時間：2023-08-27 15:04:32
導(dǎo)語：在穩(wěn)定的理財方法的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
曉雯參加工作有三年了，盡管每月工資也有5000多，可是作為“月光族”的她每月下來，錢包總是扁扁的，頂多能省下五六百塊錢而已，三年過去了，曉雯的存折里只有2萬元多一點。曉雯想要打算好好理財，至少在出嫁前能有一大筆私房錢。可是，一來聽說現(xiàn)在銀行理財?shù)拈T檻要5萬元，自己只有2萬塊錢怎么辦？二來投資股票權(quán)證等金融產(chǎn)品風(fēng)險太高，自己也不會，有沒有投資門檻低而且風(fēng)險和收益適中的理財產(chǎn)品，在當(dāng)前金融市場環(huán)境并不樂觀的情況下，用小資金也能合理理財獲得穩(wěn)定的收益？
案例分析：
曉雯目前的困惑主要有：月薪50 0 0元，卻只能存下幾百塊錢。如何擺脫成為“月光族”？其次，有沒有適合2萬元投資的低門檻理財產(chǎn)品？而且一定要是比較穩(wěn)健的投資，以獲得較為滿意的收益。
其實，就曉雯目前的收入狀況而言，要擺脫月光族是很簡單的事，不過出路只有一條，那就是“減少開支、強制儲蓄”。這也能為以后的穩(wěn)健投資奠定基礎(chǔ)。為了不降低生活質(zhì)量，改變“月光”狀態(tài)，記賬就顯得尤其重要了，把每個月中不必要的額外的開支強行刪除。當(dāng)然，也可以采用逐月遞減的方法進行節(jié)約，比如第一個月減少100元額外開支，第二個月減少200元，第三個月減少300元，直到認為可以接受的范圍。這樣一來，每個月就能省下不少銀子了。按照廣州白領(lǐng)的平均生活水平3000元來說，曉雯每個月至少可以有1000多的結(jié)余。
要記住，通過記賬合理控制開支是理財?shù)牡谝徊剑?/p>
緊隨其后，就是要強制儲蓄了！這里“儲蓄”并不單單指銀行的存款，也可以是購買貨幣基金、定期定額基金、國債等等理財產(chǎn)品。
小資金也能理出大財來
2 0 0 5年11月1日正式實施的個人理財管理辦法，規(guī)定銀行人民幣理財?shù)钠瘘c要在5萬元以上，這把高達70%的非高端客戶擋在了門外。尤其是一度熱門的低門檻人民幣理財和外匯結(jié)構(gòu)存款也轉(zhuǎn)而投向了銀行中高端客戶。要想獲得穩(wěn)定的收益，小資金理財似乎難以找到容身之地。
其實，情況并非如此，只要在金融市場多轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，適合小資金理財?shù)漠a(chǎn)品還是非常之多的。至于曉雯手頭上的那2萬多塊錢，照樣可以理出大財來。現(xiàn)在我們就來看看哪些金融產(chǎn)品是適合小資金理財又相對風(fēng)險比較低的。不過，在決定購買理財產(chǎn)品之前，最好要預(yù)留3個月的生活費做備用金，差不多1萬元吧，以便應(yīng)付各種急需款項。
銀行儲蓄投資
現(xiàn)在很多銀行都推出一些繞開理財門檻的小額理財品，如民生銀行的“錢生錢”、廣東發(fā)展銀行的“薪加薪”理財?shù)?。“錢生錢”理財是為主卡持卡人提供的一卡多戶，活期、整存整取多種優(yōu)化組合的理財服務(wù)。可以按客戶選定的存款組合方案，自動將客戶存入資金由活期存款轉(zhuǎn)為定期存款，免除其在定、活期存款之間反復(fù)選擇及操作的不便，最大化提高存款收益率，實現(xiàn)輕松理財?！靶郊有健眲t能把平時工資收入中不多的閑錢不斷累積起來進行投資，實現(xiàn)小錢的增長。
不過由于銀行儲蓄的收益率比較低，如果剔除通貨膨脹以及利息稅等因素，銀行儲蓄可能是零收益。一般來說，如果既要保證資金的流動性又要保證安全性，還要有不錯的收益，貨幣基金是銀行儲蓄的最好替代產(chǎn)品。目前，各家基金公司的貨幣基金購買門檻在1000元左右，例如當(dāng)前的華寶現(xiàn)金貨幣、大成貨幣、銀華貨幣、博時現(xiàn)金收益貨幣等的7天年收益率都超過2%，略低于銀行一年期存款2.52%利率，但貨幣基金是每天分紅及不計利息稅的。
基金投資
當(dāng)然如果你的那2萬元的確是閑置的，一年半載都用不上的話，購買股票型基金是比較理想的選擇，不僅收益高，門檻也只是5000元而已。不會建議直接投資股票，因為作為非金融上班族來說，一是沒有時間關(guān)注股票市場，二是沒有足夠?qū)I(yè)知識，三是你的風(fēng)險承受能力偏低。總之，股票市場不是普通投資者能把握的。
股票基金投資也存在很大的風(fēng)險，萬一投資不當(dāng)，虧損的情況也時常發(fā)生。在這里，有一些簡單的股票基金投資法則――規(guī)模大的基金公司、過往業(yè)績好的基金經(jīng)理、權(quán)威機構(gòu)評級高的基金、投資組合適合自己風(fēng)險承擔(dān)能力的基金等。根據(jù)這些因素，應(yīng)該不會選到太差的基金！
如果希望風(fēng)險更低一些，還可以投資貨幣型基金或者債券型基金。
定期定額基金投資
如果你對股票基金實在沒有把握的話，可以做“定期定額基金投資”，它是一種借鑒了保險“分期投保、長期受益”的營銷模式，就是每隔一段固定時間（例如每月25日）以固定的金額（例如2000元）投資于同一只開放式基金或一個預(yù)定的基金組合。
選擇定期定額基金投資的好處是――專業(yè)理財、小額投資、分散風(fēng)險、收益理想。只要能遵守長期扣款原則，選擇波動幅度較大的基金其實更能提高收益，而且風(fēng)險較高的基金的長期報酬率應(yīng)該勝過風(fēng)險較低的基金。如果較長期的理財目標(biāo)是5年以上至10年、20年，不妨選擇波動較大的基金，而如果是5年內(nèi)的目標(biāo)，還是選擇績效較平穩(wěn)的基金為宜。當(dāng)前我國絕大多數(shù)基金公司都開放了定期定額基金投資，門檻也從200元到1000元不等。
國債投資
國債是典型的保守式理財產(chǎn)品，具有風(fēng)險小收益穩(wěn)定的特點，比較適合資金少風(fēng)險承受能力低的普通投資者。進行國債現(xiàn)券買賣時，投資者須注意的是同一品種的國債在滬深交易所的代碼不同。價格是指每100元面值國債的價格，每次國債交易的最小數(shù)量是1手，1手國債代表1000元面值的國債。買賣國債，只需交納手續(xù)費，毋需交納印花稅。每次交易的單向手續(xù)費為國債市值的2‰（起點為5元）。
“定期定額”就是每隔一段固定時間(一個月或兩個月)以固定的金額投資于同一只共同基金。辦理定期定額手續(xù)非常簡單,只要投資人與基金公司或基金代銷機構(gòu)約定每個月(或兩個月)固定的時間從其賬戶中劃出固定的金額來投資基金即可。
定期定額這種小額投資方式適合無大筆資金投資但具長期理財需求的人。對于大多數(shù)沒有時間研究經(jīng)濟景氣變化和市場多空的基金投資人而言,“定期定額投資策略”可以說是相當(dāng)省時省力的投資方法,并且還可以避免不小心買在高點的風(fēng)險,因此定期定額投資基金常被稱為“懶人理財術(shù)”、“傻瓜理財術(shù)”、“小額投資計劃”。
定期定額投資基金方法融合了定期存款“零存整取”的觀念,并且還有專家理財,免除自己選股的煩惱。這種兼具儲蓄、理財?shù)耐顿Y方式,相當(dāng)適合那些剛走入社會的年輕上班族。
基金定投的基本策略:
定投方式由于規(guī)避了投資者對進場時機主觀判斷的影響,與股票投資或基金單筆投資追高殺跌相比,風(fēng)險明顯降低,更適合財富處于積累階段的普通工薪階層。目前定期定額投資基金已為越來越多的工薪階層所了解,并成為理財時尚。
從操作上看,基金定期定額投資也是每月由銀行自動扣款再買入某只基金,與每月“定額儲蓄”十分相似;但是理財專家提示說,盡管二者表面相似,但本質(zhì)上仍有一定區(qū)別,在選擇了定期定投基金這種理財方式后,您仍需要學(xué)習(xí)運用各種靈活的投資策略,以使定期定額投資效率最大化。
一、根據(jù)不同的投資目標(biāo)選擇不同的基金組合
如果是初入職場的年輕人,為買房、買車或結(jié)婚籌集資金,可以選擇風(fēng)格積極、波動較大的股票型基金,爭取在相對短的時間內(nèi)獲得更大的收益;如果為了籌措子女留學(xué)基金,那么選擇風(fēng)險稍低的混合型基金比較適合,以在未來一段時間內(nèi)獲得穩(wěn)定的回報。如果是投資期間較長,每月所需投資金額較低,就可以適度分配積極型與穩(wěn)健型基金的投資比重,以獲取更大的收益。
二、學(xué)會在不同人生階段依財務(wù)能力調(diào)整投資金額
隨著就業(yè)時間拉長、收入提高,個人或家庭的每月可投資總金額也隨之提高。那么,在完成買房、買車等基本生活需求外,適時提高每月扣款額度也是一個縮短投資期間、提高投資效率的方式。
基金定投具備六大優(yōu)勢（省時省力、省事省心，積少成多、聚沙成塔，定期投資、避免誤判，平均投資、分散風(fēng)險，享受復(fù)利、收益可觀，自動扣款、方便快捷），適合進行長期投資?；鸲ㄍ兜莫毺貎?yōu)勢使其能夠幫助客戶達成各種人生目標(biāo)（如圖1），也因此成為投資者長期投資理財?shù)淖罴堰x擇，目前正逐漸被廣大投資者所青睞。
在當(dāng)前銀行眾多的理財產(chǎn)品中，基金是銀行中間收益的重要來源，也正因此各家銀行在基金營銷上可謂各顯神通，不遺余力。自2008年金融危機以來，市場的持續(xù)低迷、反復(fù)震蕩，使投資者逐漸回歸理性，投資者不僅越來越關(guān)注理財產(chǎn)品品種的選擇，同時對銀行理財經(jīng)理的服務(wù)水準(zhǔn)也提出了更高的要求。當(dāng)前市場處于歷史底部盤整時期，各銀行和基金公司紛紛看準(zhǔn)時機加大基金定投營銷力度，基金定投迎來熱銷絕佳時期。因此，在2012年銀行一線理財隊伍要想打動客戶，贏得客戶信賴，必須幫助客戶解決以下兩大問題，才能打贏這場定投大戰(zhàn)。
問題一：幫助客戶選對定投基金產(chǎn)品。
問題二：幫助客戶做好定投策略和管理。
Q1
幫客戶選對定投基金產(chǎn)品
隨著近幾年基金業(yè)的蓬勃發(fā)展，市場上可供投資者選擇的基金越來越多，目前光是開放式基金就有上千多只。要幫客戶選對定投基金產(chǎn)品，就意味著要挑選一只可以長期穩(wěn)定投資、持有的成長基金。而且要根據(jù)不同類型的投資人選擇不同類型的基金。例如要考慮到客戶與基金的個性是否相符、理財目標(biāo)是否相符、財務(wù)狀況是否相符、風(fēng)險承受能力是否相符等等。
專家提醒：
為避免客戶因虧損而責(zé)怪理財人員事情發(fā)生，幫客戶挑選基金時謹記兩點：
1. 要和客戶一起做決定
幫客戶挑選基金時，要評估客戶的風(fēng)險承受度，并將高風(fēng)險、高報酬、低風(fēng)險、低報酬的狀況解釋給客戶聽，然后和他協(xié)商：“我們一起來看看，你適合投資哪種基金？”最后在客戶認同情況下，由客戶做出決定。
2. 要充分揭示基金的風(fēng)險
一定要耐心的把基金的走向與風(fēng)險和客戶解釋清楚，讓客戶判斷這只基金適合不適合，做出最終選擇。
幫客戶挑選定投基金產(chǎn)品的五大步驟：
步驟一：
明確適合定投的基金品種
基金定投是參與股市獲利成長的最佳方式，但要想創(chuàng)造優(yōu)異的回報就必須選對投資目標(biāo)。不是每只基金都適合基金定投，一般債券型基金等固定收益工具不太適合基金定投，定投首選應(yīng)為股票型基金、指數(shù)基金、波動適中或相對大的基金。
影響挑選定投基金品種的因素很多，例如定投期限、投資目標(biāo)、投資人風(fēng)險承受能力等。從定投期限看，如果定投期限為3～5年，建議選擇股票倉位較低的混合型基金，避免風(fēng)險較高的指數(shù)型和股票型基金；如果定投期限較長，例如十年或更長時間后的子女教育、養(yǎng)老等等，則可以大膽地定投優(yōu)質(zhì)股票型基金。從投資者風(fēng)險承受能力看，年輕人（尤其是未婚）承受風(fēng)險能力較強，可以選擇定投股票型基金；而中年人因為承擔(dān)較多家庭責(zé)任，適宜定投偏股型、平衡型基金；對于退休的老年人，定投應(yīng)當(dāng)多配置債券型基金。
步驟二：
幫助客戶設(shè)定投資目標(biāo)和理財規(guī)劃
如果是中長期的理財規(guī)劃，如：子女教育金、退休養(yǎng)老金等，可建議客戶選擇穩(wěn)健或積極型的投資組合；如果是短期內(nèi)需要用到這筆錢，如：置業(yè)、結(jié)婚、留學(xué)，建議客戶投資風(fēng)險系數(shù)較低的基金。不同人生階段理財計劃也會不同，一般隨著年齡的增長，承擔(dān)風(fēng)險能力越低，投資行為應(yīng)該趨向更保守。例如，30歲以下投資人，收入隨不高，但經(jīng)濟負擔(dān)也不大，風(fēng)險承受度相對較高，適合積極型的投資組合。隨著年齡增長，因家庭、子女、父母等經(jīng)濟壓力加大，此時可調(diào)整為穩(wěn)健型投資組合。退休后，就要更趨向保守的投資組合。(如圖2)
步驟三：
選擇同類型中績效優(yōu)異且穩(wěn)定的基金
根據(jù)理財目標(biāo)和規(guī)劃確定好投資哪種類型基金后，就需要我們在成百上千個基金產(chǎn)品中選出符合類型要求，同時長期以來績效表現(xiàn)保持良好和穩(wěn)定的基金，因為只有這樣的基金才能適合長期持有并獲得穩(wěn)定回報。例如，其績效排名在半年、一年、兩年、三年、五年甚至更久，能夠名列前四分之一的基金。
在數(shù)百只同類型基金中，如何才能篩選出優(yōu)質(zhì)的基金呢？在挑選中長期績效優(yōu)異且穩(wěn)定的基金時，最常使用的就是應(yīng)用“四四三三法則”精選基金。
一般每年都有基金評級機構(gòu)或者專業(yè)媒體評出每年的冠軍基金，諸如晨星、銀河證券、中信證券排行榜等等，但我們知道，好的基金經(jīng)得起長時間的考驗，這個月成績表現(xiàn)優(yōu)異的基金，下個月未必是最佳，因此要看一只基金表現(xiàn)穩(wěn)不穩(wěn)、獲利機會大不大，最好要把表現(xiàn)時間拉長來看，這就是“四四三三法則”的基本原理。
所謂“四四三三法則”最主要的衡量因素就是“時間”，從較長期間(包括一年、兩年、三年、五年及自今年以來)的表現(xiàn)，再看近期的表現(xiàn)。就是先以一年期為標(biāo)準(zhǔn)挑出前四分之一名的基金后，再看入圍名單中的基金兩年、三年、五年及自今年以來的表現(xiàn)，最后看看最近三個月及六個月表現(xiàn)是否波動過大，在層層關(guān)卡之后，選出來的基金才是真正比較優(yōu)質(zhì)可投資的基金。（具體步驟如表1）
步驟四：
選擇好的基金公司和基金經(jīng)理人
規(guī)模較大的基金公司在投資研究能力、客戶服務(wù)水平都處于領(lǐng)先地位，因此應(yīng)該首選品牌好、規(guī)模較大的基金公司。
選擇好基金公司，可從以下幾點入手：
1.看研究團隊實力
我們可以看公司基金是否經(jīng)常獲獎，公司的基金業(yè)績表現(xiàn)是否經(jīng)常名列前茅，選擇以研究團隊實力出名的公司，這樣可以更大程度上保障基金業(yè)績未來表現(xiàn)。
2.看公司平均績效是否優(yōu)異
平均績效優(yōu)異的公司往往更加重視管理和整體績效表現(xiàn)，買這樣基金公司的基金，業(yè)績增長往往更安全、穩(wěn)定。
3.看產(chǎn)品線越全越好
產(chǎn)品越全的公司，管理基金規(guī)模往往越大，歷史越悠久，可為投資人提供更多的基金轉(zhuǎn)換機會。
選擇好基金經(jīng)理人，可從以下幾點入手：
1.過去操作基金的業(yè)績表現(xiàn)
2.操盤的基金績效是否穩(wěn)定
3.操盤的基金有無得獎經(jīng)歷
4.基金經(jīng)理人的實力評級情況
步驟五：
行業(yè)配置符合未來行業(yè)趨勢主流
在選擇基金時，盡量選擇行業(yè)配置上符合未來行業(yè)發(fā)展趨勢主流的基金，因其趨勢明確，未來保持高度成長的幾率更高，為基金的長期良好收益增加了砝碼。
國家重點支持發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)如下：
步驟六：
利用基金評比指標(biāo)篩選基金
1.Wind、晨星、銀河證券等機構(gòu)對基金的評級，評級越高表明基金業(yè)績穩(wěn)定度和收益能力越好。一般三星以上表現(xiàn)較好。
2.年化標(biāo)準(zhǔn)差：標(biāo)準(zhǔn)差越大，波動越大；標(biāo)準(zhǔn)差越小，波動越小。標(biāo)準(zhǔn)差反映某段時間內(nèi)基金的波動情況，以衡量基金業(yè)績表現(xiàn)的穩(wěn)定程度。
3.β值：衡量基金報酬受大盤影響和基金追漲隨跌的敏感程度。β值>1，表示基金波動大于整體市場；較適合做定投。
4.夏普指數(shù)：衡量基金創(chuàng)造超額報酬的能力。同一類型基金，夏普指數(shù)越高，代表基金操作績效越好；反之，績效越差。
通過以上六個步驟（僅供參考），我們可以選出符合條件的精選基金，解決了幫助客戶選對適合的定投基金產(chǎn)品的問題。下面我們就和大家分享下如何幫助客戶做好定投策略和管理。
Q2
幫客戶做好定投策略和管理
定投基金雖然存在諸多優(yōu)勢，被普遍認為是適合“懶人”的理財方法。但定投也并非是基金投資的靈丹妙藥，也需要有合適的策略和精心的管理。在具體的投資過程中，理財經(jīng)理需要幫助投資者做好定投策略和管理，幫助客戶盡量獲取目標(biāo)收益。
如何幫客戶做好定投策略和管理：
第一：
按風(fēng)險屬性，制定投資策略
不同的投資者，在進行基金產(chǎn)品投資前，都應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的投資計劃。理財經(jīng)理要依據(jù)投資人的理財目標(biāo)（求學(xué)、購屋、子女教育、退休養(yǎng)老等），同時了解投資人風(fēng)險承受能力，給客戶提出定投投資策略建議。
例如，從管控風(fēng)險角度出發(fā)，我們可以為不同風(fēng)險承受度的客戶提供不同資產(chǎn)配置定投策略（如表2）。
第二：
根據(jù)客戶財務(wù)指標(biāo)確定合適的定投金額
理財經(jīng)理要充分考慮投資人的工作、家庭、財務(wù)現(xiàn)狀、未來短、中、長期人生目標(biāo)，為客戶設(shè)定定期定額投資一定要做得輕松、沒負擔(dān)。例如，一般情況下，每月收入除掉必要的開支后，剩余的資金可拿出40%―60%來做基金定投。例如，月收入3000可以利用1200做定投，現(xiàn)在點位又低，30年后收益說不定有500萬！隨著收入提高，個人或家庭的每月可投資總金額也可適時提高，這是一個縮短投資期限、提高投資效率的有效策略。
第三：
確定定投入場時機――下跌段、震蕩市一定要定投
基金定投最適合的就是超跌但前景不錯，或經(jīng)濟景氣循環(huán)向上、現(xiàn)階段又在底部盤整的市場，即便目前市場處于低位，只要看好未來長期發(fā)展，就可以考慮開始投資。因為創(chuàng)造獲利與本金安全是避免追高的不二法則，因此最值得開始基金定投選擇的就是長線前景看好而短期處于空頭行情的市場。（如圖3）
第四：
定投過程管理中，要遵循定投原則，持之以恒
長期投資是定期定額積累財富最重要的原則，這種方式最好要持續(xù)3年以上，才能得到好的效果，并且長期投資更能發(fā)揮定期定額的復(fù)利效果。
定投原則口訣：
Ⅰ.在震蕩市場要堅持不?？邸?/p>
Ⅱ.動態(tài)操作，堅持“一二三法則”，耐心撿便宜：（依美，港，臺加權(quán)指數(shù)回溯十年統(tǒng)計， 此方法年復(fù)和報酬率超過20%）
第五：
掌握解約時機，贖回、轉(zhuǎn)換要審慎
作為一種長期投資工具，贖回基金一定要慎之又慎。因為贖回基金后，再選擇申購，不僅會付出雙倍的費用，而且還會因為錯過基金投資時機而影響最終的收益。
以下幾種情況可以作為贖回或轉(zhuǎn)換的時機：
1.達到獲利目標(biāo)或停損點時；
2.投資人理財需求改變時，適時調(diào)整投資組合；
3.確認投資標(biāo)的景氣開始走向空頭時；
4.報酬低于同類型產(chǎn)品時，做好贖回或轉(zhuǎn)換。
定投的期限不是越長越好，也要因市場情形來決定，比如已經(jīng)投資了2年，市場上升到了非常高的點位，并且分析之后行情可能將進入另一個空頭循環(huán)，那么最好先行出場獲利了結(jié)。
“微笑曲線法”助您掌握合適獲利點
在投資中人們往往很重視入場點的選擇而忽略了出場點，實際上何時獲利出場往往是決定投資收益多少的關(guān)鍵。利用微笑曲線可以幫助我們?yōu)榭蛻粽业胶线m的獲利點位。
我們將每個月買入的基金凈值與最后賣出凈值用曲線連接起來，形狀就像人的微笑，利用這個曲線確定出場點位的方法稱為“微笑曲線法”（如圖4）。
風(fēng)險攤薄，投資小錢變大錢
“基金定投”業(yè)務(wù)也叫“定期定額申購”，是國際上通行的一種類似于銀行零存整取的基金理財方式，是一種以相同的時間間隔和相同的金額申購某種基金產(chǎn)品的理財方法。
基金定投最大的好處是可以平均投資成本。使用基金定投時，由于購買金額和購買時間都是固定的，因此當(dāng)基金凈值走高時，買進的份額數(shù)較少；而在基金凈值走低時，買進的份額數(shù)較多，即自動形成了逢高減籌、逢低加碼的投資方式。長期下來，每月的分散投資就能攤低成本和風(fēng)險。
如此這般，在平攤了投資成本的前提下，時間的長期復(fù)利效果就會凸現(xiàn)出來，不僅資金的安全性較有保障，而且可以讓平時不在意的小錢在長期積累之后變成“大錢”。
舉例來說，如果每個月只在基金定投業(yè)務(wù)中投資300元，假定所投基金的未來平均收益率為5%，投資5年之后，投資者所能獲得的資金總額將達到20427元。即使不考慮延期投資的成本降低因素，其實際投資收益率仍將達到13%。
需要注意的是，基金定投最好選股票型基金或者是配置型基金，債券型基金或貨幣市場基金這類投資品種主要是獲取固定收益，風(fēng)險攤薄的作用沒那么明顯。而在選擇股票型基金或配置型基金進行定投時，投資者一定要對基金的業(yè)績進行綜合衡量和分析，選擇過往業(yè)績優(yōu)異、具有較強品牌實力的產(chǎn)品。
“自動理財”更省心
基金定投作為一種基礎(chǔ)的自動理財模式，可以為投資者省卻很多麻煩，節(jié)省時間成本。如果要辦理基金定投，投資者只需按基金管理公司的相關(guān)規(guī)定到代銷銀行的任一網(wǎng)點提出申請。開通“基金定投”業(yè)務(wù)后，銀行將根據(jù)投資者申請的扣款金額、投資年限，每月自動在其指定賬戶內(nèi)扣款，操作十分方便。
基金定投這種自動理財方式不僅可以讓投資者省心省力，而且每月自動扣款的設(shè)置會幫助投資者“強制儲蓄”，將投資者的閑散資金積少成多，不用再擔(dān)心成為“月光族”，長期積累下來也會是一筆不小的積蓄。此外，通過基金定投進行理財可以合法節(jié)稅，所得收益完全免稅，而一般儲蓄還要交納利息稅。
長期堅持更有效
雖然基金定投的操作相對簡單，但是如果做不到長期投資，其優(yōu)勢就打了很大的折扣。
定期定額投資需要較長的投資期間，才能減少市場短線波動對投資回報的影響。此外，如果投資者在買進基金后，因為短期內(nèi)無法忍受市場下跌或是其他因素而贖回或者停止續(xù)投，很可能功虧一簣，無法達到定期定投“長期平均成本”目的，等到股市上漲時只能望洋興嘆，也無法分享此時基金的良好績效表現(xiàn)。因此，基金定投如果想達到良好效果，一定要做到堅持長期投資。
但從幾個著名市場事件和金融危機之后，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的背后隱藏的巨大風(fēng)險也慢慢浮出水面，本文將由此推開，并進行討論，然后提出解決建議。
一、近幾年幾個相關(guān)市場事件
（一）2008年美國次貸危機
眾所周知，08年美國次貸危機主要是商業(yè)銀行將風(fēng)險巨大的，房產(chǎn)相關(guān)聯(lián)次級抵押債券銷售給大眾，然而危機爆發(fā)后，銀行鉆了空子以中介的角色逃避了風(fēng)險。這種方式也非常類似現(xiàn)在多數(shù)銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)。一旦爆發(fā)危機，客戶將承擔(dān)大部分風(fēng)險。
（二）2010年我國銀信合作叫停事件
2010年6月銀信合作產(chǎn)品共發(fā)行504款，當(dāng)月銀信合作理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模約為7778億元，比上月增加近30%，其中信托貸款84款，規(guī)模為138.6億元，其余為信托投資組合產(chǎn)品（資金使用方向包括信貸、投資債券和股票等）。銀行借道信托放貸或超千億元不排除誘發(fā)房地產(chǎn)行業(yè)資金鏈斷接風(fēng)險。
因此，2010年7月初，多家信托公司收到中國銀監(jiān)局及地方銀監(jiān)局口頭通知，暫停一切與銀行理財業(yè)務(wù)對接的銀信合作產(chǎn)品。此舉一出，市場上風(fēng)風(fēng)火火的銀信合作業(yè)務(wù)戛然而止。
由此可見銀監(jiān)會已經(jīng)預(yù)見到了理財產(chǎn)品和銀信合作可能存在的風(fēng)險，不得不出臺一刀切暫停方式防控風(fēng)險。
（三）2013年6月SHIBOR暴漲銀行錢荒事件
2013年6月20日上海銀行間同業(yè)拆借利率（隔夜）（SHIBOR）達到了史無前例的日均13.4%，期間最高更達到了30%。商業(yè)銀行面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險。造成此事件的主要原因是什么呢？筆者認為是“影子銀行”業(yè)務(wù)不斷擴張，造成銀行資金需求和供給期限大量錯位引起的。其過程如下圖所示：
銀行通過和中介的合作，發(fā)放出去實際利率遠遠高于表內(nèi)業(yè)務(wù)，巨額的利誘下，使得銀行不斷的增發(fā)各類理財產(chǎn)品來吸收資金支持“影子銀行”業(yè)務(wù)。這類業(yè)務(wù)的資金來源的理財產(chǎn)品期限往往較短最多不超過3年，而發(fā)放出去的高利貸款期限則普遍較長最多的有10年，明眼人即使不懂銀行業(yè)務(wù)一看，也會發(fā)現(xiàn)只有3年的理財產(chǎn)品怎么匹配10年的貸款呢？
銀行此時的做法是，等3年的理財產(chǎn)品期滿之后，發(fā)放更新的理財產(chǎn)品來保持流動性匹配，或者可以在同業(yè)市場間拆借來達到融入資金的目的。可是，市場上家家都是這個盈利模式，個個都需要資金，6月底半年度，全國有1.5萬億理財產(chǎn)品到期，兌付這些理財產(chǎn)品需要大量資金，期限錯配的巨大隱患就暴露出來了。
此次危機進一步證明了，目前的理財產(chǎn)品管控和內(nèi)部治理的不完善，對于系統(tǒng)性風(fēng)險的防范有待加強。那么我們先來了解一下理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的基本構(gòu)架。
二、理財產(chǎn)品的業(yè)務(wù)基本構(gòu)架
商業(yè)銀行之所以熱衷于發(fā)行理財產(chǎn)品的原因是什么？
由于理財產(chǎn)品是表外業(yè)務(wù)，但是可以取得大量穩(wěn)定的現(xiàn)金來源，銀行對于穩(wěn)定現(xiàn)金的追求是從來不會停歇的。另一方面，商業(yè)銀行通常會找某家信托公司合作通過信托發(fā)行給真正的資金使用者，這些客戶也許是并不符合銀行貸款條件的，但是通過理財產(chǎn)品——銀行——信托——客戶這個過程取得了資金。銀行在中間只扮演了一個類似中介的角色。
由于是表外業(yè)務(wù)，銀行甚至不用為理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)和銀信合作業(yè)務(wù)計提撥備。從會計核算上來說，理財產(chǎn)品根本就不是銀行的業(yè)務(wù)，只是一項或有負債。風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給了兩端的客戶：理財產(chǎn)品客戶，信托客戶。
雖然，商業(yè)銀行基本不承擔(dān)風(fēng)險，理財信托業(yè)務(wù)給商業(yè)銀行帶來的中間業(yè)務(wù)收入?yún)s相當(dāng)可觀，在銀信合作產(chǎn)品中，銀行獲取較高收益，其收取的手續(xù)費占1%～2%，還不包括資金托管費等其他費用，綜合利潤甚至超過利差，通過銀信合作方式，銀行既可以留住客戶，表外業(yè)務(wù)也不占用資本金；而信托公司只在其中收取千分之三至千分之五的手續(xù)費。
面對如此誘惑商業(yè)銀行怎么會不愿意開展這項業(yè)務(wù)呢？
三、理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)風(fēng)險治理
（一）主要風(fēng)險點
綜合上述，現(xiàn)行理財產(chǎn)品處理方法存在以下幾個風(fēng)險點：
第一，資金期限錯配。
第二，客戶承擔(dān)主要風(fēng)險，銀行只扮演中介角色。
第三，理財產(chǎn)品記入表外，不易監(jiān)管和發(fā)現(xiàn)風(fēng)險。
（二）治理方法
對于這些風(fēng)險點，的監(jiān)管和控制不容易。一個比較切實的方法是將理財產(chǎn)品納入表內(nèi)核算，設(shè)置相應(yīng)的會計科目。
當(dāng)然，商業(yè)銀行由于巨大自身利益驅(qū)使，不愿意將理財產(chǎn)品納入表內(nèi)核算，因為一旦納入表內(nèi)核算，商業(yè)銀行相應(yīng)要計提撥備，這將大大影響商業(yè)銀行的獲利能力。其理由也會是主要風(fēng)險不在銀行，銀行無需計提撥備。
但是如果不計入表內(nèi)核算，就無法迫使商業(yè)銀行重視并承擔(dān)責(zé)任。我國是高儲蓄的國家，老百姓對于銀行有一種盲目的信任，通常都會覺得銀行發(fā)行的產(chǎn)品一定不會有問題，盡管有風(fēng)險提示等，老百姓在從銀行購買理財產(chǎn)品時，往往還是只注重預(yù)期收益率和銀行信譽。殊不知，銀行在其中扮演的只是中介角色。如果風(fēng)先產(chǎn)生，銀行不會承擔(dān)具體損失，頂多是承擔(dān)聲譽風(fēng)險。如何讓銀行也承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任？目前規(guī)范理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)做好的方法還是將其記入表內(nèi)，讓銀行承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，不隨意發(fā)行大量理財產(chǎn)品。
筆者也注意到，2010年以后銀監(jiān)會也刻意加強了再這方面的監(jiān)管。
2010年8月，銀監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》（72號文），要求商業(yè)銀行在2年內(nèi)將表外銀信合作理財轉(zhuǎn)入表內(nèi)，并按照150%計提撥備。
2011年8月28日中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2011年第5號公布《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》。該《辦法》分總則、基本原則、宣傳銷售文本管理、理財產(chǎn)品風(fēng)險評級、自客戶風(fēng)險承受能力評估、理財產(chǎn)品銷售管理、銷售人員管理、銷售內(nèi)控制度、監(jiān)督管理、法律責(zé)任、附則11章80條，自2012年1月1日起施行。對于銷售過程中的理財產(chǎn)品做出了規(guī)范。
A型人
A型的Ada,外表可愛,心思縝密。在她的意識里,沒有比將錢存在銀行更讓她有安全感的理財方式了。但現(xiàn)在,周圍人對投資的熱衷和屢屢走高的金價讓Ada若有所思。她發(fā)現(xiàn)投資已是大勢所趨,沒準(zhǔn)能帶來一定比例的回報。沒幾天,她的兩個銀行卡號就連在了新開的股市戶頭下面。接下來,Ada經(jīng)常做的就是對著時紅時綠的股票心情沉重,計算一朝一夕的得失。
A型人性格特點:
喜歡存錢,有明確的志向;細致,關(guān)注細節(jié),甚至一絲不茍;即使在非常時刻也遵守規(guī)則,但仍有勇氣向前沖。
理財意見:多存少投,小富即安是大幸福。
分析:股市是個永遠留有遺憾的地方,賠掉了心里難受,賺到了還覺得賺得不夠。這一點在過于細致、容易陷入得失計較上的A型人身上尤為明顯。同時,股市是個霧氣組織,從遠處看得見,但一旦深入其中,甚少規(guī)律可循,A型人更會覺得迷惑。
建議:A型人通常小富即安,對財富并沒有特別強烈的企圖。首選的方法是在銀行里有一筆足夠安身立命的存款。對于風(fēng)險稍大的投資產(chǎn)品,A型人不妨減少投資比例,可以多投資有穩(wěn)定收益的行業(yè),如保險、銀行債券等。適當(dāng)考慮黃金、基金等風(fēng)險相對小的投資產(chǎn)品。
B型人
B型的Betty從藝術(shù)學(xué)院畢業(yè)后供職于某家知名畫廊,事業(yè)發(fā)展順利,進賬豐厚,但手頭流動資金卻不多,因為她經(jīng)常收到厚厚的信用卡賬單。遇到自己滿意的畫作,她會毫不猶豫地買下。這些花銷羅列起來也很巨大。經(jīng)過深思熟慮,Betty決定在自己30歲之前,為首付攢下第一桶金。
B型人性格特點:
好奇心旺盛;經(jīng)得起挫折,執(zhí)著于自己的信念;對金錢不拘小節(jié),具備行動力卻難免莽撞。
理財意見:控制支出,眼光獨到信自己。
分析:B型血是四種基本血型中出藝術(shù)家最多的,Betty入對行是個好的開始。雖然她花錢大手大腳,但買畫作這種投資在“盛世收藏”的當(dāng)下可能會成為一支潛力股,為她帶來成倍的收益。但是,Betty沖動的消費方式意味著她要無限期地為信用卡賬單埋單。
建議:B型人首先要減少沖動消費,同時把每月固定的一部分錢存成定期存款、基金定投或是保險,不易隨時取用。其次,應(yīng)該將信用卡控制在兩張以內(nèi)。至于真正的投資,可以傾向高端藝術(shù)品或是古董,畢竟這是B型人的特長。
AB型人
AB型血的Carol積累了令同齡人艷羨的金錢和人脈。兩年前,她開始接觸外資銀行的理財產(chǎn)品,但因為沒能充分考慮到國際經(jīng)濟環(huán)境,為此也虧損不少?，F(xiàn)在她為自己定了理財原則:第一次接觸理財產(chǎn)品時絕不出手,第二次接觸理財專員時,真實模擬一下自己的決定可能帶來的損失和收益。
AB型人性格特點:
擅長審時度勢,有計劃性;打定主意,一直向前;雙重人格,好學(xué)自強,會隱藏和保護自己。
理財意見:勤學(xué)善用,全面出擊回報高。
分析:AB型人往往如A型之謹慎,又如B型之篤定。Carol從開始工作就注意財富和人脈的同步積累,有助于開拓眼界。但她需要注意全球經(jīng)濟環(huán)境變化,境外理財產(chǎn)品易受國際大環(huán)境影響,匯率起伏、手續(xù)費等都是不可不算的成本。
建議:除了境外理財產(chǎn)品,風(fēng)險較大的投資聯(lián)結(jié)險也適合心細又擅長審時度勢的AB型人,他們會比其他血型人具備更好的風(fēng)險承受能力。最后,以小博大,更需眼光和魄力的期貨類產(chǎn)品也比較對他們的胃口。當(dāng)然,在這樣做之前,請預(yù)留一筆足夠維持半年基本生活的銀行存款。
O型人
O型血的Olivia是個公務(wù)員,有穩(wěn)定工資和不錯的福利,但母親的意外生病卻讓她有了危機意識。于是,她購買了一份做自由職業(yè)的閨蜜剛買過的大病保險和一份儲蓄保險。又用剩下的錢申購了媽媽以前認購的兩只已虧損的基金,不久,基金上漲,小有贏利,Olivia并沒有套現(xiàn),仍然繼續(xù)選擇基金定投幫助自己理財。
O型人性格特點:
樂觀且充滿著自信;一旦確定目標(biāo)就一心一意;天不怕地不怕,充滿斗志。
理財意見:相信權(quán)威,專業(yè)理財求穩(wěn)健。
分析:O型血的人有些粗枝大葉,易受別人影響。Olivia的社保福利一定好于普通上班族,她不應(yīng)跟著朋友盲目購買商業(yè)保險。她很清楚自己不可能時時守著電腦,關(guān)注波動大的股票、期貨等理財產(chǎn)品,找專業(yè)人士進行打理,求一個相對穩(wěn)定的收益即可。
【關(guān)鍵詞】投資理財 高職教育 教學(xué)實踐
近幾年來，我國社會經(jīng)濟呈現(xiàn)出快速穩(wěn)定的提高，人民生活水平也隨之得到了大幅度的改善。在家庭財富始終呈現(xiàn)增加的大背景下，人們開始對理財加大了重視，理財觀念不斷更新。為了配合當(dāng)前社會的理財需求，我國教育部門決定將對理財與投資方面的教育作為人才建設(shè)的重點內(nèi)容之一，許多院校紛紛設(shè)立了投資與理財專業(yè)，高職教育也不例外。加強高職院校的投資理財專業(yè)的教學(xué)建設(shè)，對理財人才的培養(yǎng)和經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展有著十分積極的意義。
一、投資與理財專業(yè)現(xiàn)行教學(xué)中存在的問題
（一）師資匱乏
目前許多高職院校的投資與理財專業(yè)的設(shè)立時間都比較晚，專業(yè)建設(shè)經(jīng)驗相對不足，最重要的是無法形成一支完善的專業(yè)素質(zhì)能力強、實踐經(jīng)驗豐富的教師隊伍，師資力量嚴重匱乏。目前該專業(yè)的師資來源主要可分兩大類型，一類是具有金融背景的教師，另一類教師則缺乏金融背景，且這類教師占據(jù)該專業(yè)教師隊伍的主流。一般來說，這類教師的職稱較高，有較深的教學(xué)資歷，其主攻專業(yè)一般為經(jīng)濟學(xué)或管理學(xué)等;金融背景的教師內(nèi)部可進一步細化為兩類，一類教師擁有較高職稱，長期擔(dān)任院校的專業(yè)理論研究及教學(xué)方法研究工作，而在實踐方面的指導(dǎo)方面則力不從心，另一類是新上任教師，由于這些教師從學(xué)校畢業(yè)之后就直接進入高職院校擔(dān)任教學(xué)工作，因此實踐經(jīng)驗嚴重不足。
（二）教材匱乏
為了使教學(xué)內(nèi)容能夠與實際需要取得緊密聯(lián)系，應(yīng)著眼于助理理財師方面的進修和培養(yǎng)，將理財規(guī)劃師所必備的知識和能力作為課程設(shè)置的重點。這方面的內(nèi)容比較繁雜，知識范圍也比較大，因此其中涉及的從業(yè)資格證書種類很多。通常高職院校設(shè)置的投資與理財專業(yè)所必修的專業(yè)課程可分為四個部分。第一部分是投資類課程，如金融理論、商業(yè)銀行的經(jīng)營管理、證券投資、保險實務(wù)、房地產(chǎn)項目投資、企業(yè)融資以及投資項目的績效考核與管理等;第二部分是管理類課程，包括會計基礎(chǔ)理論、財務(wù)管理、稅收管理以及市場營銷業(yè)務(wù)等;第三部分是法律類課程，主要進修經(jīng)濟法;第四類則是業(yè)務(wù)實訓(xùn)課程。在教材選擇上，目前大多數(shù)高職院校的投資與理財專業(yè)均采用了金融或管理等其他專業(yè)的教材。由于這類教材沒有體現(xiàn)出本專業(yè)的教學(xué)要求和特點，缺乏一定的針對性，因此在課時設(shè)計、知識點的深入方面都無法達到投資與理財專業(yè)應(yīng)有的高度。盡管課程設(shè)置中包含了實訓(xùn)部分，且相關(guān)理財網(wǎng)站及理財類理論專著較多，但這些資料不可避免地存在不同社會身份代入的問題，且很少對實際案例進行到位而深層次的分析，因而無法提供實用有效的理財建議。從這一角度來說，目前針對高職院校的綜合性理論及實訓(xùn)教材比較匱乏。
二、實踐教學(xué)設(shè)計基本思路
（一）提升教師實踐能力
為了使高職院校投資與理財專業(yè)的教學(xué)質(zhì)量得到切實提高，必須首先從教師的教學(xué)能力方面入手。對于投資與理財這一實用性較強的專業(yè)來說，教師的專業(yè)能力主要體現(xiàn)為良好的實踐能力。為使教師的實踐能力得以提高，可從以下幾方面做起。第一，鼓勵教師積極進入相關(guān)企業(yè)進行掛職鍛煉，使處理問題的經(jīng)驗在實際業(yè)務(wù)的開展中逐漸豐富;第二，可引導(dǎo)教師從事實訓(xùn)教材的編寫工作，這樣就能促使他們思考如何有效提高自身的實踐能力;第三，學(xué)校應(yīng)鼓勵教師參與并指導(dǎo)針對學(xué)生開展的各類校外技能比賽，既提高了實踐能力又促進了師生間的互動和溝通。另外，學(xué)校還可到相關(guān)企業(yè)中聘請擁有豐富實踐經(jīng)驗的理財規(guī)劃師到學(xué)校開辦講座，從而實現(xiàn)校內(nèi)和校外、課堂學(xué)習(xí)與崗位實踐之間的有效對接。對于實踐應(yīng)用性較強的課程，校外兼職教師起到的作用尤其明顯，往往能夠達到事半功倍的教學(xué)效果。
積極開展技能比賽活動
由于投資與理財專業(yè)的教學(xué)培養(yǎng)目標(biāo)在于能夠進行策劃和提供建議，因此可通過實際模擬演練的方式來使學(xué)生的實踐能力得以提高，主要是開展專業(yè)技能的活動和比賽。根據(jù)比賽內(nèi)容的不同，可將比賽分為三類：課程理論比賽、校企合作比賽以及校外比賽。其中，課程理論比賽是隨堂進行的，教師在完成一定的教學(xué)內(nèi)容講授之后，向?qū)W生布置相應(yīng)的任務(wù)或?qū)W習(xí)目標(biāo)，這種方法能夠有效調(diào)動學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性，極大活躍課堂氣氛;校企合作比賽則是由學(xué)生社團和企業(yè)合作開展的比賽形式，參與對象可為全體在校學(xué)生，校企合作比賽對于今后校企合作活動的深入開展和專業(yè)建設(shè)水平的提高有良好的促進作用，能夠極大增加學(xué)生的實習(xí)機會;校外比賽能夠?qū)W(xué)生的實際能力進行有效地評估，使學(xué)生能夠做到理論聯(lián)系實際。
三、結(jié)論
本文通過對高職投資與理財專業(yè)實踐教學(xué)體系進行深入分析，指出在當(dāng)今經(jīng)濟發(fā)展形勢下，急需加強對投資與理財專業(yè)人才的培養(yǎng)，社會對投資理財?shù)男枨笳找嫣嵘?。本文對投資與理財專業(yè)現(xiàn)行教學(xué)中存在的問題進行了歸納總結(jié)，并針對這些問題，提出了實踐教學(xué)設(shè)計的基本思路。
參考文獻：
[1]李淑芳.論高職投資理財專業(yè)證券投資類課程實訓(xùn)體系的構(gòu)建[J].消費導(dǎo)刊，2012.
關(guān)鍵詞：個人理財；理財業(yè)務(wù)；風(fēng)險防范；風(fēng)險規(guī)避
前言
個人理財是指個人資產(chǎn)通過銀行專家的理財服務(wù)實現(xiàn)保值增值的過程。具體的講，我國當(dāng)前個人理財業(yè)務(wù)，就是專家根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況和對風(fēng)險的承受能力，為客戶提供專業(yè)的個人投資建議，幫助客戶合理而科學(xué)地將資產(chǎn)投資到股票、債券、保險和儲蓄等金融品種中，以實現(xiàn)個人資產(chǎn)的保值增值，從而滿足客戶對投資回報與風(fēng)險的不同需求。我國理財業(yè)務(wù)正處于發(fā)展初期，因此還存在很多問題，下面我就個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險一問題有如下見解：
一、當(dāng)前個人理財業(yè)務(wù)中存在的問題
（一）金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制約個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展
由于目前國內(nèi)金融業(yè)尚處于分業(yè)經(jīng)營階段，銀行、證券、保險三大市場相互割裂，個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展空間受到制約，導(dǎo)致個人理財業(yè)務(wù)過程中的個性化服務(wù)只能在較低的層面操作，銀行無法利用證券和保險這兩個市場實現(xiàn)增值，因而，目前的銀行個人理財業(yè)務(wù)，基本上還是停留在咨詢、建議或投資方案設(shè)計等層面上，還不算是真正意義上的理財。
（二）缺乏組織機構(gòu)及運行機制保障
個人理財業(yè)務(wù)是體現(xiàn)“以客戶為中心”理念、為客戶提供一站式服務(wù)的一種新型綜合性業(yè)務(wù)，因此它的順利開展必須依賴于前后臺業(yè)務(wù)的整合，而在目前國內(nèi)商業(yè)銀行的組織機構(gòu)設(shè)置中，個人理財業(yè)務(wù)工作通常都歸口在個人銀行業(yè)務(wù)部。但由于個人理財業(yè)務(wù)涉及的內(nèi)容非常廣泛，幾乎涵蓋了銀行資產(chǎn)、負債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，而上述業(yè)務(wù)當(dāng)前又是分別由個人銀行部、中間業(yè)務(wù)部、房貸部等多個部門管理，造成前臺業(yè)務(wù)條塊分割，無法實現(xiàn)為客戶提供一站式服務(wù)。
（三）缺乏高素質(zhì)的理財人員
由于理財業(yè)務(wù)是一項綜合性的業(yè)務(wù)，它要求理財人員不僅必須全面了解個人銀行業(yè)務(wù)的各項產(chǎn)品和功能，還應(yīng)掌握證券、保險、房地產(chǎn)等相關(guān)知識，并具有良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力，因此對從事理財業(yè)務(wù)的客戶經(jīng)理要求極高。目前，培養(yǎng)和選拔高素質(zhì)的理財客戶經(jīng)理已成為開展理財業(yè)務(wù)亟待解決的困難之一。
（四）資金持有者風(fēng)險保留過少或者過多
這種現(xiàn)象存在比較普遍，有些客戶將大部分現(xiàn)金保留，以防應(yīng)急，這樣就會無形的損失資金的創(chuàng)造價值；有些把全部資產(chǎn)投資到股票或者房地產(chǎn)中，家中沒有閑置應(yīng)急資金，或者很少，這樣也很大的增加了風(fēng)險。這兩種極端的現(xiàn)象都是不可取的，在風(fēng)險所導(dǎo)致的損失較大或者無法預(yù)測的時候，要考慮個人家庭需要，每個家庭需建立家庭應(yīng)急基金，有備無患。
（五）缺少系統(tǒng)支持
建立和運用客戶資料庫分析系統(tǒng)是銀行個人理財?shù)幕A(chǔ)，以客戶而不是以賬戶為基礎(chǔ)的客戶資料庫在個人理財業(yè)務(wù)中扮演著重要的角色，銀行可以通過整理和分析客戶資料，如客戶資金增減、資金流動趨勢、客戶對銀行服務(wù)的不同選擇等等，及時了解客戶不斷變化的需求，篩選優(yōu)質(zhì)客戶，確定理財目標(biāo)群體，并以此為基礎(chǔ)為客戶提供個性化的理財建議，實施理財服務(wù)。
二、個人理財業(yè)務(wù)存在風(fēng)險分析
（一）市場風(fēng)險
受法律法規(guī)和金融政策限制，人民幣理財產(chǎn)品都是以投資收益穩(wěn)定的央行票據(jù)、金融債等為“賣點”，央行票據(jù)與國債一樣，雖然有國家信用作為支撐，但并不是沒有市場風(fēng)險的，債券的供給量、物價指數(shù)、利率和匯率變動等都可能導(dǎo)致風(fēng)險的產(chǎn)生。人民幣理財產(chǎn)品所提到的收益率基本上都是預(yù)期收益率，若金融機構(gòu)缺乏相應(yīng)的理財和管理經(jīng)驗，市場風(fēng)險就會相應(yīng)增加。
（二）流動性風(fēng)險
傳統(tǒng)銀行理財產(chǎn)品多為儲蓄型產(chǎn)品。儲蓄型理財產(chǎn)品最大的風(fēng)險常常被投資者忽略，那就是流動性風(fēng)險。儲蓄型理財產(chǎn)品往往不允許投資者提前終止合同，銀行理財產(chǎn)品要求的金額也較大，在投資者急需用錢，產(chǎn)品又沒到期時，一旦投資者提出“提前支取”，就可能面臨更大的經(jīng)濟損失。若遇人民幣儲蓄存款利率大幅度提高，那么，投資理財產(chǎn)品的客戶將損失提高利率的機會收益。如果銀行利息再次提高，儲蓄存款客戶可立即取款進行轉(zhuǎn)存，選擇人民幣理財?shù)耐顿Y者卻不能取款，加息后高于理財產(chǎn)品收益的部分就不能得到。
（三）操作風(fēng)險
操作風(fēng)險是指“由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險”，由此可以看出“人”是操作風(fēng)險管理的核心，包括對人的道德、能力和一個良好的激勵相容框架的實施等。按照一般的理解，銀行應(yīng)該根據(jù)客戶的需求和客戶的資金量來“量身定做”確定客戶的資產(chǎn)組合。但在很多情況下，理財業(yè)務(wù)從屬于日常營銷，銀行基層網(wǎng)點“理財師”往往由一線營銷人員兼任。在現(xiàn)行的考核體系下，為客戶理財時，首先想到的是推銷自己機構(gòu)的產(chǎn)品，其次才是客戶財產(chǎn)的增值，難以堅持投資人利益優(yōu)先的基本準(zhǔn)則。
（四）法律風(fēng)險
受我國金融法律制度和管理體制的制約，銀行理財業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險十分突出。我國混業(yè)經(jīng)營的政策才剛剛松動，法律還禁止商業(yè)銀行直接開展證券、信托業(yè)務(wù)，同時商業(yè)銀行無權(quán)調(diào)整存款利率，加上金融衍生產(chǎn)品和場外市場發(fā)育程度很低，商業(yè)銀行理財資金的對象還十分狹窄，品種主要是國債、金融債和央行票據(jù)。在這種情況下，商業(yè)銀行面臨的法律風(fēng)險較大。
（五）聲譽風(fēng)險
聲譽風(fēng)險雖然不是直接的、有形的損失，但是它會給交易組織機構(gòu)及交易主體的公眾形象帶來很大損害，使人們對交易組織機構(gòu)和交易主體失去信任，勢必對其業(yè)務(wù)拓展和交易規(guī)模的擴大產(chǎn)生嚴重的負面影響。聲譽風(fēng)險這種無形損失，經(jīng)過一段時間后一定會轉(zhuǎn)化為有形損失。
三、個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險防范的建議
（一）建立完善的風(fēng)險管理體系：
未來，銀行風(fēng)險管理的組織體系應(yīng)從兩個層面進行調(diào)整：首先是要適應(yīng)商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，逐步建立董事會管理下的風(fēng)險管理組織架構(gòu)。其次，在風(fēng)險管理的執(zhí)行層面，要改變行政管理模式，逐步實現(xiàn)風(fēng)險管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實現(xiàn)管理過程的扁平化。與此同時，商業(yè)銀行應(yīng)針對理財產(chǎn)品的特點，采用切實有效的風(fēng)險計量、監(jiān)測、控制和處理方法，建立理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系，并將理財業(yè)務(wù)風(fēng)險納入全行的整體風(fēng)險管理體系之中，形成風(fēng)險管理部門、個人金融部門和理財中心各有側(cè)重、分工明確、相互支撐的風(fēng)險管理架構(gòu)。
（二）提高風(fēng)險規(guī)避和轉(zhuǎn)移的技術(shù)手段：
在理財產(chǎn)品的研發(fā)階段，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)潛在客戶分布，對相關(guān)理財產(chǎn)品的銷售規(guī)模和資金成本進行測算。商業(yè)銀行不得銷售風(fēng)險加權(quán)調(diào)整后的資本回報率為零或負值的理財產(chǎn)品。理財產(chǎn)品的投資組合如果只限于固定利率債券(票據(jù))，或者雖不是固定利率但可以準(zhǔn)確測算出到期收益率的投資工具(如零息債券、外匯理財資金的打包銷售等)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對可能產(chǎn)生的期限錯配風(fēng)險進行測算與評估。在缺乏充分的期限錯配風(fēng)險對沖手段或轉(zhuǎn)移工具的情況下，相關(guān)理財產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)與相應(yīng)的投資組合在規(guī)模、期限和流動性等方面相匹配。
（三）建立銀行內(nèi)部監(jiān)督審核機制
商業(yè)銀行應(yīng)建立個人理財業(yè)務(wù)管理部門內(nèi)部調(diào)查和審計部門獨立審計兩個層面的內(nèi)部監(jiān)督機制，并要求內(nèi)部審計部門提供獨立的風(fēng)險評估報告，定期召集相關(guān)人員對個人理財顧問服務(wù)的風(fēng)險狀況進行分析評估。個人理財業(yè)務(wù)管理部門的內(nèi)部調(diào)查監(jiān)督，應(yīng)在審查個人理財顧問服務(wù)的相關(guān)記錄、合同和其他材料等基礎(chǔ)上，重點檢查是否存在錯誤銷售和不當(dāng)銷售情況。商業(yè)銀行的內(nèi)部審計部門對個人理財顧問服務(wù)的業(yè)務(wù)審計，應(yīng)制定審計規(guī)范，并保證審計活動的獨立性。
（四）建立理財業(yè)務(wù)分析報告制度
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對其所開展的理財業(yè)務(wù)，尤其是理財產(chǎn)品，建立相關(guān)信息的統(tǒng)計與監(jiān)測制度和機制，就理財業(yè)務(wù)的總體情況、理財產(chǎn)品的銷售情況、投資組合設(shè)計及投資情況、理財產(chǎn)品的終止和收益分配等情況，進行定期統(tǒng)計分析。理財業(yè)務(wù)的管理部門應(yīng)及時將有關(guān)統(tǒng)計報告或報表，以及相關(guān)法律訴訟情況和其他重大事項，報告銀行高級管理層。同時，商業(yè)銀行也應(yīng)按照監(jiān)管部門的要求，及時報送有關(guān)報表、資料。
什么是財富“亞健康”
按照醫(yī)學(xué)界的說法，“亞健康”是“介于健康與疾病之間的一種生理功能低下的狀態(tài)”。在理財領(lǐng)域，《2009中國城市居民財富亞健康報告》指出，財富也有“亞健康”狀態(tài)，即“介于財富安全與危機之間的一種理財管理水平低下的狀態(tài)”。
具體地說，財富“亞健康”就是指人們的財富雖然沒有出現(xiàn)危機，到達入不敷出或資不抵債狀態(tài)，但理財手段和方法中已經(jīng)有危害因子或危險因素的存在。這些危害因子或危險團素，就像是埋伏在財富中的定時炸彈，隨時可能因為外界的導(dǎo)火索(如金融危機等)點燃而爆炸；或像潛伏在財富中的毒瘤，緩慢地侵害著人們的財富價值。如不及時清除，就可能導(dǎo)致個人財富危機。
財富“亞健康”易感人群
窮忙族――工作繁忙，有空賺錢，沒空理財。
月光族――每月工資消費殆盡，毫無理財意識。
存錢族――賺錢存銀行，認為存錢即安全理財，理財觀念消極。
好高族――把理財?shù)韧谕顿Y，追求高回報，不顧高風(fēng)險。
抵觸族――獲取信息渠道窄，缺乏理財知識和方法，又不信任銀行專業(yè)理財師。
財富“亞健康”6大癥狀
1 家庭保障不足。
45.4％的受訪者保障資金所占比例低于家庭資產(chǎn)的10％。超過15％的家庭保障充裕，這部分基本為高收入人群，由于風(fēng)險防范意識強或出于保證退休后生活水平、做好遺產(chǎn)規(guī)劃等考慮，而增加家庭保障資金的比例。
2 收入來源形式單一，財務(wù)自由度過低。
有70％的調(diào)查人群屬于收入單一群體。此種“亞健康”狀態(tài)是隱性的，該群體一旦發(fā)生收入中斷等特殊狀況，其個人和家庭都很可能陷入癱瘓狀態(tài)。
3 盈余狀況不佳。
33％的人節(jié)余比例低于10％，基本上可稱為月光族，而消費比例高于60％的人有46％之多。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，盈余狀況不佳的主要為20歲～30歲的年輕人。
4 資產(chǎn)流動性過低或過高。
大部分人對于資產(chǎn)流動性的把握并不重視，或者流動性過高，或者流動性過低。受訪者中流動性比例過大的約占38％，過于不足的占37.9％，而反映個人財富總體流動性的比率，即流動資產(chǎn)／負債總額，也大體呈現(xiàn)同樣分布。
5 凈投資資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比值不合理，投資目標(biāo)不明確。
受訪者中該比例處于合適值域的僅占34％，甚至有43％的人該比例不足10％。該比例在50％左右為理想指標(biāo)，過低很難達到資產(chǎn)增值目的，而過高則容易帶來較大風(fēng)險。
6 負債比例過高。
接近30％的受訪者家庭負債比例高于40％，商負債會讓他們的生活質(zhì)量嚴重下降。更可怕的是，遭遇金融危機有可能使家庭收入減少而影響還債，被加收罰息直至被銀行凍結(jié)或收回抵押房產(chǎn)。
如何讓財富擺脫“亞健康”
擺脫財富“亞健康”，可以從風(fēng)險管理、子女教育、退休管理、財富管理4個方面來著手規(guī)劃。
家庭風(fēng)險管理就是對目前家庭的生活狀況進行風(fēng)險評估，找出能對家庭未來生活、財務(wù)造成重大影響的隱患，利用風(fēng)險管理工具進行有效的風(fēng)險控制，以達到家庭生活和財務(wù)的最終安全。
子女教育，也是理財規(guī)劃的重要一環(huán)。專家建議教育理財宜早不宜遲，宜寬不宜緊，根據(jù)家庭實際經(jīng)濟狀況選擇合適的理財產(chǎn)品。家長首先要明確孩子教育的目標(biāo)，未來在哪里讀大學(xué)，是否出國進修等，之后就應(yīng)該著手根據(jù)這些目標(biāo)進行準(zhǔn)備，確保教育基金，?？顚Ｓ谩?/p>
退休管理關(guān)系到未來退休生活的品質(zhì)。社保是其中的基礎(chǔ)來源，但僅僅依靠社會保障系統(tǒng)來實現(xiàn)舒適的晚年生活是不夠的。投資房產(chǎn)(在退休前結(jié)束還貸)，用于出租，獲取租金收入，或者選擇穩(wěn)健的投資工具，定期定投一筆資金，細水長流地積累養(yǎng)老基金。這些無疑都是準(zhǔn)備退休養(yǎng)老金的好方法。