時(shí)間：2023-03-01 16:23:22
導(dǎo)語(yǔ)：在外商投資企業(yè)論文的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
關(guān)鍵詞：跨國(guó)公司；前向聯(lián)系；技術(shù)溢出
Abstract:
Forward linkage is an important outlet of the MNC's technological spillovers to the local companies. This paper demonstrates the characteristics of technological spillovers through the investigation of MNCs in Zhuhai and raises some proposals on how to improve its effectiveness.
一、問(wèn)題的提出
跨國(guó)公司可以通過(guò)內(nèi)部渠道或外部渠道向東道國(guó)本土企業(yè)轉(zhuǎn)移技術(shù)。例如，可以向其子公司轉(zhuǎn)讓技術(shù)、專門知識(shí)與技能；也可以通過(guò)許可證交易向他國(guó)本土企業(yè)轉(zhuǎn)讓技術(shù)與管理經(jīng)驗(yàn)。除了以上直接聯(lián)系外，跨國(guó)公司與東道國(guó)企業(yè)的技術(shù)水平還存在間接的聯(lián)系，即還存在著跨國(guó)公司的技術(shù)溢出效應(yīng)。其中前向聯(lián)系是跨國(guó)公司向東道國(guó)本土企業(yè)發(fā)生技術(shù)溢出的重要渠道。
前向聯(lián)系中的跨國(guó)公司是東道國(guó)本土企業(yè)技術(shù)能力提升的外部知識(shí)源。本土企業(yè)通過(guò)與跨國(guó)公司建立的各種前向聯(lián)系也成為其進(jìn)行技術(shù)學(xué)習(xí)的主要途徑之一。本土企業(yè)如何有效地吸收前向聯(lián)系中跨國(guó)公司的技術(shù)溢出，強(qiáng)化本土企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力，這是一個(gè)值得深入研究的課題。本文通過(guò)對(duì)珠海外商投資企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查，總結(jié)其技術(shù)溢出的特征及其存在的問(wèn)題，并提出相關(guān)對(duì)策。
二、跨國(guó)公司的技術(shù)溢出效應(yīng)與前向聯(lián)系
跨國(guó)公司技術(shù)溢出效應(yīng)的理論基礎(chǔ)源于跨國(guó)公司的形成與發(fā)展理論。Hymer(1976)指出，F(xiàn)DI的主要?jiǎng)訖C(jī)是跨國(guó)公司為了在不同國(guó)家的市場(chǎng)上控制生產(chǎn)和市場(chǎng)營(yíng)銷，以便充分利用其專有的知識(shí)和技能資產(chǎn)。Hymer的論述表明，創(chuàng)建跨國(guó)公司的必要條件是必須擁有專有知識(shí)和技能的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，否則跨國(guó)公司無(wú)法在與東道國(guó)本土企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中取勝，因?yàn)楸就疗髽I(yè)往往具有市場(chǎng)環(huán)境、消費(fèi)者行為以及商業(yè)經(jīng)驗(yàn)等方面的知識(shí)優(yōu)勢(shì)。然而，在跨國(guó)公司與本土企業(yè)的頻繁接觸中，跨國(guó)公司的專有知識(shí)和技能可能不通過(guò)市場(chǎng)交易就轉(zhuǎn)移到東道國(guó)的本土企業(yè)中，即發(fā)生技術(shù)溢出效應(yīng)。一般認(rèn)為發(fā)生技術(shù)溢出效應(yīng)的渠道有示范和模仿、競(jìng)爭(zhēng)、人力資本流動(dòng)以及聯(lián)系等。
跨國(guó)公司通常擁有技術(shù)或信息上的優(yōu)勢(shì)，當(dāng)其子公司與本土的供應(yīng)商或客戶發(fā)生聯(lián)系時(shí)，本土企業(yè)就有可能從跨國(guó)公司子公司先進(jìn)的產(chǎn)品、工序技術(shù)或市場(chǎng)知識(shí)中“免費(fèi)搭車”，于是就發(fā)生了溢出效應(yīng)。即使跨國(guó)公司子公司會(huì)向本土供應(yīng)商或客戶收取一定的費(fèi)用，但在大多數(shù)情況下，不可能攫取本土廠商從中獲得生產(chǎn)率進(jìn)步帶來(lái)的全部利益。這類溢出渠道按照溢出的對(duì)象可分為后向聯(lián)系的技術(shù)溢出和前向聯(lián)系的技術(shù)溢出兩種。
所謂前向聯(lián)系是指外國(guó)跨國(guó)公司與東道國(guó)本土企業(yè)之間通過(guò)市場(chǎng)關(guān)系長(zhǎng)期形成的一種供應(yīng)方面的契約，在這種契約關(guān)系中，跨國(guó)公司作為供應(yīng)商向本土企業(yè)或消費(fèi)者提品或服務(wù)。通過(guò)這種契約關(guān)系形成的關(guān)聯(lián)，對(duì)提高本土企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力非常重要，因?yàn)橥ㄟ^(guò)這種關(guān)聯(lián)，大量的知識(shí)、技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)從外國(guó)子公司轉(zhuǎn)移到本土企業(yè)。
與后向聯(lián)系相比，有關(guān)前向聯(lián)系的實(shí)證分析要少得多。Aitken & Harrison(1991)認(rèn)為，來(lái)自前向聯(lián)系的溢出在大多數(shù)行業(yè)都很重要。事實(shí)上，與跨國(guó)公司的前向聯(lián)系比后向聯(lián)系對(duì)本土企業(yè)更有益處，因?yàn)榍跋蚵?lián)系有助于盡快形成本土的生產(chǎn)體系，開發(fā)其制成品市場(chǎng)。值得注意的是，在大多數(shù)情況下，技術(shù)的國(guó)際擴(kuò)散還會(huì)引起另一種層次的前向聯(lián)系。如資本內(nèi)含型技術(shù)的國(guó)際擴(kuò)散，如果只是從產(chǎn)業(yè)聯(lián)系的角度來(lái)衡量，起碼促進(jìn)了技術(shù)引進(jìn)國(guó)本土有關(guān)技術(shù)設(shè)備維修業(yè)務(wù)的發(fā)展；如果從更為廣泛的意義上分析，還可能促進(jìn)本土R&D產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步。
以下部分將對(duì)珠海外商投資企業(yè)進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，以把握其基于前向聯(lián)系的技術(shù)溢出特征及其存在的問(wèn)題。
三、基于前向聯(lián)系的跨國(guó)公司技術(shù)溢出效應(yīng)分析
——珠海外商投資企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查
根據(jù)文獻(xiàn)研究、推導(dǎo)和演繹，本文就前向聯(lián)系的技術(shù)溢出渠道設(shè)計(jì)了調(diào)查問(wèn)卷，并以相對(duì)平實(shí)、易于理解的語(yǔ)句分別表達(dá)出來(lái)。2006年11月共向182家珠海制造業(yè)外商投資企業(yè)發(fā)放了問(wèn)卷。回收61份，其中有效問(wèn)卷56份，有效問(wèn)卷回收率為30．8%。
（一）樣本企業(yè)的特征
在回收的56份有效問(wèn)卷中，除了選擇“其他”選項(xiàng)的12家企業(yè)外，產(chǎn)業(yè)分布排在第一位的是電子產(chǎn)業(yè)，共有11家企業(yè)，占總數(shù)的18．6％，第二位的是家用電器產(chǎn)業(yè)，共有9家企業(yè)，占總數(shù)的15．3％，第三位是紡織服裝產(chǎn)業(yè)，共有6家企業(yè)，占總數(shù)的10．2％。第四位的是機(jī)械和輕工業(yè)，分別有4家企業(yè)選擇，占總數(shù)的6．8％。總體來(lái)說(shuō)，產(chǎn)業(yè)分布較分散。
樣本企業(yè)的投資方式以外商獨(dú)資企業(yè)為主，共有36家企業(yè)，占回答企業(yè)總數(shù)的65．5％，中外合資企業(yè)有19家，占回答企業(yè)總數(shù)的34．5％。沒有一家企業(yè)選擇中外合作形式。說(shuō)明隨著我國(guó)改革開放的深入，對(duì)外資股權(quán)政策的放開，中國(guó)投資環(huán)境的改善以及外商在華經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的積累，外商獨(dú)資企業(yè)成為跨國(guó)公司進(jìn)入珠海的首選方式，這一結(jié)果與楊學(xué)軍（2004）結(jié)論相同。
樣本企業(yè)的來(lái)源國(guó)家（或地區(qū)）以歐美、日本企業(yè)為主，共有26家，占樣本總數(shù)的58．5％，但是也有相當(dāng)數(shù)量的港澳臺(tái)投資企業(yè)，這與珠海毗鄰港澳有直接關(guān)系。
（二）本土銷售水平
樣本調(diào)查顯示，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)多數(shù)外商投資企業(yè)的發(fā)展具有重要的影響。有45．5%的企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)上銷售了50%以上的產(chǎn)品，其中，有16．4%的在中國(guó)市場(chǎng)上銷售了75％以上的產(chǎn)品。有45．4%的企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)上銷售的產(chǎn)品少于它們產(chǎn)品四分之一。外商在中國(guó)市場(chǎng)產(chǎn)品銷售呈現(xiàn)兩頭大中間小的局面。
對(duì)外商投資企業(yè)產(chǎn)品本土銷售情況分析表明：
第一，外商投資企業(yè)具有一定的出口導(dǎo)向的傾向。文獻(xiàn)研究顯示市場(chǎng)進(jìn)入和技術(shù)轉(zhuǎn)移能力之間具有一定的相關(guān)性。這一傾向顯示通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)移外商投資企業(yè)技術(shù)水平得到了明顯提高，一些以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為目標(biāo)的外商企業(yè)開始轉(zhuǎn)向國(guó)際市場(chǎng)。
第二，大多數(shù)外商在珠海投資項(xiàng)目是下游產(chǎn)品生產(chǎn)。樣本中，53．7％的企業(yè)屬于相對(duì)容易轉(zhuǎn)變?yōu)楸就龄N售的組裝或最終消費(fèi)品生產(chǎn)。
對(duì)外商投資企業(yè)本土銷售與企業(yè)狀態(tài)特征關(guān)系調(diào)查分析顯示：
外商獨(dú)資企業(yè)更加傾向于產(chǎn)品出口，有50％的企業(yè)本土銷售不到25％，而中外合資企業(yè)這僅有36．8％的企業(yè)本土銷售不到25％。這與Hoyle(1990)的分析結(jié)論即合資企業(yè)的技術(shù)水平——足以吸引本土的消費(fèi)者，但是沒有高到足以進(jìn)入世界市場(chǎng)上去競(jìng)爭(zhēng)，大致相吻合。
企業(yè)的設(shè)立方式與本土銷售水平存在著較大差異。表現(xiàn)為：嫁接企業(yè)對(duì)本土市場(chǎng)的依靠程度較高，有62．5%的樣本企業(yè)顯示其產(chǎn)品本土銷售比例超過(guò)50%；而非嫁接企業(yè)具有比較高的國(guó)際市場(chǎng)導(dǎo)向，有58．4%的樣本企業(yè)顯示其產(chǎn)品國(guó)際市場(chǎng)銷售比例超過(guò)50%。分析表明，外商選擇嫁接方式設(shè)立合資企業(yè)的主要?jiǎng)訖C(jī)在于合作伙伴的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)，以合資形式組建的非嫁接企業(yè)的主要?jiǎng)訖C(jī)在于外方的國(guó)際市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)。
投資者的區(qū)域來(lái)源在本土銷售狀況有一定的差異。港澳臺(tái)企業(yè)和日資企業(yè)表現(xiàn)出較強(qiáng)的國(guó)際市場(chǎng)傾向。樣本中，有58．9%的港澳臺(tái)企業(yè)，有53．3%的日資企業(yè)，有44．4%的歐美企業(yè)將50%以上產(chǎn)品銷往中國(guó)以外的市場(chǎng)。這與Frank(1980)的西方投資表現(xiàn)出高的國(guó)內(nèi)滲透而日本人的投資或多或少地像重建一個(gè)工場(chǎng)的結(jié)論有相似之處。
外商投資企業(yè)的本土銷售對(duì)本土企業(yè)產(chǎn)生了前向聯(lián)系技術(shù)溢出效應(yīng)。其效應(yīng)水平與其在本土銷售的目標(biāo)市場(chǎng)和方式，即買方是本土消費(fèi)者還是本土企業(yè)，有較大關(guān)聯(lián)。
調(diào)查結(jié)果顯示，超過(guò)一半(53．7%)的樣本企業(yè)的產(chǎn)品為最終消費(fèi)品，直接進(jìn)入消費(fèi)品市場(chǎng)。只有7．4%的樣本企業(yè)將本土企業(yè)列為目標(biāo)市場(chǎng)，與其產(chǎn)生直接的前向聯(lián)系。樣本中，有33．3%的企業(yè)將其他外商投資企業(yè)列為其目標(biāo)市場(chǎng)。這種類型的本土銷售有兩種情況：一是成立時(shí)就以其他外商投資企業(yè)為目標(biāo)，其企業(yè)設(shè)立的目的就是為其供應(yīng)配套；另一個(gè)是成立之后目標(biāo)市場(chǎng)從本土公司轉(zhuǎn)為外商企業(yè)。以上數(shù)據(jù)說(shuō)明本土銷售對(duì)提高本土企業(yè)創(chuàng)新能力的效果還很有限。
（三）本土銷售的效果
無(wú)論本土的買方是消費(fèi)者還是企業(yè)，外商投資企業(yè)本土銷售的主要作用，在經(jīng)濟(jì)學(xué)意義下被廣泛定義為進(jìn)口替代。但是通過(guò)外商投資企業(yè)本土銷售實(shí)現(xiàn)的技術(shù)擴(kuò)散作用在這兩種類型的買方之間是不同的。
本土買方是企業(yè)時(shí)，通過(guò)前向聯(lián)系的外商投資企業(yè)技術(shù)擴(kuò)散能從兩個(gè)層次上觀察到。第一個(gè)層次通過(guò)外商投資企業(yè)所提供的產(chǎn)品對(duì)本土企業(yè)作用效果得到反映。樣本調(diào)查數(shù)據(jù)表明，83．3%的樣本企業(yè)都認(rèn)為他們提供的產(chǎn)品幫助本土買方提高它們產(chǎn)品的質(zhì)量。第二層次的技術(shù)擴(kuò)散與外商投資企業(yè)的其他活動(dòng)密切相連。這些活動(dòng)可以分為兩類。一是對(duì)本土買方的售后服務(wù)和員工培訓(xùn)，主要是在高科技項(xiàng)目中，尤其是電子行業(yè)，因?yàn)楸就临I方對(duì)這類產(chǎn)品不熟悉。其過(guò)程通常伴隨著產(chǎn)品功能展示與操作技巧傳授，這將加速本土買方對(duì)特定新技術(shù)發(fā)展過(guò)程的熟悉；另一類通常在傳統(tǒng)行業(yè)的生產(chǎn)領(lǐng)域。這些行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)迫使外商企業(yè)提供更多技術(shù)信息以保證本土買方提交他們的訂單。同時(shí)，本土買方企業(yè)通過(guò)向其先前的供應(yīng)商展示外商企業(yè)提供的樣品，也將激勵(lì)這些供應(yīng)商提高其產(chǎn)品性能、質(zhì)量和服務(wù)。調(diào)查顯示有64％的外商投資企業(yè)向其本土買方提供了售后生產(chǎn)技術(shù)服務(wù)和培訓(xùn)指導(dǎo)，這是主要的溢出途徑。另外有12％的企業(yè)向其本土買方提供了產(chǎn)品技術(shù)信息。
當(dāng)本土買方是消費(fèi)者時(shí)，本土銷售對(duì)提高本土企業(yè)創(chuàng)新能力的效果非常微小。但也有兩個(gè)層次的信息流產(chǎn)生。第一層次是由于消費(fèi)者市場(chǎng)中高質(zhì)量產(chǎn)品的增加，從而通過(guò)產(chǎn)品的展示產(chǎn)生了技術(shù)溢出。調(diào)查顯示有55．2％的企業(yè)提供了售前產(chǎn)品功能展示。第二層次的技術(shù)擴(kuò)散有兩種途徑。第一是營(yíng)銷管理示范。外商投資企業(yè)大多數(shù)都是自己銷售產(chǎn)品而不是通過(guò)本土的分銷網(wǎng)絡(luò)。除此之外，由于利益保護(hù)，中國(guó)市場(chǎng)的地方化趨勢(shì)比較明顯，在不同的地區(qū)外商企業(yè)要重復(fù)他們的市場(chǎng)活動(dòng)。這些因素使得本土公司有更多的機(jī)會(huì)學(xué)習(xí)外商企業(yè)的銷售技巧。調(diào)查顯示，有72．4％的企業(yè)提供了售后服務(wù)。另一種途徑是消費(fèi)者教育。對(duì)本土銷售目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)一步分析顯示，大多數(shù)以國(guó)內(nèi)消費(fèi)者市場(chǎng)導(dǎo)向的外商企業(yè)產(chǎn)品為其市場(chǎng)的高端產(chǎn)品。在他們的本土銷售中，由于其產(chǎn)品相對(duì)高的技術(shù)含量，消費(fèi)者教育經(jīng)常發(fā)生。這種教育不僅在傳統(tǒng)的售后服務(wù)中發(fā)生，而且通過(guò)采購(gòu)前的消費(fèi)者培訓(xùn)發(fā)生。通過(guò)這一過(guò)程，還沒有真正采購(gòu)時(shí)一些技術(shù)知識(shí)就能被擴(kuò)散。結(jié)果是，消費(fèi)者變得對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量更有識(shí)別力。這一結(jié)果的反面是迫使本土企業(yè)提高他們的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)。調(diào)查顯示，有66．7％的企業(yè)認(rèn)為其在本土銷售消費(fèi)品提高了消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的識(shí)別力，另有51．9％的企業(yè)認(rèn)為刺激了同類其他企業(yè)產(chǎn)品的發(fā)展。
四、結(jié)論與建議
外商投資企業(yè)本土銷售狀況反映了其與中國(guó)本土企業(yè)前向聯(lián)系與影響。調(diào)查表明，盡管有45．5%的珠海外商投資企業(yè)在本土銷售了一半以上的產(chǎn)品。但由于其大部分產(chǎn)品為最終消費(fèi)品。因此，實(shí)際上外商投資企業(yè)與本土企業(yè)的前向聯(lián)系很弱，只有7．4%的外商投資企業(yè)與本土企業(yè)發(fā)生了緊密的前向聯(lián)系。這表明，通過(guò)前向聯(lián)系，外商投資企業(yè)對(duì)本土企業(yè)的技術(shù)溢出體現(xiàn)為一種間接性為主導(dǎo)的方式，其主要的渠道是知識(shí)運(yùn)用、消費(fèi)者教育和市場(chǎng)演示。
經(jīng)驗(yàn)研究證實(shí)，技術(shù)溢出的增加是與本土企業(yè)吸納能力相聯(lián)系的。如果國(guó)內(nèi)吸納能力不足，就不能形成聯(lián)系效應(yīng)?？鐕?guó)公司與本土企業(yè)的技術(shù)差距越大，則它與本土企業(yè)建立前向聯(lián)系的難度也就越大。如果本土企業(yè)的技術(shù)能力與管理水平不能達(dá)到一定的程度，就很難形成彼此間的配套合作關(guān)系。因此，本土企業(yè)對(duì)引進(jìn)技術(shù)的吸收、消化能力和組織實(shí)施能力對(duì)技術(shù)的溢出效應(yīng)起著相當(dāng)重要的作用。引進(jìn)技術(shù)能否在所處的環(huán)境中盡快產(chǎn)生溢出效應(yīng)，還要看國(guó)內(nèi)企業(yè)的技術(shù)能力，看它是否能迅速地模仿、消化、吸收，并在此基礎(chǔ)上創(chuàng)新，形成對(duì)跨國(guó)公司的競(jìng)爭(zhēng)壓力，促使跨國(guó)公司轉(zhuǎn)讓更先進(jìn)的技術(shù)，從而造成新一輪的技術(shù)溢出。
強(qiáng)化跨國(guó)公司基于前向聯(lián)系的技術(shù)溢出效應(yīng)，微觀上不僅需要本土企業(yè)的努力，宏觀上也需要政府政策環(huán)境的引導(dǎo)。其中，有兩方面是非常重要的舉措：
第一，鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)集群化，加強(qiáng)本土企業(yè)與跨國(guó)公司的聯(lián)系效應(yīng)。產(chǎn)業(yè)集群化程度越高，本土企業(yè)與跨國(guó)公司的聯(lián)系效應(yīng)越強(qiáng)，跨國(guó)公司的技術(shù)溢出效應(yīng)越顯著。政府應(yīng)形成清晰思路，進(jìn)行縝密的可行性研究，確定適宜國(guó)內(nèi)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，并加大政策引導(dǎo)力度，營(yíng)造形成產(chǎn)業(yè)集群的制度環(huán)境。當(dāng)具有較強(qiáng)技術(shù)關(guān)聯(lián)度的產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)空間集聚后，政府可通過(guò)建立相關(guān)產(chǎn)業(yè)共性技術(shù)開發(fā)基地，強(qiáng)化共同技術(shù)池的知識(shí)累積效果，進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群化，為本土企業(yè)技術(shù)學(xué)習(xí)提供基礎(chǔ)。
第二，提供信息，縮小跨國(guó)公司與本土企業(yè)之間聯(lián)系機(jī)會(huì)的“信息缺口”，通過(guò)收集和有關(guān)關(guān)聯(lián)機(jī)會(huì)的信息，并確保所提供信息的準(zhǔn)確性，政府可以發(fā)揮服務(wù)的作用。促進(jìn)關(guān)聯(lián)的主要任務(wù)使克服信息隔閡。首先，加強(qiáng)信息的可獲得性。如建立、更新有關(guān)雙方信息的專門網(wǎng)站，經(jīng)常發(fā)放宣傳冊(cè)，舉辦各種交流會(huì)、見面會(huì)等。其次，與存在可能的本土企業(yè)進(jìn)行關(guān)聯(lián)撮合。此外，可引導(dǎo)跨國(guó)公司與本土企業(yè)建立高密度、強(qiáng)關(guān)系的企業(yè)聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，使其彼此間建立有效的信任機(jī)制。政府要大力建設(shè)促進(jìn)企業(yè)間知識(shí)交流的合作網(wǎng)絡(luò)，為技術(shù)溢出提供平臺(tái)。
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論文摘要:新實(shí)施的《公司法》做了重大修改,修改主要體現(xiàn)在:將實(shí)繳資本改為認(rèn)繳資本、降低公司最低資本限額、放寬出資期限、擴(kuò)大投資方式等方面。修改后的公司資本制度仍屬于法定資本制范疇。這次重大調(diào)整使我國(guó)的公司資本制度更加完善。
新實(shí)施的《公司法》做了重大修改,在此次修改中,借鑒了國(guó)際上公司資本制度的發(fā)展趨勢(shì),對(duì)公司資本制度進(jìn)行了較大的修改,摒棄了嚴(yán)格法定資本制,過(guò)度到允許分期繳納的法定資本制。其變化和特點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
仍屬于法定資本制范疇
1993年的《公司法》關(guān)于公司資本的規(guī)定,主要體現(xiàn)在第23 條、第25 條、第78 條,這些規(guī)定強(qiáng)調(diào)資本總額一次發(fā)行,一次性全部繳納,不允許分期繳納,實(shí)行的是嚴(yán)格的法定資本制。2005年對(duì)上述規(guī)定進(jìn)行了較大修改,修改后的《公司法》第26條規(guī)定:“有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東認(rèn)繳的出資額。公司全體股東的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的百分之二十,也不得低于法定的注冊(cè)資本最低限額,其余部分由股東自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足;其中,投資公司可以在五年內(nèi)繳足?！?第59條規(guī)定:“一人有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本最低限額為人民幣十萬(wàn)元。股東應(yīng)當(dāng)一次足額繳納公司章程規(guī)定的出資額?！钡?1條規(guī)定:“股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的,注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額。公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的百分之二十,其余部分由發(fā)起人白公司成立之日起兩年內(nèi)繳足;其中,投資公司可以在五年內(nèi)繳足。在繳足前,不得向他人募集股份?！钡?4條規(guī)定:“以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的,發(fā)起人應(yīng)當(dāng)書面認(rèn)足公司章程規(guī)定其認(rèn)購(gòu)的股份;一次繳納的,應(yīng)即繳納全部出資;分期繳納的,應(yīng)即繳納首期出資。以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的,應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)?！庇纱丝梢?設(shè)立有限公司和發(fā)起設(shè)立的股份有限公司時(shí),資本總額必須一次性發(fā)行、但允許分期繳納;設(shè)立一人有限公司和募集設(shè)立的股份有限公司時(shí),資本總額必須一次性發(fā)行、不允許分期繳納。對(duì)這些新規(guī)定,學(xué)者認(rèn)為我國(guó)公司資本制度的屬性發(fā)生了根本性變化。一種觀點(diǎn)認(rèn)為新《公司法》實(shí)行的是折中授權(quán)資本制;另一種觀點(diǎn)認(rèn)為新公司法是折中資本制和法定資本制并行。筆者認(rèn)為上述對(duì)我國(guó)公司資本制度屬性定位的兩種觀點(diǎn)是不正確的或者說(shuō)是不完全正確的。因?yàn)?法定資本制的特點(diǎn)是強(qiáng)調(diào)一次發(fā)行與一次認(rèn)購(gòu),在繳納時(shí)可以一次繳納,也可以分期繳納,但不授權(quán)董事會(huì)發(fā)行。而折中資本制的特點(diǎn)則是資本的發(fā)行與認(rèn)購(gòu)是分次進(jìn)行的,也就是說(shuō)允許第一次只發(fā)行注冊(cè)資本的一部分,設(shè)立人只需認(rèn)購(gòu)部分資本,其他部分發(fā)行與認(rèn)購(gòu)可在公司成立以后進(jìn)行,可以一次繳納,也可以分期繳納,但授權(quán)董事會(huì)發(fā)行,對(duì)董事會(huì)發(fā)行有限制要求。法定資本制與折中授權(quán)資本制的主要區(qū)別體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是看資本的發(fā)行或認(rèn)購(gòu)是一次還是分次,二是看是否授權(quán)董事會(huì)發(fā)行。至于是一次繳納,還是分期繳納,不是兩者的主要區(qū)別。從2005年新《公司法》規(guī)定的資本制度來(lái)看,比較符合法定資本制的特點(diǎn)。因而,從整體而言,2005年新《公司法》規(guī)定的資本制度不是折中資本制,仍為法定資本制,是分期繳納與全額繳納相結(jié)合的法定資本制,比1993年《公司法》規(guī)定的嚴(yán)格的法定資本制在繳納出資方面有所放松。
與外商投資企業(yè)法的資本制度在一定程度上達(dá)到了統(tǒng)一
《中外合資企業(yè)法實(shí)施條例》第18條、《中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法實(shí)施細(xì)則》第16 條、《外資企業(yè)法實(shí)施細(xì)則》第21 條、國(guó)家工商行政管理局《關(guān)于中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)合營(yíng)各方出資的若干規(guī)定》第4條對(duì)合營(yíng)企業(yè)、合作企業(yè),外資企業(yè)的資本做了明確規(guī)定,規(guī)定注冊(cè)資本是認(rèn)繳資本, 企業(yè)設(shè)立不以資本實(shí)繳為前提的,而且股東認(rèn)繳的出資額可以在企業(yè)成立后一期或分期繳付,不要求在企業(yè)成立時(shí)一次到位。對(duì)這些規(guī)定,有些學(xué)者認(rèn)為外商投資企業(yè)的資本制度是折中資本制,也有些學(xué)者認(rèn)為是法定資本制。筆者同意是法定資本制的理解,應(yīng)該說(shuō)外商投資企業(yè)的資本制度更符合分期繳納的寬松的法定資本制的特點(diǎn)。
我國(guó)1993年制定的《公司法》有關(guān)注冊(cè)資本的規(guī)定與外商投資企業(yè)有關(guān)資本制度規(guī)定不統(tǒng)一,于是形成了依照公司法成立的公司實(shí)行比較嚴(yán)格的法定資本制,依照外商投資企業(yè)法成立的外商投資企業(yè)實(shí)行比較寬松的法定資本制,體現(xiàn)了對(duì)內(nèi)對(duì)外有別的資本制度。2005年修改后的《公司法》將1993年公司法規(guī)定的實(shí)繳資本改為認(rèn)繳資本和實(shí)繳資本相結(jié)合。 修改后的《公司法》規(guī)定有限責(zé)任公司和采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的股份有限公司,其注冊(cè)資本都是在公司登記時(shí)已經(jīng)發(fā)行并被認(rèn)繳了的出資。新《公司法》的這一規(guī)定使公司資本制度與外商投資企業(yè)的資本制度做到了完全的統(tǒng)一,都實(shí)行認(rèn)繳資本。但是,對(duì)募集設(shè)立的股份有限公司仍實(shí)行實(shí)繳資本制。2005年修改后的《公司法》將1993年《公司法》不允許分期繳納的規(guī)定,修改為根據(jù)不同的公司采取不同的繳納方式,作了區(qū)別對(duì)待。依據(jù)新《公司法》第26條、第59條、第81條、第84條的規(guī)定,可以總結(jié)出新《公司法》允許有限責(zé)任公司和發(fā)起設(shè)立的股份有限公司采取分期繳納,實(shí)行分期繳納的法定資本制,不允許一人有限責(zé)任公司和募集設(shè)立的股份有限公司采取分期繳納,仍實(shí)行一次繳納的法定資本制。即分期繳納只適用于有限責(zé)任公司和發(fā)起設(shè)立的股份有限公司,不適用于一人有限責(zé)任公司和募集設(shè)立的股份有限公司。這說(shuō)明新《公司法》對(duì)有限責(zé)任公司和發(fā)起設(shè)立的股份有限公司在出資繳納方面的規(guī)定做到了與外商投資企業(yè)的統(tǒng)一,(盡管分期的具體期限不完全一致);對(duì)一人有限責(zé)任公司和募集發(fā)起設(shè)立的股份有限公司規(guī)定在出資繳納方面的規(guī)定與外商投資企業(yè)未完全統(tǒng)一。因此,在有關(guān)出資繳納方面,新《公司法》與外商投資企業(yè)法的規(guī)定還存在一定的區(qū)別,未達(dá)到完全統(tǒng)一。新《公司法》允許認(rèn)繳和分期繳納的規(guī)定不但與我國(guó)的外商投資企業(yè)達(dá)到統(tǒng)一,而且也符合時(shí)展的潮流。因?yàn)?目前世界上許多國(guó)家和地區(qū)的公司法規(guī)定,公司章程載明的注冊(cè)資本允許分期分次到位。
論文摘要：WTO法律框架中的補(bǔ)貼制度對(duì)我國(guó)稅收優(yōu)惠政策有很大影響。美國(guó)對(duì)我國(guó)提起的反補(bǔ)貼調(diào)查也有很多涉及到我國(guó)的稅收優(yōu)惠政策。以對(duì)WTO法律框架下的補(bǔ)貼的闡述為切入點(diǎn)，對(duì)美國(guó)對(duì)華反補(bǔ)貼調(diào)查進(jìn)行了分析并對(duì)我國(guó)在相關(guān)調(diào)查中的應(yīng)對(duì)提出了建議。
論文關(guān)鍵詞：WTO ；補(bǔ)貼 ；稅收優(yōu)惠
自2006年11月美國(guó)商務(wù)部決定對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的銅版紙展開反補(bǔ)貼調(diào)查開始，美國(guó)對(duì)華反補(bǔ)貼調(diào)查拉開帷幕。其中多數(shù)案件涉及到對(duì)企業(yè)所得稅減免的申訴。本文旨在通過(guò)對(duì)SCM協(xié)議中補(bǔ)貼的構(gòu)成要件以及美國(guó)對(duì)華反補(bǔ)貼裁決理由的分析，結(jié)合我國(guó)新出臺(tái)的企業(yè)所得稅法，從中國(guó)政府的角度提出應(yīng)對(duì)措施。
1 WTO對(duì)成員方補(bǔ)貼行為的規(guī)制及目的
1.1 補(bǔ)貼的影響
補(bǔ)貼是國(guó)家在經(jīng)濟(jì)政策中經(jīng)常運(yùn)用的方法之一。國(guó)家通過(guò)各種方式對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行資助，使目標(biāo)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)成本或者費(fèi)用減少，從而達(dá)到扶持目標(biāo)產(chǎn)業(yè)，或使目標(biāo)產(chǎn)業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上占有優(yōu)勢(shì)。亞當(dāng)斯密在其著作—《國(guó)富論》中指出，國(guó)家對(duì)出口生產(chǎn)商進(jìn)行財(cái)政支持，旨在降低生產(chǎn)商的成本，在國(guó)際市場(chǎng)上具有一種價(jià)格優(yōu)勢(shì)。
由于補(bǔ)貼對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的扭曲作用，GATT1947在第6條和第16條中將對(duì)補(bǔ)貼問(wèn)題的規(guī)制納入多邊國(guó)際條約。隨后，由于世界經(jīng)濟(jì)的衰退，補(bǔ)貼的運(yùn)用越來(lái)越普遍，在1979年“東京回合”談判中，補(bǔ)貼及反補(bǔ)貼措施成為重要議題。各成員方最終達(dá)成《補(bǔ)貼與反補(bǔ)貼守則》。該守則規(guī)定了補(bǔ)貼紀(jì)律，明確禁止對(duì)初級(jí)產(chǎn)品的出口補(bǔ)貼，這種禁止可以看作是禁止性補(bǔ)貼的雛形。1994年，烏拉圭回合談判全面啟動(dòng)，各成員方最終達(dá)成了SCM協(xié)定。該協(xié)定有32個(gè)條款和7個(gè)附件，明確規(guī)定了補(bǔ)貼的定義，并針對(duì)不同類型的補(bǔ)貼提供了不同的救濟(jì)方式。
1.2 WTO對(duì)補(bǔ)貼行為的規(guī)制
SCM協(xié)定首先規(guī)定了“補(bǔ)貼”的定義：“如果有政府提供的財(cái)政資助或收入或價(jià)格支持，并且因此給予了利益，則可認(rèn)定存在補(bǔ)貼”。從專家組和上訴機(jī)構(gòu)對(duì)協(xié)定的解釋和應(yīng)用中可以看出，補(bǔ)貼有三個(gè)要件：
（1）補(bǔ)貼必須是一種政府或公共機(jī)構(gòu)提供的財(cái)政資助。
此條的意圖在于不將所有的政府行為都認(rèn)為是補(bǔ)貼，只將補(bǔ)貼限定在提供財(cái)政資助的政府行為的范圍內(nèi)。專家組在“美國(guó)—限制出口”案中指出，第1.1條中對(duì)于財(cái)政資助的列舉是窮盡性的。財(cái)政資助既可以是資金的直接轉(zhuǎn)移，也可以是稅收優(yōu)惠等間接轉(zhuǎn)移。
（2）這種財(cái)政資助必須授予了一項(xiàng)利益。
專家組在“美國(guó)限制出口”案中指出，利益和財(cái)政資助是確定是否存在補(bǔ)貼的兩個(gè)單獨(dú)的要件，不能認(rèn)為財(cái)政資助直接導(dǎo)致利益。在“加拿大飛機(jī)”案中，專家組指出判斷財(cái)政資助是否構(gòu)成利益的標(biāo)準(zhǔn)是財(cái)政資助是否使得接受者處于比沒有接受財(cái)政資助時(shí)更有利的地位。其中，市場(chǎng)是判斷接受者地位是否更有利的基礎(chǔ)。
（3）專向性。
SCM協(xié)定第2條將專向性分為3種：以企業(yè)或產(chǎn)業(yè)為標(biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)貼；以地域?yàn)闃?biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)貼；禁止性補(bǔ)貼。在以企業(yè)或產(chǎn)業(yè)為標(biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)貼中，第2.1（a）條和第2.1（b）條規(guī)定了法律上的專向性。第2.1（a）條規(guī)定了法律上的專向性的一般情況，即如果成員方立法將補(bǔ)貼的獲得明確限于某些企業(yè)，則此種補(bǔ)貼應(yīng)屬專向性補(bǔ)貼。第2.1（b）條列出了一種排除情況，即如果成員方立法制定了獲得補(bǔ)貼的客觀標(biāo)準(zhǔn)或條件，其該標(biāo)準(zhǔn)和條件得到嚴(yán)格遵守，則不存在專向性。第2.1（c）條規(guī)定了事實(shí)上的專向性。 當(dāng)適用（a）項(xiàng)和（b）項(xiàng)規(guī)定的原則表現(xiàn)為非專向性補(bǔ)貼，可考慮其他因素認(rèn)定是否構(gòu)成事實(shí)上的專向性補(bǔ)貼。
2 WTO反補(bǔ)貼規(guī)則對(duì)稅收優(yōu)惠政策規(guī)制
第1.1條同時(shí)列舉了幾種政府財(cái)政資助的方式，其中一種就是“放棄或未征收在其他情況下應(yīng)征收的政府稅收”。在“美國(guó)外國(guó)銷售公司”案中，專家組首先指出判斷是否“在其他情況下應(yīng)征收”應(yīng)當(dāng)依據(jù)實(shí)質(zhì)上的情況。上訴機(jī)構(gòu)肯定了這一觀點(diǎn)，同時(shí)指出應(yīng)當(dāng)同時(shí)尊重各成員方的稅收主權(quán)。
同時(shí)，專家組提出針對(duì)特定法人的稅收減免情況，如果不是該法人符合該減免的條件，則應(yīng)當(dāng)對(duì)其征收稅收。上訴機(jī)構(gòu)在此案中認(rèn)同了這一測(cè)試，但是同時(shí)表示該測(cè)試在運(yùn)用時(shí)應(yīng)當(dāng)結(jié)合特定國(guó)家整體稅制的綜合情況進(jìn)行考量。
3 美國(guó)對(duì)華反補(bǔ)貼案對(duì)中國(guó)稅收補(bǔ)貼的認(rèn)定
2007年2月，我國(guó)首次受到其他成員方就出口補(bǔ)貼問(wèn)題向WTO提出的申訴，該申訴由美國(guó)提起。最終，我國(guó)與美國(guó)達(dá)成諒解備忘錄，我國(guó)承諾在2008年1月1日前永久性取消美國(guó)所指控的出口補(bǔ)貼。
2006年美國(guó)商務(wù)部決定對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的銅版紙展開反補(bǔ)貼調(diào)查開始。自我國(guó)承諾取消禁止性補(bǔ)貼之日，也就是2008年1月1日，美國(guó)對(duì)華展開的反補(bǔ)貼調(diào)查更甚。從美國(guó)對(duì)華展開的反補(bǔ)貼調(diào)查來(lái)看，其反補(bǔ)貼申訴主要針對(duì)以下幾點(diǎn)： （1）企業(yè)所得稅的減免；（2）增值稅退稅或者進(jìn)口關(guān)稅退稅。其中，針對(duì)企業(yè)所得稅減免的反補(bǔ)貼申訴可以分為兩類，2008年1月1日之前和之后的案件。
轉(zhuǎn)貼于
3.1 調(diào)查期間在2008年1月1日之前的案件
調(diào)查期間在2008年1月1日之前的案件的主要特點(diǎn)就是，對(duì)生產(chǎn)型外商投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠的申訴，我國(guó)政府和相關(guān)企業(yè)多從專向性上做出抗辯。這些抗辯毫無(wú)例外的全部被認(rèn)定為不能成立。美國(guó)在檸檬酸和檸檬酸鹽反補(bǔ)貼案的備忘錄中指出，中國(guó)對(duì)外商投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠只適用于非國(guó)內(nèi)企業(yè)，根據(jù)聯(lián)邦法律，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定這種稅收優(yōu)惠是給予“特定企業(yè)”的。雖然在之前的案件中，美國(guó)貿(mào)易委員會(huì)認(rèn)為對(duì)“中小型企業(yè)”的稅收優(yōu)惠不具有專向性，但是“外商投資企業(yè)”和“中小型企業(yè)”是不同的。
3.2 調(diào)查期間在2008年1月1日之后的案件
2008年1月1日之后的案件，有些沒有對(duì)稅收優(yōu)惠進(jìn)行申訴，有些案件涉及到外商投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠，但是申訴方和應(yīng)訴方爭(zhēng)議的焦點(diǎn)是2008年1月1日之后我國(guó)對(duì)外商投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠是否終止。我國(guó)沒有進(jìn)行抗辯。美國(guó)對(duì)我國(guó)在2008年之后終止稅收優(yōu)惠的做法的態(tài)度是判斷這種調(diào)整是否是構(gòu)成《美國(guó)聯(lián)邦規(guī)則》中規(guī)定“項(xiàng)目終止”。確定這種“項(xiàng)目的改變”是否構(gòu)成“項(xiàng)目終止”的標(biāo)準(zhǔn)為：被終止的項(xiàng)目不存在“剩余利益”，并且目標(biāo)項(xiàng)目被終止后，沒有“替代項(xiàng)目”代替被終止的項(xiàng)目構(gòu)成補(bǔ)貼。
以現(xiàn)在美國(guó)在對(duì)華反補(bǔ)貼案中的做法，被終止項(xiàng)目是否存在“剩余的利益”是美國(guó)針鋒相對(duì)的焦點(diǎn)。對(duì)這一點(diǎn)的反駁主要有以下兩個(gè)角度：
第一，缺乏證據(jù)證明舊的稅收優(yōu)惠制度已經(jīng)終止。美國(guó)在多個(gè)案件中認(rèn)為，我國(guó)政府在實(shí)地核查時(shí)沒有提供足夠的證據(jù)證明被終止項(xiàng)目不存在剩余利益，例如后拖式草地維護(hù)設(shè)備及零部件反補(bǔ)貼案。其中在后拖式草地維護(hù)設(shè)備及零部件反補(bǔ)貼案中，美國(guó)貿(mào)易委員會(huì)指出，“美國(guó)調(diào)查官員在進(jìn)行實(shí)地核查時(shí)，要求中國(guó)政府提供證明增值稅超額退還不存在的證據(jù)，但是北京稅務(wù)官員無(wú)法提供這樣的證明。在向家山市稅務(wù)官員索要證據(jù)時(shí)，該稅務(wù)官員認(rèn)為提供這樣的證據(jù)會(huì)泄露商業(yè)秘密，因此拒絕提供?！?因此，美國(guó)認(rèn)定在證據(jù)不足，并且中國(guó)負(fù)有舉證責(zé)任的情況下，認(rèn)為項(xiàng)目終止存在“剩余利益”。我國(guó)政府在鋼格板案中提供了《關(guān)于停止執(zhí)行企業(yè)購(gòu)買國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資抵免企業(yè)所得稅政策問(wèn)題的通知》。但是美國(guó)貿(mào)易委員會(huì)認(rèn)為我國(guó)政府提供的這份文件與其要求不對(duì)應(yīng)，不予采納。
第二，新企業(yè)所得稅法中對(duì)舊的稅收優(yōu)惠制度的過(guò)渡安排。我國(guó)新的企業(yè)所得稅法實(shí)施條例采用了一種過(guò)渡安排。美國(guó)認(rèn)為這種過(guò)渡安排仍然賦予相關(guān)企業(yè)“剩余利益”。但是美國(guó)對(duì)于這個(gè)觀點(diǎn)并沒有進(jìn)行深入的論述。例如，在檸檬酸和檸檬酸鹽案中，美國(guó)貿(mào)易委員會(huì)指出“中國(guó)政府在項(xiàng)目終止日期之后仍然賦予相關(guān)企業(yè)利益”，但是并沒有相關(guān)的論述。美國(guó)貿(mào)易委員會(huì)在多個(gè)案例中還強(qiáng)調(diào)“項(xiàng)目終止”是普遍的，意圖排除單個(gè)企業(yè)提供的證明利益不存在的證據(jù)的適用。美國(guó)貿(mào)易委員會(huì)認(rèn)為“即使能夠證明某個(gè)企業(yè)在項(xiàng)目終止日期之后沒有收到稅收優(yōu)惠的利益，但是其他企業(yè)仍然能夠收到稅收優(yōu)惠的利益，因此項(xiàng)目終止的實(shí)際情況并沒有達(dá)到《美國(guó)聯(lián)邦規(guī)則》的要求”。美國(guó)貿(mào)易委員會(huì)在鋼格板案中表達(dá)了相同的觀點(diǎn)。
綜上所述，現(xiàn)在美國(guó)對(duì)我國(guó)的反補(bǔ)貼案件中關(guān)于稅收制度的申訴主要是關(guān)于我國(guó)舊的稅收優(yōu)惠制度的過(guò)渡安排。這一問(wèn)題的關(guān)鍵是舊的稅收優(yōu)惠制度具有專向性。
4 國(guó)外對(duì)華反補(bǔ)貼的應(yīng)對(duì)
4.1 立法上的應(yīng)對(duì)
綜上所述，《企業(yè)所得稅法實(shí)施細(xì)則》中關(guān)于稅收優(yōu)惠的過(guò)渡安排被認(rèn)為是稅制改革不完全的標(biāo)志。另外，新企業(yè)所得稅法在第四章規(guī)定了稅收優(yōu)惠制度。第27條規(guī)定：“企業(yè)的下列所得，可以免征、減征企業(yè)所得稅：……（三）從事符合條件的環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水項(xiàng)目的所得；（四）符合條件的技術(shù)轉(zhuǎn)讓所得；……?！睆脑摋l規(guī)定來(lái)看，3、4項(xiàng)規(guī)定的所得稅減免的主要目的是為了環(huán)保、技術(shù)發(fā)展。符合《SCM協(xié)議》第8條不可訴補(bǔ)貼的規(guī)定，但是由于不可訴補(bǔ)貼的條款失效，因此這些補(bǔ)貼都落入了可訴性補(bǔ)貼的行列，這兩項(xiàng)有可能和前兩項(xiàng)一樣遭到可訴性補(bǔ)貼的申訴。
這些有關(guān)稅收優(yōu)惠的條款在法律上沒有與出口實(shí)績(jī)相聯(lián)系，不違反WTO項(xiàng)下有關(guān)禁止性補(bǔ)貼的相關(guān)規(guī)定，但是在實(shí)踐中，由于審批標(biāo)準(zhǔn)的不透明，可能會(huì)構(gòu)成事實(shí)上的出口補(bǔ)貼。
4.2 應(yīng)訴策略
據(jù)上所述，專向性的認(rèn)定問(wèn)題是是否構(gòu)成補(bǔ)貼的一個(gè)基本點(diǎn)。由于我國(guó)對(duì)生產(chǎn)型外商投資企業(yè)的所得稅優(yōu)惠針對(duì)的對(duì)象主要是生產(chǎn)型外商投資企業(yè)，因此適用屬于SCM協(xié)定第2.1條規(guī)定的以企業(yè)或產(chǎn)業(yè)為標(biāo)準(zhǔn)的補(bǔ)貼。由于我國(guó)對(duì)外商投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠及其過(guò)渡政策明確的規(guī)定在企業(yè)所得稅法中，因此應(yīng)當(dāng)適用第2.1（a）條和第2.1（b）條規(guī)定的法律上的專向性。筆者認(rèn)為我國(guó)可以從以下兩個(gè)方面進(jìn)行抗辯：
（1）專向性問(wèn)題的關(guān)鍵點(diǎn)在于對(duì)“一組企業(yè)或產(chǎn)業(yè)”的理解。
SCM協(xié)定中并沒有對(duì)“一組企業(yè)或產(chǎn)業(yè)”進(jìn)行進(jìn)一步解釋。有學(xué)者考察了GATT的締約歷史，指出了締約方對(duì)于這個(gè)問(wèn)題的一個(gè)基本共識(shí)，即“該協(xié)定所指的專向性是與產(chǎn)業(yè)專向性密切相關(guān)的?！痹趯?shí)踐中，專家組在報(bào)告中涉及到專向性問(wèn)題時(shí)更傾向使用“產(chǎn)業(yè)”這個(gè)詞。而美國(guó)認(rèn)為“外商投資企業(yè)”和“中小型企業(yè)”不同，因此具有專向性是與合理的解釋不相符的。
（2） 我國(guó)稅收優(yōu)惠政策以及過(guò)渡性措施都是在立法中有“客觀的標(biāo)準(zhǔn)或條件”，并且在執(zhí)法中得以嚴(yán)格的遵守，符合SCM協(xié)定第2.1（b）條規(guī)定排除情況。
我國(guó)在美國(guó)對(duì)華銅版紙案中也確實(shí)提出過(guò)這樣的抗辯。美國(guó)認(rèn)為一旦認(rèn)定了法律上的專向性，那么就不需要考慮是否有“客觀的標(biāo)準(zhǔn)或條件”。很顯然，美國(guó)的論述是與SCM協(xié)定相左的。SCM協(xié)定第2.1（b）條規(guī)定，如果成員方在立法中明確規(guī)定了獲得補(bǔ)貼的“客觀標(biāo)準(zhǔn)或條件”，相關(guān)主管機(jī)關(guān)有義務(wù)對(duì)“客觀標(biāo)準(zhǔn)或條件”進(jìn)行調(diào)查。如果這種“客觀標(biāo)準(zhǔn)或條件”符合第2.1（b）條的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)將這種情況作為排除情況，認(rèn)定補(bǔ)貼不具有法律上的專向性。美國(guó)的這種做法顯然是錯(cuò)誤的。
論文摘要:所得稅的收入是我國(guó)財(cái)政收入的又一重要組成部分，占全部財(cái)政收入的20%以上，其地位，僅次于流轉(zhuǎn)稅而居第二。所得稅是對(duì)利潤(rùn)的征稅，所得稅具有稅負(fù)不轉(zhuǎn)嫁、不隱匿，稅負(fù)公平，調(diào)節(jié)力度強(qiáng)的特點(diǎn)。現(xiàn)行所得稅:企業(yè)所得稅、外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅存在問(wèn)題，對(duì)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生影響，需要完善現(xiàn)行所得稅制度。
所得稅是以所得額為課稅對(duì)象而課征的一類稅種的總稱。所謂所得額是指納稅人在某一納稅年度的收人總額減去稅法規(guī)定準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目金額后的余額。我國(guó)對(duì)所得額的征稅分為法人所得稅和自然人所得稅。從我國(guó)現(xiàn)行稅制的設(shè)置來(lái)看，第一層次的調(diào)節(jié)是流轉(zhuǎn)稅，它是對(duì)銷售收人的征稅，一般是按全額或增值額征稅，如消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、增值稅;第二層次的調(diào)節(jié)是所得稅，它是對(duì)利潤(rùn)的征稅，一般是按純所得征稅，因?yàn)榱鬓D(zhuǎn)稅和所得稅的納稅人是同一人，若流轉(zhuǎn)稅按全額征稅，所得稅必然按凈額征稅，以避免重復(fù)征稅;第三層次的調(diào)節(jié)是財(cái)產(chǎn)稅，它是對(duì)財(cái)產(chǎn)的價(jià)值或數(shù)量征稅，在整個(gè)稅制體系中，是輔稅種，以彌補(bǔ)流轉(zhuǎn)稅和所得稅課稅的不足。所得稅作為整個(gè)稅制體系的重要組成部分，具有不同于其他稅類的特點(diǎn):1.稅收負(fù)擔(dān)的直接性。所得稅一般由企業(yè)或個(gè)人作為納稅人履行納稅義務(wù)，而且稅負(fù)最終由企業(yè)和個(gè)人承擔(dān)。由于納稅人就是負(fù)稅人，稅負(fù)不能轉(zhuǎn)嫁，所以被稱為直接稅。直接稅的最大優(yōu)點(diǎn)是政府對(duì)誰(shuí)征稅、誰(shuí)就繳稅，能達(dá)到政府預(yù)期的稅收政策目標(biāo)。2.稅收分配的公平性。所得稅如果采用累進(jìn)稅率征稅，能體現(xiàn)量能負(fù)擔(dān)的原則，所得多的多征，所得少的少征，無(wú)所得不征。所謂累進(jìn)稅率就是隨所得增長(zhǎng)而逐級(jí)遞增的稅率制度。它的最大特點(diǎn)是矯正貧富差距，緩和階級(jí)矛盾，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)，達(dá)到稅收公平的目的。3.稅收征收的公開性。所得稅是直接稅，一般不轉(zhuǎn)嫁。所得稅在征收方式上一般由企業(yè)或個(gè)人申報(bào)繳納，采用按年計(jì)算，按期預(yù)繳，年終匯算清繳，多退少補(bǔ)的方法;在征收環(huán)節(jié)上選擇收人分配環(huán)節(jié)，是對(duì)利潤(rùn)的征收，所以，所得稅征收具有公開性、透明度強(qiáng)的特點(diǎn)，易于征納雙方貫徹稅收政策。4.稅收管理的復(fù)雜性。所得稅是對(duì)所得額的征稅，不論是企業(yè)或個(gè)人都要核算自己的純所得額，相對(duì)比較流轉(zhuǎn)稅對(duì)銷售收人計(jì)稅而言，所得稅的計(jì)算顯得復(fù)雜，核算水平高，征收管理的成本高，難度大，所以所得稅客觀上要求整個(gè)社會(huì)有較高的信息化、核算水平和管理水平，才能將稅款及時(shí)、足額、穩(wěn)定人庫(kù)。5.稅收收人的彈性。所得稅是以所得額為征稅對(duì)象，而所得額是隨國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變化和國(guó)民收人的變化而變化，因此，收人可靠。同時(shí)，所得稅采用累進(jìn)稅率，能夠自動(dòng)適應(yīng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)周期的變化，隨經(jīng)濟(jì)的繁榮和經(jīng)濟(jì)衰退而發(fā)揮穩(wěn)定器的作用，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。我國(guó)現(xiàn)行所得稅制主要設(shè)置三個(gè)稅種，即企業(yè)所得稅、外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅(以下簡(jiǎn)稱外商投資企業(yè)所得稅)、個(gè)人所得稅。1994年所得稅制改革，第一步先將性質(zhì)不同的內(nèi)資企業(yè)所得稅歸并，統(tǒng)一開征企業(yè)所得稅(對(duì)內(nèi)資企業(yè)使用);保留1991年7月改革的外商投資企業(yè)所得稅(對(duì)涉外企業(yè)使用)，第二步，將內(nèi)、外分設(shè)的企業(yè)所得稅統(tǒng)一。個(gè)人所得稅的改革，將對(duì)中國(guó)公民和外籍公民分設(shè)的三稅合一，統(tǒng)一開征個(gè)人所得稅(內(nèi)、外統(tǒng)一)。1994稅改至今，已經(jīng)9個(gè)年頭，所得稅在組織財(cái)政收人，特別是調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)、縮小貧富差距、緩和階級(jí)矛盾方面起到了重要作用，中國(guó)改革開放20多年，國(guó)家綜合國(guó)力的提高，人民生活水平的提高，都有賴于稅收的貢獻(xiàn)，但所得稅在運(yùn)行中也存在一些問(wèn)題，有待于改革。
一、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅存在問(wèn)題及對(duì)經(jīng)濟(jì)的影晌
(一)企業(yè)所得稅
企業(yè)所得稅，也稱法人所得稅，是對(duì)企業(yè)的所得額征收的一種稅。我國(guó)的法人所得稅有兩種，它們是內(nèi)資企業(yè)所得稅和外商投資企業(yè)所得稅。這兩個(gè)稅種的共同點(diǎn)是:第一，兩稅種都是對(duì)利潤(rùn)所得的課征;第二，兩稅種的名義稅率是一樣的，內(nèi)資企業(yè)所得稅的稅率是所得額的33%，而外商投資企業(yè)所得稅的稅率是所得額的300!0(中央)，所得額的3%(地方)，綜合稅率為33%。而兩稅種的不同點(diǎn)是:
1.在所得稅收制度上內(nèi)外資企業(yè)不一致，內(nèi)外資企業(yè)分別適用兩套稅法。內(nèi)資企業(yè)適用企業(yè)所得稅涉外企業(yè)適用外商投資企業(yè)所得稅。對(duì)法人利潤(rùn)征稅采用內(nèi)、外兩套稅法，一是違背了稅收公平原則，特別是加人wto一年后的今天，仍用內(nèi)外兩套稅法的作法，有悖于國(guó)民待遇原則。二是內(nèi)、外兩套稅在具體執(zhí)行時(shí)，易造成誤解，甚至是稅收歧視。三是內(nèi)外兩套稅法不利于企業(yè)在同一起跑線上競(jìng)爭(zhēng)。
2.內(nèi)外兩套稅法，確認(rèn)所得額時(shí)稅前扣除執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不一樣。在扣除所得項(xiàng)目和比例上內(nèi)資企業(yè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于涉外企業(yè)，使涉外企業(yè)扣除項(xiàng)目金額多所得額少，從而稅金也就少了，比如壞賬準(zhǔn)備金的提取比例，內(nèi)資企業(yè)是年末應(yīng)收賬款的5%，而涉外企業(yè)是年末應(yīng)收賬款的3%，象計(jì)稅工資、計(jì)算折舊的殘值率、捐贈(zèng)的扣除等扣除比例均不一樣，存在內(nèi)資低、涉外企業(yè)高的現(xiàn)象。其結(jié)果外商稅負(fù)輕于內(nèi)商稅負(fù)。
3.內(nèi)外兩套稅法，稅收優(yōu)惠政策不一樣。我國(guó)是在“對(duì)外開放，對(duì)內(nèi)搞活”的政策下，在20世紀(jì)80年代初期建立涉外所得稅制，90年代初將涉外稅制進(jìn)行歸并，建成外商投資企業(yè)所得稅至今。當(dāng)時(shí)中國(guó)為了大量吸引資本和技術(shù)，對(duì)外商規(guī)定了諸多稅收優(yōu)惠條款，比如:稅率的優(yōu)惠，特區(qū)減按巧%或24%征稅，生產(chǎn)性企業(yè)的二免三減半;再投資退稅;加速折舊等優(yōu)惠。這些僅對(duì)外商用，這是非常英明和正確的，但今天情況已發(fā)生了巨大的變化，中國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、投資的硬、軟環(huán)境都發(fā)生了根本性變化，所以要適時(shí)調(diào)整。
4.內(nèi)資企業(yè)所得稅本身的有些稅收優(yōu)惠政策有些滯后。比如為支持發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)的稅收優(yōu)惠，象副食品廠、服務(wù)業(yè)等等，過(guò)去是人民必須品，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)低，行業(yè)盈利少，免稅鼓勵(lì)其發(fā)展，而現(xiàn)在某些副食品、成了人們的調(diào)味品，價(jià)格上漲幅度很高，利潤(rùn)客觀，可以取消減免稅優(yōu)惠政策。
5.內(nèi)、外兩套所得稅在保護(hù)環(huán)境、促進(jìn)科技進(jìn)步方面的稅收優(yōu)惠政策取向上，用直接優(yōu)惠多，而間接優(yōu)惠少。西方國(guó)家在保護(hù)環(huán)境，促進(jìn)科技進(jìn)步的稅收政策方面，有的是單獨(dú)立法征稅、有的使用間接優(yōu)惠為主，直接優(yōu)惠為輔。比如美國(guó)關(guān)于企業(yè)虧損彌補(bǔ)規(guī)定，可以向前三年，向后7年彌補(bǔ)，比較靈活;關(guān)于科技投資，超過(guò)一定百分比，可在所得稅前列支部分投資等等。我國(guó)是利用廢氣、廢渣、廢液產(chǎn)生的利潤(rùn)，在計(jì)算所得稅時(shí)允許稅前列支，基本上是有利潤(rùn)才扣除，不與企業(yè)承擔(dān)投資部分風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)積極從事環(huán)保，科技方面的投資。
(二)個(gè)人所得稅
1.個(gè)人所得稅實(shí)行分項(xiàng)課征制。國(guó)際上個(gè)人所得稅的征收有三種類型:一是總額課征制，如美國(guó);二是分項(xiàng)課征制(我國(guó));三是總額和分項(xiàng)課征制(如西歐一些國(guó)家)。一般財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算水平高，納稅意識(shí)強(qiáng)，金融發(fā)達(dá)，非貨幣化程度高，電子貨幣使用普遍，征管手段高的國(guó)家，采用總額課征制，反之，易采用分項(xiàng)課征制。我國(guó)采用分項(xiàng)課征制，是符合當(dāng)時(shí)的條件的，但時(shí)至今日，存在的問(wèn)題:一是分項(xiàng)課征制，即分項(xiàng)確定收人、分項(xiàng)扣除、分項(xiàng)計(jì)算，易使納稅人收人化整為零，解收人，逃避稅收。二是分項(xiàng)課征制，在稅率制度上，不利體現(xiàn)所得多的多征，所得少的少征，無(wú)所得不征的累進(jìn)稅率制度，不能真正體現(xiàn)公平原則，不能體現(xiàn)富人繳稅，窮人享受福利的思想。
2.個(gè)人所得稅征稅范圍過(guò)窄，調(diào)節(jié)力度有限。
3.個(gè)聲沂得稅免征額過(guò)低，易使富人稅變成窮人稅。
4.個(gè)人所得稅工資所得采取個(gè)人申報(bào)繳稅，未考慮家庭人口間題，生計(jì)費(fèi)扣除標(biāo)準(zhǔn)一樣，有失公平。
5.個(gè)人所得稅在征收方面存在一是公民納稅意識(shí)差;二是征管手段落后;三是收人多樣化且采用現(xiàn)金結(jié)算多;四是個(gè)人財(cái)產(chǎn)收人不明晰，不確定，所有這些因素都影響了個(gè)人收人所得稅及時(shí)、足額人庫(kù)，使應(yīng)收的稅款收不上來(lái)，出現(xiàn)富人不繳稅、少繳稅，窮人繳稅的現(xiàn)象。
二、完善所得課稅的對(duì)策
(一)完善企業(yè)所得稅稅制
1.統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)所得稅稅制。依照國(guó)民待遇原則，以外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法為基本標(biāo)準(zhǔn)改革現(xiàn)有企業(yè)所得稅，實(shí)現(xiàn)內(nèi)外兩套稅法的合并。改革要按統(tǒng)一規(guī)范的原則進(jìn)行.科學(xué)界定納稅人和征稅范圍，統(tǒng)一稅基、統(tǒng)一稅率、統(tǒng)一優(yōu)惠政策，參照國(guó)際慣例，規(guī)定稅前扣除范圍和標(biāo)準(zhǔn)，重點(diǎn)清理并消除帶有歧視性的稅收政策，解決好外資企業(yè)優(yōu)惠多于內(nèi)資企業(yè)，非國(guó)有企業(yè)優(yōu)惠多于國(guó)有企業(yè)的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)對(duì)、外資企業(yè)的稅收平等待遇，提高內(nèi)資企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
2.完善我國(guó)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策，除保留特定區(qū)域(如我國(guó)西部地區(qū))優(yōu)惠政策外，逐步取消其他地區(qū)性優(yōu)惠政策，為不同地區(qū)和各類企業(yè)創(chuàng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。取消內(nèi)資企業(yè)對(duì)第三產(chǎn)業(yè)已到期的優(yōu)惠政策。同時(shí)，根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)、實(shí)行稅收優(yōu)惠，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化和升級(jí)。
3.所得稅的優(yōu)惠方式由已往以直接減免稅為主，間接減免稅為輔改為間接減免稅為主，直接減免為輔的方式，參與企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)科技進(jìn)步，間接減免稅的方式有加速折舊、投資抵免、費(fèi)用扣除，科研開發(fā)基金等優(yōu)惠方式。
(二)完善個(gè)人所得稅稅制
1.改分項(xiàng)課征制為總額和分項(xiàng)課征制。這一模式的具體做法是，在進(jìn)一步規(guī)范目前分類所得的基礎(chǔ)上，先以源泉預(yù)扣的辦法預(yù)征分類所得稅，在納稅年度終了時(shí)，由納稅人申報(bào)其全年綜合的各項(xiàng)所得，由稅務(wù)機(jī)關(guān)核定其應(yīng)稅毛所得額，調(diào)整所得額和應(yīng)稅凈所得額，并據(jù)以計(jì)算出年度應(yīng)納稅額，對(duì)年度內(nèi)已納的稅額作結(jié)算調(diào)整，多退少補(bǔ)。這樣做一是符合我國(guó)國(guó)情，二是將多元化收人納人個(gè)稅的總控管理，以利于公平稅收。
2.擴(kuò)大征稅范圍，嚴(yán)格控制減免稅?，F(xiàn)行個(gè)人所得稅的課稅范圍過(guò)窄，僅例舉項(xiàng)，應(yīng)適時(shí)擴(kuò)展。對(duì)于一些個(gè)人的福利收人和從事農(nóng)、林、牧、漁等個(gè)人收人超過(guò)扣稅標(biāo)準(zhǔn)的所得應(yīng)列為征稅對(duì)象。對(duì)屬于常規(guī)課稅項(xiàng)目的國(guó)債利息，省政府和部委以上單位的獎(jiǎng)勵(lì)，股票轉(zhuǎn)讓等應(yīng)考慮納人計(jì)稅范圍。取消對(duì)偶然所得中一次中獎(jiǎng)收人不超過(guò)1萬(wàn)元免稅的規(guī)定。個(gè)人投資人股的股息、紅利征收個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅征收有重復(fù)征稅之嫌。具體解決辦法，國(guó)際上有三種做法:一是采用歸集抵免法;二是對(duì)利潤(rùn)征了所得稅的，不再征個(gè)人所得稅;三是采用低稅率征稅。據(jù)我國(guó)個(gè)人所得稅征管現(xiàn)狀，采用第三種方法，在征收企業(yè)所得稅后個(gè)人分得的股息、紅利所得，計(jì)算個(gè)人所得稅時(shí)，由現(xiàn)行稅率20%調(diào)低至10%或5%，以降低個(gè)人投資所承擔(dān)的過(guò)高稅負(fù)，減輕重復(fù)征稅，刺激個(gè)人投資。
3.合理確定費(fèi)用扣除項(xiàng)目和扣除標(biāo)準(zhǔn)?？鄢?xiàng)目應(yīng)包括納稅人為取得納稅所得發(fā)生的支出，基本生計(jì)費(fèi)用和特別扣除費(fèi)用，扣除標(biāo)準(zhǔn)要考慮納稅人的婚姻狀況、賭養(yǎng)人口、年齡和健康狀況、醫(yī)療、教育費(fèi)用等因素，并根據(jù)收人、物價(jià)水平等因素適時(shí)調(diào)整，以體現(xiàn)公平原則。
4.提高個(gè)人所得稅的免征額由800提高到1500元，以真正體現(xiàn)富人繳稅、窮人享受福利。
5.提高公民納稅意識(shí)。要讓每位公民知道，小偷偷的是別人的錢，而偷稅偷的是國(guó)家錢也是大家錢。所以要大力宣傳稅法、執(zhí)法、守法。對(duì)于違法者，嚴(yán)懲不怠。完善代扣代繳與自行申報(bào)制度，建立納稅人編碼制度。個(gè)人所得稅改革成敗的關(guān)鍵在于建立健全個(gè)人所得稅稅源監(jiān)控機(jī)制。要在繼續(xù)完善代扣代繳與自行申報(bào)制度的基礎(chǔ)上，盡快建立納稅人編碼實(shí)名制。以信息技術(shù)手段為支持，加強(qiáng)與銀行、工商行政管理部門、海關(guān)、公安、法院的配合，對(duì)納稅人的賬戶、號(hào)碼等實(shí)行全面的監(jiān)控，防止稅源流失。
(三)加大稅收優(yōu)息政策的科技導(dǎo)向
[關(guān)鍵詞] 外商直接投資 出口商品 商品結(jié)構(gòu) 演變
改革開放以來(lái),我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易和利用外商直接投資取得了蓬勃發(fā)展。 2005年，我國(guó)僅次于美國(guó)和英國(guó)成為世界上第三大FDI流入國(guó)，同時(shí)我國(guó)的工業(yè)制成品在出口商品中比重不斷增加，出口商品結(jié)構(gòu)不斷得到優(yōu)化，但也存在著值得關(guān)注的問(wèn)題。
一、外商直接投資發(fā)展現(xiàn)狀
國(guó)際經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，F(xiàn)DI功不可沒，直接投資已經(jīng)滲入到了工業(yè)制成品、機(jī)電產(chǎn)品和高新技術(shù)產(chǎn)品等領(lǐng)域，對(duì)我國(guó)出口商品結(jié)構(gòu)的影響起到了巨大的作用。
從表1可知，1985年后我國(guó)引入外資，1990年實(shí)際使用外資34.87億美元，1995年我國(guó)實(shí)際利用的外商直接投資額比1979年～1985年FDI總額翻了九翻多，增至375.21億美元。我國(guó)利用外資從從數(shù)量小、范圍窄、限制多的試點(diǎn)階段逐漸發(fā)展到全方位、多層次、寬領(lǐng)域的全面開放格局。
表 利用外資概況項(xiàng)目:個(gè) 金額：億美元
二、我國(guó)出口商品結(jié)構(gòu)演變
1.FDI未引入前我國(guó)出口商品結(jié)構(gòu)
改革開放前，我國(guó)是以農(nóng)業(yè)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的國(guó)家，初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)制成品相對(duì)較弱。之后，國(guó)家出臺(tái)了一系列吸引外資的優(yōu)惠政策。高新技術(shù)產(chǎn)品初見端倪，我國(guó)出口商品結(jié)構(gòu)隨之發(fā)生變化。1980年～1985年間我國(guó)貿(mào)易結(jié)構(gòu)初級(jí)產(chǎn)品占比重較大，1990年初級(jí)產(chǎn)品出口占我國(guó)出口總量的25.6%，比1985年降低了近一半，工業(yè)制成品和機(jī)電產(chǎn)品出口有很大的增長(zhǎng)。1995年我國(guó)才有高新技術(shù)產(chǎn)品出口，占出口總額的6.8%，初級(jí)產(chǎn)品出口卻降至出口總額的14.4%。我國(guó)在充分利用外商直接投資的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，出口商品結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。
2.FDI涌入下我國(guó)出口商品結(jié)構(gòu)
外商對(duì)我國(guó)進(jìn)行投資主要集中在第二產(chǎn)業(yè)工業(yè)制成品中的加工制造業(yè),主要以機(jī)電產(chǎn)品和高新技術(shù)產(chǎn)品為主導(dǎo)。我國(guó)出口商品模式從以出口初級(jí)產(chǎn)品、低技術(shù)工業(yè)制成品為主演變成以出口低、中、高技術(shù)工業(yè)制成品為主。從演進(jìn)趨勢(shì)來(lái)看，高、中技術(shù)工業(yè)制成品在我國(guó)出口中的地位已經(jīng)上升，而低技術(shù)工業(yè)制成品的出口在下降。
三、外商直接投資對(duì)我國(guó)出口商品結(jié)構(gòu)的影響
1.外商直接投資對(duì)我國(guó)出口商品結(jié)構(gòu)的影響分析
20世紀(jì)90年代中后期，中國(guó)出口商品結(jié)構(gòu)有明顯改善,表現(xiàn)為出口商品中的工業(yè)制成品比例、機(jī)電產(chǎn)品比例和高新技術(shù)產(chǎn)品比例上升。
(1)工業(yè)制成品出口比例高。20世紀(jì)90年代以來(lái)，工業(yè)制成品占全國(guó)出口總額的比重從1990年的74.4%上升到2005年的93.6%。由于外商投資企業(yè)出口額增長(zhǎng)很快,因此以制成品出口為主的外資企業(yè)出口，對(duì)我國(guó)商品出口增長(zhǎng)產(chǎn)生了正相關(guān)效應(yīng)。
(2)機(jī)電產(chǎn)品出口比例高。90年代以來(lái),中國(guó)出口商品結(jié)構(gòu)變化的另一個(gè)重要指標(biāo),是機(jī)電產(chǎn)品占出口商品的比重持續(xù)上升。外商投資企業(yè)機(jī)電產(chǎn)品的出口比例明顯高于全國(guó)平均水平。2001 年，機(jī)電產(chǎn)品占全國(guó)出口商品總額44.16%，外商投資企業(yè)的出口額中，機(jī)電產(chǎn)品所占比例已達(dá)57.15%，明顯高于全國(guó)平均水平。
(3)高新技術(shù)產(chǎn)品出口迅速增長(zhǎng)。我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)品出口增長(zhǎng)很快。1996年～2001年間，我國(guó)年均出口增長(zhǎng)速度為12%，同期高新技術(shù)產(chǎn)品出口增長(zhǎng)速度高達(dá)29%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2005年我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)品出口份額占我國(guó)出口總額的28.6%，所占比重在出口貿(mào)易中顯示了明顯的地位。
2.外商直接投資對(duì)我國(guó)企業(yè)和市場(chǎng)的影響
(1)FDI對(duì)我國(guó)企業(yè)發(fā)展的影響。外商直接投資展開的一系列供應(yīng)、生產(chǎn)、加工和銷售影響著我國(guó)企業(yè)類型的演變。外商投資企業(yè)通過(guò)運(yùn)用先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備，高效的輔助系統(tǒng)和高水品的生產(chǎn)管理及營(yíng)銷人員大大降低了生產(chǎn)成本，提高了產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)，使得我國(guó)進(jìn)入機(jī)電及高新技術(shù)行業(yè)的門檻提高，阻礙了我國(guó)企業(yè)的發(fā)展和影響企業(yè)類型的演變。然而,深入的分析還會(huì)使我們發(fā)現(xiàn)一些問(wèn)題。到2002 底，外商獨(dú)資企業(yè)已占據(jù)“半壁江山”，僅從數(shù)字上看到出口結(jié)構(gòu)的改善，而不注意其后隱藏的我國(guó)企業(yè)健康發(fā)展的深層次問(wèn)題，后果將是嚴(yán)重的。
(2)FDI對(duì)我國(guó)市場(chǎng)的影響。外商直接投資是以市場(chǎng)控制為目的。由于外商直接投資中的西方跨國(guó)公司在資金、技術(shù)和營(yíng)銷管理上表現(xiàn)出極大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，其各種產(chǎn)品的出口份額呈現(xiàn)出逐年遞增的態(tài)勢(shì)，而我國(guó)企業(yè)出口份額逐年萎縮，經(jīng)營(yíng)狀況日益惡化，造成國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)蕭條的長(zhǎng)期后果只能由自己消化解決。
四、我國(guó)出口商品結(jié)構(gòu)存在問(wèn)題及對(duì)策
1.我國(guó)出口商品結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題
(1)商品的要素稟賦沒有實(shí)質(zhì)性改變。我國(guó)出口商品結(jié)構(gòu)中，雖然工業(yè)制成品比重已經(jīng)超出了初級(jí)產(chǎn)品，但是仍以“雜項(xiàng)制品”和中低技術(shù)的“機(jī)械運(yùn)輸設(shè)備”為主。同發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的出口商品結(jié)構(gòu)基本上是“以量取勝”，即通過(guò)增加出口商品的數(shù)量來(lái)擴(kuò)大出口。
(2)產(chǎn)品技術(shù)含量不高，結(jié)構(gòu)不合理。我國(guó)目前出口的制成品大多是附加值低、加工程度淺、技術(shù)含量低的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，資本和技術(shù)密集型產(chǎn)品仍然很少。具體表現(xiàn):紡織品出口比重過(guò)高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出世界平均水平，機(jī)電產(chǎn)品出口比重低于世界平均水平，資本和技術(shù)密集型產(chǎn)品出口比重大大低于發(fā)達(dá)國(guó)家。
(3)工業(yè)制成品層次較低。就機(jī)電產(chǎn)品而言，發(fā)達(dá)國(guó)家均以技術(shù)與資本密集型的“高、精、尖”機(jī)械設(shè)備為主，我國(guó)機(jī)、電、儀設(shè)備在機(jī)電產(chǎn)品中所占比重雖然也上升到90%左右，但技術(shù)含量和知識(shí)含量都較國(guó)外有較大差距。
(4)高科技含量、高附加值的產(chǎn)品比重處于劣勢(shì)。2003年，OEC國(guó)家的高新技術(shù)產(chǎn)品出口占其出口的比重平均達(dá)到40%，而我國(guó)僅為25.2%。我國(guó)每年高新技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化率約為20%，,其中形成規(guī)模效益的只占15%，僅占成果總量的3%。
2.合理利用外資，改善出口結(jié)構(gòu)的對(duì)策
(1)改善出口結(jié)構(gòu)應(yīng)從引導(dǎo)外資的流向入手。外商直接投資對(duì)我國(guó)出口商品結(jié)構(gòu)的改善做出了重要貢獻(xiàn)，但同時(shí)也帶來(lái)一定的負(fù)效應(yīng)，突出的是外資流入的不均衡，引起了相應(yīng)產(chǎn)業(yè)的不均衡發(fā)展，以及出口商品比例的不均衡增長(zhǎng)。應(yīng)該從引導(dǎo)外資的流向，從而改善商品的出口結(jié)構(gòu)。
(2)增強(qiáng)自身出口競(jìng)爭(zhēng)力是我國(guó)利用外資改善出口結(jié)構(gòu)的真正目的。我國(guó)在利用外資的時(shí)候必須把握一個(gè)“度”的問(wèn)題。依靠外商直接投資來(lái)傳遞國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的變化，建立我國(guó)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，從而輻射帶動(dòng)國(guó)內(nèi)其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在優(yōu)良產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)支撐下使我國(guó)出口結(jié)構(gòu)達(dá)到持續(xù)的優(yōu)化升級(jí)。
(3)優(yōu)化外商投資軟環(huán)境。首先是保持政策環(huán)境、法律環(huán)境的一致性、連續(xù)性,提高其透明度；其次是要完善服務(wù)環(huán)境，加強(qiáng)政府對(duì)國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際直接投資的服務(wù)功能，提高政府部門的服務(wù)效率，完善服務(wù)體系，并依法加強(qiáng)管理，使國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資實(shí)現(xiàn)良性互動(dòng)。
(4)加強(qiáng)對(duì)外商投資企業(yè)進(jìn)口的監(jiān)督管理。尤其是對(duì)以實(shí)物投資方式進(jìn)口的設(shè)備、生產(chǎn)線，要進(jìn)行嚴(yán)格審查。在合作中掌握核心技術(shù)，提高合資產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)化程度，擴(kuò)大生產(chǎn)設(shè)備和部件的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)、采購(gòu)比例。在經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的基礎(chǔ)上促進(jìn)出口結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，使得我國(guó)出口商品結(jié)構(gòu)真正能反映我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
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（一）變更居民身份避稅法
指一個(gè)國(guó)家稅收管轄權(quán)下的納稅人遷移出該國(guó)，成為另一個(gè)國(guó)家稅收管轄權(quán)下的納稅人，或沒有成為任何一個(gè)國(guó)家稅收管轄權(quán)下的納稅人，以規(guī)避或減輕其總納稅義務(wù)的國(guó)際避稅方式。他們采取不購(gòu)置住宅、出境、流動(dòng)性居留或壓縮居住時(shí)間等方法來(lái)避免成為任何一國(guó)的居民，以逃避稅收。
（二）轉(zhuǎn)移定價(jià)避稅法
轉(zhuǎn)讓定價(jià)是指有聯(lián)屬關(guān)系的企業(yè)法人之間，在相互舉借貸款、銷售商品、提供勞務(wù)和轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)等經(jīng)濟(jì)往來(lái)中，所制定的價(jià)格，也稱劃撥價(jià)格。這是目前跨國(guó)公司在世界范圍采取的一種非常重要的國(guó)際避稅方法。其基本作法是：高稅國(guó)企業(yè)向其低稅國(guó)關(guān)聯(lián)企業(yè)銷售貨物、提供勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)、提供貸款時(shí)制定低價(jià)；低稅國(guó)企業(yè)向其高稅國(guó)關(guān)聯(lián)企業(yè)銷售貨物、提供勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)、提供貸款時(shí)制定高價(jià)。這樣，跨國(guó)公司的利潤(rùn)就可以從高稅國(guó)轉(zhuǎn)移到低稅國(guó)。
（三）新的苗頭
其一是境外中介機(jī)構(gòu)，包括承接留學(xué)、法律、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)設(shè)立辦事處的有關(guān)征稅。由于這些業(yè)務(wù)所簽訂的合同定金較少，而營(yíng)業(yè)收入主要在境外結(jié)算，國(guó)內(nèi)行政機(jī)構(gòu)往往只能按合同金額計(jì)稅，而無(wú)法得到這些機(jī)構(gòu)在境外收到的、源于境內(nèi)收入的資料，所以不能征得所有應(yīng)繳稅款。其二是境外公司在境內(nèi)舉辦會(huì)展的有關(guān)征稅。由于境外公司未在境內(nèi)注冊(cè)，而在境內(nèi)提供服務(wù)所得收入也多在境外結(jié)算，加上會(huì)展期短，國(guó)內(nèi)行政機(jī)構(gòu)無(wú)法取得收費(fèi)明細(xì)表，進(jìn)行依法征稅。
二、跨國(guó)避稅在我國(guó)盛行的主要原因
（一）政策法規(guī)不科學(xué)和不健全
以分析我國(guó)目前的轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅收制為例，我國(guó)采取了國(guó)際上通行的正常交易原則，規(guī)定了一套轉(zhuǎn)讓定價(jià)的調(diào)整方法，從表面上看，其在理論上和實(shí)踐上似乎已和國(guó)際慣例接軌。但是，面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的轉(zhuǎn)讓定價(jià)的問(wèn)題以及我國(guó)特有的國(guó)情，我國(guó)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅制立法還是過(guò)于簡(jiǎn)單，實(shí)踐可操作性較差。
（二）管理體制的缺陷
對(duì)轉(zhuǎn)讓定價(jià)問(wèn)題的管理需要工商、計(jì)委、稅收、海關(guān)、外貿(mào)、商檢等多個(gè)部門分工協(xié)作，密切配合才行。然而在我國(guó)個(gè)部門之間“缺位”與“越位”的想象嚴(yán)重，導(dǎo)致有些監(jiān)督管理項(xiàng)目部門之間相互撞車，有些監(jiān)督管理項(xiàng)目又無(wú)人負(fù)責(zé)，形成真空。國(guó)外通過(guò)賄賂有關(guān)負(fù)責(zé)人員來(lái)達(dá)到少交稅、少交費(fèi)的事情多如繁星，灰色交易猖獗。
（三）人才的缺乏
我國(guó)既欠缺企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人才，也缺乏專門的轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅收管理人員。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員由于缺乏同外商打交道的經(jīng)驗(yàn)，致使合營(yíng)談判中中方讓步過(guò)多，一些不正當(dāng)權(quán)益沒有竭力爭(zhēng)取，使實(shí)際支配權(quán)都在外放手里，從而使外商更容易實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓定價(jià)。轉(zhuǎn)讓定價(jià)管理人員在對(duì)外商投資企業(yè)的查賬審計(jì)中缺乏熟練的技能，致使外商投資企業(yè)能輕易的避過(guò)稅務(wù)當(dāng)局的查處。
三、國(guó)際避稅的影響
我國(guó)在國(guó)際避稅問(wèn)題方面還存在其他一些問(wèn)題，如信息的缺乏，思想上的誤區(qū)，國(guó)際稅收交流的缺乏等等，面對(duì)如此多的問(wèn)題，在中國(guó)作為第二大外商投資國(guó)家（僅次于美國(guó)），反避稅手段又遠(yuǎn)遠(yuǎn)遜于美國(guó)的情況下國(guó)際避稅給我國(guó)帶來(lái)極大的危害。
（一）破壞稅收公平和公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境
在國(guó)際市場(chǎng)上，稅負(fù)公平是影響競(jìng)爭(zhēng)勝負(fù)的一個(gè)重要因素，那些通過(guò)轉(zhuǎn)讓定價(jià)避稅的納稅人，由于其實(shí)際稅負(fù)低于一般正常稅負(fù)水平，因而獲得某種不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，這就違背了稅負(fù)公平原則，使那些誠(chéng)實(shí)守法的納稅人陷于不利的競(jìng)爭(zhēng)境地。而且，國(guó)家為了籌集足夠的財(cái)政收入，滿足國(guó)家開支的需要，不得不提高稅負(fù)或增設(shè)新稅，而加重了其他納稅人的負(fù)擔(dān)。久而久之，則會(huì)使避稅活動(dòng)在社會(huì)上蔓延，使財(cái)政稅收蒙受更大的損失，最終將影響我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善。
（二）引起國(guó)際資本的不正常流動(dòng)
在跨國(guó)投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，跨國(guó)納稅人往往利用關(guān)聯(lián)企業(yè)間的轉(zhuǎn)讓定價(jià)，控制企業(yè)利潤(rùn)的流向以逃避有關(guān)國(guó)家的納稅義務(wù)，結(jié)果會(huì)造成國(guó)際資本流通秩序的混亂。這不僅損害資本輸出國(guó)的稅收利益，也使有些資本輸入國(guó)在這種情況下，為了維護(hù)自身利益，不得不采取外匯管制措施，限制本國(guó)資本的外流，從而對(duì)正常的國(guó)際資本流動(dòng)產(chǎn)生消極的影響。
（三）中方合資者、合作者的利潤(rùn)被侵吞
合資企業(yè)的利潤(rùn)分配機(jī)制本身即構(gòu)成跨國(guó)公司操縱轉(zhuǎn)讓定價(jià)的誘因。即使合資企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益顯著，外方母公司最多也只能從稅后利潤(rùn)中按股權(quán)比例分得一部分，其余部分歸當(dāng)?shù)睾献髡?。因此，跨?guó)公司往往傾向于在合資企業(yè)最終利潤(rùn)形成之前操縱各種內(nèi)部化的資金轉(zhuǎn)移渠道，提前獲取收益，借此從合資企業(yè)中攫取比投資股權(quán)大得多的利益份額，導(dǎo)致中方投資者的利潤(rùn)被轉(zhuǎn)移到海外而蒙受損失。
四、對(duì)我國(guó)反避稅工作的建議
（一）提高對(duì)反避稅的認(rèn)知
外商通過(guò)關(guān)聯(lián)企業(yè)間的業(yè)務(wù)往來(lái)，利用轉(zhuǎn)讓定價(jià)轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，規(guī)避稅收的現(xiàn)象如不有效遏制，任其繼續(xù)蔓延，就會(huì)從根本上動(dòng)搖稅基，破壞公平稅負(fù)原則，不利于擴(kuò)大開放，吸引外資。因此，開展轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅收管理工作，是堅(jiān)持依法治稅，維護(hù)國(guó)家權(quán)益的具體體現(xiàn)，有利于貫徹公平稅負(fù)原則，保護(hù)外商投資者的合法利益。
（二）進(jìn)一步完善稅收法規(guī)
在現(xiàn)今法制社會(huì)，法律已成為約束人們主要行為的規(guī)范。從上面可以看到，我國(guó)在轉(zhuǎn)讓定價(jià)立法方面的缺陷，針對(duì)這些缺陷我們要逐個(gè)突破。
（三）改革管理機(jī)制，加強(qiáng)部門之間的協(xié)作
各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)要充分運(yùn)用電視、報(bào)刊、廣播等輿論工具，從依法治稅的高度，大力宣傳轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅收管理工作的重要性、緊迫性，增強(qiáng)各級(jí)黨政領(lǐng)導(dǎo)及有關(guān)部門對(duì)開展轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅收管理工作的認(rèn)識(shí)；要主動(dòng)向當(dāng)?shù)卣畢R報(bào)，爭(zhēng)取黨政領(lǐng)導(dǎo)的支持；要主動(dòng)與外經(jīng)貿(mào)、海關(guān)、物價(jià)、工商、商檢、銀行、公安等部門聯(lián)系合作，共同維護(hù)稅法的嚴(yán)肅性，維護(hù)國(guó)家的稅收。
（四）加強(qiáng)專業(yè)人員的培訓(xùn)工作，確保人才穩(wěn)定
專職人員不僅要具備熟練的審計(jì)、查賬技能、較高的政策業(yè)務(wù)水平及高度的責(zé)任心，同時(shí)要掌握一定的國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易知識(shí)，熟悉國(guó)際稅收、西方會(huì)計(jì)，具有一定的外語(yǔ)基礎(chǔ)。國(guó)家或企業(yè)應(yīng)每年有計(jì)劃地組織舉辦業(yè)務(wù)骨干培訓(xùn)，并逐步形成規(guī)模，經(jīng)過(guò)專業(yè)培訓(xùn)的人員，列入轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅收管理人才庫(kù)管理。
參考文獻(xiàn)
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[關(guān)鍵詞] 有害稅收競(jìng)爭(zhēng) 反避稅 涉外稅收 企業(yè)所得稅
自1998年OECD提出“有害稅收競(jìng)爭(zhēng)”這一概念以來(lái)，稅收理論界就稅收競(jìng)爭(zhēng)是否“有害”進(jìn)行了激烈的討論，OECD認(rèn)為，確實(shí)存在有害稅收競(jìng)爭(zhēng)的措施和行為，特別是在國(guó)家之間，發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家之間存在，發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家之間也存在，而避稅港則是有害稅收競(jìng)爭(zhēng)的主要策劃者。2006年OECD了《OECD有害稅收競(jìng)爭(zhēng)項(xiàng)目：2006年成員國(guó)最新進(jìn)展》報(bào)告，總結(jié)了反有害稅收競(jìng)爭(zhēng)行動(dòng)所取得的成果，也標(biāo)志著OECD的反有害稅收競(jìng)爭(zhēng)行動(dòng)暫告一段，但是，OECD對(duì)有害稅收競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)的研究為我國(guó)的涉外稅收敲響了警鐘。
一、我國(guó)外資投資企業(yè)的投資現(xiàn)狀
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2008年2月底，我國(guó)累計(jì)批準(zhǔn)設(shè)立外資企業(yè)639605家，實(shí)際使用外資8038.8億美元。今年1－2 月，對(duì)華投資前十位國(guó)家/地區(qū)（以實(shí)際投入外資金額計(jì)）依次為：香港（76.71億美元）、英屬維爾京群島（33.9億美元）、新加坡（8.07億美元）、日本（7.62億美元）、韓國(guó)（6.96億美元）、美國(guó)(6.9億美元）、開曼群島（6.53億美元）、薩摩亞（5.05億美元）、臺(tái)灣（3.73億美元）、毛里求斯（3.1億美元），前十位國(guó)家（地區(qū)）實(shí)際投入外資金額占全國(guó)實(shí)際使用外資金額的87.47%。①
誠(chéng)然，引進(jìn)的外資為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛做出了巨大貢獻(xiàn)：2007年我國(guó)稅收收入達(dá)49442.73億元，涉外稅收總額約占22%。②然而，經(jīng)濟(jì)全球化背景下的有害稅收競(jìng)爭(zhēng)對(duì)我國(guó)造成的負(fù)面影響不可小視，表現(xiàn)為部分跨國(guó)公司利用在香港、維爾京群島、開曼群島、新加坡和薩摩亞等避稅港設(shè)立的公司與在我國(guó)設(shè)立的外商投資企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易，進(jìn)行轉(zhuǎn)讓定價(jià)，形成我國(guó)外商投資企業(yè)大范圍虧損局面，目前我國(guó)外企的虧損面在50%左右。有害稅收競(jìng)爭(zhēng)實(shí)踐的存在為我國(guó)的外商投資企業(yè)的避稅活動(dòng)提供了便利的條件，而其所產(chǎn)生的惡果就是我國(guó)應(yīng)得稅收收入的巨額流失，影響稅收作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)調(diào)控手段作用的發(fā)揮。
二、美國(guó)反避稅措施借鑒
美國(guó)是較早制定反避稅措施的代表國(guó)家，為開展有效的反避稅工作積累了很多經(jīng)驗(yàn)。
第一，從立法層次保障反避稅措施的實(shí)施。1954年頒布《國(guó)內(nèi)收入法典》針對(duì)反避稅制定了專門條款。其主要措施有:（1）交易價(jià)格的確定：稅務(wù)部門有權(quán)決定，在聯(lián)屬企業(yè)各納稅人之間必須按“正常交易原則”適當(dāng)分配毛所得額，扣除抵免額，以明確反映出各有關(guān)聯(lián)屬納稅人各自的實(shí)際所得額。（2）避稅地的規(guī)定：美國(guó)沒有對(duì)避稅港下定義，但《國(guó)內(nèi)收入法典》里把避稅港一詞適用于具有以下某個(gè)或多個(gè)特征的國(guó)家和地區(qū)：不征收所得稅或稅率比美國(guó)的所得稅低；銀行高度保守商業(yè)秘密，甚至不惜違反國(guó)際公約的有關(guān)規(guī)定；銀行或類似活動(dòng)在經(jīng)濟(jì)中占有重要地位；有發(fā)達(dá)的現(xiàn)代通訊設(shè)施；對(duì)外幣存款沒有管制；大力宣傳自己是離岸金融中心。③
第二，簽訂國(guó)際稅收協(xié)定以防范偷逃稅和避稅。美國(guó)1984年根據(jù)雙邊稅收協(xié)定，與17個(gè)國(guó)家交換了情報(bào)，收到外國(guó)文件84萬(wàn)份，送往外國(guó)的文件50萬(wàn)份，有力地打擊了國(guó)際偷逃稅和避稅活動(dòng)。據(jù)有關(guān)資料介紹，目前美國(guó)已與30多個(gè)國(guó)家簽訂了雙邊稅收協(xié)定。
第三，加強(qiáng)稅收的征收管理。在納稅申報(bào)制度上，美國(guó)嚴(yán)格要求一切從事跨國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的納稅人及時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)地向有關(guān)國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)自己的所有經(jīng)營(yíng)收人、利潤(rùn)、成本或費(fèi)用收支情況。同時(shí)建立了完善的稅務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)簽證制度即申報(bào)的各類會(huì)計(jì)報(bào)表，一律都要經(jīng)過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審核簽字。另外加大避稅處罰力度，如轉(zhuǎn)讓定價(jià)違法問(wèn)題增加處罰規(guī)定，對(duì)調(diào)增所得稅凈額達(dá)500萬(wàn)元以上的，按其調(diào)增額罰款20%-40%。
三、加強(qiáng)我國(guó)反避稅措施的完善
第一，完善我國(guó)的稅收立法。目前，世界上大多數(shù)國(guó)家對(duì)避稅問(wèn)題進(jìn)行專門的研究，采取相應(yīng)的防范措施，并在各自國(guó)家的稅法中得到反映。我國(guó)由于長(zhǎng)期以來(lái)沒有提出過(guò)避稅概念，更缺乏專門的研究，所以現(xiàn)行的稅法中反避稅立法條款很不完善，在跨國(guó)納稅人普遍避稅的情況下，稅務(wù)部門顯得被動(dòng)無(wú)力。令人欣喜的是，新企業(yè)所得稅法第六章“特別納稅調(diào)整”旨在制約各種避稅行為，是我國(guó)首次較全面的反避稅立法。本章在完善現(xiàn)行轉(zhuǎn)讓定價(jià)和預(yù)約定價(jià)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，借鑒國(guó)外反避稅立法經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)稅收征管工作實(shí)踐，引入了成本分?jǐn)倕f(xié)議、資本弱化、受控外國(guó)企業(yè)、一般反避稅規(guī)則以及針對(duì)避稅行為加收利息等條款。
第二，加強(qiáng)國(guó)際間的反避稅合作。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化和跨國(guó)公司活動(dòng)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，跨國(guó)納稅人避稅目的日益明顯，使越來(lái)越多的國(guó)家認(rèn)識(shí)到，單純依靠本國(guó)力量進(jìn)行反避稅斗爭(zhēng)難度越來(lái)越大。要徹底遏制投資者的避稅行為，需有關(guān)各方面必須密切合作。于是以簽訂雙邊或多邊的國(guó)際稅收協(xié)定的形式進(jìn)行國(guó)際合作，這就成為國(guó)際反避稅斗爭(zhēng)的一種重要形式。截至2007年11月，我國(guó)已對(duì)外正式簽署89個(gè)稅收協(xié)定，與香港、澳門簽訂了避免雙重征稅的安排。其中86個(gè)協(xié)定和2個(gè)安排已經(jīng)生效施行，為促進(jìn)我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資構(gòu)建了一個(gè)良好的國(guó)際稅收法律框架。
第三， 加強(qiáng)稅收征收管理。科學(xué)嚴(yán)密的稅收征收管制度是防范避稅行為強(qiáng)有力的保障。其一，完善現(xiàn)行納稅申報(bào)制度。從事跨國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的納稅人及時(shí)、準(zhǔn)確真實(shí)地向國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)自己的所有經(jīng)營(yíng)收人、利潤(rùn)、成本或費(fèi)用列支等情況并提供和本企業(yè)有經(jīng)濟(jì)往來(lái)（交易對(duì)象）相關(guān)的數(shù)據(jù)資料，同時(shí)依托計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)用，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以通過(guò)征管軟件和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行錄入、歸集、傳輸和審核對(duì)比，找出存在的問(wèn)題和漏洞。其二，加強(qiáng)會(huì)計(jì)審計(jì)制度建設(shè)。對(duì)跨國(guó)納稅人的會(huì)計(jì)核算過(guò)程及結(jié)果進(jìn)行必要的審核，以檢查其業(yè)務(wù)或賬目有無(wú)不實(shí)，不妥以及多攤成本費(fèi)用和虛列支出等問(wèn)題。其三，加大處罰力度?，F(xiàn)行企業(yè)所得稅中，多數(shù)是責(zé)令有關(guān)企業(yè)限期改正，即便處罰也力度不大，使得企業(yè)存在避稅的僥幸心理。對(duì)此可以借鑒國(guó)外的處罰措施，加大我國(guó)避稅的處罰力度，令避稅企業(yè)望而生畏。
參考文獻(xiàn)：
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論文摘要：自2005年7月21日起,中國(guó)人民銀行宣布人民幣匯率實(shí)行有管理的浮動(dòng)制度。人民幣匯率的變動(dòng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的影響。本文理論聯(lián)系實(shí)際,人民幣升值的根本原因，以及對(duì)人民幣升值對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生什么樣的影響做了一定的分析，并且在這個(gè)基礎(chǔ)上，提出了緩解人民幣升值壓力的建議。
一、人民幣升值的原因
進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)低迷、蕭條，許多西方國(guó)家面臨著通貨緊縮的巨大壓力。與一些發(fā)達(dá)國(guó)家情況正好相反的是，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)。國(guó)際收支的雙順差和不斷增加的巨額外匯儲(chǔ)備成為推動(dòng)人民幣升值的直接原因。以美國(guó)和日本為首的西方國(guó)家認(rèn)為中國(guó)的出口商以“不公平的低價(jià)”搶奪世界市場(chǎng)，因此要逼迫人民幣升值，并進(jìn)而將這一經(jīng)濟(jì)問(wèn)題轉(zhuǎn)變?yōu)檎呜?zé)難，向中國(guó)施加壓力。在國(guó)內(nèi)外復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)與政治形式下，人民幣升值的壓力主要來(lái)自以下幾個(gè)方面的原因：
（一）外因
1.日本叫囂。2002年12月2日，日本副財(cái)相黑田東彥及其副手河合正弘在英國(guó)《金融時(shí)報(bào)上》發(fā)表署名為《全球性通貨再膨脹正當(dāng)其時(shí)》的文章；2002年2月22日，日本財(cái)務(wù)大臣鹽川正十郎在OECD七國(guó)集團(tuán)會(huì)議上向其他六國(guó)提交通過(guò)提案，要求逼迫人民幣升值，這是該組織自成立以來(lái)第一次公開討論成員國(guó)以外的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。2003年3月2日，《日本經(jīng)濟(jì)新聞》發(fā)表文章稱“中國(guó)向亞洲國(guó)際輸出了通貨緊縮”。日本政府認(rèn)為中國(guó)向全球特別是亞洲國(guó)家輸出了通貨緊縮，這是日本要求人民幣升值的主要原因。由于中國(guó)出口急劇增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)物價(jià)水平下降，以及盯住美元的匯率制度，導(dǎo)致國(guó)際市場(chǎng)上廉價(jià)商品的供應(yīng)能力大大增加，導(dǎo)致日本國(guó)內(nèi)物價(jià)下跌，同時(shí)日本總需求的不足，引起物價(jià)的進(jìn)一步下降，從而發(fā)生通貨緊縮的危險(xiǎn)，中國(guó)正在向?？谌毡驹趦?nèi)的全世界輸出通貨緊縮。日本政府認(rèn)為，中國(guó)作為世界上最大的新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，有責(zé)任為穩(wěn)定世界經(jīng)濟(jì)作出貢獻(xiàn)，也符合起自身利益，如果中國(guó)政府不能嚴(yán)格限制出口，那么為了扭轉(zhuǎn)國(guó)內(nèi)通貨緊縮局勢(shì)，應(yīng)該采取擴(kuò)張型的貨幣政策，或者是讓人民幣升值。
2.美國(guó)施壓。2003年6月起，人民幣升值的主要外部壓力從日本轉(zhuǎn)向了美國(guó)。2003年6月合7月美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)JohnSnow和美聯(lián)儲(chǔ)主席AlanGreenspan先后公開發(fā)表談話，希望人民幣選擇更具彈性的匯率制度，認(rèn)為盯住匯率制度最終會(huì)損害到中國(guó)經(jīng)濟(jì)。隨后美國(guó)的商務(wù)部長(zhǎng)、勞動(dòng)部長(zhǎng)也發(fā)表了類似的觀點(diǎn)。此外，美國(guó)的一些利益集團(tuán)，以健全美元聯(lián)盟為代表，在要求人民幣重估方面表現(xiàn)最為積極，美國(guó)方面有關(guān)情緒隨著斯諾9月的訪華而達(dá)到，這次訪問(wèn)也被稱為“匯率之行”。美國(guó)方面希望人民幣升值的主要理由是中國(guó)的貨幣操縱造成了美國(guó)嚴(yán)重的制造業(yè)失業(yè)問(wèn)題。他們認(rèn)為，中國(guó)、日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣等國(guó)家和地區(qū)為了獲得巨大的出口競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，故意操縱貨幣的匯率，尤其是中國(guó)人民幣存在著嚴(yán)重的低估現(xiàn)象。正是這一現(xiàn)象使美國(guó)的制造業(yè)發(fā)展出現(xiàn)萎縮，企業(yè)大量倒閉，帶來(lái)了嚴(yán)重的失業(yè)現(xiàn)象，到2003年6月美國(guó)的失業(yè)率已經(jīng)達(dá)到了6.4％，其中90％的失業(yè)使制造業(yè)的失業(yè)，而且美國(guó)兌中國(guó)的貿(mào)易赤字在過(guò)去紀(jì)念里也大幅增加，中國(guó)由此累積了巨額的外匯儲(chǔ)備，到2004年底已經(jīng)達(dá)到了6099億美元。所以說(shuō)，中國(guó)需要為美國(guó)的經(jīng)濟(jì)下滑和失業(yè)增多負(fù)責(zé)，美國(guó)政府必須給中國(guó)政府施加更大的壓力，來(lái)督促人民幣升值。
（二）內(nèi)因
1.實(shí)際有效匯率。據(jù)IMF估算,2002年人民幣相對(duì)于其他主要貿(mào)易伙伴的名義有效匯率下降了6%,而根據(jù)胡祖六(2003)的測(cè)算,從2002年2月美元從其匯率的最高點(diǎn)貶值到2003年6月,人民幣的實(shí)際有效匯率已經(jīng)下降了11%。自1994年中國(guó)實(shí)施匯率制度重大改革以來(lái),根據(jù)國(guó)際組織的測(cè)算結(jié)果,人民幣一直存在低估的問(wèn)題。1980至1997年我國(guó)GDP年均增長(zhǎng)率達(dá)9.98%,1998至2004年,盡管先后受到了東南亞金融危機(jī)、美日歐三大經(jīng)濟(jì)體同時(shí)陷于衰退及非典的影響,但中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然保持著7%到9%的高速增長(zhǎng)。這無(wú)論是與同期發(fā)達(dá)國(guó)家比較,還是同發(fā)展中國(guó)家相比,都是領(lǐng)先的。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定快速增長(zhǎng)與世界經(jīng)濟(jì)的低迷形成鮮明對(duì)比。這就表明人民幣有升值的趨勢(shì)。
2.購(gòu)買力平價(jià)?！百?gòu)買力平價(jià)”理論是一種重要的匯率決定理論。該理論認(rèn)為,購(gòu)買力平價(jià)(PPP),指一定時(shí)期內(nèi)兩種貨幣的匯率是由兩種貨幣在本國(guó)國(guó)內(nèi)所能購(gòu)買的商品與勞務(wù)的數(shù)量來(lái)決定的。也就是說(shuō)本國(guó)貨幣與外國(guó)貨幣的交換,實(shí)質(zhì)上是本國(guó)貨幣和外國(guó)貨幣購(gòu)買力的交換,長(zhǎng)期均衡匯率是由本國(guó)貨幣與外國(guó)貨幣的購(gòu)買力對(duì)比決定的。聯(lián)合國(guó)開發(fā)計(jì)劃署(UNDP)的《人類發(fā)展報(bào)告》顯示,2005年中國(guó)人均GDP按名義匯率計(jì)算為1352美元,但若按購(gòu)買力平價(jià)方法折算則為5791美元,即名義匯率比按購(gòu)買力平價(jià)計(jì)算的人民幣匯率低估4.06倍。一般來(lái)說(shuō),購(gòu)買力平價(jià)的計(jì)算僅涉及到可貿(mào)易商品,并且沒有考慮產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量的差異,因而容易高估發(fā)展中國(guó)家的幣值。但是,人民幣幣值即使沒有UNDP估算的那樣高,也不至于像現(xiàn)行的匯率那樣低。
3.國(guó)際收支?！皣?guó)際收支決定論”認(rèn)為,一國(guó)的國(guó)際收支狀況是影響匯率最直接的因素之一。當(dāng)一國(guó)有較大的國(guó)際收支逆差時(shí),對(duì)外匯的需求大于外匯的供給,本幣對(duì)外貶值;反之則會(huì)造成本幣升值。從國(guó)際收支狀況看,我國(guó)的經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目收支從1994年人民幣匯率并軌以來(lái)一直維持較大的順差。特別是近幾年,我國(guó)成為全球最大的資本流入國(guó),每年FDI高達(dá)500億美元左右。這種經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目雙順差的狀況使得我國(guó)近年來(lái)的外匯儲(chǔ)備節(jié)節(jié)上升,已經(jīng)超過(guò)了滿足正常支付所需的儲(chǔ)備水平。所以,根據(jù)國(guó)際收支狀況,人民幣也會(huì)產(chǎn)生升值趨勢(shì)。
二、人民幣升值對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的綜合影響
（一）對(duì)外貿(mào)的影響。人們普遍認(rèn)為,人民幣升值會(huì)擴(kuò)大進(jìn)口,限制出口,不利于國(guó)際貿(mào)易收支。因?yàn)槿嗣駧派狄院?等量人民幣與從前相比,可兌換更多的外幣。對(duì)進(jìn)口商來(lái)說(shuō),購(gòu)買等量的進(jìn)口商品需要支付的人民幣較以往更少,因此有擴(kuò)大進(jìn)口的需求。但對(duì)出口商而言,若商品以原先的價(jià)格在國(guó)際市場(chǎng)上出售,所得到的外匯換得的人民幣要比從前少,利潤(rùn)將會(huì)減少;若以略高的價(jià)格出售以保證利潤(rùn),則減弱了出口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力,無(wú)論哪種情況,都不利于出口商,因而出口將受限制。長(zhǎng)期以往,即會(huì)出現(xiàn)貿(mào)易逆差。但事實(shí)上,由于近年來(lái)我國(guó)積極鼓勵(lì)加工貿(mào)易的發(fā)展,加工貿(mào)易已逐漸超過(guò)一般貿(mào)易,成為我國(guó)主要的貿(mào)易方式。加工貿(mào)易的特點(diǎn)是“大進(jìn)大出”——增加出口的同時(shí)增加進(jìn)口,人民幣升值雖然會(huì)有損最終產(chǎn)品的出口競(jìng)爭(zhēng)力,但卻能提高進(jìn)口原材料的購(gòu)買力,由此可從一定程度上彌補(bǔ)人民幣升值對(duì)出口的不利因素。此外,出口彈性系數(shù)也改變了本幣升值給我國(guó)貿(mào)易收支帶來(lái)的影響。在目前的學(xué)術(shù)研究中,多數(shù)學(xué)者認(rèn)同我國(guó)出口商品的需求價(jià)格彈性遠(yuǎn)小于1,即我們出口商品價(jià)格提高的幅度會(huì)超過(guò)出口商品數(shù)量減少的幅度,因此,雖然出口產(chǎn)品的數(shù)量有所減少,但價(jià)格上的彌補(bǔ)使得出口的總額反而會(huì)提高。由國(guó)家外匯管理局公布的04、05、06的中國(guó)國(guó)際收支平衡表顯示:近三年來(lái),我國(guó)的貿(mào)易收支,無(wú)論是進(jìn)口還是出口,規(guī)模都在擴(kuò)大,而出口規(guī)模擴(kuò)大的幅度大于進(jìn)口,我國(guó)一直處于貿(mào)易順差狀況,且順差額不斷增大。由此推斷,人民幣升值短期內(nèi)并不會(huì)改變我國(guó)貿(mào)易順差的現(xiàn)狀,更不會(huì)造成我國(guó)嚴(yán)重的貿(mào)易逆差。
（二）對(duì)就業(yè)的影響。人民幣升值對(duì)居民的影響主要體現(xiàn)在對(duì)物價(jià)與就業(yè)的影響上。從短期來(lái)看,人民幣升值后,我國(guó)商品出口競(jìng)爭(zhēng)力減弱,出口產(chǎn)品的數(shù)量有所減少,在各出口企業(yè)生產(chǎn)能力不變的情況下,原本打算出口的產(chǎn)品囤積到國(guó)內(nèi)市場(chǎng),由此出現(xiàn)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上,商品供大于求、物價(jià)下降的局面。此外,人民幣升值也直接反應(yīng)為購(gòu)買進(jìn)口商品的價(jià)格下跌,鑒于此,國(guó)內(nèi)同類或相似商品為增加自身的競(jìng)爭(zhēng)力也調(diào)整價(jià)格,致使國(guó)內(nèi)商品價(jià)格下跌。所以,人民幣升值會(huì)使得國(guó)內(nèi)的商品物價(jià)下降,進(jìn)一步還可能導(dǎo)致潛在的通貨緊縮效應(yīng)。從長(zhǎng)期看來(lái),我國(guó)對(duì)進(jìn)口需求的增加導(dǎo)致國(guó)際市場(chǎng)上供求關(guān)系的改變,使得國(guó)際市場(chǎng)的價(jià)格提高,從而又帶動(dòng)了我國(guó)國(guó)內(nèi)物價(jià)上漲。目前,受市場(chǎng)供給、國(guó)際價(jià)格等其他方面因素的影響,我國(guó)的物價(jià)一直處于溫和上漲狀態(tài),因此出現(xiàn)通貨緊縮效應(yīng)的可能性不大。在就業(yè)方面,人民幣升值后,一方面,勞務(wù)輸出減少,國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力資源增多。另一方面,短期內(nèi),國(guó)內(nèi)市場(chǎng)商品供大于求,企業(yè)為爭(zhēng)取優(yōu)勢(shì),可能裁員、縮小企業(yè)規(guī)模以保持競(jìng)爭(zhēng)力,因此,國(guó)內(nèi)就業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻,尤其是對(duì)勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè),失業(yè)形勢(shì)較為嚴(yán)峻。所幸,目前我國(guó)人民幣升值的幅度不大,就業(yè)形勢(shì)總體良好,城鎮(zhèn)失業(yè)水平控制在4.6%之內(nèi)。
（三）對(duì)外商直接投資的影響。人民幣升值將增加外商的投資成本。外商投資企業(yè)投資是以貨幣、實(shí)物及其它無(wú)形資產(chǎn)等形式投資的。人民幣的升值,以美元為股本金的外商投資企業(yè),兌換人民幣的能力會(huì)減少,也就是外商投資的成本會(huì)隨著增加,在一定程度上會(huì)影響投資的競(jìng)爭(zhēng)力。但是,外商投資成本的增加,對(duì)于特定的項(xiàng)目來(lái)講,原來(lái)額定的投資規(guī)模所需的資金將不足,如果繼續(xù)實(shí)施該項(xiàng)目,會(huì)促使外商增資,擴(kuò)大其投資規(guī)模。人民幣的升值會(huì)加速企業(yè)利潤(rùn)分配和再投資,不利于現(xiàn)有外企發(fā)展。人民幣的升值在一定程度上提高了人民幣的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,因此外商將會(huì)加速企業(yè)利潤(rùn)分配,提高可分配利潤(rùn)的匯出比例,據(jù)被調(diào)查的外商投資企業(yè)反映,自7月21日人民幣升值2%后,將利潤(rùn)及時(shí)匯出,要比升值前多獲得2%的外幣。同時(shí)促使外商決策、實(shí)施新的投資方案,不利于現(xiàn)有外商投資企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。邯鄲轄區(qū)8-12月利潤(rùn)再投資10621萬(wàn)元人民幣,占全年再投資的79%,而去年同期為零。如河北文豐鋼鐵有限公司,是2002年注冊(cè)成立的外商合資企業(yè),該公司的外方柬埔寨榮豐投資有限公司,在2005年10月12日將2003年和2004年利潤(rùn)所得9900萬(wàn)元人民幣,再投資到唐山中厚板材有限公司。因此，人民幣的升值會(huì)在一定程度上減少外商的直接投資。
三、對(duì)策與建議
從短期來(lái)看，為了緩解人民幣升值的壓力，可以考慮采取以下有效政策：進(jìn)一步提高企業(yè)和個(gè)人持匯量；適當(dāng)增加進(jìn)口；適當(dāng)下調(diào)存款利率；同國(guó)際社會(huì)多溝通交流以達(dá)成共識(shí)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，逐步放松資本項(xiàng)目外匯管制，建立一個(gè)符合我國(guó)國(guó)情的、有效的、靈活的匯率形成機(jī)制，最終實(shí)現(xiàn)包括資本項(xiàng)目可兌換在內(nèi)的人民幣自由兌換，是我國(guó)外匯制度的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)。但人民幣匯率制度的改革，應(yīng)從中國(guó)實(shí)際出發(fā)，根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革開放的客觀要求來(lái)安排，循序漸進(jìn)。
首先，需要完善人民幣完全自由兌換所需要的市場(chǎng)條件和制度安排。胡祖六博士主張要使人民幣逐步向有彈性的匯率制度過(guò)渡，銀行利率和貨幣體系應(yīng)該分開，利率市場(chǎng)化；要加快銀行的改革步伐，提高銀行自身內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理能力；進(jìn)一步進(jìn)行金融改革，加強(qiáng)監(jiān)管；大力發(fā)展金融外匯市場(chǎng)，進(jìn)一步理順供求關(guān)系，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣比可兌換進(jìn)程，不斷提高匯率形成機(jī)制的市場(chǎng)化程度。同時(shí)，著力培育人民幣遠(yuǎn)期和期貨交易市場(chǎng)，大力發(fā)展匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具，增加企業(yè)應(yīng)對(duì)外匯波動(dòng)的手段。
其次，人民幣不可能直接選擇完全自由浮動(dòng)的匯率制度?？梢钥紤]先逐步擴(kuò)大匯率的浮動(dòng)幅度，根據(jù)出口、國(guó)際資本的流動(dòng)形勢(shì)，采取更具靈活性的調(diào)整措施。但需要保持相對(duì)平穩(wěn)的貨幣政策，使相應(yīng)的靈活性建立在整體平穩(wěn)的基礎(chǔ)上。
最后，要加強(qiáng)同國(guó)際社會(huì)的進(jìn)一步合作。在世界經(jīng)濟(jì)、金融日益融合的今天，一國(guó)的匯率政策不再是孤立作用的，而是具有國(guó)際影響力的。各國(guó)之間的匯率政策就像是一場(chǎng)博弈，如果各國(guó)相互之間能進(jìn)行良性協(xié)商，各國(guó)的利益才有最大化的可能。只有增加區(qū)域內(nèi)和區(qū)域間的多邊合作，才能增強(qiáng)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，才能在世界貨幣體系的演變中更好地發(fā)揮作用。
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論文關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)投資，退出機(jī)制
風(fēng)險(xiǎn)投資作為一種高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的資本運(yùn)作方式，不僅對(duì)于促進(jìn)資本市場(chǎng)的活躍有著積極作用，同時(shí)，對(duì)于我國(guó)的本土新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展亦能起到推波助瀾的作用。而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作機(jī)制簡(jiǎn)單概括來(lái)說(shuō)就是融資，投資，退出的循環(huán)往復(fù)。資本運(yùn)作的目的是為了資本增值，風(fēng)險(xiǎn)投資的真正回報(bào)的實(shí)現(xiàn)是在退出過(guò)程中體現(xiàn)的。所以，退出機(jī)制是否完善，決定了風(fēng)險(xiǎn)投資能否成功取得收益。當(dāng)今世界，無(wú)論是風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)源地美國(guó)，還是較為發(fā)達(dá)的歐洲，或者我國(guó)港臺(tái)地區(qū)，其退出機(jī)制從具體來(lái)看也不盡相同，這主要取決于法律法規(guī)，資本市場(chǎng)的完善程度等因素，而中國(guó)是在80年代中期才正式開始有了風(fēng)險(xiǎn)投資，目前來(lái)看各方面的體制仍不夠完善金融論文，市場(chǎng)不夠規(guī)范，制約了風(fēng)險(xiǎn)投資的快速發(fā)展。本文針對(duì)的就是我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的退出機(jī)制，從現(xiàn)狀入手，尋找退出機(jī)制中存在的問(wèn)題根源，提出建設(shè)有中國(guó)特色風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制的建議。
一、投資退出機(jī)制的意義和作用
?風(fēng)險(xiǎn)投資的本性是追求高回報(bào)的，這種回報(bào)不可能像傳統(tǒng)投資一樣主要從投資項(xiàng)目利潤(rùn)中得到，而是依賴于在這種“投入—回收—再投入”的不斷循環(huán)中實(shí)現(xiàn)的自身價(jià)值增值。所以，風(fēng)險(xiǎn)投資賴以生存的根本在于資本的高度周期流動(dòng)，流動(dòng)性的存在構(gòu)筑了資本退出的有效渠道，使資本在不斷循環(huán)中實(shí)現(xiàn)增值，吸引社會(huì)資本加入風(fēng)險(xiǎn)投資行列。投資家只有明晰的看到資本運(yùn)動(dòng)的出口，才會(huì)積極的將資金投入風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。因此，一個(gè)順暢的退出機(jī)制也是擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)投資來(lái)源的關(guān)鍵，這就從源頭上保證了資本循環(huán)的良性運(yùn)作?？梢哉f(shuō)，退出機(jī)制是風(fēng)險(xiǎn)資本循環(huán)流動(dòng)的中心環(huán)節(jié)。風(fēng)險(xiǎn)投資與一般投資相比風(fēng)險(xiǎn)極高，其產(chǎn)生與發(fā)展的基本動(dòng)力在于追求高額回報(bào)，而且由于風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)本身所固有的高風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目和非風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目相比更容易胎死腹中。一旦風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目失敗，不僅獲得資本增值的愿望成為泡影，能否收回本金也將成為很大的問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)投資家最不愿看到的就是資金沉淀于項(xiàng)目之中，無(wú)法自拔。因此，投資成功的企業(yè)需要退出，投資失敗的企業(yè)更要有通暢的渠道及時(shí)退出，如利用公開上市或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其他企業(yè)、規(guī)范的破產(chǎn)清算等，以盡可能將損失減少至最低水平。
二、投資退出機(jī)制的方式
1、股份上市
首次公開發(fā)行上市(Initial Public Offering，簡(jiǎn)稱IPO)作為國(guó)際投資者首選的投資退出方式，在我國(guó)目前的法律框架下，外商同樣可以通過(guò)股份上市的方式退出在華投資，而且已為一些投資者所采用。根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定和外商投資企業(yè)的實(shí)踐，就股份上市的退出機(jī)制而言可以采用境外控股公司上市、申請(qǐng)境外上市和申請(qǐng)國(guó)內(nèi)上市三種途徑。
2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓
股東對(duì)所持有的公司股權(quán)的轉(zhuǎn)讓權(quán)是公司法中的一項(xiàng)基本法律制度。在中國(guó)現(xiàn)行的外商投資法律制度下，境外投資者可以通過(guò)向所投資的外商投資企業(yè)的其他股東或第三方轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)而退出原有的投資。根據(jù)進(jìn)行股權(quán)交易的主體不同，通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的退出機(jī)制包括離岸股權(quán)交易和國(guó)內(nèi)股權(quán)交易兩種情況。
3、其他退出機(jī)制
除了上述的退出機(jī)制之外，還有一些退出機(jī)制經(jīng)常為一些境外投資者，特別是一些創(chuàng)業(yè)投資者(即風(fēng)險(xiǎn)基金，Venture Capital)在決定投資的同時(shí)作為退出機(jī)制條款列入投資協(xié)議論文格式。這些退出機(jī)制主要有管理層收購(gòu)(MBO)、股權(quán)回購(gòu)和公司清算等。
三、我國(guó)投資退出機(jī)制的不足
?根據(jù)資料顯示金融論文，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資退出方式中，上市所占比例為15%，相比較美國(guó)近幾年的發(fā)展趨勢(shì)顯得偏高，但是上市退出比例高并不是因?yàn)橘Y本市場(chǎng)的活躍或者牛市所致，主要原因正是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的不發(fā)達(dá)導(dǎo)致境外上市所占比例過(guò)高，其相當(dāng)境內(nèi)的1/2，這使得中國(guó)國(guó)內(nèi)一些優(yōu)秀的企業(yè)自愿長(zhǎng)期游離在外，不利于本國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的長(zhǎng)期發(fā)展。兼并收購(gòu)所占比重在所有退出方式中相對(duì)最高，截至2003年的累計(jì)數(shù)為37.4%，而03年新增退出中，收購(gòu)的比例達(dá)到了40.4%，可見采取收購(gòu)方式退出的項(xiàng)目比例正逐年增多。但是與美國(guó)相比較，相差了1倍，這其中的大部分是境內(nèi)非上市或自然人收購(gòu)，主要原因是法人股交易受限，并購(gòu)?fù)ㄟ^(guò)現(xiàn)金方式而非股權(quán)置換，這就增大了交易難度。退出方式的單一也就使得回購(gòu)和管理層收購(gòu)的比例相比國(guó)際偏高。
三、建立和完善我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的退出機(jī)制
退出機(jī)制是風(fēng)險(xiǎn)投資體系的核心機(jī)制，是指風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)在其所投資的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)相對(duì)成熟之后，將所投資的資金由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為資金形態(tài)，這涉及退出方式和退出場(chǎng)所兩方面問(wèn)題。借鑒國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)資本實(shí)現(xiàn)退出經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合目前我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)育程度，可設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)投資的退出途徑，分步建設(shè)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本的退出機(jī)制發(fā)展戰(zhàn)略，建立一個(gè)多層次的、有效的、完善的風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制。
1、設(shè)立適合創(chuàng)業(yè)企業(yè)特點(diǎn)的二板市場(chǎng)。在證券交易流通市場(chǎng)中，區(qū)別于主板市場(chǎng)，專為高新技術(shù)中小企業(yè)服務(wù)而設(shè)立的面向公眾股東的資本市場(chǎng)稱為二板市場(chǎng)或創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。二板市場(chǎng)是一國(guó)資本市場(chǎng)的重要組成部分，它與主板市場(chǎng)的根本差異在于不同的上市標(biāo)準(zhǔn)和上市對(duì)象，其主要功能在于專門為具有成長(zhǎng)性的高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)開辟融資渠道和為風(fēng)險(xiǎn)投資提供退出渠道。因此，二板市場(chǎng)不僅為高新企業(yè)開辟了一條資本融通的入口，而且為風(fēng)險(xiǎn)資本退出創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供了順暢的“出口”，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本的增值和循環(huán)。 2、調(diào)整政策，建立和完善場(chǎng)外交易市場(chǎng)。前面提到，兼并收購(gòu)和管理層回購(gòu)也是風(fēng)險(xiǎn)資本退出的重要渠道，而大宗股權(quán)的轉(zhuǎn)讓依賴于一個(gè)完善的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。但是，目前在我國(guó)從產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中退出風(fēng)險(xiǎn)資本且增值金融論文，或由其它企業(yè)并購(gòu)創(chuàng)業(yè)企業(yè)是相當(dāng)困難的。其原因在于：一是我國(guó)產(chǎn)權(quán)交易成本過(guò)高，目前在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股票市場(chǎng)的交易成本。過(guò)高的稅和費(fèi)，使風(fēng)險(xiǎn)資本在投資不理想或失敗后退出較為困難，退出成本高，加大了投資的風(fēng)險(xiǎn)。二是盡管產(chǎn)權(quán)交易形式開始趨于多樣化，但是非證券化的實(shí)物型產(chǎn)權(quán)交易仍占主導(dǎo)地位，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)允許進(jìn)行非上市公司股權(quán)交易的城市和地區(qū)并不多。三是產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)管滯后，阻礙著統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的形成，使得跨行業(yè)跨地區(qū)的產(chǎn)權(quán)交易困難重重。因而，在一定范圍內(nèi)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目和風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的柜臺(tái)交易并調(diào)整政策，降低相關(guān)稅費(fèi)，將有助于風(fēng)險(xiǎn)資本的順利退出，進(jìn)而推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的發(fā)展。 總之，解決風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制問(wèn)題，必須通過(guò)多種渠道、多種方式加以解決。借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)應(yīng)盡快建立創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和柜臺(tái)交易市場(chǎng)體系，為不同發(fā)展階段的高新技術(shù)企業(yè)開辟退出渠道，為風(fēng)險(xiǎn)資本的退出搭建平臺(tái)，使之實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。
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3.劉曼紅，《風(fēng)險(xiǎn)投資：創(chuàng)新與金融》，中國(guó)人民大學(xué)出版社1998年10月第一版
4.劉少波，《風(fēng)險(xiǎn)投資——風(fēng)靡全球的新興投資方式》，廣東經(jīng)濟(jì)出版社1999年9月第一版5.盛立軍，《風(fēng)險(xiǎn)投資：操作、機(jī)制與策略》，上海遠(yuǎn)東出版社2000年6月第一版6.張景安等，《風(fēng)險(xiǎn)投資與二板市場(chǎng)》，《技術(shù)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)投資》，中國(guó)金融出版社2000年5月第一版7.許小松，《風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)理論與實(shí)踐》，中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社2000年4月第一版8.姜瑤英，《美國(guó)的創(chuàng)業(yè)金融體系》，國(guó)研網(wǎng)2000.11.22