等違法手段發(fā)行證券,使投資者遭遇受騙上當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn);或是有些證券的發(fā)行和交易因不符合法律規(guī)定而宣告無效。匯率風(fēng)險(xiǎn)是從事外匯投資者所特有的風(fēng)險(xiǎn),是指因匯率的變化而導(dǎo)致外匯收付者或外匯儲(chǔ)備者資產(chǎn)價(jià)值變化的不確定性。
那么,對(duì)投資者而言,究竟要怎樣才能最大限度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)呢?筆者認(rèn)為,投資者應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到“只要投資就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)”這個(gè)事實(shí),在投資之前對(duì)投資產(chǎn)品的特點(diǎn)要有充分的了解,不要盲目預(yù)期過高。其次,投資者要了解自己,對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力有清醒的認(rèn)識(shí)。對(duì)普通投資者而言,一個(gè)普遍的原則是“用閑錢去投資”,也就是說這部分資金即便出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn),也不會(huì)影響正常的生活。此外,投資者還要培養(yǎng)一個(gè)良好的心態(tài),不要把理財(cái)當(dāng)成一夜暴富的工具,要知道即便是長期投資,也不一定就會(huì)取得正的收益,還要看個(gè)人選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)機(jī)和能力。
3詳析個(gè)人理財(cái)對(duì)策
3.1成功理財(cái)?shù)南葲Q條件
“你不理財(cái),財(cái)不理你”——只要是有關(guān)理財(cái)?shù)脑掝},必然會(huì)提到這句頗具啟發(fā)力的口號(hào)。不過,投資理財(cái)?shù)哪芰刹皇桥c生俱來的,需要耐心學(xué)習(xí),在實(shí)踐中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。筆者認(rèn)為,要成為理財(cái)高手,首先要具備的就是以下兩方面的素質(zhì)。
首先,要培養(yǎng)理財(cái)意識(shí)。投資理財(cái)最重要的是有理財(cái)意識(shí),有正確的理財(cái)觀念才會(huì)贏得更多的財(cái)富。根據(jù)一個(gè)神奇的投資理財(cái)方式,如果你有261萬元,只需要20年就可以成為億萬富翁;如果你有36萬元,也只需要30年就可以成為億萬富翁;即使你每年只能存下1.4萬元,40年后也可以成為億萬富翁。這個(gè)神奇的理財(cái)方式是這樣的:如果你從現(xiàn)在開始能夠定期每年存下1.4萬元,如此持續(xù)40年;如果將每年應(yīng)存下的錢都能投資到股票或房地產(chǎn),并獲得每年平均20%的投資回報(bào)。40年后,能積累多少財(cái)富?依據(jù)財(cái)務(wù)學(xué)計(jì)算年金的公式得出:1.4萬元×(1+20%)40=1.0281億元。40年后,你可以成為億萬富翁。由此可見,正確的投資理財(cái)觀念是多么重要!
其次,要分析自身實(shí)際情況,為確定理財(cái)規(guī)劃做好準(zhǔn)備。第一步就是要對(duì)個(gè)人的收入和資產(chǎn)進(jìn)行分析,最大限度地挖掘出目前的富余的現(xiàn)金和閑置資產(chǎn);還要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力制定風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。第二步是確定理財(cái)目標(biāo),做任何事情如果沒有目標(biāo)都不可能取得成效,有了理財(cái)目標(biāo)就可以減少情緒化的決定,理性面對(duì)市場變化。理財(cái)?shù)哪繕?biāo)要合理,不能簡單地設(shè)定為資產(chǎn)增值最大化,還應(yīng)全面評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力以及債務(wù)償付能力。第三步是明確投資期限,理財(cái)目標(biāo)有短期、中期和長期之分,所以不同的理財(cái)目標(biāo)會(huì)決定不同的投資期限,而投資期限的不同,又會(huì)決定不同的風(fēng)險(xiǎn)水平。
3.2個(gè)人理財(cái)?shù)幕痉▌t和技巧
有了上述先決條件后,接下來投資者要做的就是制定適合自己的理財(cái)規(guī)劃,下面有些理財(cái)?shù)幕痉▌t和技巧可供參考。
(1)沒人是天生的理財(cái)高手,良好的理財(cái)能力來自于學(xué)習(xí)與經(jīng)驗(yàn)的積累。常聽人以“沒有數(shù)字概念”、“天生不擅理財(cái)”等借口規(guī)避理財(cái)問題,他們把“理財(cái)”歸為一種天生具有的能力。可是他們忽略了金錢問題乃是人生如影隨形的事,尤其現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)日益發(fā)達(dá),每個(gè)人都無法自免于個(gè)人理財(cái)責(zé)任之外?,F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)帶來了“理財(cái)時(shí)代”,五花八門的理財(cái)工具書多而龐雜,許多關(guān)于理財(cái)?shù)恼n程亦走下專業(yè)領(lǐng)域的舞臺(tái),深入上班族、家庭主婦、學(xué)生的生活學(xué)習(xí)當(dāng)中。還認(rèn)為理財(cái)是“有錢人玩金錢游戲”的思想已經(jīng)落伍了,投資者應(yīng)該不斷學(xué)習(xí)和積累理財(cái)經(jīng)驗(yàn),才能在充滿競爭而又暗藏風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)市場上分得一杯羹。
(2)先養(yǎng)雞,再下蛋。如今的確有不少人是通過投資走上了致富的道路,但這并不代表誰都可以成功。很多人對(duì)基本的概念還沒有搞清楚,就急切地想跳下水,往往是命在旦夕。不同的國家、不同的投資品種,都有著各不相同的市場制度和交易規(guī)則,對(duì)于投資者來說,在進(jìn)入市場之前,首先要了解與交易有關(guān)的問題,如果連游戲規(guī)則都不了解又怎能獲梨呢?有的話也只能說是運(yùn)氣好而已。因此,在投資之前,就應(yīng)該對(duì)自己的能力以及市場的風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)把握,否則,只能是不斷地向市場交學(xué)費(fèi),不斷地打擊自己的自信心。
(3)盡早投資,體驗(yàn)復(fù)利的魔力。投資要獲利,一定要先行。就象兩個(gè)參加等距離競走的人,提早出發(fā)的,就可以輕松散步,留待后來出發(fā)的人辛苦追趕,這就是提早投資的好處。假設(shè)投資者20歲起就每月定期定額投資500元買基金,平均年報(bào)酬率為10%,投資7年就不再定投,然后本金與所獲收益一起存入銀行,到了60歲本利和為162萬元;而假如投資者27歲才開始投資,同樣每月500元,10%的年報(bào)酬率,整整花了33年的定投,到60歲才累積到154萬!相比之下,早投資的獲利要大得多,晚了7年投資,卻要一輩子才能追回來。另一方面,投資一旦開始,就千萬別停下來;時(shí)間越長,投資的效益就會(huì)越顯著。假設(shè)投資者27歲都沒有停止投資,而是繼續(xù)堅(jiān)持每月投資500元,那么,到了60歲時(shí)累積的財(cái)富將是316萬,幾乎是停止投資時(shí)2倍的收益。切記,時(shí)間是世界上最大的魔法師,它對(duì)投資結(jié)果的改變是驚人的。
(4)進(jìn)行科學(xué)合理的組合投資,這是投資理財(cái)最基本也是最重要的方法。雞蛋到底是分散放到若干個(gè)籃子里安全,還是集中放在一個(gè)籃子里安全,這實(shí)在是投資者們歷來頗為爭議的問題。收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的矛盾和多空的爭奪一樣激烈,如何在風(fēng)險(xiǎn)最小化的基礎(chǔ)上謀求收益的最大化頗為誘人。眾所周知,投資的最終目的無非就是為了保值增值,而單一的投資品種風(fēng)險(xiǎn)和收益同樣集中,持有多而散的投資品種又因?yàn)闊o暇照看以及無法保證齊漲共漲而難以實(shí)現(xiàn)收益最大化,因此,進(jìn)行科學(xué)合理的投資組合意義重大。在實(shí)際投資中,投資者可以在一種資產(chǎn)類別中進(jìn)行分散投資,也可以在不同的資產(chǎn)種類中選擇多種投資方向,選擇風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同的投資品種構(gòu)建組合,從而兼顧風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)。例如,一個(gè)股票占40%、國債占40%、定期存款占20%的投資組合,1996年至2003年間的平均年回報(bào)率為9.07%,高于100%投資于定期存款的組合;同時(shí),其標(biāo)準(zhǔn)差(衡量收益率的波動(dòng)程度)卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于100%投資于股票的組合。
(5)兜里的錢才是自己的錢。這句話還有一個(gè)說法,叫“落袋為安”。在投資過程中,很多人曾經(jīng)都賺到錢,但到最后卻又賠了進(jìn)去。為了避免這種情況的發(fā)生,首先要對(duì)自己的投資品種的優(yōu)劣進(jìn)行仔細(xì)分析,對(duì)該投資品種所能達(dá)到的收益率做到心中有數(shù)。很多人都試過這種經(jīng)歷,預(yù)期收益率是10%,可是卻當(dāng)收益達(dá)到15%的時(shí)候還不肯收手,結(jié)果一不小心行情逆轉(zhuǎn),收益率就降到10%以下,更有甚者還出現(xiàn)賠本的情況;如果在10%或者15%的收益率時(shí)就平盤,錢就到自己的兜里了。這句話說起來容易,做起來卻相當(dāng)困難。所以,在投資過程中,投資者要時(shí)刻提醒自己落袋為安,不要因?yàn)檫^于貪婪而導(dǎo)致最后滿盤皆輸。
3.3合理理財(cái)規(guī)劃推薦
既然理財(cái)是一輩子的事,就要及早認(rèn)清人生各階段的責(zé)任及需求,訂定符合自己的生涯理財(cái)規(guī)劃。理財(cái)規(guī)劃應(yīng)趁早進(jìn)行,以免年輕時(shí)花錢如流水,到老時(shí)才后悔嘆息。下面筆者將人生大體分為五個(gè)階段,針對(duì)每個(gè)階段的特有性質(zhì)提出相應(yīng)的理財(cái)建議。
(1)學(xué)生時(shí)期:這一時(shí)期由于還缺乏收入,因此主要做的就是多接觸和積累有關(guān)投資理財(cái)方面的知識(shí);若有零用錢收入應(yīng)妥善運(yùn)用,逐漸建立正確的消費(fèi)觀念,切勿追趕時(shí)尚而形成不良消費(fèi)習(xí)慣。
(2)工作初期:年輕人剛開始工作,往往消費(fèi)起來沒有節(jié)制,甚至成為“月光族”。所以首先應(yīng)該從開源節(jié)流、資金有效運(yùn)用雙管齊下做起,切勿冒進(jìn)急躁。單身青年應(yīng)提高儲(chǔ)蓄率,有計(jì)劃地積累“第一桶金”,既為今后擴(kuò)大投資奠定基礎(chǔ),也為結(jié)婚、置業(yè)做好籌劃。同時(shí)可以拿出部分儲(chǔ)蓄進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資,目的是培養(yǎng)投資理念,學(xué)習(xí)投資理財(cái)?shù)慕?jīng)驗(yàn)。
(3)成家立業(yè)期:這個(gè)時(shí)期是家庭消費(fèi)的高峰期,同時(shí)還要提前考慮孩子的教育問題,因此理財(cái)任務(wù)比較重。此階段的理財(cái)重點(diǎn)應(yīng)放在合理安排家庭建設(shè)的費(fèi)用支出上,那些有房貸和車貸的家庭,更要合理安排好個(gè)人信貸,逐步減少負(fù)債。如果還有積累,則可以選擇較激進(jìn)的理財(cái)工具,如偏股型基金及股票等,以期獲得更高的回報(bào)。
(4)中年期:此階段的理財(cái)重點(diǎn)在于子女的教育儲(chǔ)備金,每年可劃出一筆錢存作子女教育基金,還可以有免稅的好處。此時(shí)還要擔(dān)負(fù)撫養(yǎng)父母的責(zé)任,因此醫(yī)療費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)的負(fù)擔(dān)亦須衡量,應(yīng)該加大人壽保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)的購買。就投資者本身而言,因工作經(jīng)驗(yàn)豐富,收入相對(duì)增加,理財(cái)投資宜采取組合方式,可投資于房產(chǎn),以獲得長期穩(wěn)定的回報(bào);也可以投資于股票、債券和期貨產(chǎn)品,但都應(yīng)以長線投資為主,畢竟這個(gè)時(shí)期已經(jīng)經(jīng)不起大起大落了;同時(shí)還要留足一部分活期存款充當(dāng)家庭備用金。
(5)退休老年期:此時(shí)雖然是財(cái)務(wù)最為寬裕的時(shí)期,但考慮到老年人應(yīng)以安度晚年為目的,因此理財(cái)更應(yīng)該采取守勢,畢竟身體和精神健康最重要。在這時(shí)期最好不要進(jìn)行新的投資,尤其不能再進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。此外,購買必要的醫(yī)療保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn),不單是對(duì)自己負(fù)責(zé),也是減輕下一代人負(fù)擔(dān)的良好途徑。對(duì)于資產(chǎn)比較豐厚的家庭,可采用合法節(jié)稅手段,把財(cái)產(chǎn)有效地交給下一代。
財(cái)富是靠積少成多地逐漸累積起來的,平穩(wěn)妥當(dāng)?shù)娜松碡?cái)規(guī)劃應(yīng)及早擬定,才有助于逐步實(shí)現(xiàn)聚財(cái)?shù)哪繕?biāo),為人生奠下有保障和高品質(zhì)的基礎(chǔ)。
4未來理財(cái)新趨勢及新觀念
4.1理財(cái)發(fā)展新趨勢
根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示及專家預(yù)測,未來10年中國宏觀經(jīng)濟(jì)仍將保持快速發(fā)展,經(jīng)濟(jì)年均增長速度將保持在7%-8%,到2020年GDP總量將達(dá)到47000億美元左右,人均GDP達(dá)到3200美元左右,按照世界銀行2000年的標(biāo)準(zhǔn),中國將進(jìn)入上中等收入國家的行列。居民金融資產(chǎn)持續(xù)增長將為理財(cái)市場的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ),因此,雖然現(xiàn)階段我國理財(cái)產(chǎn)品市場發(fā)展還不成熟,居民的理財(cái)知識(shí)和能力也還有待提高,我們?nèi)匀豢梢灶A(yù)測未來10年中國理財(cái)市場的發(fā)展將進(jìn)入黃金時(shí)期。這既為居民理財(cái)帶來了新的契機(jī),也對(duì)居民理財(cái)提出了新的挑戰(zhàn)。因此,投資者很有必要把握理財(cái)發(fā)展趨勢,早做準(zhǔn)備,早定對(duì)策,使居民理財(cái)水平提高到一個(gè)全新的境界。
首先,金融市場走向混業(yè),投資者選擇更多,咨詢更方便。投資者只需鎖定一家金融機(jī)構(gòu),就可以購買多種投資產(chǎn)品,省去了來回于多家公司的麻煩。國外正盛行的混業(yè)經(jīng)營模式在中國悄悄加快了步伐,目前一些金融集團(tuán)已經(jīng)開始顯現(xiàn)出混業(yè)的雛形,如中信集團(tuán),旗下?lián)碛凶约旱幕鸸?、證券公司、銀行等等,或許未來只要一張銀行卡,就可以方便完成一切投資步驟。與之相對(duì)應(yīng)的是,在混業(yè)的金融市場上,投資者可以得到來自銀行、保險(xiǎn)、證券等各方面的綜合建議,而不需要像現(xiàn)在一樣,投資不同的金融品種,所需的信息就需要通過不同的機(jī)構(gòu)來完成,投資者獲得信息的程序?qū)⒋蟠蠛喕?
其次,投資者將實(shí)現(xiàn)全面“專家導(dǎo)購”,各種人群都將有專屬的投資顧問。隨著市場競爭的加劇,國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)將逐步引入市場細(xì)分的理念,并確立以客戶為中心的經(jīng)營方案。以目標(biāo)客戶為基礎(chǔ),根據(jù)客戶的需求開發(fā)新產(chǎn)品,有差別、有選擇地進(jìn)行金融產(chǎn)品的營銷和客戶服務(wù)。通過實(shí)行理財(cái)經(jīng)理制和客戶投資顧問制,打造專業(yè)的理財(cái)顧問隊(duì)伍,充分發(fā)揮理財(cái)經(jīng)理的人格魅力,主動(dòng)為優(yōu)質(zhì)客戶提供個(gè)性化服務(wù),將成為金融機(jī)構(gòu)吸引黃金客戶的重要服務(wù)手段。
再次,未來理財(cái)產(chǎn)品將越來越多,品種創(chuàng)新步伐日益加快。目前投資者可以選擇的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)十分豐富,但當(dāng)金融市場實(shí)現(xiàn)全面開放與發(fā)展之后,各種風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別不同、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)各異的產(chǎn)品會(huì)讓投資者更加眼花繚亂。金融市場的放開,利率市場化是一個(gè)大前提,由此而帶來的存款和貸款的利率和方式等將由各家銀行自行決定,這就意味著老百姓可以盡情“貨幣三家”。當(dāng)前銀行許多的信貸品種都是基于房產(chǎn)抵押的,未來則很可能隨著外資銀行的進(jìn)入而得到改變,因?yàn)橥赓Y銀行擁有先進(jìn)的技術(shù)可以更好的評(píng)估客戶,將有可能引起一股消費(fèi)者信貸的風(fēng)潮,屆時(shí)由信用卡所引領(lǐng)的大額消費(fèi)分期付款風(fēng)潮將興起并受到年輕一代消費(fèi)者的追捧。同時(shí),國內(nèi)已經(jīng)在緊鑼密鼓的股指期貨也將推出,之后又還有可能衍生出國債期貨、外匯期貨等,都將提供豐富而且全面的投資品種。
此外,未來投資者理財(cái)?shù)姆绞揭矊l(fā)生變化,理財(cái)日趨便捷。隨著信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和進(jìn)步,具備24小時(shí)服務(wù)功能的網(wǎng)上銀行、基金超市等服務(wù)管道迅速發(fā)展,突破了面對(duì)面服務(wù)的地域和時(shí)空限制,極大地方便了投資者,增加了理財(cái)產(chǎn)品的附加價(jià)值,屆時(shí)如何實(shí)現(xiàn)多種營銷管道的聯(lián)動(dòng)服務(wù)將是金融機(jī)構(gòu)提高理財(cái)服務(wù)能力和服務(wù)水平的重點(diǎn)。
4.2新理財(cái)亟需新觀念
唯有順勢而為,方能有制勝之道。理財(cái)大環(huán)境的變化及發(fā)展的新趨勢要求投資者必須“以變應(yīng)變”,及時(shí)更新理財(cái)觀念,以使自己的財(cái)富更加有效和快速地增值。
首先,投資者要著眼長遠(yuǎn),理財(cái)也要遵循優(yōu)質(zhì)投資(相信專家)。一個(gè)全面開放的市場,也就意味著一個(gè)成熟市場的逐步建立,而在相對(duì)成熟的投資市場上,投機(jī)炒作的短期行為將越來越不受歡迎;相反,著眼長遠(yuǎn),配合個(gè)人理財(cái)需要的投資行為會(huì)逐步為大家所接受。用一句形象的話來說就是,理財(cái)是“馬拉松比賽”,而非“百米沖刺”,它比的是耐力而不是爆發(fā)力。在這樣的市場上,專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)的作用必將被重新認(rèn)識(shí)。隨著金融業(yè)的不斷發(fā)達(dá),專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)越來越多,理財(cái)服務(wù)也日漸多樣化和個(gè)性化,有專業(yè)的團(tuán)隊(duì)為個(gè)人量身定制理財(cái)計(jì)劃,控制風(fēng)險(xiǎn),個(gè)人理財(cái)將更加具有保障。
其次,投資者不能奢求一夕致富,“別把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”。也就是要求投資者要采取組合投資的方式,不能忽略投資風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國際市場的大開,我國居民的投資管道也愈來愈多,單一的投資工具已經(jīng)不符國情民情,而且風(fēng)險(xiǎn)太大,于是乎“投資組合”的觀念越來越受歡迎,目的既為降低風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)也能平穩(wěn)地創(chuàng)造財(cái)富,即達(dá)到“以小博大”。投資組合的分配比例要依據(jù)個(gè)人能力、投資工具的特性及環(huán)境時(shí)局而靈活轉(zhuǎn)換。值得注意的是,“投資組合”乃是將資金分散至各種投資項(xiàng)目中,而非在同一種投資“籃子”中作組合,有些人在股票里玩組合,或是把各種基金組合搭配,仍然是“把所有雞蛋放在同一個(gè)籃子里”的作法,當(dāng)然依舊是不智之舉。
再次,投資者應(yīng)該建立全球化思維模式。全面開放之后,中國將和世界其它經(jīng)濟(jì)體一樣,接受來自各方面的挑戰(zhàn)和壓力。而撕去保護(hù)膜的中國經(jīng)濟(jì),很難在下一個(gè)金融風(fēng)暴中保持平靜,也不容易再次在全球經(jīng)濟(jì)衰退的浪潮中獨(dú)善其身,“地球村”的概念逐步清晰,“世界公民”可能才是對(duì)每個(gè)人最正確的注解。那么,投資者就沒有理由再把所有投資都維系在中國經(jīng)濟(jì)的身上。全球化資產(chǎn)配置是化解區(qū)域經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的最佳策略?!皷|方不亮西方亮”的理論同樣適合于資產(chǎn)配置,由于資產(chǎn)類別和地區(qū)的多樣化,在同等風(fēng)險(xiǎn)的情況下,全球投資組合應(yīng)該比嚴(yán)格意義上的國內(nèi)投資組合能帶來更高的收益,或者在風(fēng)險(xiǎn)水平降低的基礎(chǔ)上提供相似的收益。而一個(gè)全面開放的市場,又為這種全球化的投資和資產(chǎn)配置提供了機(jī)會(huì)。
此外,投資者還應(yīng)該認(rèn)識(shí)到一種新型的“另類理財(cái)”。如今,雖然人們的收入不斷增加,但依然趕不上看病住院的花費(fèi)漲得快。有句話說得好:健康是福,只要身體健康,自然就能省下一大筆錢。正因?yàn)槿绱耍藗兊挠^念應(yīng)該逐步改變,如果不懂得愛惜自己的身體而盲目地節(jié)約,什么錢都舍不得花,無疑步入了一種“貪小失大“的誤區(qū)。不如將一部分錢投資與外出旅游、購買健身器材、合理飲食等項(xiàng)目,以減少生病住院的機(jī)會(huì),實(shí)際上這也是一種科學(xué)理財(cái),即在健康上多做投資,唯有健康才是最大的節(jié)約。當(dāng)然,這種理財(cái)觀念再搭配購買保險(xiǎn),將給你的健康帶來雙重保障,而且保險(xiǎn)的概念早已不僅僅是發(fā)生意外時(shí)獲得補(bǔ)償那么簡單,分紅型保險(xiǎn),儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)不僅使投資者的生活獲得保障,也能使投資于保險(xiǎn)的資金獲得回報(bào)。
5結(jié)束語
5.1結(jié)論
隨著經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展和人民生活水平的不斷提高,投資理財(cái)已逐步成為決影響和決定人們生活的重要方面,有關(guān)投資理財(cái)?shù)暮袈暫驼務(wù)撀暡唤^于耳。在這樣的背景下,各種金融機(jī)構(gòu)和宣傳媒體都以各自特有的方式向人們介紹、推薦各種投資理財(cái)?shù)乃悸?、模式和產(chǎn)品,真是方法多多,品種齊全,各有千秋。但媒體的宣傳介紹往往有一點(diǎn)被有意無意地忽略了,那就是理財(cái)意識(shí)的培養(yǎng)和基本觀念介紹。要使人們都能真正地成為投資理財(cái)?shù)暮檬郑紫纫獦淞⒄_的認(rèn)識(shí),要從中國的國情出發(fā),從老百姓的生活狀況出發(fā),讓更多的普通百姓認(rèn)識(shí)到投資理財(cái)與自己生活的直接關(guān)系,揭開人為地給投資理財(cái)蒙上的神秘面紗,使投資理財(cái)真正成為普通百姓生活的必要組成部分。本文正是先從這個(gè)點(diǎn)上出發(fā),以我國的實(shí)際國情為大背景,在何為理財(cái)以及如何樹立正確理財(cái)觀念上作了比較詳盡的闡述,然后才在此基礎(chǔ)上層層展開研究分析,對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)囊恍┘记煞▌t做了詳細(xì)介紹,最后總結(jié)了我國未來個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展趨勢及應(yīng)對(duì)措施,雖屬一家之言,相信對(duì)投資者也會(huì)有一定的參考與借鑒價(jià)值。
雖然理財(cái)環(huán)境日愈充滿競爭與挑戰(zhàn),慶幸的是,在與中國金融市場經(jīng)過幾年磨合之后,個(gè)人理財(cái)發(fā)展的大趨勢已然明了,投資者們也在創(chuàng)新迭出的理財(cái)市場里學(xué)會(huì)了很多。現(xiàn)在,當(dāng)一個(gè)全面開放的金融市場即將展現(xiàn)在面前時(shí),投資者更要把握住市場發(fā)展的趨勢,為未來的理財(cái)生活作好充分的準(zhǔn)備。對(duì)個(gè)人而言,人生就是自己最重要的企業(yè),富翁就是一個(gè)成功的企業(yè)經(jīng)營者。根據(jù)自己的情況,建立自己的理財(cái)理念與思路,設(shè)立長遠(yuǎn)規(guī)劃的方案,形成自己獨(dú)特的理財(cái)風(fēng)格,才可能創(chuàng)造出獨(dú)特的人生財(cái)富。
5.2今后重點(diǎn)研究的方向
雖然本文抓住了現(xiàn)階段我國居民理財(cái)意識(shí)薄弱這一重點(diǎn),著重強(qiáng)調(diào)了培養(yǎng)和樹立正確理財(cái)觀念的重要性,也介紹了一些理財(cái)?shù)幕炯记珊头▌t,但涉及到具體的理財(cái)品種卻沒有做詳細(xì)的介紹,這也是本文最大的不足。在今后的研究中,應(yīng)加強(qiáng)這方面的探討力度,只有讓投資者詳細(xì)了解了具體理財(cái)產(chǎn)品的特性后,才更有利于他們做出正確的判斷和選擇,從而實(shí)現(xiàn)真正和正確的理財(cái)。
摘要:在社會(huì)不斷發(fā)展的過程中,人們的生活條件也在不斷地改善和發(fā)展,并且有越來越多的人對(duì)于個(gè)人資產(chǎn)也生出了投資理財(cái)意識(shí)。正是因?yàn)槿绱?,社?huì)上也不斷地涌現(xiàn)出各種理財(cái)業(yè)務(wù),而各個(gè)院校也開設(shè)了金融專業(yè)。金融專業(yè)和投資理財(cái)之間有較為緊密的聯(lián)系,所以在中職金融專業(yè)教學(xué)過程中,個(gè)人投資理財(cái)在其中有較為顯著的作用,而本文主要就是對(duì)其進(jìn)行了分析。
關(guān)鍵詞:個(gè)人投資理財(cái);中職金融專業(yè);地位;作用
投資理財(cái)主要指的是人們對(duì)現(xiàn)有的資金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行合理的分配以及安排,以此實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的升值。但是,要想真正實(shí)現(xiàn)這一目的是不可能依靠感覺或者運(yùn)氣就能實(shí)現(xiàn)的。真正的投資理財(cái)是需要對(duì)市場動(dòng)態(tài)發(fā)展變化有較為準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)和把握,這樣才能真正將已有的資金創(chuàng)造出更大的價(jià)值。也正是因?yàn)槿绱?,在中職金融專業(yè)教學(xué)過程中,教師都十分注重對(duì)學(xué)生投資理財(cái)能力的培養(yǎng)。由此可見,個(gè)人投資理財(cái)在中職金融專業(yè)教學(xué)中有較為顯著的地位和作用。
一、個(gè)人投資理財(cái)在中職金融專業(yè)教學(xué)中的地位
1. 是金融專業(yè)教育改革發(fā)展的必然趨勢
中職院校對(duì)學(xué)生進(jìn)行教育,其主要的目的就是為了有效地提高學(xué)生就業(yè)適應(yīng)能力,為社會(huì)培養(yǎng)出更多的實(shí)用型人才,中職金融專業(yè)教學(xué)也不例外。在中職金融專業(yè)教學(xué)過程中對(duì)學(xué)生進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)教學(xué),其本身就是對(duì)學(xué)生進(jìn)行能力拓展教學(xué),能夠培養(yǎng)學(xué)生個(gè)人資產(chǎn)投資理財(cái)管理能力,讓學(xué)生在課堂上學(xué)習(xí)到更多的投資理財(cái)知識(shí),從某一方面來說,這本身就是金融專業(yè)教育改革發(fā)展的必然趨勢,因?yàn)榻鹑趯I(yè)課程改革過程中,其重點(diǎn)本身就是為了提高學(xué)生理財(cái)意識(shí)以及能力,讓學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中能夠樹立起正確的金錢管理觀念,之后再培養(yǎng)學(xué)生綜合理財(cái)管理能力。所以,金融專業(yè)教育改革本身就在一定程度上體現(xiàn)出了個(gè)人投資理財(cái)在中職金融專業(yè)教學(xué)中的地位。
2. 是就業(yè)市場發(fā)展的必然需求
中職院校每年都會(huì)為社會(huì)培養(yǎng)較多的金融人才,這也是金融專業(yè)教學(xué)的目的。但是,在經(jīng)濟(jì)市場不斷發(fā)展的過程中,人們生活質(zhì)量在不斷上升,這個(gè)時(shí)候人們對(duì)于金融投資理財(cái)產(chǎn)品的需求在增大,同時(shí)要求也在不斷提升。但是,就目前來看,有很多金融專業(yè)的學(xué)生其自身金融知識(shí)儲(chǔ)備量相對(duì)而言較為匱乏,所以我們經(jīng)常會(huì)發(fā)現(xiàn)金融工作者求助于銀行內(nèi)專業(yè)人士,而這一現(xiàn)象本身就很難滿足市場發(fā)展的需求。針對(duì)這一現(xiàn)象,中職院校在對(duì)金融專業(yè)學(xué)生進(jìn)行教學(xué)的過程中,一定要對(duì)其加強(qiáng)投資理財(cái)知識(shí)教育,通過這一方式提高學(xué)生處理理財(cái)問題的專業(yè)能力,這樣學(xué)生在今后不如市場才不會(huì)出現(xiàn)滿足不了市場需求的現(xiàn)象。所以,個(gè)人投資理財(cái)在中職金融專業(yè)教學(xué)的過程中,有非常顯著的地位,能夠有效地提高學(xué)生專業(yè)能力以及素質(zhì),提高學(xué)生理財(cái)意識(shí),讓其今后能夠更加迅速地上崗,真正滿足市場需求。
3. 市場上投資理財(cái)專業(yè)人才較為匱乏
金融專業(yè)學(xué)生今后步入社會(huì)大多是要為他人進(jìn)行資產(chǎn)管理,而這一項(xiàng)工作本身難度就較高,需要較高專業(yè)的人才才能很好地完成這一項(xiàng)工作。但是,就目前情況來看,市場上投資理財(cái)專業(yè)人才相對(duì)而言還是較為匱乏的,而在中職金融專業(yè)教學(xué)過程中對(duì)學(xué)生加強(qiáng)個(gè)人投資理財(cái)教育就能有效地避免這一現(xiàn)象。因此,中職院校在對(duì)學(xué)生進(jìn)行金融專業(yè)教學(xué)的時(shí)候,一定要盡可能提高下學(xué)生理財(cái)能力,讓學(xué)生掌握市場金融信息以及理財(cái)過程中可能會(huì)涉及到的法律法規(guī),通過這一方式提高學(xué)生專業(yè)技能以及素養(yǎng)。此外,為了能夠有效地提高學(xué)生理財(cái)意識(shí),在實(shí)際教學(xué)過程中,教師還可以積極地為學(xué)生設(shè)計(jì)今后的就業(yè)發(fā)展規(guī)劃,讓學(xué)生在完成學(xué)習(xí)之后,能夠迅速地找到較為合適的崗位,這樣就能有效地保證學(xué)生今后的發(fā)展。
二、個(gè)人投資理財(cái)在中職金融專業(yè)教學(xué)中的作用
1. 個(gè)人投資理財(cái)能夠讓學(xué)生學(xué)會(huì)積累財(cái)富
在對(duì)中職金融專業(yè)學(xué)生進(jìn)行教學(xué)的過程中,如果對(duì)學(xué)生進(jìn)行了個(gè)人投資理財(cái)教育,學(xué)生就能知道要如何對(duì)自身財(cái)富進(jìn)行管理,這樣就能讓學(xué)生學(xué)會(huì)積累財(cái)富,并且通過這些財(cái)富創(chuàng)造出更多的財(cái)富。個(gè)人投資理在中職金融專業(yè)教學(xué)中的應(yīng)用,不僅只讓學(xué)生如果對(duì)財(cái)富進(jìn)行管理,還需要幫助學(xué)生掌握相應(yīng)的投資技能,以此提高學(xué)生的投資能力,真正學(xué)會(huì)如何利用現(xiàn)有的資源進(jìn)行投資。就比如,可以是對(duì)一些項(xiàng)目進(jìn)行投資,也可以是對(duì)一些理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行購買。所以,在中職金融專業(yè)教學(xué)過程中,個(gè)人投資理財(cái)有非常重要的作用,能夠讓學(xué)生真正掌握財(cái)富積累的手段,讓學(xué)生真正學(xué)會(huì)如何解決理財(cái)管理過程中所存在的問題,因此,教師在實(shí)際教學(xué)過程中,可以加大對(duì)金融專業(yè)的投資培養(yǎng)力度、積極開展金融理財(cái)項(xiàng)目活動(dòng)課程,以此提高學(xué)生個(gè)人投資理財(cái)能力。
2. 個(gè)人投資理財(cái)能夠提高學(xué)生對(duì)通貨膨脹的適應(yīng)力
中職金融專業(yè)學(xué)生在學(xué)習(xí)過程中,學(xué)會(huì)做好投資理財(cái)工作也是其必須要掌握的技能之一,而在教學(xué)過程中對(duì)學(xué)生進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)就能很好的促進(jìn)這一教W目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因?yàn)?,在教學(xué)過程中,對(duì)學(xué)生進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái),能夠有效地提高學(xué)生對(duì)通貨膨脹的適應(yīng)力,這樣學(xué)生在今后工作過程中才能有效地尋找出解決通貨膨脹的方式。金融市場在實(shí)際發(fā)展過程中,如果人民幣不斷升值的話,就很容易出現(xiàn)通貨膨脹,而這個(gè)時(shí)候人民幣的實(shí)際購買能力也就會(huì)隨之下降,這個(gè)時(shí)候如果學(xué)生不具備良好的投資理財(cái)能力,就不會(huì)意識(shí)到這一點(diǎn),從而就很難開展有效地工作。但是,如果對(duì)學(xué)生進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)教育后,學(xué)生就會(huì)懂得金錢收益的重要性,積極地尋找出相應(yīng)的解決措施,以此提高客戶資產(chǎn)價(jià)值。
綜上所述,本文主要對(duì)個(gè)人投資理財(cái)在中職金融專業(yè)教學(xué)中的地位和作用進(jìn)行了分析,一起能夠更好地幫助各院校意識(shí)到中職金融專業(yè)教學(xué)過程中對(duì)學(xué)生加強(qiáng)個(gè)人投資理財(cái)教育的重要性,真正培養(yǎng)出符合社會(huì)以及市場的全面性綜合素質(zhì)人才。
【摘要】商業(yè)銀行的個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù),是商業(yè)銀行為家庭或個(gè)人(私人)確定階段生活與投資目標(biāo)、制定投資策略與組合、提供稅務(wù)安排、財(cái)產(chǎn)及投資顧問等金融中介服務(wù)。近年來,隨著中國商業(yè)銀行競爭的加劇以及人們可支配收入的增加,個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)正成為商業(yè)銀行的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù),中國商業(yè)銀行開展個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)具有極強(qiáng)的必要性,因此,從理論上探討我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。本文基于這樣的現(xiàn)實(shí)背景,首先分析了商業(yè)銀行開展個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀;接著,分析了商業(yè)銀行開展個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)的必要性。最后,針對(duì)現(xiàn)有問題,提出了商業(yè)銀行開展個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)的對(duì)策建議。
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù) 現(xiàn)狀 對(duì)策建議
商業(yè)銀行的個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù),是商業(yè)銀行為家庭或個(gè)人(私人)確定階段生活與投資目標(biāo)、制定投資策略與組合、提供稅務(wù)安排、財(cái)產(chǎn)及投資顧問等金融中介服務(wù)。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的出現(xiàn)是一國金融走向成熟的標(biāo)志,特別是到了我國金融市場即將全部開放的關(guān)口,為中高端客戶提供理財(cái)業(yè)務(wù)將是中外資商業(yè)銀行競爭的焦點(diǎn)。本文基于這樣的現(xiàn)實(shí)背景,首先分析了商業(yè)銀行開展個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀;接著,分析了商業(yè)銀行開展個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)的必要性。最后,針對(duì)現(xiàn)有問題,提出了商業(yè)銀行開展個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)的對(duì)策建議。所以本文的研究對(duì)于指導(dǎo)商業(yè)銀行開展家庭或個(gè)人(私人)階段生活與投資目標(biāo)、制定投資策略與組合、提供稅務(wù)安排、財(cái)產(chǎn)及投資顧問等金融中介服務(wù)具有重要的指導(dǎo)意義。
一、商業(yè)銀行開展個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀分析
(一)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)體系的建立尚在探索階段
與外資商業(yè)銀行比較,從古老的瑞士私人銀行算起,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在西方國家已經(jīng)有數(shù)百年歷史,加之外資銀行寬松混業(yè)經(jīng)營環(huán)境和完善的金融發(fā)展市場,外資商業(yè)銀行形成一套成熟的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)體系,這一體系包括客戶群體的細(xì)分、理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)以及理財(cái)隊(duì)伍的建設(shè)等等,因而形成較強(qiáng)的品牌形勢。而我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步晚,理財(cái)業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中不占主導(dǎo)地位,理財(cái)業(yè)務(wù)體系、服務(wù)品牌均處于初建階段,劣勢明顯。
(二)理財(cái)服務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重,差異化不明顯
商業(yè)銀行現(xiàn)階段開辦的個(gè)人理財(cái)提供的產(chǎn)品和服務(wù)更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行一個(gè)重新的整合,而沒有針對(duì)客戶的需要進(jìn)行個(gè)性化的設(shè)計(jì),服務(wù)、產(chǎn)品同質(zhì)性的結(jié)果導(dǎo)致“價(jià)格戰(zhàn)”成為各家商業(yè)銀行爭搶客戶資源的唯一手段。表現(xiàn)為各家商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人理財(cái)及其他服務(wù)普遍不收費(fèi)或降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn);在發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品過程中競相提高承諾投資收益率:同業(yè)之間的無序競爭過度等等。個(gè)人理財(cái)?shù)木韬椭饕姆较蚓褪撬膫€(gè)性化的服務(wù)。
(三)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)盈利能力較低
個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)尚未能成為我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的支柱性業(yè)務(wù),商業(yè)銀行持續(xù)盈利能力受到挑戰(zhàn)。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在國外已較普遍,是世界各大商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重點(diǎn),也是商業(yè)銀行競爭的焦點(diǎn)及主要利潤來源之一。為個(gè)人客戶量身定做長、中、短期理財(cái)方案并分享理財(cái)收益、分擔(dān)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)等個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)己成為外資銀行核心業(yè)務(wù)之一。而且,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一家銀行卓越形象的標(biāo)志,大多數(shù)外資銀行都設(shè)有專門的個(gè)人理財(cái)機(jī)構(gòu)。外資銀行憑借自身龐大的信息網(wǎng)絡(luò),先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備和高素質(zhì)的人才,利用所掌握的各種市場信息,結(jié)合客戶的投資偏好和資金實(shí)力,為其提供切實(shí)可行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)。如匯豐銀行把個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)列在首位,其后才是公司業(yè)務(wù)。
二、商業(yè)銀行開展個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)的必要性分析
(一)“全球化競爭”引領(lǐng)個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)需求激增
中國已加入世貿(mào)組織,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行重要的零售業(yè)組成部分,必將成為國內(nèi)商業(yè)銀行和國際領(lǐng)先銀行的爭奪點(diǎn)。而個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中間收入在發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行中所占的比例達(dá)全部收入的30%-70%,而國內(nèi)的商業(yè)銀行中間收入?yún)s僅占2%-8%,競爭能力明顯不及國外銀行。因此,面對(duì)激烈的國際競爭,商業(yè)銀行大力開拓包括個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在內(nèi)的中間業(yè)務(wù),以增強(qiáng)自己的綜合競爭能力,顯得尤其緊迫。
(二)商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型帶動(dòng)個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展
隨著二十一世紀(jì)知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來,金融業(yè)以及銀行業(yè)也將發(fā)生重大的經(jīng)營轉(zhuǎn)型。知識(shí)經(jīng)濟(jì)是建立在知識(shí)和信息基礎(chǔ)上的生產(chǎn)經(jīng)營管理以及其相應(yīng)的分配制度的新興經(jīng)濟(jì)類型。銀行業(yè)務(wù)也將隨著傳統(tǒng)的單一的經(jīng)營存款一貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向引入更多的高科技含量的中間業(yè)務(wù),個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為中間業(yè)務(wù)中重要的一大類,必將成為商業(yè)銀行獲取競爭優(yōu)勢而應(yīng)大力經(jīng)營的業(yè)務(wù)。以及隨著資本市場和直接融資的發(fā)展,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)將得到快速大規(guī)模的發(fā)展。
(三)居民個(gè)人理財(cái)需要多樣化促進(jìn)個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展
中國經(jīng)濟(jì)長達(dá)三十年的快速增長,使得居民個(gè)人所擁有的財(cái)富迅速增長,相應(yīng)的將個(gè)人財(cái)富進(jìn)行保值增值的愿望與需求也與日俱增,然而證券市場,房地產(chǎn)市場,以及匯市都是知識(shí)和信息密集化投資行業(yè),廣大居民由于缺乏相應(yīng)的專業(yè)投資知識(shí),無法將資產(chǎn)投向這些市場,只能將資產(chǎn)交與銀行進(jìn)行儲(chǔ)蓄,然而居民的投資熱情蘊(yùn)含著巨大的理財(cái)市場需求。
三、商業(yè)銀行開展個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)的對(duì)策及建議
基于以上現(xiàn)狀及必要性分析,本文認(rèn)為,商業(yè)銀行在開展個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí),為了保證業(yè)務(wù)的有效營銷以及廣泛的市場占有率,應(yīng)做好以下幾點(diǎn):
(一)提高配套設(shè)施功能,達(dá)到客戶理財(cái)手段的智能化要求
服務(wù)的優(yōu)越化和快捷化是金融業(yè)在競爭中發(fā)展的前提。投資理財(cái)作為一項(xiàng)新業(yè)務(wù),更重要的還要靠電子化的服務(wù)手段來提高其服務(wù)效率和服務(wù)質(zhì)量。具體要做好:1.現(xiàn)代化的通訊工具可以幫助銀行及時(shí)掌握投資理財(cái)信息,從而更準(zhǔn)確地作出投資理財(cái)決策??茖W(xué)的決策可以提高銀行投資理財(cái)收益率。2.現(xiàn)代化的投資理財(cái)設(shè)施可以為客戶提供多種智能化理財(cái)方案設(shè)計(jì),可以為客戶提供多種選擇,提高投資成功概率。3.銀行先進(jìn)配套的設(shè)施功能,可以為客戶節(jié)約時(shí)間、節(jié)省費(fèi)用。這樣客戶自然會(huì)主動(dòng)選擇設(shè)施先進(jìn)的銀行作為其業(yè)務(wù)往來行。因此,銀行為了提高業(yè)務(wù)競爭能力,必須不斷提高配套設(shè)施,通過電腦化、智能化服務(wù),加上高素質(zhì)的投資理財(cái)人才組合,為客戶的投資理財(cái)活動(dòng)提供高質(zhì)高效的服務(wù)。
(二)培養(yǎng)理財(cái)人員從業(yè)素質(zhì)控制道德風(fēng)險(xiǎn)
個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不斷拓寬及完善,對(duì)我國商業(yè)銀行自身的發(fā)展有著戰(zhàn)略性意義。它不僅有助于為金融消費(fèi)者提供更豐富的投資工具,提高商業(yè)銀行的綜合競爭能力,也有利于銀行發(fā)展高端客戶,改善客戶結(jié)構(gòu),還對(duì)改變我國銀行較為單一的存貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有著重大作用。但是隨著個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不斷發(fā)展,理財(cái)人員從業(yè)素質(zhì)不高是我國商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)最大障礙之一,也是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理最深刻的隱患之一,其導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等將時(shí)時(shí)刻刻影響銀行的安全性和穩(wěn)定性。銀行應(yīng)該在發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的同時(shí),積極建設(shè)一支長期穩(wěn)定的能力全面的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。
(三)建立功能強(qiáng)大的個(gè)人理財(cái)IT系統(tǒng)
由于個(gè)人理財(cái)對(duì)國內(nèi)銀行來說是項(xiàng)全新的業(yè)務(wù),因此,銀行一般并不具備自行研發(fā)相應(yīng)的業(yè)務(wù)支持科技系統(tǒng)的能力。然而,要面向客戶提供個(gè)性化的理財(cái)服務(wù),又必然需要專門的電腦系統(tǒng)的支持。為解決這一矛盾,多數(shù)銀行選擇了引入外部的專業(yè)金融軟件公司所提供的理財(cái)系統(tǒng)。專業(yè)的金融軟件公司了解個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù),具有豐富的銀行業(yè)經(jīng)驗(yàn),有成熟的產(chǎn)品,在提供軟件支持的同時(shí),也能為銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)起到咨詢輔導(dǎo)作用。在國外,較普遍的理財(cái)服務(wù)軟件工具包括客戶經(jīng)理理財(cái)輔助系統(tǒng)、客戶經(jīng)理日??己斯芾硐到y(tǒng)、客戶經(jīng)理綜合培養(yǎng)學(xué)習(xí)系統(tǒng)等。
(四)加大新型業(yè)務(wù)的宣傳力度,創(chuàng)建銀行投資理財(cái)服務(wù)品牌
計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代,銀行有“三鐵”美譽(yù),即鐵帳、鐵款、鐵算盤,這就是銀行的品牌效應(yīng)。改革開放初期,存款、借錢找銀行,銀行是社會(huì)資金的集散地。目前,居民財(cái)富積累水平逐步提高,投資渠道也日益豐富,如何加大銀行投資理財(cái)服務(wù)已是銀行擴(kuò)大與客戶接觸的有效手段,而中國人有怕“露富”的習(xí)慣,銀行投資理財(cái)服務(wù)必須做好廣泛的宣傳,一要讓顧客取消顧慮,二要讓客戶通過銀行理財(cái)真正能得到實(shí)惠。銀行要把金融理財(cái)當(dāng)成創(chuàng)造自身的一個(gè)新“品牌產(chǎn)品”來做,搞好投資理財(cái)產(chǎn)品的CI設(shè)計(jì),逐步在人們心目中形成“投資理財(cái)找銀行,安全可靠回報(bào)高”的良好形象,至此,這一項(xiàng)新業(yè)務(wù)才可能得到較快發(fā)展。
結(jié)語
縱覽國際銀行業(yè)的發(fā)展,隨著資本市場的發(fā)展和居民金融需求能力的提高,面向個(gè)人的金融理財(cái)業(yè)務(wù)正在成為現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和利潤增長點(diǎn)的主要來源。目前,中國國內(nèi)個(gè)人金融理財(cái)業(yè)務(wù)正處于起飛階段,市場前景十分廣闊。隨著各家銀行對(duì)此項(xiàng)業(yè)務(wù)的重要性的逐漸認(rèn)識(shí),個(gè)人金融理財(cái)業(yè)務(wù)將進(jìn)入一個(gè)前所未有的大發(fā)展。本文的研究對(duì)于指導(dǎo)商業(yè)銀行開展家庭或個(gè)人(私人)階段生活與投資目標(biāo)、制定投資策略與組合、提供稅務(wù)安排、財(cái)產(chǎn)及投資顧問等金融中介服務(wù)具有重要的指導(dǎo)意義。
建議投資者以學(xué)習(xí)、積累和歷練為主,借助金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)人士的平臺(tái)與建議,參與投資機(jī)會(huì)或選擇投資品種。不要以財(cái)富多少定奪未來,而應(yīng)以收益率最優(yōu)和風(fēng)險(xiǎn)最小為首選。
面對(duì)未來,預(yù)計(jì)金融市場風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)較大,不確定因素居多,預(yù)測的難度很大??v觀經(jīng)濟(jì)全局,美國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定支持將會(huì)有效,全球經(jīng)濟(jì)基本穩(wěn)定,指標(biāo)向下修正有限,世界經(jīng)濟(jì)狀態(tài)風(fēng)險(xiǎn)可控,未來發(fā)展態(tài)勢有利。盡管新興市場金融危機(jī)預(yù)警存在,但實(shí)際狀態(tài)的危機(jī)隱患依然可控,經(jīng)濟(jì)基本面則是未來金融問題的重要支撐與化解的核心要素。
首先,預(yù)計(jì)美元指數(shù)的走向是關(guān)鍵因素,貶值需求加大,升值壓力明顯。按照自身特性觀察預(yù)測,美元指數(shù)應(yīng)該抓緊貶值,盡快貶值,但是實(shí)際經(jīng)濟(jì)或潛在政策的優(yōu)勢將有利于升值追進(jìn),貶值條件較為艱難,美元指數(shù)走勢調(diào)節(jié)十分困惑。預(yù)計(jì)這一指標(biāo)將會(huì)借機(jī)尋求貶值空間與條件,升值有限和貶值擴(kuò)大是可能出現(xiàn)的局面。其次,預(yù)計(jì)全球股票市場將會(huì)由跌轉(zhuǎn)升,幅度有限、分化嚴(yán)重。尤其是美歐股市的兩極分化將會(huì)十分明顯,日本股市將會(huì)漲跌各異,上漲的空間大于下跌的幅度。發(fā)展中國家股市低迷徘徊將會(huì)凸顯,不均衡將會(huì)顯著。預(yù)計(jì)美國道瓊斯指數(shù)會(huì)繼續(xù)回到18000點(diǎn),標(biāo)普500指數(shù)將會(huì)達(dá)到2100點(diǎn),納斯達(dá)克指數(shù)將回到5000點(diǎn)。第三,預(yù)計(jì)我國人民幣將會(huì)繼續(xù)貶值,未來升值有限,貶值將會(huì)常態(tài)化。一方面是自身經(jīng)濟(jì)基本面的結(jié)果,經(jīng)濟(jì)不支持貨幣升值是重要基礎(chǔ)。另一方面是貨幣周期與技術(shù)因素決定的貶值必然常態(tài)化,相對(duì)升值周期過長,人民幣貶值將難以避免。
根據(jù)上述預(yù)測分析,個(gè)人投資理財(cái)應(yīng)該多觀望、看長線,做短線、保本保值是關(guān)鍵。投資收益率的最大因素是保本保值,非簡單比例后的收益與利潤指標(biāo)。
建議一:投資關(guān)注國內(nèi)為主。尤其是本崗主業(yè)以及實(shí)體實(shí)業(yè)的關(guān)注是投資重要的來源地。觀念的轉(zhuǎn)變是投資收益率的開始。目前我們的投資過激、投機(jī)性明顯,一方面是缺少對(duì)主業(yè)和自己的認(rèn)知,盲目投資。另一方面是脫離本職的談?wù)撨^多。其實(shí)放棄產(chǎn)業(yè)與主業(yè)就是投資最大的風(fēng)險(xiǎn),沒有實(shí)業(yè)的創(chuàng)造力就不會(huì)擁有投資回報(bào)率。
建議二:減少海外沖動(dòng)短期投資。尤其是在外部環(huán)境復(fù)雜性加大的背景下,我國投資者的不成熟十分明顯,主要是專業(yè)化的程度不足。為此,我們應(yīng)該盡量減少輿論推進(jìn)的海外投資高潮,選擇自己懂得的理財(cái)方式與產(chǎn)品,而非一窩蜂的投機(jī)性推進(jìn)和選擇。
建議三:注重資產(chǎn)保值理性。目前我國擁有的概念僅局限于資產(chǎn)投資,所謂的財(cái)富資產(chǎn),并不具備資本的時(shí)代特征與定義。資產(chǎn)和資本的根本區(qū)別在定價(jià)權(quán),我國空白于定價(jià)權(quán),缺失于金融完整,金融運(yùn)作難有平臺(tái)與經(jīng)驗(yàn)。因此,我們目前的定位是健全與完善階段,資產(chǎn)保全與保值十分必要與重要。
基于上述環(huán)境與條件,筆者建議投資者觀長做短,審慎入市。對(duì)策一:多做外匯交易,靈活把握方向,多樣觀察動(dòng)向。雖然我國至今并未全面開放外匯市場,人民幣并未自由兌換,但是我們的外匯交易平臺(tái)有銀行間的外匯市場,銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)的可控性有利于投資外匯的風(fēng)險(xiǎn)抑制。尤其是我國人民幣匯率開放度逐漸寬松,人民幣自由化逐漸臨近,投資者做些匯率的準(zhǔn)備十分有利于未來的開放。對(duì)策二:多做長期資產(chǎn),減少投機(jī)套利,增強(qiáng)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)能力。投資者應(yīng)該關(guān)注債券投資需求,以長期資產(chǎn)投資保全資產(chǎn)收益與安全,不要圖大圖快。尤其是在股市證券投資類上要審慎,以自己的認(rèn)知為標(biāo)準(zhǔn)選擇,不要以價(jià)格或輿論引導(dǎo)為選擇。其次應(yīng)該關(guān)注長期期貨產(chǎn)品選擇,產(chǎn)品很多看自己的了解程度與熟悉范圍,設(shè)定資產(chǎn)規(guī)模與收益目標(biāo)很重要。
[摘 要]隨著我國個(gè)人投資者收入水平的提高、理財(cái)市場的不斷成熟,越來越多的個(gè)人投資者將部分可支配收入投資于各類理財(cái)產(chǎn)品以期待收益。文章結(jié)合對(duì)個(gè)人投資者理財(cái)偏好的實(shí)地調(diào)研,并以調(diào)研中的兩位個(gè)人投資者為典型代表分析各類別理財(cái)工具的風(fēng)險(xiǎn)狀況并提供理財(cái)建議。
[關(guān)鍵詞]個(gè)人投資;風(fēng)險(xiǎn)收益;理財(cái)建議
1 個(gè)人投資者投資理財(cái)偏好調(diào)研
筆者在研究過程中,對(duì)全國27個(gè)省市地區(qū)的280名個(gè)人投資者進(jìn)行了實(shí)地調(diào)查訪問。并將部分調(diào)查結(jié)果統(tǒng)計(jì)如下:
280名投資者中42-5%的個(gè)人投資者選擇將收入的5%以下投資理財(cái),隨著投資額占收入比例的增長,投資人數(shù)呈下降趨勢,將收入50%以上投資理財(cái)?shù)膬H有4人(1-43%)。由此可見,投資者的理財(cái)觀念是比較理性的,絕大多數(shù)個(gè)人投資者僅將自己收入的較小部分購買理財(cái)產(chǎn)品,在資本保值的基礎(chǔ)上尋求資本的增值。
同時(shí),在調(diào)查的280名投資者中,投資理財(cái)目標(biāo)為“兼顧資本增值與保值”的個(gè)人投資者占據(jù)了48-93%;追求“資本增值為主”和“資本保值”的投資者人數(shù)相當(dāng),分別占據(jù)20%和19-29%;投資為了追求高風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人投資者僅占11-79%。由此可見,大部分投資者不僅僅為了實(shí)現(xiàn)資本的保值,也不是盲目的追求高收益而忽視了潛在的高風(fēng)險(xiǎn),而是能夠?qū)⒈V蹬c增值相結(jié)合,合理看待理財(cái)?shù)氖找媾c風(fēng)險(xiǎn)。
有三成以上(36-43%)的個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)損失的承受力不超過5%,風(fēng)險(xiǎn)承受能力在5%~25%的投資者人數(shù)最多,占到39-29%,隨著損失比例的升高,能夠承受該比例的投資者人數(shù)下降,僅有5-71%的個(gè)人投資者能承受損失超過50%??梢?,大部分個(gè)人投資者的投資觀是較保守的,這也給金融機(jī)構(gòu)推出理財(cái)產(chǎn)品起到了導(dǎo)向性的作用,與其推出年化收益率高達(dá)15%以上的理財(cái)產(chǎn)品,不如提供年化收益率穩(wěn)定于5%~10%的理財(cái)產(chǎn)品來吸引更多的投資者。
此外,有45-36%的個(gè)人投資者“希望理財(cái)工具不僅要保證本金,且收益最好高于儲(chǔ)蓄”,同時(shí),有52-86%的投資者“關(guān)心資產(chǎn)保值多于增值”,這也體現(xiàn)了購買理財(cái)產(chǎn)品的價(jià)值所在:在保值的同時(shí),盡可能地追求高額回報(bào),不盲目追求高利潤而忽略可能存在的高風(fēng)險(xiǎn),也不僅僅希望回報(bào)額等同于儲(chǔ)蓄利潤。
通過上述的研究統(tǒng)計(jì),筆者還發(fā)現(xiàn),不同個(gè)人投資者由于家庭財(cái)富、投資時(shí)機(jī)、投資取向等因素的不同,其投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同;同一個(gè)人投資者也可能在不同的時(shí)期、不同的年齡段及其他因素的變化而表現(xiàn)出對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的不同。
2 個(gè)人投資者理財(cái)案例分析與建議
筆者在對(duì)我國個(gè)人投資者理財(cái)特點(diǎn)的調(diào)研過程中,針對(duì)不同經(jīng)濟(jì)狀況、投資目標(biāo)及不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的個(gè)人投資者進(jìn)行了詳細(xì)的個(gè)案探究與分析,并針對(duì)不同投資特點(diǎn)的個(gè)人投資者制訂了滿足多樣化需求的投資理財(cái)方式,以下便從中選取兩個(gè)典型案例進(jìn)行剖析。
2-1 職場新人的投資理財(cái)計(jì)劃
小程大學(xué)畢業(yè)后已在上海工作兩年。最近,小程打算辭職尋找新工作,但是未來找工作期間,可能出現(xiàn)沒有收入的若干個(gè)月。
小程想在上海成家立業(yè),除去父母提供買房首付,之后的月供則要求小程自己負(fù)擔(dān)。小程現(xiàn)在每月稅后工資有7000元,每月房租1500元,每月日常開銷花費(fèi)約3000元。除去其他開銷,工作兩年后,小程存有1-5萬元的活期存款金額。此外,小程將父母提供的5萬元進(jìn)行股票投資,現(xiàn)已盈利約1萬元。
小程目前的收入主要來自于工資,每年可結(jié)余下3萬元左右的存款。但是,辭職后的幾個(gè)月將不再增加收入,并且投資的股票收益也有較大的波動(dòng)性。
對(duì)于小程的資金現(xiàn)狀,筆者在分析后提出了如下建議:
小程應(yīng)該提高存款數(shù)量,建議預(yù)留6個(gè)月的支出(約2-7萬元)作為活期存款備用。同時(shí),小程還欠缺1-2萬元的存款備用金(現(xiàn)有1-5萬元存款),這需要將部分投資的股票暫時(shí)變現(xiàn)以供現(xiàn)需,今后則可以考慮再次入股投資。
最重要的一點(diǎn),建議小程投資其他理財(cái)工具。調(diào)整存款后,小程仍將4-8萬元資金投資在股票上。因?yàn)樾〕棠壳暗目芍滟Y金有限,建議他選擇銀行理財(cái)工具和基金產(chǎn)品等。小程可將部分或者全部股票投資轉(zhuǎn)移到代客理財(cái)?shù)墓蓟鸹蛘咩y行理財(cái)工具上去,前者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和小程之前的股票投資較接近,后者則是一種穩(wěn)健的理財(cái)方式。
以公募基金為例,小程風(fēng)格偏激進(jìn),可將大部分倉位放置于偏股型基金。建議小程可以把原有股票調(diào)整到配置于大盤股和中小盤均衡的基金中,這些基金以往的年化收益率約在10%~20%。
從長期來看,小程在今后一段時(shí)間內(nèi)會(huì)持續(xù)增加收入,各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)也會(huì)逐漸寬裕。因此,小程應(yīng)該轉(zhuǎn)向穩(wěn)健型理財(cái)工具。例如,銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)度較低,適合小程這樣初入理財(cái)市場的保守穩(wěn)健型個(gè)人投資者?,F(xiàn)在,銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資門檻大多為5萬元起,小程可以將每月剩下的2500元結(jié)余以滾動(dòng)的方式做定存,在積累到資金達(dá)到投資門檻5萬元時(shí),再一次取出,從而投資銀行理財(cái)工具,這一累計(jì)過程大致需要1-5年。
通過以上短期與長期相結(jié)合的投資理財(cái)計(jì)劃,小程對(duì)未來的理財(cái)收益與生活質(zhì)量都擁有了很強(qiáng)的保障。
2-2 望女成鳳父親的投資理財(cái)計(jì)劃
凌叔叔家有個(gè)17歲的女兒,妻子和他都是企業(yè)員工,兩人每年稅后收入約30萬元。家里共有存款30萬元左右,并且有兩套房,一套市值200萬元左右,用于居??;另一套是閑置狀態(tài)的舊房子,市值在60萬元左右。另外,凌叔叔多年淘貨得的寶貝價(jià)值約有50萬元。凌叔叔希望送女兒出國留學(xué),并且希望買一輛家用車。
筆者就凌叔叔的基本情況,經(jīng)多方研究分析,得出如下建議:
首先,建議凌叔叔將30萬元存款中的20萬元留在銀行理財(cái)產(chǎn)品等流動(dòng)性較高的存款中,以應(yīng)對(duì)日常家庭支出和可能急需用錢的突發(fā)事件。銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低,且流動(dòng)性較高,是一種穩(wěn)健保守的投資方式,建議不要冒進(jìn)地把大筆資金投入到股票等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品中。同時(shí),一般結(jié)構(gòu)型的理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)會(huì)有保本協(xié)議,能夠給個(gè)人投資者與理財(cái)者提供一定的資金安全保障。
其次,凌叔叔把相當(dāng)大的資產(chǎn)用于當(dāng)鋪淘寶,雖然可以淘到一些價(jià)值高昂的玉器等,但是很多收藏品價(jià)值難辨,且流動(dòng)性較差,不適合作為家庭急需資金時(shí)的理財(cái)工具。建議凌叔叔將這部分錢做一些更加實(shí)際的投資。減少了這部分支出后,家庭凈結(jié)余每年可以增加約2萬元,并將這部分資金以穩(wěn)健為前提,投資于各類基金產(chǎn)品,這樣也為女兒未來留學(xué)提供了資金保障。
按照目前家中的收支情況來看,每月大概有1-3萬元的凈結(jié)余。這筆資金是定期定額流入的,因此適合定投,可以分?jǐn)偸袌鲲L(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),為了獲取較高收益,凌叔叔可以適當(dāng)采取進(jìn)取型投資,每月將5000 元投資到偏股型基金、5000元投入到偏債型基金之中,剩余的可以投入到貨幣型基金或存入銀行作為保本方式。當(dāng)貨幣型工具內(nèi)的資金達(dá)到一定量后,可選擇合適的市場時(shí)機(jī),轉(zhuǎn)入股票型或債券型基金中。
通過上述分散投資的方式,凌叔叔可以為女兒留學(xué)及購車計(jì)劃提供客觀的資金支持。
3 結(jié) 論
通過以上研究分析,筆者希望能夠幫助我國的個(gè)人投資者更加透徹全面地了解理財(cái)市場的信息。同時(shí),希望銀監(jiān)會(huì)能夠時(shí)時(shí)做好金融市場的監(jiān)管工作,保證投資理財(cái)市場的交易秩序。并且,各大金融機(jī)構(gòu)在推出理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)建議能夠提供相應(yīng)的理財(cái)培訓(xùn),幫助個(gè)人投資者掌握理財(cái)知識(shí),提高理財(cái)工具收益的辨識(shí)度,真正為我國的個(gè)人投資者提供安全可靠的理財(cái)計(jì)劃。
摘 要:近年來,隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和金融業(yè)的不斷壯大,以通過合理安排資金,運(yùn)用各種投資工具對(duì)個(gè)人、家庭和企事業(yè)單位資產(chǎn)進(jìn)行管理和分配的投資理財(cái)成為了理財(cái)?shù)闹饕问?。隨著我國股票債券市場的擴(kuò)容,商業(yè)銀行、零售業(yè)務(wù)的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升,“投資理財(cái)”概念逐漸走俏。本文將以個(gè)人投資理財(cái)為主要形式進(jìn)行重點(diǎn)闡述。
關(guān)鍵詞:個(gè)人投資理財(cái);理財(cái)工具;收益;風(fēng)險(xiǎn);
投資理財(cái)是根據(jù)需求和目的將所有財(cái)產(chǎn)和負(fù)債,其中包括有形的、無形的、流動(dòng)的、非流動(dòng)的、遺產(chǎn)、遺囑及知識(shí)產(chǎn)權(quán)等在內(nèi)的所有資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行積極主動(dòng)的策劃、安排、置換、重組等使其達(dá)到保值、增值的綜合的、系統(tǒng)的、全面的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。投資理財(cái)不僅是一門學(xué)問和藝術(shù),而且是一門很難把握的學(xué)問和藝術(shù);投資理財(cái)不僅是一門職業(yè),而且是一門門檻較高的職業(yè);投資理財(cái)是一種生活習(xí)慣和方式。個(gè)人投資理財(cái)是投資理財(cái)?shù)囊环N形式,是人們的一種主動(dòng)意識(shí)和行為。個(gè)人投資理財(cái)是指通過一系列有目的、有意識(shí)的規(guī)劃來進(jìn)行財(cái)務(wù)管理,累積財(cái)富,保障財(cái)富,使個(gè)人的資產(chǎn)取得最大效益,達(dá)成人生不同階段的生活目標(biāo)。個(gè)人投資理財(cái)是以滿足個(gè)人發(fā)展需求為目的的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。個(gè)人投資理財(cái)貫穿于整個(gè)人生,所以要想一生富有,工作和理財(cái)是我們必須要兼顧的。談理財(cái),就不能只停留在概念上。儲(chǔ)蓄、債券、基金、股票、房地產(chǎn)、保險(xiǎn),眾多的理財(cái)工具我們到底要如何選擇呢?怎樣選擇運(yùn)用合適的理財(cái)工具,才能達(dá)到投資效益的最大化呢?下面我們將就個(gè)人投資理財(cái)工具的選擇進(jìn)行深入探討。
一、個(gè)人理財(cái)工具性質(zhì)的分類
個(gè)人理財(cái)工具可以分為:流動(dòng)性投資工具、安全性投資工具、風(fēng)險(xiǎn)性投資工具和保障型保險(xiǎn)工具。
(一)流動(dòng)型投資工具具有隨時(shí)可以變觀,不會(huì)損失本金,投資效益低的特點(diǎn)。主要包括:活期儲(chǔ)蓄、短期定期儲(chǔ)蓄,通知存款、短期國債等。
(二)安全性投資工具具有不會(huì)虧本,投資收益適中,投資收益有保障,但流動(dòng)性稍差的特點(diǎn)。主要包括:中期儲(chǔ)蓄、中長期國債、債券型基金、儲(chǔ)蓄型的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn),社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)等。
(三)風(fēng)險(xiǎn)性投資工具具有可能虧本,但也可能帶來很高的投資收益的特點(diǎn)。主要包括:股票、房地產(chǎn)黃金、外匯、非保本型的銀行、券商、信托理財(cái)產(chǎn)品及收藏品等。
(四)保障型保險(xiǎn)工具屬于消費(fèi)型保險(xiǎn),沒有儲(chǔ)蓄的性質(zhì),價(jià)格較低廉。保障型保險(xiǎn)主要包括:定期壽險(xiǎn)、人身意外傷害保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、疾病保險(xiǎn)、收入保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)等。
二、個(gè)人理財(cái)工具的選擇
個(gè)人投資理財(cái)不是簡單的攢錢、存錢,把錢放在銀行里,也不是簡單的炒股。個(gè)人投資理財(cái)是根據(jù)個(gè)人的需求和目標(biāo)將個(gè)人的資金、財(cái)產(chǎn)等通過投資的具體行為而獲得所需效益的一種活動(dòng)。個(gè)人投資理財(cái)工具是個(gè)人進(jìn)行資產(chǎn)保值、增值所運(yùn)用的工具及手段。個(gè)人投資理財(cái)要想取得良好的效益就必須確立一定時(shí)期的個(gè)人理財(cái)目標(biāo),根據(jù)目標(biāo)制定相應(yīng)的個(gè)人理財(cái)計(jì)劃,明確各個(gè)理財(cái)投資步驟和投資工具。
(一)個(gè)人理財(cái)工具的選擇要充分考慮個(gè)人實(shí)際財(cái)務(wù)狀況,依據(jù)自身的理財(cái)目標(biāo)選擇適宜的理財(cái)工具。理財(cái)理的就是我們手里的錢,理財(cái)不能盲目跟風(fēng),更不能隨波逐流。通過投資暴富的事實(shí)比比皆是,刺激我們躍躍欲試;但是投資失敗的故事也不在少數(shù),這也給我們個(gè)人理財(cái)敲響了警鐘。理財(cái)是一門嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶W(xué)科,猶如中醫(yī)一般,需要望聞問切才能決策出最佳的理財(cái)方案。所以在選擇個(gè)人理財(cái)工具時(shí),要慎重思考,要全面衡量,要根據(jù)理財(cái)目標(biāo)的實(shí)際性、自身的財(cái)務(wù)狀況及心理素質(zhì)、周圍的環(huán)境變化慎重選擇。例如:股票,股票是風(fēng)險(xiǎn)非常大的理財(cái)工具,當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)大,也意味著可能搏取更大的收益。股票門檻低,投資靈活,但需要投資者有一定的經(jīng)濟(jì)知識(shí),同時(shí)由于風(fēng)險(xiǎn)不可測,股票更適合經(jīng)濟(jì)條件較好,有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的個(gè)人。只有準(zhǔn)確地判斷投資理財(cái)環(huán)境與個(gè)人因素,才有可能較好地使用投資理財(cái)工具。只有選擇一款適宜自身的理財(cái)工具,才能降低理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn),使理財(cái)效益最大化。只有選擇一款適宜自身性格和財(cái)務(wù)狀況的理財(cái)工具進(jìn)行投資,才有可能安穩(wěn)地獲取投資效益。
(二)個(gè)人投資理財(cái)工具的選擇要注重長期效果,重視理財(cái)工具的穩(wěn)定性,不能只圖眼前利益和短期利益。個(gè)人投資理財(cái)是一個(gè)長期的過程。是一個(gè)長久的方案。我們在進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)時(shí)不能只貪圖眼前短期的利益而進(jìn)行頻繁操作,不能見到他人獲得利益就隨意更換理財(cái)工具,這樣做不僅增加了投資的風(fēng)險(xiǎn),還會(huì)波及到自身的財(cái)產(chǎn)安全。理財(cái)不是投機(jī)取巧,個(gè)人投資理財(cái)要注重理財(cái)工具選擇的穩(wěn)定性,不能盲目地更換,投資理財(cái)工具選擇的隨意性會(huì)令個(gè)人投資走上不穩(wěn)定的道路。當(dāng)然我們并不是反對(duì)進(jìn)行理財(cái)工具的轉(zhuǎn)換,但在發(fā)現(xiàn)新的投資機(jī)會(huì)時(shí)我們先要分析其成本和收益,分析自身?xiàng)l件和狀況,更強(qiáng)調(diào)長期收益與遠(yuǎn)大效益,以達(dá)到我們的最終目標(biāo)。
(三)個(gè)人投資理財(cái)要以分散風(fēng)險(xiǎn)為目的,按照投資組合選擇多樣的投資工具。個(gè)人投資理財(cái)不能呈現(xiàn)單一性,要根據(jù)不同的投資狀態(tài)呈現(xiàn)多元化的趨勢。投資理財(cái)多元化簡單來說就是不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里面,多元化投資,這樣無論是收益還是風(fēng)險(xiǎn)都是多元化的,這樣可以讓個(gè)人追逐更高收益。個(gè)人投資理財(cái)工具選擇的多元化可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)。每一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品都有一個(gè)由幼稚期、成長期、成熟期到衰退期的生命周期。如果個(gè)人投資過于依賴某單一產(chǎn)品,投資就要面對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)多元化投資,可以使個(gè)人投資理財(cái)方向及時(shí)的轉(zhuǎn)換,取得一定程度的風(fēng)險(xiǎn)互補(bǔ)。例如,如果將個(gè)人的資金全部投入到地產(chǎn)行業(yè)上,如果國家出臺(tái)新的地產(chǎn)政策、經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)等因素就會(huì)導(dǎo)致地產(chǎn)行業(yè)的不景氣,那么個(gè)人投資勢必受到影響。個(gè)人投資理財(cái)可以將個(gè)人資金按照不同的需求、不同的目標(biāo)投向于不同的種類,規(guī)避單一工具帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
個(gè)人投資理財(cái)是一門高深的學(xué)問,這需要投資者的不斷學(xué)習(xí)和研究。個(gè)人投資理財(cái),投的是自己的錢,理的是自己的財(cái),所以在投資理財(cái)工具上的選擇要慎之又慎,一定要在正確的理財(cái)原則的指引下,樹立正確的投資理財(cái)觀念,切合自身實(shí)際,制定正確的投資理財(cái)方案和理財(cái)目標(biāo),嚴(yán)格按照投資計(jì)劃實(shí)行,選擇多元化的投資工具,在保證自身資金安全的同時(shí),規(guī)避不確定性的風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)效益的最大化。
【摘要】投資理財(cái)在現(xiàn)如今是一個(gè)非常重要的技能,因此我們有必要去學(xué)習(xí)一些這方面的知識(shí)?,F(xiàn)在的很多大學(xué)已經(jīng)開設(shè)了相關(guān)的課程,比如《個(gè)人投資理財(cái)》,讓同學(xué)們在進(jìn)入社會(huì)或者是組建家庭之后能有一個(gè)很好的理財(cái)和投資的本領(lǐng),教師不但要傳授給學(xué)生一定的理財(cái)和投資的理論方面的知識(shí),還要教會(huì)學(xué)生能運(yùn)用理論來解決現(xiàn)實(shí)中可能遇到的問題。學(xué)生除了要在學(xué)校學(xué)到扎實(shí)的有用的理論知識(shí)外,還要到實(shí)踐中去解決實(shí)際問題,逐漸提高自己發(fā)現(xiàn)問題和解決問題的能力,結(jié)合所學(xué)的理論知識(shí)構(gòu)建新的經(jīng)驗(yàn),提高自身能力。
【關(guān)鍵詞】投資理財(cái);教學(xué)法;課程
1理財(cái)課開設(shè)的必要性
從現(xiàn)在人們的生活水平來看,我國居民的生活質(zhì)量不斷的在提高,每個(gè)家庭的資產(chǎn)也在不斷的上漲,因此人們也希望能將自己的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保值或者增值。我國人們在消費(fèi)水平也在不斷增加,比如住房、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老等方面的投資都在逐年增加,在以后還會(huì)有其他方面的花費(fèi),因此人們就必須要知道一些理財(cái)方面的知識(shí),讓自己的財(cái)產(chǎn)能合理的安排,特別是對(duì)于那些有著極好收入的人來說,更需要有專業(yè)的理財(cái)知識(shí),或者是專業(yè)的理財(cái)人員的幫助,這樣才能將自己的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行合理的保值或者讓其增值?,F(xiàn)在社會(huì)上的金融機(jī)構(gòu),也在不斷在開發(fā)適合人們需要的各種理財(cái)產(chǎn)品,讓人們能夠盡量小的風(fēng)險(xiǎn)下還能有利潤可收。對(duì)于個(gè)人理財(cái)來說,競爭也是非常大的,對(duì)于能夠了解和熟悉個(gè)人理財(cái)?shù)娜瞬判枨罅恳苍诓粩嘣黾樱瑢?duì)于大學(xué)生來說,開始上大學(xué),自己手中可支配的資金也在不斷增加,都希望能在生活費(fèi)夠用之后的結(jié)余,能將其進(jìn)行理財(cái)讓自己富余的財(cái)產(chǎn)增值,所以大學(xué)生開設(shè)理財(cái)課程十分必要,通過學(xué)習(xí)相應(yīng)的理財(cái)知識(shí),能為以后自己的財(cái)產(chǎn)作出一個(gè)合理的理財(cái)方案,使自己的生活更加幸福。
2個(gè)人理財(cái)?shù)慕虒W(xué)方法
2.1案例教學(xué)法
對(duì)于個(gè)人理財(cái)這門課程,教師在進(jìn)行教學(xué)的時(shí)候,可以適當(dāng)?shù)囊氚咐?,這樣對(duì)于學(xué)生更好的理解和學(xué)習(xí)理財(cái)課程有很大的幫助,所以教師在講授課程時(shí)候,案例的選擇也是很重要的,一定要選擇和學(xué)生已有知識(shí)相聯(lián)系,這樣才能更有利于學(xué)生對(duì)理財(cái)知識(shí)的掌握,而且理財(cái)這門課程涉及到的相關(guān)知識(shí)很多,有經(jīng)濟(jì)、金融和管理等方面,學(xué)生還要自然的將這些知識(shí)熟練的進(jìn)行鏈接,才能更好的將知識(shí)學(xué)好。我國人們比較認(rèn)同的理財(cái)方式是儲(chǔ)蓄,儲(chǔ)蓄的收益很低,而且流動(dòng)性及高,但也是一種理財(cái)?shù)倪x擇,將資金進(jìn)行積累起來。隨著國家的發(fā)展,我國儲(chǔ)蓄的種類不斷增加,人們可以根據(jù)自己的需求選擇儲(chǔ)蓄的種類,從而得到收益。為了讓同學(xué)們了解儲(chǔ)蓄方面的知識(shí),教師就可以用引入案例的方式教學(xué)。例如儲(chǔ)蓄資金的時(shí)候可以選取兩種方式將錢存入銀行,一種是整取整存,另一種是大金額的儲(chǔ)蓄,時(shí)間都是三年,當(dāng)?shù)狡诤螅@兩種方式的利息就會(huì)不同,對(duì)于整取整存的儲(chǔ)蓄方式來說,到三年后,沒有取出,那么之后的時(shí)間就會(huì)按照活期的利息來算,而另一種方式來說,就不會(huì)改變利息的計(jì)算;如果說第一鐘儲(chǔ)蓄方式在沒有到期的情況下,將資金取出,利息就是按照活期利率來計(jì)算,而第二種方式儲(chǔ)蓄是不能提前取出來的。
2.2項(xiàng)目教學(xué)法
理財(cái)這門課程的實(shí)用性很強(qiáng),這就需要學(xué)生在學(xué)習(xí)這門課程的時(shí)候,要學(xué)會(huì)根據(jù)用戶要求設(shè)計(jì)出符合他們要求的理財(cái)方案,對(duì)于學(xué)生這種能力的培養(yǎng),教師可以通過項(xiàng)目教學(xué)來幫助學(xué)生掌握這種能力。教師可以根據(jù)項(xiàng)目講授相關(guān)的知識(shí)點(diǎn),而且選擇的項(xiàng)目要與所學(xué)的知識(shí)點(diǎn)相關(guān),并且將項(xiàng)目分成若干子項(xiàng)目,讓同學(xué)們分成小組,將自己組所接受的項(xiàng)目共同來完成,并把項(xiàng)目的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)告知學(xué)生,然后讓同組的學(xué)生共同將任務(wù)完成。學(xué)生要想將這個(gè)項(xiàng)目完成,就必須去圖書館查閱相關(guān)的資料,還要進(jìn)入社會(huì),了解現(xiàn)實(shí)的情況,也能對(duì)客戶的需求進(jìn)行了解,讓后將所收集的資料進(jìn)行整合和分析,制定出合理的方案。通過項(xiàng)目學(xué)習(xí)以及完成,都需要同學(xué)們的合作才能完成,這樣也能鍛煉同學(xué)們合作意識(shí),還能將理論知識(shí)和實(shí)際聯(lián)系起來。同學(xué)們在完成自己的項(xiàng)目之后,每個(gè)小組可以進(jìn)行互評(píng),同學(xué)之間進(jìn)行交流,將經(jīng)驗(yàn)和不足進(jìn)行總結(jié),然后教師再做最后的評(píng)價(jià)。
2.3互動(dòng)教學(xué)法
互動(dòng)教學(xué)法可以結(jié)合以上兩種教學(xué)法進(jìn)行學(xué)習(xí)。個(gè)人理財(cái)也是有一定的步驟的,首先要做的就是客戶信息的收集。(1)收集完資料之后,對(duì)客戶有了充分了解,這樣才能建立好與客戶的關(guān)系,也只有這樣才能為以后制定出符合客戶要求的理財(cái)計(jì)劃書,這一步的關(guān)鍵是在于要有熟練的溝通技巧和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),以及處理緊急事情的能力,為了讓同學(xué)們能更好的接受知識(shí)和理解知識(shí),用互動(dòng)教學(xué)法就能使學(xué)生達(dá)到學(xué)習(xí)的要求?;?dòng)教學(xué)法也是必須要有教師的講授,教師可以充當(dāng)不同需求的客戶,讓同學(xué)們對(duì)不同客戶的要求制定出合理的理財(cái)規(guī)劃,這樣不斷的鍛煉就能成為合格的理財(cái)規(guī)劃師。教師就可以通過這樣的與同學(xué)面對(duì)面的交流,就能掌握同學(xué)們對(duì)理論知識(shí)的掌握情況,以及同學(xué)們的語言使用情況,通過交流可以充分了解同學(xué)們所欠缺的知識(shí),對(duì)他們進(jìn)行鼓勵(lì)和知識(shí)的補(bǔ)充,讓同學(xué)們能真正的理解作一個(gè)合格的理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)該怎么樣與客戶交流,需要了解客戶那些資料等,同時(shí)還能提高同學(xué)們處理事情的應(yīng)急能力,更加深入的了解理財(cái)方面的知識(shí)。
2.4多媒體教學(xué)法
使用多媒體進(jìn)行教學(xué)能更加直觀,更易于同學(xué)們理解知識(shí)。教師通過多媒體將市場上比較新的理財(cái)產(chǎn)品展示給同學(xué)們,教學(xué)內(nèi)容被生化化,利于同學(xué)們理解和接受。并且在以上教學(xué)方法教學(xué)的時(shí)候也可以使用多媒體教學(xué),把教學(xué)內(nèi)容展示在多媒體上,課下同學(xué)們還可以將課件拷下來,回去之后進(jìn)行復(fù)習(xí),才能將知識(shí)掌握的更好。教師只有根據(jù)教學(xué)內(nèi)容利用不同的教學(xué)法進(jìn)行教學(xué),但是還要注意各種教學(xué)法相結(jié)合,發(fā)揮各種教學(xué)法各自優(yōu)勢,最后培養(yǎng)出社會(huì)需要的、專業(yè)知識(shí)扎實(shí)的合格的理財(cái)規(guī)劃人才。
總結(jié):
個(gè)人投資理財(cái)課程的教學(xué)方法運(yùn)用是否得當(dāng)決定了課程的教學(xué)質(zhì)量水平,只有運(yùn)用合理的教學(xué)方法,才可以讓學(xué)生更快更好的學(xué)到課程中的知識(shí),并實(shí)質(zhì)的運(yùn)用到實(shí)際中。
【摘要】個(gè)人投資理財(cái)?shù)木褪且浴柏?cái)富”為中心,不斷做到財(cái)富的保值,增值,同時(shí)兼顧收益性與風(fēng)險(xiǎn),流動(dòng)性等要素的均衡配置,管理規(guī)劃好現(xiàn)在以及未來的現(xiàn)金流,最終實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由.本文的研究目的就是運(yùn)用財(cái)務(wù)決策方法來實(shí)現(xiàn)投資理財(cái)中的風(fēng)險(xiǎn)管理問題。全文以深入淺出的筆觸,從認(rèn)識(shí)理財(cái)產(chǎn)品分析其各自特有風(fēng)險(xiǎn)為開端,進(jìn)而根據(jù)投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好決定風(fēng)險(xiǎn)控制解決方案,最后提出投資者防范理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)的建議,并通過實(shí)例進(jìn)行實(shí)證研究。
【關(guān)鍵詞】個(gè)人理財(cái) 風(fēng)險(xiǎn) 收益 決策
一、個(gè)人理財(cái)投資產(chǎn)品分類
投資理財(cái)產(chǎn)品按投資對(duì)象可以分為儲(chǔ)蓄存款、本外幣理財(cái)產(chǎn)品、股票、債券信托、期貨、黃金、房地產(chǎn)等;按投資期限分類可分為短期和中長期理財(cái)產(chǎn)品;按本金保證程度可分為保本類和非保本類理財(cái)產(chǎn)品;按幣種可分為人民幣理財(cái)產(chǎn)品和外幣理財(cái)產(chǎn)品。
二、個(gè)人投資理財(cái)主要風(fēng)險(xiǎn)分析
目前,我國個(gè)人投資理財(cái)市場狀況、投資意識(shí)上均存在一定的問題與風(fēng)險(xiǎn),在本節(jié)中我們將分別剖析存在問題與風(fēng)險(xiǎn)的成因,將從內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)與外部風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)大的方面來進(jìn)行剖析,尋找其中關(guān)鍵點(diǎn),使得投資風(fēng)險(xiǎn)能夠得到有效控制。
(一)投資手段風(fēng)險(xiǎn)。
從第三節(jié)的投資理財(cái)市場情況分析中,我們可以看到投資者在投資手段上存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。其主要體現(xiàn)為以下三點(diǎn):第一,選擇的投資手段過于單一集中,最求“短平快”,高收益的投資手段,不利于風(fēng)險(xiǎn)分散,進(jìn)行投資的多樣性組合;第二,對(duì)于投資手段的選擇缺乏專業(yè)的金融知識(shí),對(duì)于很多構(gòu)成的金融產(chǎn)品缺乏基礎(chǔ)的了解;第三,缺乏對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力判斷,在選擇投資手段中并沒有構(gòu)建一個(gè)健全的風(fēng)險(xiǎn)承受意識(shí)。
而投資手段風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在投資期限短,過于追求高風(fēng)險(xiǎn)帶來的高收益回報(bào),投資結(jié)構(gòu)不合理。投資者一方面對(duì)于不同的投資手段不了解,另一面對(duì)于不同投資方式帶來的風(fēng)險(xiǎn)也不了解。信息的不對(duì)稱造成了投資手段的單一,而非理性的趨利投資觀也使得投資的手段集中于高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資領(lǐng)域。
(二)投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。
將投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行簡單的剖析,可以顯而易見不同投資手段選擇的金融產(chǎn)品其本身各自的風(fēng)險(xiǎn)組合起來得以呈現(xiàn)總體的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品自身存在的風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)其各自不同的金融產(chǎn)品性質(zhì)也有著迥異的風(fēng)險(xiǎn)特征,但總體而言,均是遵循著縱向以風(fēng)險(xiǎn)收益成正比這一基本原則,橫向以貨幣,債券,基金,股票,黃金,外匯,期貨為軸線風(fēng)險(xiǎn)遞增。
對(duì)不同的產(chǎn)品自身風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分解的話,我們可以看到,如貨幣理財(cái)產(chǎn)品存在面對(duì)通貨膨脹時(shí)的購買力風(fēng)險(xiǎn);債券受市場中利率影響存在利率風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)面對(duì)不能按期還本付息的信用風(fēng)險(xiǎn);基金、股票也存在被套牢的可能性,對(duì)于特殊事件,政策具有較強(qiáng)的敏感性,對(duì)股價(jià)造成沉重打擊;而黃金高昂的中間交易費(fèi)用無疑提升了其變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn);外匯交易市場受匯率影響波動(dòng)較大;而其他以期貨為代表的衍生金融工具更是存在諸多不可控風(fēng)險(xiǎn)。
(三)投資渠道風(fēng)險(xiǎn)。
選擇證券公司,基金公司,信托公司,銀行等不同的投資渠道,也會(huì)存在相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。其風(fēng)險(xiǎn)主要由于雙方信息不對(duì)稱,投資者缺乏相關(guān)專業(yè)知識(shí);投資準(zhǔn)入門檻過高;理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)存在缺陷等原因構(gòu)成。
例如基金公司在募集基金時(shí),對(duì)于客戶并無詳細(xì)的基金投資細(xì)節(jié)披露,只是在簡單介紹基金類型,基金經(jīng)理資歷,該類基金往期業(yè)績后,便進(jìn)行發(fā)售。而對(duì)于基金日常的操作也缺乏一個(gè)為投資者公開透明的監(jiān)管機(jī)制。同時(shí)對(duì)于投資期限,預(yù)期收益與實(shí)際收益等投資要素語焉不詳,鼓勵(lì)投資者參與風(fēng)險(xiǎn)較高的股票型基金以實(shí)現(xiàn)自身利潤等情況,投資渠道無疑對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行了一定程度上的投資誤導(dǎo)。
三、風(fēng)險(xiǎn)控制解決方案
(一)投資組合 。
投資組合是解決個(gè)人投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的核心手段。優(yōu)化的投資組合能夠削弱單個(gè)產(chǎn)品對(duì)整體組合的影響,降低整體風(fēng)險(xiǎn),提供多渠道的投資選擇,并且也對(duì)于整體的流動(dòng)性和結(jié)構(gòu)性根據(jù)自身財(cái)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行一定程度的優(yōu)化。
1952年,馬克維茨提出了著名的投資組合理論并以此獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng),成為后世進(jìn)行投資分析的不二法則,該理論提到若干證券組成的投資組合,其總體收益為各加權(quán)平均數(shù),而風(fēng)險(xiǎn)卻并非加權(quán)平均風(fēng)險(xiǎn),投資組合能夠有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。并且在對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)這一概念的認(rèn)知上,實(shí)現(xiàn)的里程碑式的跨越,認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)投資過程的核心而非簡單的回報(bào)。并且論證了通過有選擇性的投資組合能夠有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)的觀點(diǎn)。
投資組合理論不僅在公司財(cái)務(wù)管理中發(fā)揮重大作用,同時(shí)也是在個(gè)人投資理財(cái)中最為主要的風(fēng)險(xiǎn)控制方式。它能實(shí)現(xiàn)最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理定量分析,在風(fēng)險(xiǎn)與收益兩者之間進(jìn)行均衡,從而找到最優(yōu)的財(cái)務(wù)行動(dòng)方案,為投資者實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益與可承受風(fēng)險(xiǎn)的平衡點(diǎn)。
(二)委托專業(yè)機(jī)構(gòu)。
針對(duì)當(dāng)前大多數(shù)投資者對(duì)于投資的金融產(chǎn)品缺乏相關(guān)專業(yè)知識(shí),也無健全的投資風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于投資領(lǐng)域的專注使得其在投資上具備更多優(yōu)勢;專業(yè)的分析人員,廣泛的信息獲取,快速的批量操作,縝密的工具模型,這些都是個(gè)人投資者所不具備的。一般而言信息不對(duì)稱是造成個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)的重大因素,而委托專業(yè)機(jī)構(gòu)顯然能夠彌補(bǔ)個(gè)人投資中這一顯著缺陷。
委托專業(yè)機(jī)構(gòu),能夠獲取優(yōu)質(zhì)的投資渠道,并且多樣化的渠道選擇也能夠降低中間成本,分散由于理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)不合理帶來的渠道風(fēng)險(xiǎn)。在社會(huì)上廣泛募集的資本也使得其避開了優(yōu)化資產(chǎn)的高準(zhǔn)入門檻,能夠采取更多風(fēng)險(xiǎn)收益比較高的投資方式。
【摘要】《個(gè)人投資理財(cái)》是一門實(shí)踐性和現(xiàn)實(shí)性非常強(qiáng)的課程,目的在于培養(yǎng)學(xué)生綜合運(yùn)用理財(cái)知識(shí)進(jìn)行個(gè)人和家庭理財(cái)規(guī)劃的能力。因此,不僅要向?qū)W生傳授個(gè)人理財(cái)?shù)闹R(shí)與技巧,還要培養(yǎng)他們的綜合觀察、思考、分析及解決問題的能力。培養(yǎng)學(xué)生的這些能力,除了要在實(shí)施教學(xué)活動(dòng)過程中給學(xué)生提供實(shí)際應(yīng)用性教學(xué)和實(shí)踐性教育的平臺(tái)外,還需要學(xué)生主動(dòng)置身于學(xué)習(xí)的情景中,通過自主發(fā)現(xiàn)問題、提出問題、解決問題,進(jìn)而構(gòu)建理財(cái)知識(shí)經(jīng)驗(yàn),形成自己獨(dú)立的見解,積累豐富的知識(shí)經(jīng)驗(yàn),以達(dá)到學(xué)以致用的最終目的。
【關(guān)鍵詞】個(gè)人投資理財(cái),教學(xué)模式,案例教學(xué)
一、教學(xué)方法研究
傳統(tǒng)理財(cái)課的教學(xué)方法是以知識(shí)傳授作為教學(xué)的重點(diǎn),教師一味的在講授理論上的理財(cái)方法和觀念,而在學(xué)生的能力培養(yǎng)方面較為薄弱。目前的職業(yè)教育倡導(dǎo)的是追求全新的教學(xué)理念和教學(xué)方法,要讓學(xué)生作為課堂的主體,讓學(xué)生的被動(dòng)學(xué)習(xí)變成主動(dòng)探究,建構(gòu)自己所認(rèn)知的學(xué)習(xí)框架。建構(gòu)主義教育思想為指導(dǎo)的“項(xiàng)目驅(qū)動(dòng)式”教學(xué)模式具有很強(qiáng)的實(shí)踐性,這種教學(xué)方法將教學(xué)內(nèi)容分布于不同階段的項(xiàng)目任務(wù)中,使得整個(gè)課堂的教學(xué)活動(dòng)最終被模擬成在客戶需求中完成特定任務(wù)?!绊?xiàng)目驅(qū)動(dòng)式”教學(xué)模式這種強(qiáng)調(diào)培養(yǎng)實(shí)踐能力的理念與金融事務(wù)專業(yè)的《個(gè)人投資理財(cái)》課程的特點(diǎn)高度契合,有利于培養(yǎng)學(xué)生的金融理財(cái)能力。將“項(xiàng)目驅(qū)動(dòng)式”教學(xué)模式融入個(gè)人理財(cái)課程中進(jìn)行課程的創(chuàng)新研究可以培養(yǎng)金融事務(wù)專業(yè)學(xué)生的理財(cái)職業(yè)適應(yīng)能力。
二、課程設(shè)置與考評(píng)研究
本課程教學(xué)實(shí)踐首先需要結(jié)合學(xué)生特點(diǎn)制定合理的教學(xué)計(jì)劃包括理論課時(shí)與實(shí)驗(yàn)課時(shí)的安排、模擬項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、學(xué)習(xí)小組的分組情況、專項(xiàng)教學(xué)的設(shè)置、教學(xué)資源的整合,教材內(nèi)容的處理等。
由于課程教學(xué)方法的調(diào)整,我們修訂了原有的考評(píng)方式。情境性項(xiàng)目教學(xué)需要進(jìn)行與學(xué)習(xí)過程相一致的情境化評(píng)價(jià)或融合于教學(xué)過程之中的綜合式測驗(yàn),讓學(xué)習(xí)中對(duì)項(xiàng)目問題的解決過程本身反映學(xué)習(xí)效果。
另外,在學(xué)習(xí)過程中,讓學(xué)生按照事先劃分好的學(xué)習(xí)小組進(jìn)行學(xué)習(xí)與討論,學(xué)生在自主學(xué)習(xí)的同時(shí),培養(yǎng)了自己與他人合作的能力,讓學(xué)生意識(shí)到了團(tuán)隊(duì)協(xié)作的力量,強(qiáng)化了其綜合學(xué)習(xí)能力。我們還根據(jù)個(gè)人理財(cái)課程的特點(diǎn)應(yīng)關(guān)注學(xué)生參與實(shí)踐活動(dòng)的態(tài)度和解決問題的能力及創(chuàng)造性的培養(yǎng),改變以“理論考核為主”的考核評(píng)價(jià)模式,變?yōu)椤八刭|(zhì)培養(yǎng)和能力提升”為主導(dǎo)的成績評(píng)定模式,結(jié)合學(xué)生在情景教學(xué)中的具體表現(xiàn)與項(xiàng)目完成情況來進(jìn)行評(píng)價(jià)。
三、教學(xué)資源的匯編研究
在個(gè)人理財(cái)課程教學(xué)中,需要精選理財(cái)案例,建立教師教學(xué)的理財(cái)案例資源庫。選取案例可以從教材中直接拿來,但更多的案例需要教師從網(wǎng)絡(luò)、圖書館,身邊的案例等進(jìn)行搜集,并進(jìn)一步加工整理,選取適合中職教學(xué)需要的簡單案例。我們可以選擇從綜合性較強(qiáng)的案例中刪減一些教學(xué)中未涉及的內(nèi)容,突出案例所要體現(xiàn)的某兩個(gè)或某幾個(gè)方面的理財(cái)知識(shí),注重案例難度的適度性和綜合性,同時(shí)要保證案例的生活性,如果能針對(duì)學(xué)生的理財(cái)能力有直接應(yīng)用的價(jià)值就更好了。教師也可以從已有的幾個(gè)簡單案例進(jìn)行整合,將不同客戶遇到的理財(cái)問題放到同一個(gè)假定的客戶中去,整合過程中要注重理財(cái)規(guī)劃的整體邏輯性,設(shè)置的問題要循序漸進(jìn),應(yīng)該是既能回顧已學(xué)知識(shí),又能將學(xué)生引導(dǎo)到新學(xué)的理財(cái)知識(shí)上。
四、研究的特色創(chuàng)新之處
(一)實(shí)踐教學(xué)力度得到加強(qiáng)。
個(gè)人理財(cái)課程的教學(xué)最主要的還是著眼于加強(qiáng)實(shí)踐教學(xué),實(shí)踐教學(xué)是改善個(gè)人理財(cái)課程的重要手段。針對(duì)本課程在教學(xué)中的實(shí)施情況來看,主要途徑有四條:一是結(jié)合學(xué)生自身和家庭的消費(fèi)和理財(cái)活動(dòng),引導(dǎo)學(xué)生參與到各種理財(cái)知識(shí)的案例探討中,針對(duì)自身實(shí)際情況量身制定相應(yīng)類型的理財(cái)規(guī)劃,并通過小組間相互討論交流理財(cái)信息,提高實(shí)際理財(cái)能力;二是開展個(gè)人理財(cái)?shù)哪M大賽,以賽促學(xué),促進(jìn)學(xué)生理財(cái)學(xué)習(xí)的興趣;三是邀請(qǐng)行業(yè)知名職業(yè)理財(cái)規(guī)劃師或者金融投資界專業(yè)人士舉辦理財(cái)規(guī)劃講座,使學(xué)生對(duì)實(shí)際的、前沿的理財(cái)業(yè)務(wù)知識(shí)有更加深層次的了解和認(rèn)識(shí);四是同銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)建立實(shí)踐教學(xué)基地,讓學(xué)生多參觀學(xué)習(xí),實(shí)際感受理財(cái)業(yè)務(wù)的操作流程,切身體驗(yàn)投資理財(cái)文化,加深自己對(duì)目前個(gè)人投資理財(cái)市場的切身感受與領(lǐng)悟。
(二)學(xué)生自身專業(yè)綜合理財(cái)能力得到提升。
在實(shí)施本課程教學(xué)模式的探索中,我們發(fā)現(xiàn),通過該課程模式探索的實(shí)驗(yàn)改革,學(xué)生的自身專業(yè)綜合能力有了很大幅度的提升。由于學(xué)生在本課程的結(jié)業(yè)考試中需要完成一份理財(cái)規(guī)劃書,而學(xué)生要想完成這份理財(cái)規(guī)劃書,需要擁有金融、銀行、保險(xiǎn)、證券、財(cái)會(huì)等多方面知識(shí)作為支撐,同時(shí)他要學(xué)會(huì)團(tuán)隊(duì)合作,小組共同完成理財(cái)規(guī)劃。
在理財(cái)規(guī)劃完成的過程中,對(duì)于客戶提出的某個(gè)理財(cái)項(xiàng)目先讓學(xué)生討論提出完成本項(xiàng)目需要做哪些事情即提出問題,這樣他們需要掌握的知識(shí)點(diǎn)是什么就被羅列出來了。提出的問題中一些是以前已經(jīng)學(xué)習(xí)過的理財(cái)知識(shí),針對(duì)這些問題,學(xué)生自己就會(huì)給出解決方案;還有一些是沒有學(xué)習(xí)過的理財(cái)知識(shí),他們是隱含在項(xiàng)目中的新知識(shí)點(diǎn),這也正是這個(gè)任務(wù)所要解決的問題,教師可以適時(shí)的給予講解和提示。任務(wù)提出后就需要學(xué)生自主去完成項(xiàng)目。學(xué)生可以先結(jié)合自己原有的金融基礎(chǔ)知識(shí)圍繞理財(cái)策劃的相關(guān)主體展開主動(dòng)學(xué)習(xí),上網(wǎng)或者到圖書館查閱信息資料進(jìn)行嘗試,探索完成對(duì)本任務(wù)的理解、理財(cái)知識(shí)的運(yùn)用和意義的構(gòu)建。通過整個(gè)探索和搜集整理信息的學(xué)習(xí)過程后,學(xué)生的綜合能力自認(rèn)而然就得到了無形的鍛煉與提升。
現(xiàn)代金融崗位群離不開綜合理財(cái),作為中職生更應(yīng)該重視理財(cái)知識(shí)和技術(shù)的學(xué)習(xí),養(yǎng)成理財(cái)習(xí)慣和理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)。個(gè)人投資理財(cái)課程全新教學(xué)模式的探索讓學(xué)生重拾了對(duì)本門課程的學(xué)習(xí)興趣,對(duì)學(xué)生日后的就業(yè)起到了推波助瀾的作用,同時(shí)也有助于學(xué)生自身建立良好的理財(cái)意識(shí),從而指導(dǎo)其未來的家庭理財(cái)生活,為學(xué)生未來的美好人生打下基礎(chǔ)。
摘要:隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,人民生活水平的提高,金融資產(chǎn)的不斷增加,投資理財(cái)已成為日益重要的問題。而個(gè)人投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人理財(cái)?shù)挠行顿Y,以使財(cái)富保值、增值,能夠抵御社會(huì)市場中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資,債券、基金投資等,由于投資品種日益增多,所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同,投資轉(zhuǎn)資方法也很難完全掌握。鑒于此,對(duì)個(gè)人投資理財(cái)行為以及個(gè)人投資理財(cái)制勝之道和投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行分析,以期對(duì)投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。
關(guān)鍵詞:投資理財(cái);資金;增值
一、個(gè)人投資理財(cái)?shù)囊饬x
在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展我國股票債券市場的不斷擴(kuò)張、商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升的今天,“投資理財(cái)”的概念逐漸進(jìn)入千家萬戶。在個(gè)人的投資理財(cái)規(guī)劃中,不僅要考慮財(cái)富的積累,還要考慮財(cái)富的保障,即對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制。在人生的旅途上面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)和意外,在我們的經(jīng)濟(jì)生活中也同樣存在各種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),這就需要我們用合理的投資與理財(cái)規(guī)劃來抵御風(fēng)險(xiǎn)。因此,人們應(yīng)該學(xué)習(xí)終生投資理財(cái)知識(shí),來保障自己和全家安心生活體系的有效性。
二、個(gè)人投資理財(cái)理念
投資理財(cái)不是簡單的攢錢、存錢,把錢放在銀行里面就行了,也不是簡單的炒股(股票買賣)。投資理財(cái)是根據(jù)個(gè)人的需求和目的將所有資產(chǎn)和負(fù)債,包括有形的、無形的、流動(dòng)的、非流動(dòng)的、過去的、現(xiàn)在的、未來的、遺產(chǎn)、遺囑及知識(shí)產(chǎn)權(quán)等在內(nèi)的所有資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行積極主動(dòng)的策劃、安排、置換、重組等使資產(chǎn)達(dá)到保值、增值的綜合的、系統(tǒng)的、全面的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。也就是將你所擁有的資產(chǎn)及收支狀況,按價(jià)值評(píng)估的眼光,進(jìn)行結(jié)構(gòu)性的量化分析和預(yù)測,在你所能涉及到的投資工具中,篩選出現(xiàn)階段對(duì)你最有效的理財(cái)工具,并在將你所擁有的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為適當(dāng)?shù)男螒B(tài)后,搭載到這些帶有既定投資目標(biāo)的工具上去,盯住這些工具的風(fēng)險(xiǎn),效率及流動(dòng)性,隨時(shí)動(dòng)態(tài)評(píng)估它們的價(jià)值及形態(tài),以決定取舍及調(diào)整,使你的資產(chǎn)和財(cái)富在相對(duì)安全和高效的狀態(tài)下持續(xù)增長。當(dāng)然,要想將這種投資理財(cái)核心思想落實(shí)在操作層面的各個(gè)環(huán)節(jié)上需要在投資理財(cái)?shù)膬r(jià)值鏈上尋找解決問題的突破口??茖W(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富,并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理,是現(xiàn)代個(gè)人必備的理財(cái)觀。
1 觀念是行動(dòng)的先導(dǎo),只有端正了理財(cái)態(tài)度,才能避開誤區(qū),走進(jìn)理財(cái)新天地
投資者必須堅(jiān)持獨(dú)立思考,要理性,要自律。有的人急于發(fā)財(cái),不懂的“財(cái)不入急門”的道理,盲目殺人股市、郵市、卡市,搞得血本無歸,有的急于讓資產(chǎn)保值、增值,輕信不法分子搞非法集資,使幾十年的積蓄付之東流。在一個(gè)市場中避免“以耳代目”很重要,投資往往要經(jīng)歷了解群眾、追隨群眾、遠(yuǎn)離群眾的三步曲,因?yàn)樵谡嬲牟砺房谏贤蠖鄶?shù)人選擇的方向是錯(cuò)誤的。市場強(qiáng)勢行情總是在人們充滿恐慌與低迷狀態(tài)中興起,進(jìn)而又在人們對(duì)其半信半疑狀態(tài)中發(fā)展而步入高潮,最后卻在人們開始滿懷希望狀態(tài)時(shí)走向毀滅與結(jié)束!所以,要想在投資中有所建樹,找出適合自己的套路,制定適合自己的投資策略,而不是盲目跟大隊(duì)就顯得尤為重要。在投資理財(cái)決策過程中,心理因素決定一切。勝負(fù)往往系于一念之間。研判行情必須心無雜念,資金運(yùn)用必須無后顧之憂。虧得起多少做多少,即使虧光了也不影響生活品質(zhì)及生意周轉(zhuǎn),就能輕裝上陣,談笑用兵,勝算自然較高。動(dòng)用生活、生產(chǎn)資金去買賣期貨,必定患得患失,包袱沉重。心里老擔(dān)心,輸不得喲,虧了房子就會(huì)被銀行拍賣。虧了原料就沒錢進(jìn)貨,虧了員工薪水就沒有著落……雜念多多,方寸大亂,又怎能看得準(zhǔn)、做得對(duì)呢?事情就是這樣怪:不怕虧的,越不會(huì)虧;背上只能贏不能輸?shù)陌?,反而容易虧,并且往往虧得最慘!交易者要控制自己的情緒,一是虧得起多少做多少,不要賭身家,這樣心理負(fù)擔(dān)較輕。二是事先做好一套看對(duì)何時(shí)平倉獲利,看錯(cuò)何時(shí)止損認(rèn)賠的計(jì)劃,盈虧都在意料之中,心理承受能力增強(qiáng)了,情緒自然穩(wěn)定。
2 了解和掌握投資理財(cái)相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)
在進(jìn)行個(gè)人投資理財(cái)過程中,將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資,因而,首先要了解投資工具的功能和特性,根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)勝地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具,制定有效的投資方案,最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。了解國家的時(shí)事動(dòng)向,掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策及相關(guān)的法律法規(guī)。個(gè)人投資理財(cái)離不開國家經(jīng)濟(jì)背景,宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時(shí),了解國家的法律法規(guī),使得投資合法化,不參加非法融資活動(dòng),在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
三、個(gè)人投資理財(cái)方式
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,現(xiàn)在投資理財(cái)?shù)姆绞皆絹碓蕉啵鎸?duì)花樣繁多的理財(cái)投資方式,不少人覺得眼花繚亂、無所適從。而選擇什么投資渠道能獲得比較理想的收益,需要個(gè)人根據(jù)自己的情況作出合理的選擇。
1 最保險(xiǎn)的投資——儲(chǔ)蓄
儲(chǔ)蓄或者說存款,是深受普通居民家庭歡迎的投資行為,也是人們最常使用的一種投資方式。儲(chǔ)蓄與其他投資方式相比,具有安全可靠、手續(xù)方便、形式靈活的優(yōu)點(diǎn),而且還具有繼承性。儲(chǔ)蓄是銀行通過信用形式,動(dòng)員和吸收居民的節(jié)余貨幣資金的一種業(yè)務(wù)。銀行吸收儲(chǔ)蓄存款以后,再把這些錢以各種方式投入到社會(huì)生產(chǎn)過程,并取得利潤。作為使用儲(chǔ)蓄資金的代價(jià),銀行必須付給儲(chǔ)戶利息。但是儲(chǔ)蓄的利息太低,并且在到期日還要扣利息稅,這就使回報(bào)很少,同時(shí)其利率不會(huì)隨國家通貨膨脹的變化而改變,在經(jīng)濟(jì)學(xué)中,儲(chǔ)蓄實(shí)際利率等于儲(chǔ)蓄名義利率減去國家通貨膨脹率,當(dāng)一國發(fā)生通貨膨脹,通貨膨脹率大于儲(chǔ)蓄利率時(shí),百姓從銀行拿出的錢實(shí)際上更少了,因?yàn)樗€沒有在存進(jìn)銀行時(shí)的錢買東西買的多。
2 最適中的投資——債券
債券是一種穩(wěn)定、可靠的投資渠道。是指國家或企業(yè)發(fā)行的、有一定面值的、含有一定收益率的證券。在我國,債券有國庫券、企業(yè)債券、銀行債券等類型。國庫券是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的、具有最高權(quán)威性的債券,人們稱之為“金邊債券”,比喻其收益高,安全性好的特點(diǎn)。相比較而言,國庫券是一般穩(wěn)健投資者首選的投資品種,如果你手上有一筆長期不需動(dòng)用的閑錢,希望能獲得更多一點(diǎn)的利潤,但又不敢冒太大風(fēng)險(xiǎn),可以大膽買進(jìn)一些企業(yè)債券或銀行債券,因?yàn)槠髽I(yè)債券和銀行債券的利息收入具有高收益的特征。
3 最大風(fēng)險(xiǎn)和收益的投資——股票
股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人發(fā)行的股份憑證。股票代表著其持有者對(duì)股份公司的所有權(quán),這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利。而作為投資者要想在股票投資中作出正確的策略,降低風(fēng)險(xiǎn)和獲取較高的收益,需要正確預(yù)測股票價(jià)格的走勢,這有賴于對(duì)股票市場所反映的各種資訊進(jìn)行及時(shí)收集、整理和綜合分析。股票是高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),且風(fēng)險(xiǎn)由投資者承擔(dān)。因此,投資者走每一步都要謹(jǐn)慎。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的第一步就是認(rèn)真進(jìn)行股票投資分析,在買賣過程中看到可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn),及時(shí)避開隱蔽的陷阱,確保投資行為安全。這要求投資者要有高智慧和大勇氣,必須看準(zhǔn)時(shí)機(jī),而時(shí)機(jī)的把握則需要豐富的理論、技術(shù)知識(shí)足夠的信息、詳盡周密的分析、科學(xué)的決策,這與盲目的、碰運(yùn)氣式的賭博性投資行為有根本的區(qū)別,所以股票投資分析是必不可少的,它能時(shí)時(shí)提醒投資者保持冷靜的頭腦,量力而行,適可而止。投資者除了靠自己分析之外,要經(jīng)常關(guān)注外界的股評(píng),考慮問題要從大處著眼,有宏觀到微觀,從遠(yuǎn)處到近處,這樣才能在股市立于不敗之地。
4 其他投資方式
除以上介紹的幾條投資渠道外,還有外匯投資、房地產(chǎn)投資、藝術(shù)品投資基金投資等投資。不同的投資理財(cái)方式,它的獲利性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性各不相同。每個(gè)人都想自己的理財(cái)項(xiàng)目中具有最高流動(dòng)性、最低風(fēng)險(xiǎn)性及及最高報(bào)酬性,但這幾乎是不可能的。因?yàn)?,高收益往往與高風(fēng)險(xiǎn)相伴,與低流動(dòng)性相隨。作為一個(gè)文件的理財(cái)者,應(yīng)了解自己的個(gè)性、條件和需要,謹(jǐn)慎選擇,取得風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性與收益三方面最佳組合。穩(wěn)健的投資組合應(yīng)選擇安全性與流動(dòng)性較高的投資和具有較高風(fēng)險(xiǎn)、較低流動(dòng)性、卻具有較高收益及成長潛力的高品質(zhì)的債權(quán)、優(yōu)質(zhì)股。
四、個(gè)人投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)
凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn),只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而已,個(gè)人投資理財(cái)亦如此。個(gè)人投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn):風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的作用,從而對(duì)投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會(huì)對(duì)投資者造成損失。風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢的變化引起,如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)或單個(gè)資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)主要有:政策風(fēng)險(xiǎn),指因國家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺(tái)實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn),指因違反國家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn),指因市場變化而造成的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn),指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn);詐騙風(fēng)險(xiǎn),指在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn);操作風(fēng)險(xiǎn),指進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。而這些風(fēng)險(xiǎn)在投資理財(cái)過程中都是有可能出現(xiàn)的,但我們又不可能完全避免風(fēng)險(xiǎn),只能盡量避免,所以我們每個(gè)人要從小就應(yīng)該樹立理財(cái)意識(shí),理想消費(fèi),理性儲(chǔ)蓄。并結(jié)合自身的實(shí)際情況,客觀的分析自己的財(cái)富狀況,理想的樹立理財(cái)目標(biāo),一旦制訂理財(cái)計(jì)劃,要持之以恒,不能三天打魚兩天曬網(wǎng),如此這樣,相信人人都能成為自己的理財(cái)專家。
五、個(gè)人投資理財(cái)?shù)囊?guī)避
從經(jīng)濟(jì)的起起落落,宏觀政策的收收放放,外圍形勢的風(fēng)云變幻,造成理財(cái)局勢的千變?nèi)f化。我們要投資,就不可能不冒風(fēng)險(xiǎn)。所以,我們要認(rèn)真對(duì)待理財(cái)風(fēng)險(xiǎn),我們從以下幾個(gè)方面來避免投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。一是要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測,個(gè)人投資理財(cái)要仔細(xì)計(jì)算一下自己的收入、現(xiàn)金、實(shí)物資產(chǎn)以及金融資產(chǎn),分析各自的投資風(fēng)險(xiǎn),只有認(rèn)清各項(xiàng)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn),才能減少風(fēng)險(xiǎn);二是要通過轉(zhuǎn)移來降低風(fēng)險(xiǎn),個(gè)人應(yīng)通過合法的交易和手段,將投資風(fēng)險(xiǎn)盡可能地轉(zhuǎn)化出去;三是要把風(fēng)險(xiǎn)分散開,應(yīng)注重資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化組合,主要可采用分散投資資金的方法,也就是我們常說的“不把全部雞蛋放在同一個(gè)籃子里”,盡量地將投資風(fēng)險(xiǎn)分散在幾個(gè)不同的投資上,以便互補(bǔ);四是要作好風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。這是對(duì)投資已遭受損失后的一種補(bǔ)救方式。個(gè)人應(yīng)從投資收益中定期按比例提取一定的資金,建立風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償,穩(wěn)定生活。
六、結(jié)語
總而言之,投資理財(cái)需要自己根據(jù)自己的具體情況來找到適合自己的投資理財(cái)之路,了解一些投資方式與具備一定的投資時(shí)間價(jià)值和機(jī)會(huì)成本意識(shí),充分認(rèn)識(shí)到投資不等于投機(jī),經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí),適當(dāng)減持存款、股票、債券,增加房地產(chǎn)等實(shí)物投資等的投資原則。但是一旦找到一定的投資理財(cái)之路,你將受益一生。
【摘 要】
文章論述了個(gè)人的投資行為的必要性:能有效抵御通貨膨脹,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值,甚至升值;可以使個(gè)人以及家庭的財(cái)務(wù)狀況處于最佳狀態(tài),從而提高生活品質(zhì);是保證社會(huì)資金循環(huán),實(shí)現(xiàn)社會(huì)再生產(chǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。介紹了個(gè)人投資者可以利用的證券類資產(chǎn)、非證券類資產(chǎn)等多種投資理財(cái)?shù)墓ぞ邔?shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值升值。
【關(guān)鍵詞】 投資理財(cái);保值升值;投資理財(cái)工具
一、個(gè)人投資理財(cái)?shù)谋匾元?
所謂個(gè)人投資理財(cái),從消費(fèi)者角度講就是確定自己的階段性生活與投資目標(biāo),審視自己的資產(chǎn)分配狀況及承受能力,適時(shí)調(diào)整資產(chǎn)配置與投資,并及時(shí)了解自己的資產(chǎn)帳戶及相關(guān)信息,以達(dá)到個(gè)人資產(chǎn)收益最大化。在現(xiàn)實(shí)生活中,每個(gè)人的收入是不同的,也許你的收入較低,只能維持日常的開支,沒有積蓄、沒有存款,更談不上進(jìn)行個(gè)人理財(cái)投資,不需要個(gè)人理財(cái)服務(wù)。其實(shí),你的這種理解是不對(duì)的,不管你是誰,你的收入是多、是少,有無存款,都需要仔細(xì)地打理你的錢財(cái),合理地使用每一分錢,多有多的打算、少有少的安排,讓每一分錢發(fā)揮出最佳的效益,來為你服務(wù)。巧妙地安排好自己的錢財(cái),即使很少的收入,也能得到一個(gè)讓人驚喜的結(jié)果。個(gè)人投資理財(cái)?shù)谋匾灾饕憩F(xiàn)在以下方面:
1、個(gè)人的投資行為能有效抵御通貨膨脹,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值,甚至升值
通脹是財(cái)富的無形殺手,通脹是一種不可避免的風(fēng)險(xiǎn) 。由于通貨膨脹的存在,你的購買力也是在持續(xù)縮水的。一年5%的通脹率也許不是什么大事,但是30年持續(xù)5%的通脹率會(huì)對(duì)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值產(chǎn)生重大的影響。還記得20世紀(jì)80年代的“萬元戶”嗎?那個(gè)年代,擁有1萬元簡直就是家庭擁有巨額財(cái)富的代名詞,普通人可望而不可及??墒堑搅私裉?1萬元可能只是你一兩個(gè)月的薪水而已。如果以年通脹率5%計(jì)算,你今天的100萬元10年后實(shí)際價(jià)值將變成59.87萬元,你白白損失了近40%!30年后呢,你損失了79%,100萬元變成了21.46萬元,80萬元白白蒸發(fā)!只有投資,才可能獲得超過通脹率的回報(bào)。美國1980-2004年投資股票的實(shí)際年收益率高達(dá)9.47%(扣除通脹因素)在我國,股票型基金的實(shí)際運(yùn)行結(jié)果也已初步顯現(xiàn)了戰(zhàn)勝通貨膨脹的效果。1999-2004年我國股票型基金(含混合型基金)的年均投資收益率是6.02%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)戰(zhàn)勝了同期的通貨膨脹水平。很顯然,從一個(gè)相對(duì)較長的歷史周期看,戰(zhàn)勝通貨膨脹的較好金融工具主要是股票或者股票基金。
三十年的“改革開放”實(shí)實(shí)在在讓我們的生活水平得到了大幅度的提高,與此同時(shí),也讓我們切切實(shí)實(shí)感受到了物價(jià)上漲、房價(jià)虛高的通貨膨脹。尤其是近來幾年,隨著改革開放的加深及市場化進(jìn)程的加速,更多的消費(fèi)品價(jià)格波動(dòng)更為劇烈,甚至有些引起了部分恐慌。隨著我國經(jīng)濟(jì)市場化進(jìn)程的加深,我們?nèi)穸紤?yīng)該加深對(duì)市場經(jīng)濟(jì)的了解,了解其如何運(yùn)作、如何變化、如何發(fā)揮作用。唯有如此,我們才能在當(dāng)代社會(huì)生活,才能在政府的指揮棒下更好的生存。而現(xiàn)如今,在通貨膨脹的壓力下,我們當(dāng)務(wù)之急是要了解如何在通貨膨脹下投資理財(cái)。如果應(yīng)用得當(dāng),甚至能使你在通貨膨脹下實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值,甚至升值。通貨膨脹表現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)中,就是在一段時(shí)間內(nèi),大多數(shù)商品和勞務(wù)的價(jià)格普遍連續(xù)上漲,也就是貨幣購買力下降,即是貨幣貶值。所以,要避免通脹損失,就要避免長時(shí)間持有大量的貨幣和儲(chǔ)蓄存款。相反,要對(duì)應(yīng)地持有不易貶值,甚至升值的資產(chǎn),例如固定資產(chǎn)、資本證券、金融衍生品、貴重金屬、古董品等等。
2、個(gè)人投資理財(cái)可以使個(gè)人以及家庭的財(cái)務(wù)狀況處于最佳狀態(tài),從而提高生活品質(zhì)
事實(shí)上,個(gè)人投資理財(cái)并非是今天才有的事,它無時(shí)無處不存在于日常生活中。在你拿到第一份工資,在繳納每月的水電開支,在你準(zhǔn)備購置一臺(tái)彩電時(shí),投資理財(cái)便由此開始。但真正的理財(cái)絕不僅僅限于此。它的好壞將直接影響你的生活。然而,投資理財(cái)卻常被人忽略,究其原因,有的人認(rèn)為自己沒有足夠的資產(chǎn),談不上投資理財(cái);有的人認(rèn)為現(xiàn)有的財(cái)務(wù)已處理得很好,并沒有出現(xiàn)什么問題;有人認(rèn)為在投資金融項(xiàng)目繁雜的經(jīng)濟(jì)社會(huì),投資決策并非輕而易舉,資產(chǎn)貶值隨時(shí)可能發(fā)生;有的人認(rèn)為工作繁忙,無暇顧及個(gè)人財(cái)務(wù);有的人認(rèn)為理財(cái)常常是對(duì)疾病、失業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)而言的,這些是生活忌諱;有的人認(rèn)為理財(cái)常常要請(qǐng)教專家,十分麻煩。確實(shí),現(xiàn)在正確的理財(cái)觀念并未在社會(huì)上普及,這是跟不上經(jīng)濟(jì)快速成長的步調(diào)的。而對(duì)于我們每個(gè)人來說,如能科學(xué)地投資理財(cái),就能事半功倍,輕松享受人生。大多數(shù)人處于工薪階層,資金不富余,財(cái)產(chǎn)不殷實(shí),實(shí)際上我們比富人更需要投資理財(cái),因?yàn)橘Y金的減少對(duì)富人來說影響不大,而對(duì)窮人則關(guān)系重大。人無遠(yuǎn)慮,必有近憂,倘若在急切需要用錢財(cái)時(shí),捉襟見肘,豈不是更加困窘嗎?順利的學(xué)業(yè)、美滿的婚姻、悠閑的晚年,這一個(gè)個(gè)生活目標(biāo)構(gòu)筑著完美的人生旅程。在實(shí)現(xiàn)這些生活目標(biāo)的時(shí)候,金錢往往扮演著重要的角色。如何有效地利用每一分錢,如何及時(shí)地把握每一個(gè)投資機(jī)會(huì),便是投資理財(cái)所要解決的。投資理財(cái)?shù)脑E竅是開源、節(jié)流,爭取資金收入。所謂節(jié)流,便是計(jì)劃消費(fèi)、預(yù)算開支。投資理財(cái)不只是為了發(fā)財(cái),而是為了豐富生活內(nèi)涵。成功的投資理財(cái)可以增加收入,可以減少不必要的支出,可以改善個(gè)人或家庭的生活水平,享有寬裕的經(jīng)濟(jì)能力,可以儲(chǔ)備未來的養(yǎng)老所需
3、個(gè)人的投資行為是保證社會(huì)資金循環(huán),實(shí)現(xiàn)社會(huì)再生產(chǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)
社會(huì)資金以工資等收入形式由企業(yè)部門流向居民部門,而居民部門通過購買產(chǎn)品與消費(fèi)的行為,消費(fèi)了產(chǎn)品,同理又使資金回流到企業(yè)部門用于再生產(chǎn)。當(dāng)居民部門的收入大于消費(fèi)時(shí),必然產(chǎn)生居民部門剩余資金如何回流到企業(yè)部門的問題,個(gè)人的投資行為則成為保證社會(huì)資金循環(huán),實(shí)現(xiàn)社會(huì)再生產(chǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。因而在市場經(jīng)濟(jì)中,每個(gè)人既是消費(fèi)者,又可能成為投資者。每個(gè)人都有一個(gè)投資理財(cái)問題。亞當(dāng)·斯密說過:“社會(huì)上各種人雖然都在紛紛為著自己的私利而奔走,但是最終都創(chuàng)造了全社會(huì)的總利益?!币虼?追求個(gè)人利益的投資理財(cái)活動(dòng),不僅使自己得到物質(zhì)與精神上的滿足,而且個(gè)人投資理財(cái)?shù)慕Y(jié)果是使社會(huì)財(cái)富結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化,效率不斷提高,從而推動(dòng)社會(huì)不斷進(jìn)步。顯然,個(gè)人投資理財(cái)活動(dòng)也是對(duì)社會(huì)的一種貢獻(xiàn)
摘要:隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展,人民生活水平的不斷提高,人們創(chuàng)收增收的方式出現(xiàn)多樣化,個(gè)人的財(cái)產(chǎn)也不斷增加,其閑余資金不斷涌現(xiàn)。面對(duì)此情景,投資理財(cái)已成為人們最關(guān)注重要的問題,人們對(duì)個(gè)人理財(cái)也變得越來越了解、越來越重視。本文以個(gè)人投資理財(cái)為研究課題,針對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)暮x,現(xiàn)階段的投資理財(cái)方式、投資理財(cái)?shù)姆椒ê图记勺隽嗽敿?xì)的分析,希望對(duì)個(gè)人的投資理財(cái)有所幫助。
關(guān)鍵詞:個(gè)人 投資理財(cái) 方式 技巧
隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,人們積累的財(cái)富越來越多,對(duì)于這些財(cái)富何去何從,卻始終困擾著很大一部分人民大眾。如何理財(cái)就擺在人們的面前,這是屬于幸福的煩惱,但也確實(shí)給人們帶來了一定的困惑。理財(cái)對(duì)我們來說來講,就是羅列的人生計(jì)劃,就是給錢做個(gè)策劃方案,讓她在良好的環(huán)境下能保值增值,從而提高我們的生活品質(zhì)和生活質(zhì)量。
一、個(gè)人投資理財(cái)?shù)暮x及方式
個(gè)人理財(cái),又稱個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃,是個(gè)人為了實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的最優(yōu)化配置和實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)創(chuàng)收的有效途徑而制定、安排、實(shí)施和管理的一個(gè)各方面總體協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)計(jì)劃的過程。一般來說,個(gè)人投資理財(cái)就是在了解個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況、生活水平、各類投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)及個(gè)人偏好的基礎(chǔ)上,明確個(gè)人特定的理財(cái)目標(biāo),運(yùn)用一定的投資方式,如儲(chǔ)蓄、購買保險(xiǎn)、購買證券與股票等理財(cái)方式來管理自身的財(cái)產(chǎn),從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),以期達(dá)到個(gè)人收益的最大化的活動(dòng)。
對(duì)于個(gè)人來講,理財(cái)可以幫助我們獲取更多的財(cái)富,可以為我們的財(cái)產(chǎn)增值和保值,也有助于我們獲得更加有品質(zhì)的生活,實(shí)現(xiàn)人生的目標(biāo)。要想實(shí)現(xiàn)有效的投資理財(cái),必須考慮多種因素,整合有效信息。首先,個(gè)人結(jié)合實(shí)際,設(shè)定理財(cái)目標(biāo)。其次,了解個(gè)人所處的理財(cái)階段,做好自我鑒定。最后,測試個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受的能力。完成以上三步,個(gè)人就可以合理分配各種金融產(chǎn)品了,按照自身實(shí)際情況,投資相關(guān)的產(chǎn)品,購買相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品,這樣就能最大程度地使個(gè)人財(cái)產(chǎn)獲得有效的保障和高效的增值。
二、個(gè)人投資理財(cái)存在的誤區(qū)
個(gè)人投資理財(cái),簡單地說就是開源節(jié)流、管理好自己的錢財(cái),理清楚自己錢的用途,有效發(fā)揮它的作用。當(dāng)今社會(huì),理財(cái)顯得極為重要,通常我們經(jīng)常遇到的,如:結(jié)婚、購房、汽車、教育、各類保險(xiǎn)、看病、養(yǎng)老、債務(wù)管理等。成功的個(gè)人理財(cái)不但可以使其資產(chǎn)增值保值,增加收入,減少不必要的支出,還可以改善個(gè)人的生活條件和生活環(huán)境。因此個(gè)人理財(cái)不只是為了生錢,也是為了提高個(gè)人生活品質(zhì),這才是個(gè)人投資理財(cái)應(yīng)有的正確心態(tài)。然而就目前的現(xiàn)狀而言,人們的理財(cái)觀念還存在種種誤區(qū),具體表現(xiàn)為:
第一,存在貪念。經(jīng)濟(jì)學(xué)說上講到,每個(gè)人都是經(jīng)濟(jì)人,都是自私的,都想實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化。對(duì)我們來說,每個(gè)人都想擁有更多的錢財(cái),并且可以讓現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)發(fā)揮一定的積極作用。為了財(cái)產(chǎn)的增值和保值,人們有可能會(huì)做些不理智的舉措,如非法借貸、非法集資等,這些一招不慎,就會(huì)傾家蕩產(chǎn)。
第二,喜歡廣撒網(wǎng)。一些投資者本身并沒有太多的余錢,但只要遇到覺得可以掙錢的機(jī)會(huì)都會(huì)參與其中。于是房地產(chǎn)、股票、期貨、基金、收藏統(tǒng)統(tǒng)拿來做,但由于財(cái)力和精力有限,很多的投資理財(cái)方式都會(huì)收效甚微,甚至虧本。
第三,過分自信。每個(gè)人都有自己的思想和思維方式,有些人只要了解到一些基本的理財(cái)信息,都會(huì)不假思索的去盲目投入,不能做到“三思而后行”,拍腦袋就輕易的做了不理智的舉動(dòng)。還有的人,毫無主見,不加分析,一味的去聽從理財(cái)專家的知道,說到哪就打到哪,人云亦云,不考慮自身實(shí)際,實(shí)行不切實(shí)際的理財(cái)行為。
三、個(gè)人投資理財(cái)?shù)募记?
改革開放以來,我們經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展,我國居民的收入也是增長迅速,在個(gè)人財(cái)產(chǎn)增加的基礎(chǔ)上,如何實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保值和增值已經(jīng)擺在老百姓的面前,可以說也困擾著不少人。人人都想讓現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)發(fā)揮應(yīng)有的作用,都想讓財(cái)產(chǎn)在安全的環(huán)境下有個(gè)好的去處,這就造成在市場上個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹匾愿鼮橥怀?。結(jié)合我國的實(shí)際情況,面對(duì)眾多的社會(huì)問題,老百姓已經(jīng)苦不堪言了,在就業(yè)、住房、教育和醫(yī)療上的不安全因素,都激其老百姓必須理財(cái),并且要實(shí)現(xiàn)錢能生錢。個(gè)人為了防范風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的最大化,就要求個(gè)人必須具備一定的投資理財(cái)?shù)姆椒ê图记伞?
所謂“你不理財(cái),財(cái)不理你”,要想實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值和保值,實(shí)現(xiàn)有效的個(gè)人投資理財(cái),就必須擁有一定的理財(cái)習(xí)慣。了解自己的財(cái)務(wù)狀況是理財(cái)?shù)幕疽?,這久需要每個(gè)人做好財(cái)產(chǎn)登記,如果對(duì)自己的財(cái)務(wù)情況模模糊糊,一無所知的話就不可能做到高效的理財(cái)。制定理財(cái)所要達(dá)到的目標(biāo),為目標(biāo)制定詳細(xì)可行的計(jì)劃,使其理財(cái)具有現(xiàn)實(shí)性和操作性;掌握自身的產(chǎn)出和花費(fèi),只有掌握了這些基本的信息,個(gè)人才能針對(duì)性的依據(jù)自身實(shí)際,做好投資理財(cái)工作;做好自己的預(yù)算,按照預(yù)算,做事情要切合實(shí)際,一切從實(shí)際出發(fā)。
個(gè)人投資理財(cái)?shù)那疤岜仨毲宄刂雷约旱男枨笤谀睦?,哪些是必須做到的,哪些是合理的、通過一定的努力可以實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)需求,哪些是好高鶩遠(yuǎn)、不切實(shí)際的需求。必須清點(diǎn)現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)和負(fù)債,對(duì)自己的財(cái)產(chǎn)做細(xì)致的分析和評(píng)估,以確定自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好,以便于尋求合適的投資理財(cái)產(chǎn)品。在投資理財(cái)過程中,要盡早投資,享受復(fù)利帶來收益。我們知道,投資具有很大的不安全性,所以很多人自動(dòng)放棄了高風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品和投資行業(yè)。但是,我們也明白,風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比的,高風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品會(huì)給我們帶來高收益。
四、 結(jié)語
總之,對(duì)于所有人來說,理財(cái)都是必須的。沒錢的人更需要做好良好的財(cái)務(wù)規(guī)劃,甚至零資產(chǎn)的人也需要理財(cái),個(gè)人理財(cái)服務(wù)現(xiàn)正在成為中國百姓關(guān)注的熱點(diǎn)和銀行業(yè)競爭的焦點(diǎn)。我們加入WTO之后,外資銀行全面進(jìn)入國內(nèi)市場,并且隨著國內(nèi)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的逐漸成熟,個(gè)人理財(cái)服務(wù)市場將日趨活躍,相信在不久的將來,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展前景將是十分廣闊誘人的,且隨著同業(yè)競爭的加劇,個(gè)人理財(cái)服務(wù)也將更趨專業(yè)化。對(duì)于個(gè)人來講,更新投資理財(cái)思想,與時(shí)俱進(jìn),采用一定的技巧,一定會(huì)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益的最大化。