時(shí)間：2023-09-22 15:33:03
導(dǎo)語(yǔ)：在對(duì)金融監(jiān)管的認(rèn)識(shí)的撰寫(xiě)旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管 有效措施 經(jīng)濟(jì)發(fā)展 全球化
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金，指的是金子，融，指的是融通，金融就是金子的融會(huì)貫通，即價(jià)值的流通，金融學(xué)的本質(zhì)是研究探索金融的客觀規(guī)律，然而由于人類進(jìn)入金融社會(huì)的時(shí)間還非常短，因此人類仍處于金融洪荒時(shí)代，距發(fā)現(xiàn)金融規(guī)律還有很長(zhǎng)的路要走，正因如此，金融危機(jī)頻發(fā)。如今經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，金融對(duì)我們生活的影響已經(jīng)超過(guò)歷史上任何一個(gè)時(shí)代，在我們享受經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展給我們帶來(lái)便利的同時(shí)，也要常思金融危機(jī)給我們帶來(lái)的危害。所以目前防范金融危機(jī)，實(shí)行金融監(jiān)管是我們的當(dāng)務(wù)之急。
金融監(jiān)管是指政府通過(guò)特定的機(jī)構(gòu)對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。我國(guó)目前的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括“一行三會(huì)”，即中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)。金融監(jiān)管也被稱為金融監(jiān)管治理，治理水平、金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的有效性是決定金融體系穩(wěn)健性的重要原因。如果監(jiān)管治理不完善，監(jiān)管當(dāng)局的公信力和監(jiān)管權(quán)威將受到影響，難以有效地推動(dòng)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)改進(jìn)公司治理，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。從銀行設(shè)立的那天，信用危機(jī)、金融危機(jī)就一直困擾著學(xué)者以及各國(guó)政府，國(guó)外對(duì)金融監(jiān)管有效性的研究已經(jīng)階段性的取得了成果，如金融危機(jī)說(shuō)、管制供求說(shuō)、管制尋租說(shuō)等，我們?cè)谝偨Y(jié)以往經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)應(yīng)對(duì)當(dāng)今金融監(jiān)管所存在的缺陷采取積極的、有效的措施。
早期的金融監(jiān)管并沒(méi)有固定的制度，中央銀行制度是是現(xiàn)代金融監(jiān)管制度的起點(diǎn)，從1551年到1866年的這316年期間，歐洲頻繁的發(fā)生金融危機(jī)，約十年就發(fā)生一次。20世紀(jì)的三十年代，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)更是給人帶來(lái)空前的災(zāi)難，大批銀行以及其他的金融機(jī)構(gòu)相繼倒閉，美國(guó)的次貸危機(jī)的產(chǎn)生是由于次級(jí)住房抵押貸款大規(guī)模違約以及基于次級(jí)住房抵押而涉及的一系列金融衍生品的價(jià)值的下降，此次的次貸危機(jī)也暴漏了金融監(jiān)管的不足。在當(dāng)時(shí)對(duì)于金融自由化還是政府干預(yù)形成了很大的爭(zhēng)議，但是當(dāng)美國(guó)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生時(shí)，金融自由化理論以后的金融監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)。
對(duì)于金融發(fā)展的現(xiàn)狀，對(duì)于金融監(jiān)管的有效性是目前學(xué)者研究的方向。那么什么事金融監(jiān)管的有效性呢？金融監(jiān)管的有效性就是達(dá)成金融監(jiān)管目標(biāo)的成本與收益的比較，金融監(jiān)管的目標(biāo)是保護(hù)投資者以及存款人的利益，是創(chuàng)造和維護(hù)金融業(yè)的公平的環(huán)境，是保證貨幣政策的有效實(shí)施，是提高金融資源配置效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
根據(jù)近代學(xué)者的總結(jié)，我們可以從三個(gè)方面來(lái)分析，金融監(jiān)管的有效性。
一、金融創(chuàng)新
金融創(chuàng)新是指二十世紀(jì)六十年代以來(lái)，西方國(guó)家在放松金融管制以后，金融機(jī)構(gòu)為追求利潤(rùn)最大化對(duì)機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)品種、金融工具進(jìn)行創(chuàng)造性的變革和開(kāi)放活動(dòng)，金融創(chuàng)新主要是由于金融機(jī)構(gòu)為了獲得利潤(rùn)而回避政府的管制而產(chǎn)生的。隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，使之產(chǎn)生世界性的放松金融管制的潮流，金融管制的放松為二十世紀(jì)末的金融創(chuàng)新提供里全新的環(huán)境。金融創(chuàng)新有利于分散金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)，提高金融業(yè)的服務(wù)效率，擴(kuò)大金融市場(chǎng)的融資的規(guī)模，緩解世界性的通貨膨脹，使市場(chǎng)的機(jī)制更加的敏捷，金融創(chuàng)新的作用范圍廣而大。但是與此同時(shí)金融創(chuàng)新對(duì)整個(gè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的機(jī)制、運(yùn)行的方式、運(yùn)行的效率都產(chǎn)生了極大的影響，所以我們必須正視金融創(chuàng)新所帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)，它是金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性下降，使之面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大，它降低了中央銀行的貨幣政策的力度以及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度。所以金融創(chuàng)新給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)有效性的同時(shí)，也要考慮到它給金融衍生工具帶來(lái)的負(fù)面影響。
二、金融監(jiān)管模式
廣義的金融監(jiān)管模式是指一國(guó)金融監(jiān)管制度的安排，而狹義的概念是金融監(jiān)管主體的組織結(jié)構(gòu)。各國(guó)的金融監(jiān)管模式根據(jù)其歷史的演變、政治的體制、金融的機(jī)構(gòu)、發(fā)展的階段、金融規(guī)模的不同，形成了不同的組織結(jié)構(gòu)。按金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管金融的行為，可把金融監(jiān)管模式分為自律式模式、法治式模式、干預(yù)式模式等模式。在美國(guó)實(shí)行金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度，由于美國(guó)最開(kāi)始施行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，致使美國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)力在國(guó)際市場(chǎng)上有所下降，到了80年代的金融業(yè)的改革，使美國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)逐漸消失，促使美國(guó)經(jīng)濟(jì)步入了正規(guī)，在國(guó)際市場(chǎng)上重奪競(jìng)爭(zhēng)力。
在英國(guó)施行高度集中的單一監(jiān)管，它的明顯特點(diǎn)是自律，這種自律的監(jiān)管方式有著很大的靈活性，缺點(diǎn)是其中存在很大的認(rèn)為作用，這種監(jiān)管機(jī)構(gòu)，為英國(guó)在世紀(jì)金融業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管，提供了新的發(fā)展空間。
在德國(guó)實(shí)行“全能銀行”的模式，它是獨(dú)立的聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)，在德國(guó)銀行的監(jiān)管中發(fā)揮著核心的作用，對(duì)于德國(guó)來(lái)說(shuō)，這種全能銀行方便了銀行體系向企業(yè)提供了廣泛而且有效的金融的服務(wù)，同時(shí)也分散了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，保證了銀行的利潤(rùn)的穩(wěn)定的增長(zhǎng)。各國(guó)利用本國(guó)家的發(fā)展特點(diǎn)，制定了不同的金融監(jiān)管模式，金融監(jiān)管模式不是不能改變的，應(yīng)隨金融的發(fā)展適時(shí)的進(jìn)行改變、調(diào)整，各國(guó)的不同的模式確保了各個(gè)國(guó)家銀行業(yè)的效率以及穩(wěn)定的發(fā)展，加強(qiáng)了銀行以謹(jǐn)慎為目的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的管理。
三、金融全球化
金融全球化是指世界國(guó)和地區(qū)放松金融管制、開(kāi)放金融業(yè)務(wù)、放開(kāi)資本金融管制，使資本在全球各國(guó)、各地區(qū)金融市場(chǎng)自由流動(dòng)，最終形成全球統(tǒng)一的金融市場(chǎng)、統(tǒng)一的貨幣體系的趨勢(shì)。金融的全球化將經(jīng)濟(jì)全球化推向了前所未有的廣度以及深度，從整體上有力的推動(dòng)里世界經(jīng)濟(jì)和國(guó)際金融的發(fā)展，然而我們要深入認(rèn)識(shí)金融全球化所帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，由于資本流動(dòng)的加快使得資本管制有效性明顯下降，資本管制的成本卻明顯上升，所以在認(rèn)識(shí)到金融全球化給金融監(jiān)管的有效性的同時(shí)，也要充分認(rèn)識(shí)到給全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的利與弊。
所謂金融監(jiān)管是指金融主管機(jī)關(guān)根據(jù)法律賦予的權(quán)力，依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其運(yùn)營(yíng)情況實(shí)施監(jiān)督和管理，以維護(hù)正常的金融秩序，保護(hù)存款人和投資者的利益，保障金融體系安全、健康、高效運(yùn)行。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，金融機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營(yíng)、監(jiān)管當(dāng)局依法監(jiān)管是確保金融體系穩(wěn)定的前提。
金融監(jiān)管的目的是防范金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，維護(hù)金融秩序穩(wěn)定，保障金融體系的運(yùn)行安全，保護(hù)資產(chǎn)所有者的利益。金融監(jiān)管的有效運(yùn)行要有一個(gè)良好的金融環(huán)境作條件，而這個(gè)條件能否具備則依賴于健全的金融法律體系。
完善的金融監(jiān)管體系應(yīng)是一個(gè)包括政府監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制、行業(yè)自律、社會(huì)監(jiān)管等多個(gè)層面的立體監(jiān)管體系。版權(quán)所有
目錄
(一).我國(guó)金融監(jiān)管體系的現(xiàn)狀與存在的問(wèn)題
1.金融監(jiān)管內(nèi)容和范圍狹窄，監(jiān)管乎段落后
2．金融監(jiān)管的成本較高，導(dǎo)致金融監(jiān)管的有效性下降
3．金融監(jiān)管人力資源嚴(yán)重稀缺，金融監(jiān)管能力偏低。
4．金融監(jiān)管的組織體系不健全
5．在分業(yè)監(jiān)管的實(shí)施中，缺乏一套合理有效的協(xié)調(diào)機(jī)制
（二）加入WTO之后中國(guó)金融監(jiān)管體系面臨的挑戰(zhàn)
1.傳統(tǒng)監(jiān)管方式面臨挑戰(zhàn)
2.分業(yè)監(jiān)管體制面臨挑戰(zhàn)
3.市場(chǎng)環(huán)境和監(jiān)管體系面臨挑戰(zhàn)
4.監(jiān)管隊(duì)伍面臨挑戰(zhàn)
(三).加入WTO后完善我國(guó)金融監(jiān)管體制的對(duì)策
1.建立適應(yīng)我國(guó)國(guó)情的金融監(jiān)管體制，實(shí)現(xiàn)功能性金融監(jiān)管
2、完善央行監(jiān)管體系
3．推動(dòng)金融法制建設(shè)，建立完善法律環(huán)境
4.完善金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制機(jī)制
5.全融監(jiān)管方式應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)性與合規(guī)性并重為主
6.建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)金融集團(tuán)和混合業(yè)務(wù)的監(jiān)管
7．發(fā)揮金融業(yè)行業(yè)自律組織的監(jiān)管作用
8、發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督的作用
9.加快金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新，提高金融監(jiān)管效率
關(guān)鍵詞:金融監(jiān)管;問(wèn)題;對(duì)策
中圖分類號(hào):F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
一、金融監(jiān)管的主要內(nèi)容
根據(jù)金融監(jiān)管的主要內(nèi)容和范圍,金融監(jiān)管主要分為市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管、金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、金融業(yè)務(wù)監(jiān)管和市場(chǎng)退出監(jiān)管四個(gè)方面。
(一)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管是指對(duì)金融機(jī)構(gòu)籌建、設(shè)立、經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管。市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管是關(guān)系到金融業(yè)是否能夠健康發(fā)展,金融業(yè)結(jié)構(gòu)和規(guī)模是否適度、金融機(jī)構(gòu)是否具備設(shè)立資格,是否會(huì)給社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)消極影響的重要環(huán)節(jié)。因此,金融監(jiān)管當(dāng)局必須切實(shí)把握好市場(chǎng)準(zhǔn)入的軟硬條件,得出準(zhǔn)確的審查審批結(jié)論,從源頭上消除危害金融消費(fèi)者、社會(huì)其他成員和金融體系健康運(yùn)行的因素。
(二)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。金融機(jī)構(gòu)的變化、金融工具的不斷創(chuàng)新、表外業(yè)務(wù)的逐步擴(kuò)展以及企業(yè)改制的發(fā)展,孕育了新的金融風(fēng)險(xiǎn),各種風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)系和影響也更加緊密和復(fù)雜。于是金融監(jiān)管的一個(gè)重要內(nèi)容就是監(jiān)管金融風(fēng)險(xiǎn),主要包括資本充足率監(jiān)管、最低實(shí)收資本金監(jiān)管、資產(chǎn)負(fù)債比例監(jiān)管,等等。
(三)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管。金融業(yè)務(wù)監(jiān)管主要是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)品種、經(jīng)營(yíng)合規(guī)性進(jìn)行的監(jiān)督與管理。
(四)市場(chǎng)退出監(jiān)管。市場(chǎng)退出監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)退出金融業(yè)、破產(chǎn)倒閉或合(兼)并、變更等實(shí)施監(jiān)督管理。金融業(yè)的負(fù)外部性決定了金融機(jī)構(gòu)不能擅自變更、停業(yè)、關(guān)閉或合(兼)并,而必須經(jīng)監(jiān)管部門(mén)審查批準(zhǔn)。
二、我國(guó)金融監(jiān)管存在的問(wèn)題
(一)金融監(jiān)管法律體系不完備。我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管立法由《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)構(gòu)成,其中均規(guī)定了金融監(jiān)管問(wèn)題。但這些立法中存在著眾多的原則性規(guī)定,缺乏實(shí)際可操作性,而且監(jiān)管內(nèi)容簡(jiǎn)單化,滯后于金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀,并隨著金融創(chuàng)新的不斷推進(jìn),對(duì)一些新興的金融業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品還缺乏相應(yīng)的法律規(guī)制,改革和發(fā)展的重大決策和立法的結(jié)合問(wèn)題也都沒(méi)有徹底解決。同時(shí),在實(shí)踐中還存在著法律、法規(guī)重復(fù)立法和法律之間相互沖突的現(xiàn)象,這些都影響到監(jiān)管的效率和社會(huì)公平的實(shí)現(xiàn)。
(二)分業(yè)監(jiān)管模式存在弊端。隨著人民銀行職能的調(diào)整和銀監(jiān)會(huì)的成立,我國(guó)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管形成了“一行三會(huì)”的局面,金融監(jiān)管更具專業(yè)化,但這種監(jiān)管體制也存在需要我們引起注意的問(wèn)題。首先,分業(yè)監(jiān)管難以對(duì)金融業(yè)做到統(tǒng)一監(jiān)管。目前,我國(guó)三個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在法律上是獨(dú)立的平級(jí)主體,由于各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)和指標(biāo)體系不同,相應(yīng)的操作方式也不相同,由此得出的監(jiān)管結(jié)論也可能不同;其次,分業(yè)監(jiān)管容易出現(xiàn)監(jiān)管真空。隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展,各金融機(jī)構(gòu)及其相應(yīng)的業(yè)務(wù)界限越來(lái)越模糊,很難區(qū)分它們是什么類型的機(jī)構(gòu);第三,分業(yè)監(jiān)管通常成本很高,效率卻不高。在分業(yè)監(jiān)管體制下,各監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管規(guī)章、條例和監(jiān)管報(bào)告要求的內(nèi)容不同,被監(jiān)管者必然會(huì)不可避免地受到重復(fù)或交叉監(jiān)管,這就增加了監(jiān)管成本,從而影響金融市場(chǎng)的效率。
(三)金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管不足。金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)管是抗御金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)和關(guān)鍵防線,我國(guó)的金融監(jiān)管是以監(jiān)管當(dāng)局的外部監(jiān)管為主,而忽視了金融機(jī)構(gòu)自身的內(nèi)部控制。雖然我國(guó)政府和央行頒布了關(guān)于加強(qiáng)內(nèi)部控制的指引,但在金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)監(jiān)護(hù)人功能缺失的情況下,我國(guó)的專業(yè)銀行沒(méi)有真正實(shí)現(xiàn)商業(yè)化,缺乏“自求平衡、自我約束、自我發(fā)展、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的內(nèi)控機(jī)制,監(jiān)管當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求未能轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理要求。從而使監(jiān)管部門(mén)承擔(dān)了過(guò)多的責(zé)任,使得監(jiān)管成本攀升,監(jiān)管效率低下,官方監(jiān)控與自律監(jiān)控不能并重。
(四)缺乏必要的市場(chǎng)約束機(jī)制。目前,我國(guó)金融監(jiān)管仍主要是一種救監(jiān)管,缺乏必要的產(chǎn)權(quán)約束機(jī)制。我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和審計(jì)師事務(wù)所的業(yè)務(wù)水平能夠勝任監(jiān)管工作要求的鳳毛麟角;普通社會(huì)公眾的金融意識(shí)普遍不強(qiáng);信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)無(wú)權(quán)威性可言;信息披露制度剛剛起步;存款人只關(guān)心利率高低,不問(wèn)金融機(jī)構(gòu)信譽(yù)好壞;金融機(jī)構(gòu)熱衷于短期利益投機(jī),甚至惡意經(jīng)營(yíng),大大加劇了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)以及我國(guó)金融體系的整體風(fēng)險(xiǎn)。
(五)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管水平滯后。進(jìn)入20世紀(jì)八十年代以來(lái),高科技和網(wǎng)絡(luò)的日新月異,極大地推動(dòng)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。尤其是網(wǎng)上金融服務(wù)以其方便快捷、全天候、低成本的優(yōu)勢(shì),迅速得以發(fā)展?，F(xiàn)代高技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)與金融業(yè)的結(jié)合,更加推動(dòng)了全球經(jīng)濟(jì)一體化和金融創(chuàng)新向縱深化發(fā)展,使我國(guó)金融監(jiān)管面臨新的挑戰(zhàn)。首先,隨著金融業(yè)務(wù)電子化和網(wǎng)絡(luò)化程度的不斷提高,使金融監(jiān)管的手段過(guò)于落后;其次,有關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管的法律法規(guī)不夠健全。目前,主要集中在電子銀行的監(jiān)管上,而對(duì)網(wǎng)上保險(xiǎn)的監(jiān)管,則至今沒(méi)有出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)。
三、金融監(jiān)管問(wèn)題解決對(duì)策
(一)加強(qiáng)金融監(jiān)管法制建設(shè)。為了規(guī)范監(jiān)管行為,實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管穩(wěn)定,當(dāng)務(wù)之急應(yīng)當(dāng)是參照國(guó)際法律準(zhǔn)則,加快對(duì)金融法律、法規(guī)的制定、修改和完善,建立與國(guó)際金融法規(guī)接軌的金融法律體系。鑒于我國(guó)在金融監(jiān)管方面的法律空白,應(yīng)盡快制定《金融監(jiān)管法》、《期貨交易法》、《存款保護(hù)法》、《金融控股公司法》、《合作金融法》、《外資金融法》等法律法規(guī)。與此同時(shí),按照國(guó)際慣例和WTO的規(guī)則,對(duì)一些不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融發(fā)展的法律法規(guī)的條文進(jìn)行修訂完善或廢止,切實(shí)解決當(dāng)前金融監(jiān)管過(guò)程中無(wú)法可依、有法難依的問(wèn)題。此外,根據(jù)已建立的法律在實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題,出臺(tái)相應(yīng)實(shí)施細(xì)則。
(二)加強(qiáng)各監(jiān)管主體間的有效配合。建立金融監(jiān)管信息系統(tǒng),完善信息共享制度是持續(xù)性監(jiān)管的基礎(chǔ),是提高金融監(jiān)管效率的重要手段。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的主要功能是:為金融監(jiān)管提供連續(xù)、系統(tǒng)、動(dòng)態(tài)的信息服務(wù);通過(guò)信息共享制度,節(jié)省各監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管信息的搜集成本,提高監(jiān)管效率。監(jiān)管系統(tǒng)實(shí)行集中管理與分散管理相結(jié)合的管理辦法,對(duì)重要的監(jiān)管信息實(shí)行集中管理,監(jiān)管職能部門(mén)和監(jiān)管人員對(duì)所轄業(yè)務(wù)資料進(jìn)行分散管理。實(shí)行監(jiān)管信息共享制度,凡是經(jīng)過(guò)正當(dāng)途徑、手續(xù)齊備的,需要查閱有關(guān)監(jiān)管資料,有關(guān)部門(mén)應(yīng)積極配合和協(xié)助,以最大限度地提高信息資源的利用效率。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的建立能降低信息的不對(duì)稱性,避免逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的形成。
(三)重視金融機(jī)構(gòu)自律監(jiān)控機(jī)制的構(gòu)建。20世紀(jì)九十年代以來(lái),世界金融業(yè)的交易結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜,金融機(jī)構(gòu)的倒閉事件頻頻發(fā)生,使國(guó)際銀行和各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)日益重視銀行自律監(jiān)控制度的健全性和有效性。1998年9月,該委員會(huì)又通過(guò)《銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)控體系的框架》的國(guó)際性文件,第一次全面闡述了關(guān)于監(jiān)督、指導(dǎo)和評(píng)估銀行建立有效內(nèi)控制度的原則。就我國(guó)而言,要健全內(nèi)部控制制度。外部監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制對(duì)監(jiān)管有效性的影響類似外因與內(nèi)因?qū)κ挛锏陌l(fā)展的影響,外因只有通過(guò)內(nèi)因才能起作用。監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管政策和措施只有被金融機(jī)構(gòu)理解并得到執(zhí)行,才可能達(dá)到監(jiān)管目標(biāo),至于金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度到底能發(fā)揮多大的作用,關(guān)鍵還是看商業(yè)銀行對(duì)內(nèi)部控制及其重要性的認(rèn)識(shí),是否不折不扣地執(zhí)行了內(nèi)控制度。
(四)充分利用市場(chǎng)約束機(jī)制加強(qiáng)銀行監(jiān)管。有效的市場(chǎng)約束是有效銀行監(jiān)管的前提條件之一,充分利用市場(chǎng)約束機(jī)制加強(qiáng)銀行監(jiān)管,促使銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),體現(xiàn)了銀行監(jiān)管新的發(fā)展方向和要求。我國(guó)在發(fā)揮市場(chǎng)約束作用方面應(yīng)從以下幾方面做起:一是建立規(guī)范的銀行信息披露制度。信息披露可以提高銀行的透明度,促使銀行管理層穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),又有利于銀行及早發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,促使銀行盡快采取措施,改善經(jīng)營(yíng)管理;二是加強(qiáng)對(duì)社會(huì)公眾金融法律法規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)防范知識(shí)的宣傳,增強(qiáng)其金融法規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)隱患的識(shí)別意識(shí)和監(jiān)管意識(shí);三是建立和實(shí)施銀行評(píng)級(jí)制度,發(fā)揮社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能。監(jiān)管當(dāng)局可借助信用評(píng)級(jí)全面了解銀行的各種情況,以便采取有的放矢的監(jiān)管措施,提高監(jiān)管的有效性。
(五)完善網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管。第一,建立一流的監(jiān)管技術(shù)裝備和高素質(zhì)人才庫(kù),只有在擁有高技術(shù)軟硬件配備的條件下,才能談得上對(duì)金融機(jī)構(gòu)有效的監(jiān)管。這一方面要求監(jiān)管當(dāng)局加快自身電子化建設(shè)步伐,依托先進(jìn)的科技手段,以不斷適應(yīng)金融監(jiān)管中出現(xiàn)的新情況、新問(wèn)題;另一方面“軟件”建設(shè)應(yīng)與“硬件”建設(shè)同時(shí)并舉,應(yīng)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管人員的技術(shù)培訓(xùn);第二,加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)銀行相關(guān)立法建設(shè)。一是政府有關(guān)部門(mén)應(yīng)就網(wǎng)上銀行的通訊安全、控制權(quán)的法制責(zé)任、存款保險(xiǎn)、保護(hù)措施和爭(zhēng)端的適應(yīng)條文等問(wèn)題加以立法;二是制定有關(guān)數(shù)字化,電子貨幣的發(fā)行、支付與管理的制度以及網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)結(jié)算、電子設(shè)備使用等標(biāo)準(zhǔn)。為給網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展一個(gè)規(guī)范、明確的法律環(huán)境,立法機(jī)關(guān)要密切關(guān)注網(wǎng)絡(luò)銀行的最新發(fā)展和科技創(chuàng)新,集中力量研究、制定與完善有關(guān)的法律法規(guī)。
四、完善金融監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)意義
首先,金融市場(chǎng)的參與者成分復(fù)雜,為了維護(hù)公平、公正、公開(kāi)、健康的市場(chǎng)秩序,使金融市場(chǎng)在規(guī)范的軌道上運(yùn)作,為了金融市場(chǎng)的安全,就需要一定的監(jiān)督管理。
其次,金融市場(chǎng)作為市場(chǎng)機(jī)制,帶有不定期的自發(fā)性和盲目性。這樣,就需要進(jìn)行監(jiān)督和管理,需要進(jìn)行必要的引導(dǎo)、干預(yù)和調(diào)控。
再次,金融市場(chǎng)的監(jiān)督管理也是政府調(diào)節(jié)和管理國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要內(nèi)容之一,所以金融監(jiān)管問(wèn)題是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融良好運(yùn)轉(zhuǎn)的很重要的方面,我們應(yīng)該有所思考,及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決金融監(jiān)管問(wèn)題。
(作者單位:1.石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院;2.河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;3.河北國(guó)防科技工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)校)
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摘 要 隨著金融業(yè)的發(fā)展，金融創(chuàng)新的地位日益上升，成為深化金融產(chǎn)業(yè)的突破口。金融監(jiān)管作為一種管制手段，對(duì)金融創(chuàng)新具有促進(jìn)與抑制的雙向作用。不同類型的金融創(chuàng)新對(duì)金融監(jiān)管有不同的要求，如何實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的和諧發(fā)展，是擺在我們面前的重要課題。
關(guān)鍵詞 金融創(chuàng)新 金融監(jiān)管 和諧發(fā)展
一、前言
2008年次貸危機(jī)引發(fā)了美國(guó)的金融危機(jī)，強(qiáng)烈的沖擊著全球的金融秩序。金融危機(jī)的背后，充斥著的是金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的明顯失調(diào)。20世紀(jì)70年代，新產(chǎn)品、新技術(shù)層出不窮，生產(chǎn)工具不斷創(chuàng)新，市場(chǎng)與交易方式也發(fā)生著劇烈的變革，服務(wù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新更是不斷涌現(xiàn)，這極大的促進(jìn)了金融業(yè)的發(fā)展，提高了金融改革的效率。
二、金融創(chuàng)新的基本理論
1.金融創(chuàng)新的概念
創(chuàng)新的概念是由美籍奧地利經(jīng)濟(jì)家約瑟夫?熊彼特首次提出的。熊彼特用“創(chuàng)新”來(lái)定義產(chǎn)品、工藝、制度和方法的產(chǎn)生。20世紀(jì)70年代，金融領(lǐng)域發(fā)生了深刻的變革，人們將金融領(lǐng)域的變化稱之為金融創(chuàng)新。80年代，金融創(chuàng)新開(kāi)始成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)，成為人們研究的對(duì)象。今天，金融創(chuàng)新已經(jīng)發(fā)展成為一個(gè)普遍接受并廣泛使用的概念。
2.金融創(chuàng)新的基本理論
（1）金融深化理論
金融深化理論是由20世紀(jì)70年代美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家愛(ài)德華 肖提出來(lái)的，他根據(jù)發(fā)展中國(guó)家的二元金融結(jié)構(gòu)和金融體制效率低下等問(wèn)題指出金融在所有國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都占據(jù)重要作用。肖從經(jīng)濟(jì)發(fā)展角度對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行了系統(tǒng)的論述，認(rèn)為金融機(jī)制可以促使被抑制的經(jīng)濟(jì)擺脫徘徊不前的局面，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展；但當(dāng)金融領(lǐng)域本身被抑制或被扭曲時(shí)，則會(huì)阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，要想實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，就必須采用金融先行的政策。
（2）理性預(yù)期理論
理性預(yù)期的思想最早是由是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰 穆斯提出來(lái)的，但真正提出理性預(yù)期理論的人是盧卡。理性預(yù)期理論核心是人們對(duì)即將發(fā)生變化的現(xiàn)實(shí)，從自身利益出發(fā)作出的合理反應(yīng)，而這些合理的反應(yīng)能夠阻礙政府的財(cái)政政策和貨幣政策取得預(yù)期效果。因此，政府的責(zé)任在于確立一種有利于公眾進(jìn)行理性預(yù)期的規(guī)則，反對(duì)政府的干預(yù)，減少經(jīng)濟(jì)的不確定性，建立有效的市場(chǎng)機(jī)制。理性預(yù)期理論與金融創(chuàng)新的要求相吻合。
（3）利率平價(jià)理論
利率平價(jià)理論是1923年凱恩斯在其著作《貨幣改革論》中提出的。利率平價(jià)理論認(rèn)為由于各國(guó)在利率方面存在差異，投資方為了獲取利益，會(huì)將資產(chǎn)從利率低的國(guó)家向利率高的國(guó)家轉(zhuǎn)移。如果甲國(guó)的利率水平比乙國(guó)高，投資者必然會(huì)將資金從乙國(guó)調(diào)出，同時(shí)，為了避免匯率風(fēng)險(xiǎn)，投資者會(huì)將在甲國(guó)的收益變成乙國(guó)的貨幣，在對(duì)收益進(jìn)行比較的基礎(chǔ)上，確定投資方向。兩國(guó)之間投資收益差異，使得資本之間得以流動(dòng)，當(dāng)兩國(guó)之間通過(guò)利率的調(diào)整使得收益相等時(shí)，國(guó)際間的資本流動(dòng)停止。利率平價(jià)理論推動(dòng)了金融創(chuàng)新理論的發(fā)展，成為國(guó)際金融創(chuàng)新的重要理論依據(jù)。
3.金融創(chuàng)新存在的問(wèn)題
隨著改革的深入發(fā)展，我國(guó)的金融創(chuàng)新取得長(zhǎng)足發(fā)展，但是由于受到技術(shù)、政策、體制機(jī)制和市場(chǎng)需求的制約，目前我國(guó)的金融創(chuàng)新與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍存在很大差距，不足之處主要表現(xiàn)在：
（1）金融監(jiān)管嚴(yán)格，金融創(chuàng)新缺乏動(dòng)力
改革的深入使得我國(guó)金融管制得以放松，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的金融管制依然比較嚴(yán)格，在很大程度上限制了金融創(chuàng)新的發(fā)展空間。我國(guó)的商業(yè)銀行，受到體制、政策的制約，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有做到自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，優(yōu)勝劣汰的機(jī)制依然沒(méi)有形成。外在壓力的缺乏使得金融創(chuàng)新缺乏動(dòng)力，阻礙了金融業(yè)的發(fā)展。
（2）金融創(chuàng)新的規(guī)模小、品種少
我國(guó)金融創(chuàng)新的規(guī)模小、品種少，金融業(yè)在消費(fèi)信貸、個(gè)人理財(cái)和網(wǎng)上銀行等方面只是少量開(kāi)辦，依然處在探索階段。投資銀行、國(guó)際金融、商業(yè)銀行等方面尚處在發(fā)展階段。從已開(kāi)辦的新業(yè)務(wù)水平看，由于受到環(huán)境、機(jī)制的約束，創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模小，在整體業(yè)務(wù)中占的比重低，在調(diào)整、優(yōu)化總體資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)方面的作用發(fā)揮小，難以形成規(guī)模效應(yīng)。
（3）金融創(chuàng)新的監(jiān)管不完善
目前，我國(guó)的商業(yè)銀行在創(chuàng)新監(jiān)管方面不到位，尤其是國(guó)有商業(yè)銀行，其自我約束力非常差，經(jīng)常出現(xiàn)違規(guī)現(xiàn)象。我國(guó)有關(guān)金融的法律、法規(guī)依然不健全，金融創(chuàng)新的監(jiān)管手段落后，尚未將金融創(chuàng)新納入正常軌道。所以，加強(qiáng)金融監(jiān)管的法制建設(shè)，改善監(jiān)管手段是加強(qiáng)和改進(jìn)金融創(chuàng)新的重要任務(wù)。
三、金融監(jiān)管的基本理論
1.金融監(jiān)管的概念
金融監(jiān)管指的是政府制定的機(jī)構(gòu)對(duì)金融交易主體的限制，其本質(zhì)是一種具有特定內(nèi)涵的政府規(guī)范行為。
2.金融監(jiān)管的基本理論
從市場(chǎng)失靈的角度看市場(chǎng)機(jī)制不是萬(wàn)能的，市場(chǎng)存在外部性問(wèn)題和壟斷等失靈狀況。外部性問(wèn)題有正外部性和負(fù)外部性兩種情況，正外部性比如私人陽(yáng)臺(tái)上種的花對(duì)心情的愉悅作用，負(fù)外部性比如大氣污染。在市場(chǎng)失靈的情況下政府應(yīng)該發(fā)揮其在調(diào)解市場(chǎng)方面的作用。
從金融業(yè)的特征上來(lái)講，金融業(yè)同其他經(jīng)濟(jì)部門(mén)相比，有其特殊性，主要表現(xiàn)在金融業(yè)的“公共性”、金融業(yè)的“高負(fù)債”性以及金融業(yè)的傳染性。金融業(yè)的資金來(lái)源于社會(huì)公眾的存貯，資金的運(yùn)用又面向社會(huì)公眾，因此金融業(yè)的整個(gè)循環(huán)過(guò)程是直接面向公眾的。金融業(yè)在運(yùn)行中面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)，并且任何一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)對(duì)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)的成敗產(chǎn)生重大影響，但是為了追求高額利潤(rùn)，往往還是盲目擴(kuò)張，致使資產(chǎn)惡化。此外，金融業(yè)具有非常強(qiáng)的傳染性，一家或幾家銀行儲(chǔ)蓄危機(jī)就會(huì)危機(jī)到其他銀行，進(jìn)而擴(kuò)散，形成整個(gè)金融業(yè)的危機(jī)。
3.金融監(jiān)管存在的主要問(wèn)題
（1）金融監(jiān)管體系“真空”
雖然我國(guó)金融監(jiān)管取得長(zhǎng)足進(jìn)步，但我國(guó)的金融監(jiān)管體系依然不健全，整個(gè)金融監(jiān)管體系還是處于計(jì)劃管理的狀態(tài)。我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的基本特點(diǎn)是分業(yè)監(jiān)管，四大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)各有分工，但相互之間卻權(quán)責(zé)不清、相互沖突，存在監(jiān)管上的“真空”，在很大程度上降低了金融監(jiān)管的效率。
（2）金融監(jiān)管理念滯后
有效的金融監(jiān)管必須有穩(wěn)健的經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)約束和基礎(chǔ)設(shè)施等的保證，我國(guó)金融監(jiān)管中普遍存在對(duì)金融體系在穩(wěn)定上的作用認(rèn)識(shí)不足，對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)在管理中的責(zé)任認(rèn)識(shí)不清等問(wèn)題，使得金融監(jiān)管的理念跟不上改革發(fā)展的步伐。
（3）監(jiān)管者壟斷性風(fēng)險(xiǎn)大
由于金融監(jiān)管的壟斷性地位，造成監(jiān)管實(shí)施過(guò)程中缺乏約束性與競(jìng)爭(zhēng)性，“政府失靈”的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。此外，由于監(jiān)管者往往具有強(qiáng)大的法律權(quán)限，他們站在壟斷的立場(chǎng)上對(duì)被監(jiān)管者實(shí)行法律監(jiān)控，成為了“法定的壟斷者”，造成監(jiān)管的效力降低。
四、金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系
金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管天生是一對(duì)矛盾統(tǒng)一體，金融創(chuàng)新給市場(chǎng)帶來(lái)了新風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)監(jiān)管者提出了新的挑戰(zhàn)，降低了金融監(jiān)管的有效性，但金融創(chuàng)新又促進(jìn)了金融監(jiān)管的國(guó)際合作，促進(jìn)金融監(jiān)管的結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，金融監(jiān)管引導(dǎo)著金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。沒(méi)有金融監(jiān)管的金融創(chuàng)新必然會(huì)面臨不幸與災(zāi)難，沒(méi)有金融創(chuàng)新的金融監(jiān)管必然會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)活力的缺乏。金融監(jiān)管對(duì)金融創(chuàng)新是鼓勵(lì)與監(jiān)管并重，從金融創(chuàng)新到金融風(fēng)險(xiǎn)到金融監(jiān)管再到金融的再創(chuàng)新是一個(gè)動(dòng)態(tài)發(fā)展的過(guò)程。金融創(chuàng)新會(huì)打破原有的均衡狀態(tài)，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，使原有的監(jiān)管失效，但正是由于金融創(chuàng)新使得金融監(jiān)管不斷改制與創(chuàng)新，通過(guò)新的措施來(lái)保證金融體系的穩(wěn)定。金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管是一個(gè)動(dòng)態(tài)的博弈過(guò)程，金融發(fā)展即需要?jiǎng)?chuàng)新做動(dòng)力也需要監(jiān)管來(lái)維穩(wěn)。總之，金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管共同促進(jìn)者金融改革的深化發(fā)展，兩者相互依偎、相互促進(jìn)。
五、金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的和諧發(fā)展
正確處理金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系，在促進(jìn)金融創(chuàng)新的同時(shí)提高金融監(jiān)管的效率，大幅度提高我國(guó)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，具體對(duì)策如下。
1.加強(qiáng)信息披露與金融信息系統(tǒng)建設(shè)。高效的金融監(jiān)管系統(tǒng)必須具備資源共享、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、方便檢索和滿足消費(fèi)者需求等特征，要滿足金融創(chuàng)新主體對(duì)信息資源的共享；要不斷完善非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，完善在線監(jiān)管，打破監(jiān)管的時(shí)空局限，提高監(jiān)管的透明度，科學(xué)分析金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)，有效控制金融創(chuàng)新帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；完善信息披露制度，提高市場(chǎng)的約束力。同時(shí)，建立權(quán)威性的金融評(píng)估機(jī)構(gòu)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)定，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融和諧發(fā)展。
2.其次，建立有效的監(jiān)管體系。有效的金融監(jiān)管體系有助于改變金融機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新中盲目追求經(jīng)濟(jì)利益，有助于完善金融市場(chǎng)。首先，當(dāng)前我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展不成熟，內(nèi)部制約機(jī)制薄弱，分業(yè)監(jiān)管是目前我國(guó)金融監(jiān)管的最佳選擇，在進(jìn)行監(jiān)管的過(guò)程中要根據(jù)產(chǎn)品進(jìn)行分類，而不是部門(mén)職能，要嚴(yán)格按照法律的規(guī)定進(jìn)行金融監(jiān)管。其次，要建立金融監(jiān)管的預(yù)警系統(tǒng)，建立連續(xù)性的防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)措施，監(jiān)管部門(mén)要對(duì)金融創(chuàng)新可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，建立完善的監(jiān)管預(yù)警系統(tǒng)，提高金融監(jiān)管的前瞻性與有效性。銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)及各分支機(jī)構(gòu)要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)評(píng)估，引導(dǎo)金融業(yè)的健康發(fā)展。
3.完善金融監(jiān)管操作。第一，建立健全金融監(jiān)管的激勵(lì)約束機(jī)制，落實(shí)責(zé)任，通過(guò)制度與嚴(yán)厲懲處金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)操作行為來(lái)約束金融市場(chǎng)，通過(guò)制度操作程序、建立監(jiān)管機(jī)制等落實(shí)責(zé)任。同時(shí)，要注意提高監(jiān)管的創(chuàng)新性，通過(guò)獎(jiǎng)勵(lì)有效監(jiān)管促進(jìn)監(jiān)管人員工資的積極性。第二，完善監(jiān)管部門(mén)對(duì)具體創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管，對(duì)于創(chuàng)新型的金融產(chǎn)品，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)提前介入，嚴(yán)格程序，審慎經(jīng)營(yíng)，保證監(jiān)管工作的有效性。第三，建立完善的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制，落實(shí)崗位責(zé)任制度和信息資料保全機(jī)制，進(jìn)行準(zhǔn)確有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，并出臺(tái)應(yīng)急措施，建立決策、執(zhí)行、監(jiān)督相結(jié)合的運(yùn)行框架。
4.加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際合作。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的加速，我國(guó)的金融國(guó)際化程度也日益加深，金融業(yè)務(wù)活動(dòng)日益向全球范圍擴(kuò)展，金融業(yè)面臨更加復(fù)雜的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，在這種形勢(shì)下，加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際合作勢(shì)在必行。因此我們要借鑒國(guó)際上的先進(jìn)監(jiān)管方式，采取國(guó)際上通行德?tīng)柋O(jiān)管方法，結(jié)合我過(guò)的國(guó)際環(huán)境，推行更加一致性與系統(tǒng)性的跨國(guó)合作，建立國(guó)際社會(huì)一直認(rèn)可的高標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管框架，放松對(duì)金融機(jī)構(gòu)的直接管制，促進(jìn)金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的齊頭并進(jìn)。
參考文獻(xiàn)：
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金融危機(jī)下，我國(guó)金融監(jiān)管法律暴露出來(lái)的不足，集中于管理和操作兩個(gè)層面，針對(duì)這兩個(gè)層面的原因分析，則主要從內(nèi)外兩個(gè)角度來(lái)進(jìn)行說(shuō)明。首先，從我國(guó)自身的角度來(lái)說(shuō)明，我國(guó)金融監(jiān)管法律存在人員不足和意識(shí)欠缺，以及執(zhí)行力度較低等問(wèn)題，主要是由于我國(guó)金融市場(chǎng)的起步相對(duì)較晚，發(fā)展程度相對(duì)較低。雖然近幾年有很快的發(fā)展速度，但是金融監(jiān)管的基礎(chǔ)薄弱，獨(dú)立性不強(qiáng)，協(xié)調(diào)性也不夠，并不能支撐快速膨脹的金融市場(chǎng)，而我國(guó)金融監(jiān)管法律的建設(shè)都是借用國(guó)外的監(jiān)管法律來(lái)不斷實(shí)現(xiàn)的，都還處于摸索之中。其次，從外部環(huán)境來(lái)分析，我國(guó)金融監(jiān)管法律本身還不完善，分頭監(jiān)管與多方監(jiān)管并存，監(jiān)管效率較低。但是我國(guó)對(duì)外開(kāi)放的程度卻空前加快，在全球化的金融市場(chǎng)中，美國(guó)為代表的一些列發(fā)達(dá)國(guó)家的貨幣政策，都直接對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)產(chǎn)生巨大影響，特別是近幾年，國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)，就直接對(duì)我國(guó)的金融市場(chǎng)造成損害，這就使得尚處于摸索中的我國(guó)金融監(jiān)管法律體制備受到?jīng)_擊。但是，我們必須要明確一個(gè)問(wèn)題，我國(guó)金融監(jiān)管法律所存在的問(wèn)題，究其根源，是來(lái)自于我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)本身的問(wèn)題。正是由于我國(guó)自身在金融監(jiān)管方面有所欠缺，才能夠讓外部行為在我國(guó)的金融市場(chǎng)中有機(jī)可乘，并引發(fā)巨大波瀾，如果我國(guó)金融監(jiān)管法律足夠完善，整個(gè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)法律的執(zhí)行力度也到位，不管金融危機(jī)的破壞力度有多大，最終，我們都能夠以不變應(yīng)萬(wàn)變，實(shí)現(xiàn)全身而退。因此，我國(guó)金融監(jiān)管法律的完善，應(yīng)該要從自身入手，提高自身的整體實(shí)力。
二、金融危機(jī)下我國(guó)金融監(jiān)管法律完善的原則
金融危機(jī)下，由于內(nèi)外環(huán)境的影響，我國(guó)金融監(jiān)管法律暴露出一些不足，因此，很有必要完善我國(guó)金融監(jiān)管法律，讓我國(guó)金融監(jiān)管法律能夠在未來(lái)的路途中，經(jīng)受住各種金融危機(jī)的沖擊，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定金融市場(chǎng)的目標(biāo)。但是，在具體完善的過(guò)程中，不管采取何種措施，都必然要遵循必要的基本原則，在原則的范圍之內(nèi)來(lái)進(jìn)行整改和完善，從而才能夠最終為國(guó)家服務(wù)、為人民謀福利，得到整個(gè)社會(huì)的支持，順利推進(jìn)。首先，在金融危機(jī)背景下，我國(guó)金融監(jiān)管法律的完善，必須堅(jiān)持理論聯(lián)系實(shí)際的原則。我國(guó)處在社會(huì)主義初級(jí)階段，金融市場(chǎng)的運(yùn)行是以客觀市場(chǎng)規(guī)律為基礎(chǔ)，以國(guó)家宏觀調(diào)控為輔助的，并且，隨著我國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度的加深，我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放程度也相對(duì)增加，國(guó)外的金融政策特別是歐美等國(guó)家的金融政策，對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的影響都比較大，因此，在堅(jiān)持理論聯(lián)系實(shí)際的基礎(chǔ)之上，我國(guó)金融監(jiān)管法律的完善，必須要建立在國(guó)際化的實(shí)際基礎(chǔ)之上，不斷借鑒國(guó)外的金融政策，結(jié)合自身國(guó)情來(lái)進(jìn)行完善。其次，在金融危機(jī)背景下，我國(guó)金融監(jiān)管法律的完善，必須堅(jiān)持以人民利益為根本的原則。在社會(huì)主義國(guó)家的中國(guó)，任何法律法規(guī)的存在，都是為了規(guī)范社會(huì)，為人民提供一個(gè)健康和諧的生活工作環(huán)境。在金融市場(chǎng)當(dāng)中，國(guó)家的政策引導(dǎo)始終都是輔助作用，最終要保障的是金融市場(chǎng)中廣大操作者的利益，也只有他們的利益有了保障，才能夠調(diào)動(dòng)他們參與金融監(jiān)管的積極性和主動(dòng)性，從而更加穩(wěn)定人心，穩(wěn)定金融市場(chǎng)，因此，金融監(jiān)管法律的完善，應(yīng)該要符合金融市場(chǎng)操作人員的總體意志，或者要符合全民生活追求的總體意愿，而不能為了達(dá)到某個(gè)人或者某個(gè)集體的意志，而犧牲他人的利益。
三、金融危機(jī)下我國(guó)金融監(jiān)管法律完善的措施
要實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融監(jiān)管法律的完善，就要結(jié)合具體的原因，針對(duì)問(wèn)題一一進(jìn)行探討，尋求有針對(duì)性的措施。首先，針對(duì)在管理層上暴露出來(lái)的不足，我國(guó)金融監(jiān)管法律制定和監(jiān)督機(jī)構(gòu)，要充分履行自身的職責(zé)，承擔(dān)自身對(duì)社會(huì)對(duì)國(guó)民的責(zé)任，用認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度去進(jìn)行思考；用戰(zhàn)略性的眼光，從全球的角度去進(jìn)行分析和探索，借鑒國(guó)外先進(jìn)的金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，跟隨國(guó)際發(fā)展趨勢(shì)，走向國(guó)際化。努力引進(jìn)金融監(jiān)管全面性人才，或者通過(guò)自身努力，不斷培養(yǎng)金融監(jiān)管人員，彌補(bǔ)金融監(jiān)管中人才缺失的漏洞。此外，針對(duì)人才的選擇和崗位配備，有必要推崇民主投票選舉的制度，讓相關(guān)人士集聚一堂，民主投票，共同選舉，杜絕依靠人際關(guān)系或者金錢(qián)關(guān)系而獲得優(yōu)質(zhì)崗位的情況，從而讓金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的運(yùn)作能夠更加公平公正，以這樣的環(huán)境來(lái)吸引優(yōu)質(zhì)人才，積極為金融監(jiān)管法律制度的制度和監(jiān)督機(jī)構(gòu)配備專業(yè)的高素質(zhì)的管理人才，從而為金融監(jiān)管輸入新鮮血液，讓這些新鮮的血液，不斷為金融監(jiān)管法律的完善帶來(lái)創(chuàng)造性的思想，也讓這些新鮮血液，不斷突破傳統(tǒng)束縛，用最新的法律思潮和法律執(zhí)行方式，來(lái)解決我國(guó)金融監(jiān)管法律基礎(chǔ)薄弱的問(wèn)題，最終提高金融監(jiān)管的創(chuàng)造力和獨(dú)立自主能力。其次，針對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管法律制度在操作層面上，存在執(zhí)行力低的問(wèn)題，就需要發(fā)揮我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能，借鑒西方監(jiān)管模式，形成銀行聯(lián)合監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)全面的監(jiān)督，在監(jiān)督的過(guò)程中，如果發(fā)現(xiàn)有任何的違法違規(guī)行為，則嚴(yán)厲懲處，決不能讓任何金融個(gè)人或者單位有心存僥幸的心理。只有這樣，才能夠讓小漏洞從一開(kāi)始就杜絕，從而讓金融法律能夠細(xì)化到每個(gè)細(xì)節(jié)之上，實(shí)現(xiàn)對(duì)任何個(gè)人或者集體的監(jiān)管，從而規(guī)范金融市場(chǎng)，讓整個(gè)金融市場(chǎng)形成一個(gè)公平、公正、合理、健康的市場(chǎng)環(huán)境。與此同時(shí)，在高速信息時(shí)代，要利用現(xiàn)代信息技術(shù)和科技融入到金融監(jiān)管執(zhí)行當(dāng)中，引入互聯(lián)網(wǎng)或者媒體以及電話系統(tǒng)等現(xiàn)代監(jiān)督渠道，讓金融監(jiān)管能夠滲透到金融市場(chǎng)的方方面面，并能夠?qū)崿F(xiàn)隨時(shí)隨地的自由監(jiān)管。當(dāng)然，要達(dá)到這樣的監(jiān)管效果，還要實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管法律執(zhí)行過(guò)程和進(jìn)程的透明化，完善監(jiān)管信息系統(tǒng)，并設(shè)定相應(yīng)的投票或者舉報(bào)渠道，從而讓公眾能夠參與到法律執(zhí)行的監(jiān)督當(dāng)中，用監(jiān)管機(jī)構(gòu)和民眾監(jiān)管權(quán)力雙方面的壓力，來(lái)使我國(guó)金融監(jiān)管法律的執(zhí)行力度逐步提高。但是，在不斷提高民眾監(jiān)督力度的同時(shí)，必須要做好民眾的基本培訓(xùn)和宣導(dǎo)工作，因?yàn)?，民眾平時(shí)的生活和工作所關(guān)注的問(wèn)題更是自己的問(wèn)題，對(duì)于金融市場(chǎng)的了解并不高，更無(wú)法意識(shí)到自身對(duì)金融法律制度的監(jiān)督行為，能夠給自己帶來(lái)何種好處。所以，必須要加大對(duì)民眾的宣傳、培訓(xùn)和引導(dǎo)力度，具體宣傳內(nèi)容包括，金融監(jiān)管法律制度的詳細(xì)內(nèi)容、參與金融監(jiān)管法律監(jiān)督的途徑和渠道以及通過(guò)參與監(jiān)督能夠給自己帶來(lái)的益處。
四、結(jié)論
文章在介紹金融監(jiān)管內(nèi)容的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，并針對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管中存在的問(wèn)題提出了一些對(duì)策。
【關(guān)鍵詞】
金融監(jiān)管；內(nèi)容；現(xiàn)狀；對(duì)策
0 引言
所謂金融監(jiān)管，是指在金融交易中，政府通過(guò)央行等特定的機(jī)構(gòu)，對(duì)交易行為的主體進(jìn)行一定程度的限制或作出某種規(guī)定。其本質(zhì)上，是一種政府規(guī)制行為。在金融危機(jī)后，許多西方國(guó)逐漸放松了金融監(jiān)管，對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品的監(jiān)管力度落后于金融創(chuàng)新的程度逐漸加大，致使金融風(fēng)險(xiǎn)不斷積累。因此，在當(dāng)前背景下，加強(qiáng)對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管的審視，對(duì)保證我國(guó)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，有著重要的意義。
1 金融監(jiān)管的內(nèi)容
根據(jù)金融監(jiān)管的主要內(nèi)容和范圍，可將金融監(jiān)管分為市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管、金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、金融業(yè)務(wù)監(jiān)管和市場(chǎng)退出監(jiān)管等四個(gè)方面。
1.1 市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管
指對(duì)金融機(jī)構(gòu)籌建、成立和經(jīng)營(yíng)過(guò)程的監(jiān)管。市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管對(duì)金融機(jī)構(gòu)是否符合設(shè)立條件，是否能獲得健康穩(wěn)定的發(fā)展，是否能帶來(lái)消極影響等問(wèn)題有著決定性作用。
1.2 金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)不可避免的一個(gè)方面。調(diào)整金融機(jī)構(gòu)、創(chuàng)新金融工具以及擴(kuò)展業(yè)務(wù)都會(huì)帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，各種金融風(fēng)險(xiǎn)間的相互聯(lián)系和相互影響也會(huì)更加復(fù)雜。因此，監(jiān)管金融風(fēng)險(xiǎn)也是金融監(jiān)管的重要內(nèi)容。主要包括對(duì)資本充足率、最低實(shí)收資本金資產(chǎn)負(fù)債比例等項(xiàng)目的監(jiān)管。
1.3 金融業(yè)務(wù)監(jiān)管
金融業(yè)務(wù)監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍、產(chǎn)品類型和經(jīng)營(yíng)中的合規(guī)性等方面進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)督與管理。
1.4 市場(chǎng)退出監(jiān)管
市場(chǎng)退出監(jiān)管是指監(jiān)管部門(mén)要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的停業(yè)、倒閉或合（兼）并以及變更等活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。這是由金融業(yè)的負(fù)外部性決定的。
2 我國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀
我國(guó)的金融監(jiān)管模式經(jīng)歷了：全面計(jì)劃控制階段、資源控制階段和在保持一定的政府控制下向市場(chǎng)化轉(zhuǎn)化的階段等三個(gè)階段的發(fā)展，已逐漸形成了以銀行法為核心、以分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理為原則的監(jiān)管模式。具體的表現(xiàn)為：建立了分業(yè)監(jiān)管的金融管理體制，保證了銀監(jiān)會(huì)，證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)等三會(huì)的明確分工和相互協(xié)調(diào)；逐步建立了以《中國(guó)人民銀行法》為核心的金融法制體系，保證了金融監(jiān)管的公開(kāi)、公平和公正；構(gòu)建了金融安全網(wǎng)，通過(guò)存款風(fēng)險(xiǎn)制度等措施能切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保障金融市場(chǎng)的秩序；在監(jiān)管內(nèi)容上，強(qiáng)化了對(duì)合規(guī)性等方面的監(jiān)管；在具體的監(jiān)管業(yè)務(wù)上，長(zhǎng)期依據(jù)強(qiáng)制性行政命令進(jìn)行監(jiān)管。
3 存在的問(wèn)題及對(duì)策
盡管，隨著改革開(kāi)放的深入，我國(guó)的金融監(jiān)管體制取得了很大的發(fā)展，逐步實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)代化、市場(chǎng)化和國(guó)際化，化和國(guó)際化，成績(jī)斐然。但是，仍然存在很多問(wèn)題需要我們進(jìn)行研究，如：
3.1 金融監(jiān)管的相應(yīng)法規(guī)還不完善
雖然，我國(guó)已有不少與金融監(jiān)管相關(guān)的法律法規(guī)，但在實(shí)際的實(shí)施過(guò)程中，還是缺乏規(guī)范性和靈活性，相應(yīng)的透明度也不高，仍需要進(jìn)一步的完善。
3.2 缺乏對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管
目前我國(guó)金融監(jiān)管的主要內(nèi)容是監(jiān)管銀行審批和經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性，而對(duì)銀行日常經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督卻不規(guī)范，相應(yīng)的管理辦法也不夠完善，通常會(huì)忽視對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力等指標(biāo)的考核。
3.3 監(jiān)管方式過(guò)于單一
銀行通常只注重重點(diǎn)監(jiān)管和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，而不重視日常監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。但是，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管只對(duì)數(shù)據(jù)、資料的收集和匯總，缺乏深入的分析，并不能得到對(duì)實(shí)際情況的深刻認(rèn)識(shí)；重點(diǎn)監(jiān)管只有以日常監(jiān)管為基礎(chǔ)才有意義。
3.4 金融監(jiān)管的透明度不夠
透明度是金融監(jiān)管的基礎(chǔ)，也是金融規(guī)范化的重要標(biāo)志和主要內(nèi)容。然而，目前我國(guó)許多金融機(jī)構(gòu)對(duì)信息披露的意識(shí)較為淡薄，甚至存在不規(guī)范和編造虛假信息的現(xiàn)象，這些都給金融市場(chǎng)的健康發(fā)展帶來(lái)了危害。同時(shí)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的執(zhí)法透明度也有待加強(qiáng)。
針對(duì)以上問(wèn)題，為了更有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保持金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，我們應(yīng)采取以下措施來(lái)完善金融監(jiān)管體系。
3.5 完善關(guān)于金融監(jiān)管的法律體系
為保證金融體系的穩(wěn)定發(fā)展和運(yùn)行，必須保證監(jiān)管法律先于金融業(yè)的發(fā)展，這樣才能減少不必要的浪費(fèi)。因此，立法部門(mén)應(yīng)根據(jù)金融市場(chǎng)的發(fā)展建立和完善相應(yīng)的法律法規(guī)及配套實(shí)施細(xì)則，切實(shí)提高法律的可操作性。
3.6 鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，加強(qiáng)金融監(jiān)管
對(duì)金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新會(huì)帶來(lái)很多積極的作用，如分散和降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)、提高工作效率等。但是如果相應(yīng)的監(jiān)管措施沒(méi)有隨著金融衍生產(chǎn)品的增多而增加，金融衍生產(chǎn)品就會(huì)產(chǎn)生極大的消極作用，其分散風(fēng)險(xiǎn)的鏈條也可能會(huì)轉(zhuǎn)變成傳遞風(fēng)險(xiǎn)的途徑，從而影響金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展。因此，要想保證金融市場(chǎng)的健康和穩(wěn)定發(fā)展，必須在鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的同時(shí)加強(qiáng)金融監(jiān)管，從而將金融風(fēng)險(xiǎn)置于可操控范圍內(nèi)。
3.7構(gòu)建監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作體制
金融創(chuàng)新的發(fā)展和金融市場(chǎng)的開(kāi)放，使得分業(yè)監(jiān)管體制中的空白區(qū)域逐漸增大。為提高金融監(jiān)管的效率和效果，三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須采取相應(yīng)的措施增加各方的合作，實(shí)現(xiàn)各方信息的共享，并注重對(duì)監(jiān)管資料的整合。
3.8 在健全信息披露制度的同時(shí)加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制。
金融信息的透明度和對(duì)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制是保證金融市場(chǎng)穩(wěn)定和健康發(fā)展的必要條件。因此，要提高金融監(jiān)管的效率和效益，我國(guó)應(yīng)盡快建立健全金融機(jī)構(gòu)的信息披露制度和內(nèi)部控制制度。
4 結(jié)語(yǔ)
金融監(jiān)管對(duì)國(guó)家金融行業(yè)的安全和穩(wěn)定有著重要的影響。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展和世界經(jīng)濟(jì)一體化的時(shí)代背景下，考慮我國(guó)的實(shí)際情況，吸取發(fā)達(dá)國(guó)家的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，從體制和結(jié)構(gòu)等方面對(duì)我國(guó)的金融監(jiān)管體系進(jìn)行改革，是必然選擇。
【參考文獻(xiàn)】
[1]楊青芬.新環(huán)境下再談金融監(jiān)管[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2009（1）.
關(guān)鍵詞：金融；監(jiān)管；問(wèn)題探討
Abstract: At present, China's financial reform is in the financial institutions, to increase the financial services and the expansion of financial market expansion characteristics, to regulate the financial behavior, optimize financial institutions, improve financial services, improve financial efficiency, strengthen the financial supervision as the main content of the intensive management transformation stage. Facing the trend of economic globalization, social informationization and bring new challenges, how to further improve the financial supervision system, strengthen financial supervision measures, to improve the efficiency of financial supervision, to guard against and defuse financial risks, there are many issues worthy of in-depth discussion.
Key words: financial supervision; problems;
中圖分類號(hào)：F83
引言：各國(guó)金融業(yè)發(fā)展的實(shí)踐表明，金融監(jiān)管對(duì)于維護(hù)良好的經(jīng)濟(jì)金融秩序、優(yōu)化資金配置、提高金融運(yùn)行效率、保證貨幣政策的有效實(shí)施、促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展有著十分重要的作用。但是，金融監(jiān)管能否確保金融機(jī)構(gòu)永遠(yuǎn)不會(huì)陷入支付危機(jī)和破產(chǎn)的處境呢?筆者認(rèn)為，中央銀行的金融監(jiān)管在防范系統(tǒng)性或區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)方面有不可替代的作用，但是，嚴(yán)格和完善的金融監(jiān)管并不一定意味著能保證每一個(gè)金融機(jī)構(gòu)未來(lái)有足夠的經(jīng)濟(jì)償還能力。在防范金融風(fēng)險(xiǎn)方面，金融監(jiān)管能起到預(yù)警作用，以便及時(shí)采取措施，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，而不能確保每一個(gè)金融機(jī)構(gòu)都不出現(xiàn)支付危機(jī)和破產(chǎn)境況。
一、如何認(rèn)識(shí)金融監(jiān)管的作用
各國(guó)金融業(yè)發(fā)展的實(shí)踐表明，金融監(jiān)管對(duì)于維護(hù)良好的經(jīng)濟(jì)金融秩序、優(yōu)化資金配置、提高金融運(yùn)行效率、保證貨幣政策的有效實(shí)施、促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展有著十分重要的作用。但是，金融監(jiān)管能否確保金融機(jī)構(gòu)永遠(yuǎn)不會(huì)陷入支付危機(jī)和破產(chǎn)的處境呢?筆者認(rèn)為，中央銀行的金融監(jiān)管在防范系統(tǒng)性或區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)方面有不可替代的作用，但是，嚴(yán)格和完善的金融監(jiān)管并不一定意味著能保證每一個(gè)金融機(jī)構(gòu)未來(lái)有足夠的經(jīng)濟(jì)償還能力。在防范金融風(fēng)險(xiǎn)方面，金融監(jiān)管能起到預(yù)警作用，以便及時(shí)采取措施，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，而不能確保每一個(gè)金融機(jī)構(gòu)都不出現(xiàn)支付危機(jī)和破產(chǎn)境況。
由于金融業(yè)屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，金融體系存在著內(nèi)在的不穩(wěn)定性、脆弱性和波動(dòng)性，使得金融監(jiān)管具有客觀必要性；而金融監(jiān)管作為穩(wěn)定金融的一種手段，起作用的程度受到客觀 規(guī)律 的制約，也存在一定的局限性。因此，針對(duì)我國(guó)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中出現(xiàn)的金融監(jiān)管基礎(chǔ)薄弱、監(jiān)管措施不力、監(jiān)管效率不高的現(xiàn)狀，加大中央銀行金融監(jiān)管力度，完善監(jiān)管措施，堵塞監(jiān)管漏洞，充分發(fā)揮金融監(jiān)管防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的作用既是當(dāng)務(wù)之急，又是一項(xiàng)長(zhǎng)期的任務(wù)。與此同時(shí)，還應(yīng)該強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部約束和控制機(jī)制，健全金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)信息的透明度，使之成為中央銀行金融監(jiān)管發(fā)揮作用的微觀約束基礎(chǔ)，從而使金融監(jiān)管達(dá)到事半功倍的效果。
二、建立我國(guó)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系對(duì)策研究
合理劃分職責(zé)，強(qiáng)化合力監(jiān)管，努力構(gòu)建監(jiān)管與再監(jiān)管相結(jié)合的金融監(jiān)管組織體系。一是建立職責(zé)明確的縱向組織體系。人民銀行各分支機(jī)構(gòu)要根據(jù)本轄區(qū)情況，建立和健全分行、中心支行和支行三級(jí)監(jiān)管體系，實(shí)行“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)監(jiān)管、部門(mén)落實(shí)、責(zé)任到人”的工作制度，合理劃分各級(jí)行的監(jiān)管職責(zé)，使其各司其職，各負(fù)其責(zé)。在縱向監(jiān)管組織體系中，要逐步實(shí)現(xiàn)監(jiān)管操作與監(jiān)管政策制定的分離，合理進(jìn)行監(jiān)管分工，提高金融監(jiān)管效率。二是建立合力監(jiān)管的橫向組織體系。建立人民銀行橫向金融監(jiān)管組織體系的核心是建立以金融監(jiān)管職能部門(mén)為主、其他職能部門(mén)為輔的職責(zé)明確、部門(mén)聯(lián)動(dòng)的合力監(jiān)管工作體系，達(dá)到金融監(jiān)管的及時(shí)性、全面性和有效性。要探索建立金融監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組和工作協(xié)調(diào)會(huì)議制度，促進(jìn)部門(mén)間的協(xié)調(diào)，使之形成監(jiān)管合力。金融監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組是各級(jí)行金融監(jiān)管核心和責(zé)任主體，主要職責(zé)是協(xié)調(diào)各監(jiān)管部門(mén)的業(yè)務(wù)，就共同的監(jiān)管事項(xiàng)制定統(tǒng)一規(guī)劃；根據(jù)轄區(qū)風(fēng)險(xiǎn)情況和監(jiān)管實(shí)際，制定監(jiān)管政策；負(fù)責(zé)創(chuàng)建金融安全區(qū)；與政府及其各部門(mén)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)系溝通信息。成員由行長(zhǎng)、分管副行長(zhǎng)以及金融監(jiān)管職能部門(mén)負(fù)責(zé)人組成。在領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組下，由分管行長(zhǎng)協(xié)調(diào)監(jiān)督各相關(guān)處(科)室，形成從金融監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組、分管行長(zhǎng)、部門(mén)負(fù)責(zé)人至具體責(zé)任人的四級(jí)組織體系。工作會(huì)議制度采取定期會(huì)議制度和重大事項(xiàng)通報(bào)制度兩種形式。金融監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組要通過(guò)協(xié)調(diào)會(huì)議，建立起人民銀行內(nèi)部各部門(mén)在監(jiān)管操作和監(jiān)管政策兩個(gè)層次上的協(xié)調(diào)機(jī)制。同時(shí)，要結(jié)合完善金融監(jiān)管信息系統(tǒng)，實(shí)施信息共享制度，建立監(jiān)管工作流程等，進(jìn)一步探索建立人民銀行內(nèi)部各部門(mén)、各崗位的合力監(jiān)管工作機(jī)制。三是積極探索建立對(duì)監(jiān)管部門(mén)和人員的再監(jiān)管機(jī)制，切實(shí)防范監(jiān)管工作中的道德風(fēng)險(xiǎn)。要建立監(jiān)管業(yè)績(jī)考核制度．結(jié)合年度考核、年度評(píng)優(yōu)，加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管部門(mén)和人員的績(jī)效考核。建立金融監(jiān)管責(zé)任追究制度，對(duì)因監(jiān)管失誤或監(jiān)管不力導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的部門(mén)和人員進(jìn)行處罰。進(jìn)一步健全對(duì)監(jiān)管人員的社會(huì)舉報(bào)制度，對(duì)被舉報(bào)部門(mén)和人員據(jù)有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰。為促進(jìn)監(jiān)管部門(mén)加強(qiáng)金融監(jiān)管，提高監(jiān)管積極性，可以依據(jù)金融監(jiān)管指標(biāo)體系對(duì)人民銀行分支行及其各監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行責(zé)任考核。
建立和完善系統(tǒng)連續(xù)、銜接有序的全過(guò)程監(jiān)管操作流程，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化、 電子化。要通過(guò)建立全過(guò)程的監(jiān)管操作流程體系，真正使金融監(jiān)管成為一個(gè)由市場(chǎng)準(zhǔn)入、日常營(yíng)運(yùn)、風(fēng)險(xiǎn)防范與控制、跟蹤監(jiān)控和市場(chǎng)退出等各要素和環(huán)節(jié)構(gòu)成的系統(tǒng)、連續(xù)、完整、循環(huán)的過(guò)程。建立監(jiān)管操作流程，要在各部門(mén)之間以及各部門(mén)內(nèi)部各崗位之間做到工作銜接有序、運(yùn)作規(guī)范、職責(zé)分明，使各環(huán)節(jié)能夠自動(dòng)配合、自動(dòng)運(yùn)行。
三、金融監(jiān)管與貨幣政策的關(guān)系
這里需要探討兩個(gè)方面的問(wèn)題，一是貨幣政策的實(shí)施是否需要金融監(jiān)管的配合；二是貨幣政策與金融監(jiān)管職責(zé)由中央銀行來(lái)承擔(dān)或者分別由不同監(jiān)管主體來(lái)承擔(dān)，哪一種模式更符合我國(guó)的實(shí)際。
實(shí)踐證明，在我國(guó) 經(jīng)濟(jì) 體制轉(zhuǎn)換過(guò)程中，貨幣政策的有效實(shí)施必須要求 金融 監(jiān)管緊密配合。1985年和1988年前后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中出現(xiàn)嚴(yán)重的通貨膨脹，中央銀行主要精力放在如何實(shí)施貨幣政策抑制通貨膨脹 問(wèn)題 上，雖然個(gè)別金融機(jī)構(gòu)也出現(xiàn)過(guò)支付緊張現(xiàn)象，但人們認(rèn)為這種風(fēng)險(xiǎn)是過(guò)度投資引發(fā)高水平通貨膨脹所導(dǎo)致的，對(duì)加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要性仍無(wú)足夠的認(rèn)識(shí)。90年代初我國(guó)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，出現(xiàn)較嚴(yán)重的通貨膨脹，同時(shí)非法集資、違章拆借又進(jìn)一步助長(zhǎng)了投資沖動(dòng)，一些地區(qū)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了嚴(yán)重的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和支付困難。從1993年下半年開(kāi)始，中央銀行“約法三章”，以加強(qiáng)金融監(jiān)管、整頓金融秩序?yàn)橐种仆ㄘ浥蛎浀闹饕侄?，采取一系列措施整頓金融市場(chǎng)，迅速扭轉(zhuǎn)了局面。政府通過(guò)以加強(qiáng)中央銀行監(jiān)管職能為核心的宏觀調(diào)控方式整頓金融秩序，規(guī)范金融行為，控制了通貨膨脹。由此可見(jiàn)，在市場(chǎng)微觀主體的自我約束能力較弱，行為不規(guī)范，金融市場(chǎng)秩序混亂的情況下，為實(shí)現(xiàn)幣值穩(wěn)定，并促進(jìn)經(jīng)濟(jì) 發(fā)展 的貨幣政策目標(biāo)，必須嚴(yán)格金融監(jiān)管，通過(guò)強(qiáng)化金融監(jiān)管來(lái)保證貨幣政策的有效實(shí)施。
在一定宏觀經(jīng)濟(jì)條件下，如在物價(jià)水平相對(duì)比較低，有效需求相對(duì)不足的情況下，在財(cái)政政策的配合下，利用貨幣政策手段如再貸款、存款準(zhǔn)備金等來(lái)化解金融風(fēng)險(xiǎn)特別是局部性的金融風(fēng)險(xiǎn)，具有較好的效果。這也是整體處置地方性中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)性選擇，由于物價(jià)總體水平處于基本平穩(wěn)狀態(tài)，通過(guò)再貸款等政策手段來(lái)解決中小金融機(jī)構(gòu)的個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的兌付，在地方政府財(cái)政擔(dān)保償還的基礎(chǔ)上，盡管再貸款具有基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)擴(kuò)張作用，但這種再貸款倍數(shù)擴(kuò)張的時(shí)間和空間仍有充分的余地，不會(huì)形成通貨膨脹的潛在因素，反而為平息支付危機(jī)、恢復(fù)公眾信心、化解資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展贏得時(shí)間和創(chuàng)造條件。
1.對(duì)次貸過(guò)程監(jiān)管缺失。通過(guò)住房貸款經(jīng)紀(jì)人的推銷,房貸銀行(MortgageBank)的信用審查和審批,一筆住房貸款往往就這樣完成了。但是本應(yīng)在此過(guò)程中發(fā)揮指引作用的美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局并沒(méi)有對(duì)次級(jí)貸款的發(fā)放機(jī)構(gòu)、發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行監(jiān)管,危機(jī)發(fā)生前,依然沒(méi)有對(duì)其引起高度的重視,因此美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)次貸過(guò)程的監(jiān)管存在缺失。
2.二級(jí)市場(chǎng)監(jiān)管缺失。商業(yè)銀行通常會(huì)把貸款賣(mài)給證券公司和投資銀行,而后者通常會(huì)利用一些金融工具把這些資產(chǎn)重新打包,變成以貸款的債權(quán)做擔(dān)保的證券,然后把這種已經(jīng)放大了收益的金融產(chǎn)品賣(mài)給相關(guān)的投資機(jī)構(gòu),從中或許手續(xù)費(fèi)等收益。在這種資產(chǎn)證券化過(guò)程中,由于杠桿作用,使得資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值已經(jīng)被防范,而同時(shí)由于資產(chǎn)證券化的過(guò)程是較為復(fù)雜,就進(jìn)一步掩蓋了其真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)信息,并將這種帶到了市場(chǎng)中,而美國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于這種金融產(chǎn)品創(chuàng)新和衍生品的泛濫并沒(méi)有引起足夠的重視,也沒(méi)有對(duì)其進(jìn)行干涉,同時(shí)由于金融衍生品的信息公布是不需要在資產(chǎn)負(fù)債表中顯示,因此監(jiān)管當(dāng)局也無(wú)法得到準(zhǔn)確的產(chǎn)品信息。
3.信用評(píng)級(jí)公司監(jiān)管缺失。從金融危機(jī)的發(fā)展過(guò)程來(lái)看,信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也成為了推手,危機(jī)前,其把大部分的次級(jí)住房貸款都給予很高的評(píng)級(jí)級(jí)別,而其后又迅速降低所有次級(jí)貸款的評(píng)級(jí),加劇了市場(chǎng)的恐慌,存在著“利益相反”的問(wèn)題,這嚴(yán)重影響了信用評(píng)級(jí)的“公正性和嚴(yán)正性”。
二、金融危機(jī)后美國(guó)、英國(guó)金融監(jiān)管改革方案分析
1.美國(guó)“傘+雙峰”式改革的制度分析。金融危機(jī)后,美國(guó)政府也對(duì)金融監(jiān)管體系進(jìn)行了改革,此次金融監(jiān)管體制改革的最終模式是在“傘”的基礎(chǔ)上吸收了“雙峰”的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)。新的監(jiān)管體系具備了以下三個(gè)職能:一是從穩(wěn)定整個(gè)金融市場(chǎng)出發(fā)進(jìn)行的市場(chǎng)穩(wěn)定監(jiān)管;二是從加強(qiáng)市場(chǎng)規(guī)范的審慎金融監(jiān)管;三是從投資雙方出發(fā)的商業(yè)行為監(jiān)管。在這其中,市場(chǎng)穩(wěn)定監(jiān)管者(美聯(lián)儲(chǔ))充當(dāng)“傘+雙峰”的“傘骨”,兩個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)充當(dāng)“雙峰”來(lái)執(zhí)行目標(biāo)型監(jiān)管職能。
2.英國(guó)的金融監(jiān)管政策改革分析。為了修改完善現(xiàn)行金融管理體系,英國(guó)了《反思全球銀行系統(tǒng)危機(jī),重建國(guó)際監(jiān)管體系》的報(bào)告,大膽地提出了全球金融監(jiān)管系統(tǒng)重建建議。報(bào)告主要提出了如下建議:(1)加強(qiáng)國(guó)際協(xié)作以增強(qiáng)跨境監(jiān)管的效率。(2)提高針對(duì)大型企業(yè)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。(3)提高跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)的監(jiān)管效率。(4)重建國(guó)際監(jiān)管體系。金融監(jiān)管局為了解決國(guó)際監(jiān)管準(zhǔn)則的制定者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管效率的差異和跨境監(jiān)管力度的差距,希望通過(guò)在早期預(yù)警系統(tǒng)(EWS)、執(zhí)行已達(dá)成的國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)際協(xié)作監(jiān)管、危機(jī)管理四個(gè)獨(dú)立而相互關(guān)聯(lián)的領(lǐng)域的國(guó)際協(xié)力合作來(lái)推動(dòng)國(guó)際監(jiān)管體制的重建。(5)國(guó)際分支和準(zhǔn)入。
三、后危機(jī)時(shí)代美英經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管創(chuàng)新的啟示
1.大力推進(jìn)功能監(jiān)管模式。當(dāng)前,我國(guó)“一行二會(huì)”的監(jiān)管制度盡管為我國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管做出了很大的貢獻(xiàn),但也顯示出其固有的一些不足。在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的時(shí)代,金融機(jī)構(gòu)之間的界限也沒(méi)有那么清晰,以往由由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)分類監(jiān)管的模式已經(jīng)不適合,要實(shí)現(xiàn)在混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下有效的金融監(jiān)管,就必須大力推動(dòng)當(dāng)前金融監(jiān)管模式改革,逐步把適用于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的功能監(jiān)管模式推出,從而更能有效防范風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)金融安全。
關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管理念 金融監(jiān)管框架 金融創(chuàng)新
0 引言
為了提高金融監(jiān)管的效率，更好地發(fā)揮金融監(jiān)管對(duì)金融發(fā)展的促進(jìn)作用，如何樹(shù)立正確的金融監(jiān)管理念并有效地指導(dǎo)金融監(jiān)管實(shí)踐活動(dòng)成為目前一個(gè)亟待研究的問(wèn)題. 金融監(jiān)管理念必須從傳統(tǒng)的控制風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變到隔離風(fēng)險(xiǎn)上來(lái)，建立并完善對(duì)金融機(jī)構(gòu)的效益監(jiān)管，創(chuàng)新監(jiān)管的手段和方法，最后建立適應(yīng)現(xiàn)代金融監(jiān)管理念的新型金融監(jiān)管。
1 當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管情況分析
1.1 行政管理色彩濃厚，監(jiān)管效益和監(jiān)管成本不對(duì)稱 一是金融監(jiān)管依然存在行政性管理色彩。二是“重監(jiān)管，輕效益”的觀念根深蒂固，監(jiān)管效益與監(jiān)管成本不對(duì)稱。三是“重常規(guī)性監(jiān)管，輕創(chuàng)新監(jiān)管”的思想亟待改變。目前的金融監(jiān)管是一種對(duì)前期業(yè)已出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行控制和監(jiān)督，而對(duì)未來(lái)可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有制定前瞻性的監(jiān)管制度。存有求穩(wěn)怕新的思想，不利于金融業(yè)的發(fā)展。
1.2 金融監(jiān)管力度不夠 由于各種原因，對(duì)監(jiān)管工作中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)違章金融機(jī)構(gòu)人員，還不能嚴(yán)格依法處理，監(jiān)管工作中有法不依、有法難依，執(zhí)法不嚴(yán)、違法不究的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，降低了金融監(jiān)管的嚴(yán)肅性和中央銀行的監(jiān)管權(quán)威。
1.3 金融監(jiān)管體系不健全 我國(guó)目前的金融法律體系與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、金融改革和發(fā)展、現(xiàn)代金融監(jiān)管理念的要求還有相當(dāng)大的差距。一是部分金融法律法規(guī)與現(xiàn)實(shí)情況不符，造成金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)不規(guī)范。二是金融法律法規(guī)不系統(tǒng)。各種地方性法規(guī)、各金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)內(nèi)制定的各種制度規(guī)定較多，龐雜而不系統(tǒng)，但多數(shù)又都具有法律效力，在監(jiān)管過(guò)程中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)因?qū)δ骋粏?wèn)題認(rèn)識(shí)上的不同而產(chǎn)生定性上的爭(zhēng)議。三是相對(duì)于金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的趨勢(shì)，對(duì)新的金融業(yè)務(wù)的立法管理滯后，監(jiān)管的法律依據(jù)不足。四是目前國(guó)內(nèi)各項(xiàng)金融法律法規(guī)與世界上其他國(guó)家的有關(guān)法律法規(guī)還不能有效地銜接起來(lái)，在已經(jīng)加入WTO的新的環(huán)境下，做好與WTO組織各國(guó)金融法律法規(guī)的銜接工作顯得尤為必要。五是有效監(jiān)管的基礎(chǔ)還沒(méi)有建立起來(lái)，缺乏社會(huì)聯(lián)合防范機(jī)制。
2 金融監(jiān)管理念創(chuàng)新的建議與思考
2.1 樹(shù)立由控制風(fēng)險(xiǎn)向隔離風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變的監(jiān)管理念 一是對(duì)問(wèn)題機(jī)構(gòu)在其破壞金融體系前實(shí)行隔離；二是金融監(jiān)管部門(mén)和地方政府要迅速、穩(wěn)定地獲得相關(guān)信息，確保在金融風(fēng)險(xiǎn)積累前采取相應(yīng)的措施；三是即時(shí)清算，減少支付時(shí)滯帶來(lái)的負(fù)面影響。注意運(yùn)用新的思路和方法加強(qiáng)金融監(jiān)管，允許所有符合條件的投資主體進(jìn)入金融產(chǎn)業(yè)，按市場(chǎng)原則引入競(jìng)爭(zhēng)。
2.2 樹(shù)立并完善對(duì)金融機(jī)構(gòu)效益監(jiān)管的理念 新型監(jiān)管理念中最關(guān)鍵的是，要規(guī)避金融企業(yè)現(xiàn)行會(huì)計(jì)核算制度的缺陷，真正建立客觀真實(shí)地反映金融企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程的會(huì)計(jì)核算制度，其核心則在于建立一套科學(xué)的會(huì)計(jì)核算指標(biāo)。效益監(jiān)管的核心是金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果綜合指標(biāo)體系和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系的設(shè)立，而其中心操作環(huán)節(jié)則是對(duì)貸款損失的動(dòng)態(tài)界定。
2.3 樹(shù)立金融監(jiān)管就是金融服務(wù)的理念 必須盡快樹(shù)立金融監(jiān)管是一種服務(wù)的新理念，并以市場(chǎng)化、規(guī)范化的方式實(shí)施監(jiān)管。金融監(jiān)管的服務(wù)性是建立在監(jiān)管者和被監(jiān)管者都是平等市場(chǎng)主體基礎(chǔ)之上的，金融監(jiān)管部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)和其他參與金融市場(chǎng)交易的經(jīng)濟(jì)主體在金融體系中的地位是平等的，只是完成不同的職責(zé)，提供不同的服務(wù)或產(chǎn)品。
2.4 樹(shù)立由“結(jié)束式”監(jiān)管向超前監(jiān)管轉(zhuǎn)變的理念 一是由合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向?qū)蛐员O(jiān)管。二是由直接的監(jiān)督檢查轉(zhuǎn)向間接的考評(píng)監(jiān)測(cè)。三是由單向被動(dòng)式轉(zhuǎn)向雙向互動(dòng)式監(jiān)管。四是由注重事后的查處轉(zhuǎn)向?qū)鹑谶^(guò)程的全程監(jiān)管。
3 加強(qiáng)政府對(duì)銀行的外部監(jiān)管 構(gòu)建有效的金融監(jiān)管框架
3.1 加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀行的監(jiān)督管理 目前銀監(jiān)會(huì)應(yīng)從以下兩點(diǎn)著手：一是實(shí)現(xiàn)從注重合規(guī)性監(jiān)管向注重風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變：改進(jìn)和提高監(jiān)管效能需要將合規(guī)性與風(fēng)險(xiǎn)性相結(jié)合，以風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管為主，以合規(guī)性檢查為輔，真正重視風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作。二是健全非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督體系，并保持監(jiān)督的持續(xù)性：建立統(tǒng)一、科學(xué)和規(guī)范化的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督體系，監(jiān)管報(bào)表實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化；建立非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)信息共享；實(shí)行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督評(píng)級(jí)，可考慮通過(guò)對(duì)銀行報(bào)表的分析，進(jìn)行合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)級(jí)。
3.2 建立外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，增加風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性 我國(guó)政府應(yīng)對(duì)建立先進(jìn)的外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行政策引導(dǎo)和扶持，鼓勵(lì)并倡導(dǎo)向美國(guó)學(xué)習(xí)，在我國(guó)建立起像穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠普那樣先進(jìn)完善的外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。同時(shí)結(jié)合我國(guó)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情，也可采取以下方法：一是完善評(píng)估機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入機(jī)制，通過(guò)立法加強(qiáng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的管理；二是建立評(píng)估機(jī)構(gòu)的行業(yè)協(xié)會(huì)，并由行業(yè)協(xié)會(huì)公布最高信用等級(jí)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，各評(píng)估公司參照?qǐng)?zhí)行；三是由行業(yè)協(xié)會(huì)及時(shí)公布評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)出的信用等級(jí)的違約率統(tǒng)計(jì)，對(duì)不重視評(píng)級(jí)質(zhì)量的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及時(shí)取消其認(rèn)可資格；三是對(duì)特定借款人的各類評(píng)級(jí)結(jié)果，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該全面考慮，當(dāng)評(píng)級(jí)結(jié)果不一致時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)最低結(jié)果給予更多的重視。
3.3 強(qiáng)化市場(chǎng)約束 通過(guò)信息披露以加強(qiáng)對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)約束，以資本充足率、監(jiān)管當(dāng)局的金融監(jiān)管、市場(chǎng)約束為金融監(jiān)管的三大支柱原則，銀行應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確地向市場(chǎng)披露其財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和措施、風(fēng)險(xiǎn)暴露、會(huì)計(jì)政策、業(yè)務(wù)管理和公司治理等多方面的信息。為此，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)通過(guò)制定信息披露準(zhǔn)則及指引等措施，使商業(yè)銀行披露的信息具有可比性、可靠性與及時(shí)性，并對(duì)銀行合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性評(píng)級(jí)的有關(guān)內(nèi)容向社會(huì)披露，加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督。
3.4 適當(dāng)調(diào)整和完善金融政策法規(guī) 盡快完善資產(chǎn)證券化的法律法規(guī)建設(shè)。金融衍生工具的交易已經(jīng)有相關(guān)立法提供法律保證，但我國(guó)證券化法規(guī)的建設(shè)尚屬空白。為加快資產(chǎn)證券化進(jìn)程，建議在初期首先由有關(guān)部門(mén)出臺(tái)相關(guān)的規(guī)定、條例，盡快對(duì)公司類SPV(Special Purpose Vehicle)的性質(zhì)、設(shè)立條件以及證券發(fā)行資格，“真實(shí)銷售”的界定及相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以公告或登記方法通知債務(wù)人的法律有效性等問(wèn)題進(jìn)行明確，條件成熟時(shí)再考慮制定相應(yīng)的法規(guī)體系。
3.5 加快金融市場(chǎng)建設(shè) 我國(guó)的金融市場(chǎng)還不完善，市場(chǎng)規(guī)模很小，而且操作不規(guī)范，不能為商業(yè)銀行開(kāi)展資產(chǎn)證券化創(chuàng)新、利用表外工具套期保值等提供充分的市場(chǎng)條件。為此，除了要加快利率市場(chǎng)化的完全實(shí)現(xiàn)與市場(chǎng)基準(zhǔn)利率的形成外，還要作好以下工作：
一是進(jìn)一步發(fā)展和完善我國(guó)的貨幣市場(chǎng)。二是建立規(guī)范、發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)。通過(guò)發(fā)展具有一定規(guī)模的資本市場(chǎng)，使我國(guó)市場(chǎng)主體不過(guò)分依賴于間接融資市場(chǎng)，達(dá)到有效稀釋和分散系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的作用。三是大力培育金融衍生市場(chǎng)。金融工程技術(shù)是未來(lái)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的最有效手段之一，金融衍生市場(chǎng)在我國(guó)的缺失是我國(guó)商業(yè)利率風(fēng)險(xiǎn)控制的難題之一。金融監(jiān)管部門(mén)不僅要監(jiān)管，還要輔導(dǎo)金融衍生市場(chǎng)的建立和發(fā)展，為銀行運(yùn)用利率風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)創(chuàng)造外部條件。
3.6 建立監(jiān)管報(bào)告體系及信息披露制度。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以要求銀行通過(guò)編制缺口分析報(bào)告，建立一種監(jiān)管報(bào)告體系，搜集銀行頭寸的信息。同時(shí)還應(yīng)設(shè)定商業(yè)銀行有關(guān)信息的披露規(guī)則，包括披露的時(shí)間和披露的標(biāo)準(zhǔn)，并通過(guò)法律法規(guī)來(lái)防范和處理信息披露中的欺詐行為，以保證信息的及時(shí)、全面、規(guī)范和真實(shí)。信息披露對(duì)于增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的透明度，減少信息的不對(duì)稱，促進(jìn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，維護(hù)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定都具有重要意義。
參考文獻(xiàn)
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