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導(dǎo)語:在交易成本論文的撰寫旅程中,學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑,好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文,愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感,引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
一、交易成本理論概述
自1937年科斯發(fā)表《企業(yè)的性質(zhì)》這篇跨時代的論文以來,交易成本的概念首先被提出來,不過科斯未給出可操作的概念和清楚明了的界定方法。之后經(jīng)濟(jì)學(xué)家和學(xué)者們紛紛加入到對此概念的進(jìn)一步探索之中,對交易成本的內(nèi)涵進(jìn)行了各種界定。在眾多理論中,威廉姆森的交易成本理論最為重要,他認(rèn)為,要準(zhǔn)確把握“交易成本”,需要從內(nèi)涵與外延兩個層次上進(jìn)行探索與界定。
1、交易成本的內(nèi)涵
肯尼思•阿羅(1969)在他的論文中提到交易成本這一概念,阿羅認(rèn)為在市場的形成過程中,交易成本會起一個反方向的阻礙作用,交易成本屬于一種經(jīng)濟(jì)制度在運(yùn)行過程中存在的費(fèi)用。威廉姆森認(rèn)同阿羅對交易成本的看法,按照威廉姆森的觀點(diǎn),交易成本就是從交易合約出發(fā),使用不同的組織和各種制度的成本費(fèi)用。
2、交易成本的外延
交易成本在實(shí)際中具體包括哪些項(xiàng)目類別,就是交易成本的外延。在《資本主義經(jīng)濟(jì)制度》一書中,威廉姆森提出了兩個重要的概念:“事前”交易成本;“事后”交易成本?!笆虑啊苯灰壮杀揪褪窃诤炗喓贤^程中,編寫擬定合同、交易雙方談判以及為保障合同可以被執(zhí)行的成本?!笆虑啊苯灰壮杀镜漠a(chǎn)生,是因?yàn)槲磥泶嬖诤艽蟛淮_定性,交易雙方都難以把握,需要提前制定好規(guī)則以明確雙方的權(quán)利和義務(wù)?!笆潞蟆钡慕灰壮杀局饕兴姆N:第一,在交易合約執(zhí)行過程中,交易行為偏離最初雙方的合作目標(biāo),給交易雙方帶來了不適應(yīng)感所產(chǎn)生的成本;第二,交易雙方為控制未來可能產(chǎn)生的不合作風(fēng)險,所進(jìn)行商討帶來的議價成本;第三,為預(yù)防和解決合同執(zhí)行過程中發(fā)生的糾紛而產(chǎn)生的運(yùn)行成本;第四,雙方承諾會履約所產(chǎn)生的保證成本。
3、交易成本的決定因素
在日常的生活中,交易成本的存在具有普遍性,交易成本為什么會產(chǎn)生,它是由哪些因素所影響的,成為一個重要問題。許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家都對這個問題進(jìn)行過探索,試圖找到交易成本的影響因素。威廉姆森對此也有研究。威廉姆森認(rèn)為,交易成本主要與人、特定交易、市場環(huán)境三個維度的因素相關(guān)。威廉姆森認(rèn)為市場中的人是“有限理性的”,并且行為人還具有機(jī)會主義傾向。特定交易方面的因素主要是可以影響交易性質(zhì)的因素。市場環(huán)境方面的因素主要就是指在現(xiàn)行市場中,某項(xiàng)交易可能存在多少交易對手。
二、食品安全問題的交易成本理論分析
1、食品安全問題現(xiàn)狀
按照世界衛(wèi)生組織的觀點(diǎn),食品安全是指在食品生產(chǎn)過程中生產(chǎn)商對質(zhì)量的擔(dān)保以及購買者在使用時,不會產(chǎn)生不良反應(yīng)。根據(jù)世界衛(wèi)生組織的定義我們可以發(fā)現(xiàn),食品安全是否得到保障的一個標(biāo)準(zhǔn)是消費(fèi)者的健康是否被損害。食品安全問題之所以是目前社會上的一個重大問題,因?yàn)樗o緊關(guān)系著大眾的身體健康,在國際社會上,食品安全是一個國家政府監(jiān)管力度的代表。近幾年,雖然中國對食品安全的監(jiān)督不斷加強(qiáng),但安全問題仍然頻發(fā),因此規(guī)范食品質(zhì)量安全,打擊違法企業(yè)已成為當(dāng)務(wù)之急。食品安全問題頻發(fā)也和行業(yè)特點(diǎn)有關(guān),食品的加工生產(chǎn)涉及多個過程,原料來源是否有保障、加工過程是否衛(wèi)生、運(yùn)輸過程中的存儲是否得當(dāng)都會對安全產(chǎn)生影響。且中國食品企業(yè)大部分規(guī)模都較小,缺乏對安全問題的重視,只有很少部分擁有合格的生產(chǎn)設(shè)備。不只小企業(yè)會出現(xiàn)問題,三鹿、雙匯等大企業(yè)也發(fā)生過重大安全問題,導(dǎo)致了市場購買者對中國目前的食品安全產(chǎn)生懷疑。
2、食品安全問題的原因分析
(1)政府監(jiān)管食品安全的交易成本。政府作為市場的重要參與者,也是經(jīng)濟(jì)人,但根據(jù)制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論其也是有限理性的,它也會從自身利益出發(fā)來考慮現(xiàn)實(shí)問題。從政府的角度來看,其在進(jìn)行食品監(jiān)管時也會有一定的獲益,但同時也是要付出成本的。顯性方面的成本有各種政府在行使管理責(zé)任時的費(fèi)用以及處理訴訟糾紛時的費(fèi)用。隱性成本主要是為了提高監(jiān)督力度而雇傭更多工作人員和增加監(jiān)督次數(shù)而產(chǎn)生的,因?yàn)檎鄙偈称钒踩矫娴闹R,在信息不對稱的情況下,企業(yè)會隱藏違法生產(chǎn),政府要想有力監(jiān)督,必須要投入更多的人力與財(cái)力,因此,政府的交易成本會非常高。且目前中國政府對食品安全的監(jiān)管屬于好幾個機(jī)構(gòu)部門的任務(wù),在監(jiān)管過程中存在重復(fù)投入問題,發(fā)生問題時,機(jī)構(gòu)之間會相互推諉。(2)企業(yè)生產(chǎn)安全食品的交易成本。產(chǎn)權(quán)界定成本是食品生產(chǎn)中安全問題方面的一項(xiàng)重大交易費(fèi)用,但生產(chǎn)商在尋找合適交易對手,商議食品成交價格和食品合約的擬定與執(zhí)行中還存在著許多交易成本。食品企業(yè)作為一個企業(yè),其目的也是利潤最大化,在生產(chǎn)經(jīng)營過程中,它會采取各種辦法來降低生產(chǎn)成本,以獲取利潤。在這個利潤最大化的過程中,企業(yè)會將消費(fèi)者的健康問題拋到一邊,在生產(chǎn)過程中添加各種化學(xué)物品。在政府加大對食品安全問題進(jìn)行監(jiān)控的過程中,受管制的企業(yè)必然要引進(jìn)新的設(shè)備來保障食品質(zhì)量安全,對于企業(yè)來說,這是一筆生產(chǎn)成本以外的費(fèi)用,會提高總的成本數(shù)額。如果食品企業(yè)在生產(chǎn)過程中添加一些有安全隱患的添加劑,一旦被監(jiān)督機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn),則會被懲罰,所以企業(yè)會衡量違法生產(chǎn)的收益和被發(fā)現(xiàn)的罰金數(shù)額,如果收益大于罰金,則企業(yè)會違法進(jìn)行生產(chǎn)。目前,中國政府監(jiān)督部門對食品企業(yè)違法生產(chǎn)的處罰力度較小,所以,很多企業(yè)都抱著僥幸心理違法生產(chǎn),只為了追求短期的高利潤,使用劣質(zhì)食品原材料與化學(xué)添加物,無視消費(fèi)者的健康。通常這些企業(yè)規(guī)模都不大,而小型企業(yè)并不太注重企業(yè)的聲譽(yù)形象。但也有一部分大企業(yè)在利潤的驅(qū)使下違法生產(chǎn),例如三鹿的奶粉問題,這些現(xiàn)象會發(fā)生,最終原因都是違法生產(chǎn)的成本低,而收益很大,趨利性使得企業(yè)無視自己的社會責(zé)任生產(chǎn)劣質(zhì)產(chǎn)品。(3)監(jiān)督組織的交易成本。目前,中國大部分食品加工企業(yè)規(guī)模都比較小,70%的企業(yè)都屬于小作坊只有十幾個員工,衛(wèi)生情況較差,想對目前的這種狀況進(jìn)行全面整改,交易成本巨大。而食品檢測組織和政府組成一個利益共同體,出現(xiàn)食品安全問題時,責(zé)任主要有政府承擔(dān),第三方組織基本不會受到影響。相關(guān)的行業(yè)協(xié)會雖然也會對食品安全問題制定質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn),但通常協(xié)會工作人員都與食品企業(yè)有種種聯(lián)系。所以各種第三方組織和行業(yè)協(xié)會為了自己利益考慮,會與企業(yè)合謀,這樣就會產(chǎn)生食品企業(yè)的機(jī)會主義行為。
三、政策建議
從交易成本理論角度來看,雖然無法徹底消除食品安全問題的出現(xiàn),但可以通過一些手段降低該類問題的發(fā)生頻率。
1、健全食品安全制度規(guī)范
制度的一個重大作用就是降低交易的成本,食品安全問題頻發(fā)從側(cè)面也反應(yīng)出中國目前食品安全方面的制度體系還不夠健全。政府可以從制度方面著手,來對食品生產(chǎn)者的行為進(jìn)行規(guī)范。雖然中國自2009年就開始實(shí)施食品安全條例,但是該條例還難以遏制許多食品安全問題的發(fā)生,為防止企業(yè)違法生產(chǎn),政府應(yīng)該加快步伐對相關(guān)制度領(lǐng)域進(jìn)行建設(shè),制定更嚴(yán)格和明確的食品標(biāo)準(zhǔn)體系。
2、提高相關(guān)機(jī)構(gòu)的失職成本
目前,食品安全監(jiān)督的技術(shù)水平還不夠發(fā)達(dá),監(jiān)督部門的責(zé)任不夠明確,為了防止監(jiān)督部門與一些企業(yè)進(jìn)行合謀,要明確監(jiān)管部門職責(zé),建立嚴(yán)格的責(zé)任追究機(jī)制。發(fā)生食品安全問題時,整個監(jiān)管部門都應(yīng)該被追責(zé),并且對其要從重罰,以降低其犯錯的概率。當(dāng)食品安全問題出現(xiàn)時,還要嚴(yán)格追究食品檢測機(jī)構(gòu)的責(zé)任,要求其對問題負(fù)責(zé)。
3、增大食品企業(yè)違法生產(chǎn)的成本
對于一些存在失信行為,忽視社會責(zé)任而違法生產(chǎn)的企業(yè),政府要對其進(jìn)行懲罰,例如可以吊銷違法企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照,對于一些違法行為較為嚴(yán)重的企業(yè),在必要時,要追究其刑事責(zé)任,使其承擔(dān)高額違法生產(chǎn)成本。交易成本理論認(rèn)為失信行為所取得的利益大于失信行為的成本下,該失信行為將不會停止;相反,收益小于成本時,失信行為將會大大減少。根據(jù)交易成本理論,應(yīng)該增加處罰力度,大幅度提高違法生產(chǎn)企業(yè)的失信成本,使得企業(yè)規(guī)范生產(chǎn),遠(yuǎn)離失信行為。
4、加強(qiáng)社會公眾和媒體對政府部門的監(jiān)督
中國食品問題不斷涌現(xiàn)的一個重要原因是政府部門存在有限理性和機(jī)會主義,所以,應(yīng)激勵社會公眾和媒體對政府部門進(jìn)行全面監(jiān)督??梢再x予公眾一些例如批評建議權(quán)、申訴控告權(quán)等監(jiān)督權(quán)力并且使其合理化。政府也應(yīng)該允許媒體對食品安全進(jìn)行監(jiān)督以及報(bào)道,使食品安全得到透明化管理。有了以上這些社會監(jiān)督的存在,政府監(jiān)督部門的交易成本上升,機(jī)會主義行為將會減少。
作者:劉玲 單位:中央財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院
參考文獻(xiàn):
[1]孫經(jīng)緯譯.普特曼.企業(yè)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)[M].上海:上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2000.
[2]張群群,黃濤譯.威廉姆森.反托拉斯經(jīng)濟(jì)學(xué)—兼并、協(xié)約和策略行為[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,1999.
[3]朱舟,黃瑞虹譯.約翰•克勞奈維根.交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)及其超越[M].上海:上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2002.
[4]王鐵生,葛立成譯.迪屈奇.交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,1999.
【論文關(guān)鍵詞】:排污權(quán);排污權(quán)交易;環(huán)境法
0引言
排污權(quán)交易,從理論發(fā)展的成熟到實(shí)踐應(yīng)用的成功,為我們提供了一種全新的角度來看待環(huán)境問題與環(huán)境法,乃至法與其調(diào)整對象的整個社會關(guān)系。
排污權(quán)作為一種新的權(quán)利,是與產(chǎn)生排污權(quán)的制度緊密相聯(lián)。如果說,自然權(quán)利比如自由平等這些固有權(quán)利,即使法律不對其進(jìn)行規(guī)定,也不失為權(quán)利之一種。但是排污權(quán)屬于法律規(guī)定才享有的一種權(quán)利,它的存在是與法律規(guī)定的特別制度相依存的。
一、排污權(quán)的產(chǎn)生背景
排污權(quán)最早產(chǎn)生于美國,美國早期在限制排放污染物方面在法律上的規(guī)定主要集中在技術(shù)方面,要求工廠用"最佳實(shí)用技術(shù)"和"最佳可行技術(shù)"來控制污染物的排放。這種規(guī)定最大的問題是在執(zhí)行之中成本過高,因?yàn)檫@種技術(shù)性的規(guī)定很少考慮限制排放的成本,而且是按每一種污染物的特點(diǎn)專門制定,法律規(guī)定難以貫徹就在所難免。所以,就產(chǎn)生了在總量控制下可以對個別排污口靈活調(diào)整的變通性想法。這種想法付諸實(shí)踐,最初只限于同一工廠內(nèi)不同排污口之間的調(diào)整,只要總量不增加,某一排污口多排一點(diǎn)或少排一點(diǎn)是可以容許的。后來,總量控制的范圍不斷擴(kuò)大,允許在同一區(qū)域內(nèi)不同工廠之間調(diào)整,在此基礎(chǔ)上產(chǎn)生了排污權(quán)交易的構(gòu)想。最典型的有"折抵"制度和"氣泡"制度。它們反映了排污權(quán)交易的一個最基本的思路,即在總量控制下,利用各企業(yè)減排成本的不同,調(diào)整企業(yè)的減排任務(wù)。
二、排污權(quán)的制度構(gòu)建
(1)制訂確保排污權(quán)順利交易的相應(yīng)辦法、規(guī)則和制度在排污權(quán)初始配置的拍賣和市場交易過程中,都需要按照一定的規(guī)則進(jìn)行,才能確保交易秩序。政府要根據(jù)排污權(quán)拍賣市場的運(yùn)行機(jī)制和排污權(quán)交易的市場機(jī)制分別制訂合理的規(guī)則。
(2)排污權(quán)配置。排污權(quán)初始配置是在制定排污總量的基礎(chǔ)上,對環(huán)境容量這一公共資源的使用權(quán)實(shí)行公正的分配,排污權(quán)初始配置直接涉及到排污單位的經(jīng)濟(jì)利益,并且影響到環(huán)境容量資源的配置效率。如何在現(xiàn)有污染源之間、以及現(xiàn)有污染源與將來污染源之間進(jìn)行合理有效的排污權(quán)分配,成為排污權(quán)交易的首要問題。
(3)政府監(jiān)督。在排污權(quán)交易的整個過程中必須有政府的監(jiān)督行為,政府要利用各種自動的連續(xù)的監(jiān)測手段對污染源實(shí)行技術(shù)監(jiān)測。如排污單位提出排污權(quán)出售申請,則政府就要通過對其排污源的技術(shù)監(jiān)測核實(shí)該單位削減額外污染物的能力,在確認(rèn)后才能批準(zhǔn)出售申請。
三、排污權(quán)交易反映環(huán)境法調(diào)整方法上的新特點(diǎn)
首先,它從實(shí)際出發(fā),肯定了排污是法律主體所享有的一項(xiàng)權(quán)利。有些人,現(xiàn)在談"排污"色變,認(rèn)為只要是排污就是對環(huán)境的破壞,為法律所不容,實(shí)際上混淆了排污與污染的概念。排污偏重事實(shí)評價,是對生產(chǎn)、生活中附帶產(chǎn)生污染物這個過程的描述,而污染側(cè)重價值評價,是在排污達(dá)到一定程度,超過環(huán)境的自凈功能而對環(huán)境造成破壞的定義。正常的排污是生產(chǎn)生活所必須,也是法律所允許,而污染則是法律所禁止,對生產(chǎn)生活產(chǎn)生過量、超標(biāo)污染物的限制。所以承認(rèn)排污權(quán),并不意味著承認(rèn)污染權(quán),而是法律規(guī)定法律主體在規(guī)定的范圍和標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)進(jìn)行排污的可能性,并且滿足主體的利益,這符合權(quán)利構(gòu)成的兩個方面。
并且,權(quán)利的交易符合了經(jīng)濟(jì)學(xué)原理。經(jīng)濟(jì)學(xué)原理之一就是"交易能使每個人狀況更好"。因?yàn)椋ㄟ^與其他人交易,人們可以按較低的成本獲得各種各樣的物品與勞務(wù);交易可以專門從事自己最擅長的活動,并且可以享有擅長其他活動的人為自己提供的服務(wù),從而實(shí)現(xiàn)雙贏甚至多贏。在排污權(quán)交易中,我們清楚地看到了這一原理的體現(xiàn)。那些有著先進(jìn)污染處理技術(shù)的企業(yè),可以通過出賣、存儲排污量而獲得利益,減少排污可以實(shí)現(xiàn)效益,從而鼓勵了先進(jìn)排污技術(shù)的開發(fā)利用的積極性。而那些因?yàn)榧夹g(shù)原因或者生產(chǎn)需要,需要超標(biāo)排放,當(dāng)然是在當(dāng)?shù)丨h(huán)境指標(biāo)允許的范圍內(nèi)時,可以通過購買排污權(quán),實(shí)現(xiàn)生產(chǎn),創(chuàng)造價值,實(shí)現(xiàn)自身和社會的雙重發(fā)展。排污罰款和排污權(quán)交易雖然目的都是為了限制污染物的排放,然而前者是懲罰機(jī)制,后者是獎勵機(jī)制,排污權(quán)交易更能夠被接受,并且符合環(huán)保的需要。排污權(quán)交易的產(chǎn)生是有著深厚的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)的,其中經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)是環(huán)境納污能力的商品化,市場化和外部不經(jīng)濟(jì)的內(nèi)化。在人們傳統(tǒng)觀念中普遍認(rèn)為,環(huán)境的納污能力是無限的,其實(shí)這是非常錯誤的,環(huán)境納污能力作為地球生命支撐力的一部分,它是有一定限度的,這就是部分學(xué)者所說的"安全閥"。在市場經(jīng)濟(jì)下,環(huán)境是一種資源,一種公共性很強(qiáng)的資源,它對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著不可或缺的作用。它的所有權(quán)應(yīng)該歸屬于代表公眾的國家,在實(shí)行總量控制的前提下,由政府出面通過發(fā)放可交易的許可證,將一定量的排污指標(biāo)賣給污染者。
另外,排污權(quán)的交易,還體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)分析法學(xué)的理論。經(jīng)濟(jì)分析法學(xué)的產(chǎn)生,是經(jīng)濟(jì)學(xué)對法學(xué)的滲透,也是經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)作為法的本原之一的體現(xiàn)。經(jīng)濟(jì)分析法學(xué)很重要的目的就是實(shí)現(xiàn)效率,將效率作為法的價值之一,那排污權(quán)交易是如何實(shí)現(xiàn)效率的呢?那些掌握先進(jìn)排污技術(shù)和設(shè)備的企業(yè),可以通過減少排污來實(shí)現(xiàn)效益,這在排污權(quán)交易制度之前是不可能的,因此污染少的企業(yè)效率提高了;那些需要滿足較大生產(chǎn),較多排污的企業(yè),不會因?yàn)榕盼鄢瑯?biāo)而停產(chǎn),在繼續(xù)生產(chǎn)中實(shí)現(xiàn)效益;因?yàn)榕盼蹤?quán)交易,較之過去單純依靠行政執(zhí)法來實(shí)現(xiàn)排污量達(dá)標(biāo)的做法,依靠企業(yè)間的交易實(shí)現(xiàn)的方式很大程度上降低了執(zhí)法成本和資源,而實(shí)現(xiàn)公共利益。這就是經(jīng)濟(jì)分析法學(xué)所追求的結(jié)果。經(jīng)濟(jì)分析法學(xué)派認(rèn)為,法律規(guī)范的是一種交易的規(guī)則,最典型的是美國司法中的辯訴交易制度,犯罪人可以在檢察官不能肯定其是否犯有某罪的情況下承認(rèn)其罪,而獲得減免。
但是,排污權(quán)交易并不是不需要成本的,按照經(jīng)濟(jì)分析法學(xué)的理論,一項(xiàng)制度能否有效的執(zhí)行,同它施行前的成本投入是有關(guān)的。排污權(quán)交易的主體需要在政府相關(guān)部門的主持之下,并且充分考慮到當(dāng)?shù)丨h(huán)境的實(shí)際情況,避免"禍水東引",并且根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況,做出是否允許排污交易的決定,并且這樣的成本投入也直接影響著污染物能否得到有效的控制。
【關(guān)鍵詞】 威廉姆森;交易成本理論;監(jiān)督組織
近年來,中國食品安全問題頻頻發(fā)生,在身邊也能發(fā)現(xiàn)很多食物中毒、問題食物被查處的事情,眾多學(xué)者對此都有過研究,但從交易成本理論的視角分析食品安全問題的文獻(xiàn)依舊很少。本文利用交易成本理論分析中國食品安全問題,提出相應(yīng)對策。
一、交易成本理論概述
自1937年科斯發(fā)表《企業(yè)的性質(zhì)》這篇跨時代的論文以來,交易成本的概念首先被提出來,不過科斯未給出可操作的概念和清楚明了的界定方法。之后經(jīng)濟(jì)學(xué)家和學(xué)者們紛紛加入到對此概念的進(jìn)一步探索之中,對交易成本的內(nèi)涵進(jìn)行了各種界定。在眾多理論中,威廉姆森的交易成本理論最為重要,他認(rèn)為,要準(zhǔn)確把握“交易成本”,需要從內(nèi)涵與外延兩個層次上進(jìn)行探索與界定。
1、交易成本的內(nèi)涵
肯尼思?阿羅(1969)在他的論文中提到交易成本這一概念,阿羅認(rèn)為在市場的形成過程中,交易成本會起一個反方向的阻礙作用,交易成本屬于一種經(jīng)濟(jì)制度在運(yùn)行過程中存在的費(fèi)用。威廉姆森認(rèn)同阿羅對交易成本的看法,按照威廉姆森的觀點(diǎn),交易成本就是從交易合約出發(fā),使用不同的組織和各種制度的成本費(fèi)用。
2、交易成本的外延
交易成本在實(shí)際中具體包括哪些項(xiàng)目類別,就是交易成本的外延。
在《資本主義經(jīng)濟(jì)制度》一書中,威廉姆森提出了兩個重要的概念:“事前”交易成本;“事后”交易成本?!笆虑啊苯灰壮杀揪褪窃诤炗喓贤^程中,編寫擬定合同、交易雙方談判以及為保障合同可以被執(zhí)行的成本。“事前”交易成本的產(chǎn)生,是因?yàn)槲磥泶嬖诤艽蟛淮_定性,交易雙方都難以把握,需要提前制定好規(guī)則以明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。“事后”的交易成本主要有四種:第一,在交易合約執(zhí)行過程中,交易行為偏離最初雙方的合作目標(biāo),給交易雙方帶來了不適應(yīng)感所產(chǎn)生的成本;第二,交易雙方為控制未來可能產(chǎn)生的不合作風(fēng)險,所進(jìn)行商討帶來的議價成本;第三,為預(yù)防和解決合同執(zhí)行過程中發(fā)生的糾紛而產(chǎn)生的運(yùn)行成本;第四,雙方承諾會履約所產(chǎn)生的保證成本。
3、交易成本的決定因素
在日常的生活中,交易成本的存在具有普遍性,交易成本為什么會產(chǎn)生,它是由哪些因素所影響的,成為一個重要問題。許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家都對這個問題進(jìn)行過探索,試圖找到交易成本的影響因素。威廉姆森對此也有研究。
威廉姆森認(rèn)為,交易成本主要與人、特定交易、市場環(huán)境三個維度的因素相關(guān)。威廉姆森認(rèn)為市場中的人是“有限理性的”,并且行為人還具有機(jī)會主義傾向。特定交易方面的因素主要是可以影響交易性質(zhì)的因素。市場環(huán)境方面的因素主要就是指在現(xiàn)行市場中,某項(xiàng)交易可能存在多少交易對手。
二、食品安全問題的交易成本理論分析
1、食品安全問題現(xiàn)狀
按照世界衛(wèi)生組織的觀點(diǎn),食品安全是指在食品生產(chǎn)過程中生產(chǎn)商對質(zhì)量的擔(dān)保以及購買者在使用時,不會產(chǎn)生不良反應(yīng)。根據(jù)世界衛(wèi)生組織的定義我們可以發(fā)現(xiàn),食品安全是否得到保障的一個標(biāo)準(zhǔn)是消費(fèi)者的健康是否被損害。食品安全問題之所以是目前社會上的一個重大問題,因?yàn)樗o緊關(guān)系著大眾的身體健康,在國際社會上,食品安全是一個國家政府監(jiān)管力度的代表。近幾年,雖然中國對食品安全的監(jiān)督不斷加強(qiáng),但安全問題仍然頻發(fā),因此規(guī)范食品質(zhì)量安全,打擊違法企業(yè)已成為當(dāng)務(wù)之急。
食品安全問題頻發(fā)也和行業(yè)特點(diǎn)有關(guān),食品的加工生產(chǎn)涉及多個過程,原料來源是否有保障、加工過程是否衛(wèi)生、運(yùn)輸過程中的存儲是否得當(dāng)都會對安全產(chǎn)生影響。且中國食品企業(yè)大部分規(guī)模都較小,缺乏對安全問題的重視,只有很少部分擁有合格的生產(chǎn)設(shè)備。不只小企業(yè)會出現(xiàn)問題,三鹿、雙匯等大企業(yè)也發(fā)生過重大安全問題,導(dǎo)致了市場購買者對中國目前的食品安全產(chǎn)生懷疑。
2、食品安全問題的原因分析
(1)政府監(jiān)管食品安全的交易成本。政府作為市場的重要參與者,也是經(jīng)濟(jì)人,但根據(jù)制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論其也是有限理性的,它也會從自身利益出發(fā)來考慮現(xiàn)實(shí)問題。從政府的角度來看,其在進(jìn)行食品監(jiān)管時也會有一定的獲益,但同時也是要付出成本的。顯性方面的成本有各種政府在行使管理責(zé)任時的費(fèi)用以及處理訴訟糾紛時的費(fèi)用。隱性成本主要是為了提高監(jiān)督力度而雇傭更多工作人員和增加監(jiān)督次數(shù)而產(chǎn)生的,因?yàn)檎鄙偈称钒踩矫娴闹R,在信息不對稱的情況下,企業(yè)會隱藏違法生產(chǎn),政府要想有力監(jiān)督,必須要投入更多的人力與財(cái)力,因此,政府的交易成本會非常高。且目前中國政府對食品安全的監(jiān)管屬于好幾個機(jī)構(gòu)部門的任務(wù),在監(jiān)管過程中存在重復(fù)投入問題,發(fā)生問題時,機(jī)構(gòu)之間會相互推諉。
(2)企業(yè)生產(chǎn)安全食品的交易成本。產(chǎn)權(quán)界定成本是食品生產(chǎn)中安全問題方面的一項(xiàng)重大交易費(fèi)用,但生產(chǎn)商在尋找合適交易對手,商議食品成交價格和食品合約的擬定與執(zhí)行中還存在著許多交易成本。食品企業(yè)作為一個企業(yè),其目的也是利潤最大化,在生產(chǎn)經(jīng)營過程中,它會采取各種辦法來降低生產(chǎn)成本,以獲取利潤。在這個利潤最大化的過程中,企業(yè)會將消費(fèi)者的健康問題拋到一邊,在生產(chǎn)過程中添加各種化學(xué)物品。在政府加大對食品安全問題進(jìn)行監(jiān)控的過程中,受管制的企業(yè)必然要引進(jìn)新的設(shè)備來保障食品質(zhì)量安全,對于企業(yè)來說,這是一筆生產(chǎn)成本以外的費(fèi)用,會提高總的成本數(shù)額。
如果食品企業(yè)在生產(chǎn)過程中添加一些有安全隱患的添加劑,一旦被監(jiān)督機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn),則會被懲罰,所以企業(yè)會衡量違法生產(chǎn)的收益和被發(fā)現(xiàn)的罰金數(shù)額,如果收益大于罰金,則企業(yè)會違法進(jìn)行生產(chǎn)。目前,中國政府監(jiān)督部門對食品企業(yè)違法生產(chǎn)的處罰力度較小,所以,很多企業(yè)都抱著僥幸心理違法生產(chǎn),只為了追求短期的高利潤,使用劣質(zhì)食品原材料與化學(xué)添加物,無視消費(fèi)者的健康。通常這些企業(yè)規(guī)模都不大,而小型企業(yè)并不太注重企業(yè)的聲譽(yù)形象。但也有一部分大企業(yè)在利潤的驅(qū)使下違法生產(chǎn),例如三鹿的奶粉問題,這些現(xiàn)象會發(fā)生,最終原因都是違法生產(chǎn)的成本低,而收益很大,趨利性使得企業(yè)無視自己的社會責(zé)任生產(chǎn)劣質(zhì)產(chǎn)品。
(3)監(jiān)督組織的交易成本。目前,中國大部分食品加工企業(yè)規(guī)模都比較小,70%的企業(yè)都屬于小作坊只有十幾個員工,衛(wèi)生情況較差,想對目前的這種狀況進(jìn)行全面整改,交易成本巨大。而食品檢測組織和政府組成一個利益共同體,出現(xiàn)食品安全問題時,責(zé)任主要有政府承擔(dān),第三方組織基本不會受到影響。相關(guān)的行業(yè)協(xié)會雖然也會對食品安全問題制定質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn),但通常協(xié)會工作人員都與食品企業(yè)有種種聯(lián)系。所以各種第三方組織和行業(yè)協(xié)會為了自己利益考慮,會與企業(yè)合謀,這樣就會產(chǎn)生食品企業(yè)的機(jī)會主義行為。
三、政策建議
從交易成本理論角度來看,雖然無法徹底消除食品安全問題的出現(xiàn),但可以通過一些手段降低該類問題的發(fā)生頻率。
1、健全食品安全制度規(guī)范
制度的一個重大作用就是降低交易的成本,食品安全問題頻發(fā)從側(cè)面也反應(yīng)出中國目前食品安全方面的制度體系還不夠健全。政府可以從制度方面著手,來對食品生產(chǎn)者的行為進(jìn)行規(guī)范。雖然中國自2009年就開始實(shí)施食品安全條例,但是該條例還難以遏制許多食品安全問題的發(fā)生,為防止企業(yè)違法生產(chǎn),政府應(yīng)該加快步伐對相關(guān)制度領(lǐng)域進(jìn)行建設(shè),制定更嚴(yán)格和明確的食品標(biāo)準(zhǔn)體系。
2、提高相關(guān)機(jī)構(gòu)的失職成本
目前,食品安全監(jiān)督的技術(shù)水平還不夠發(fā)達(dá),監(jiān)督部門的責(zé)任不夠明確,為了防止監(jiān)督部門與一些企業(yè)進(jìn)行合謀,要明確監(jiān)管部門職責(zé),建立嚴(yán)格的責(zé)任追究機(jī)制。發(fā)生食品安全問題時,整個監(jiān)管部門都應(yīng)該被追責(zé),并且對其要從重罰,以降低其犯錯的概率。當(dāng)食品安全問題出現(xiàn)時,還要嚴(yán)格追究食品檢測機(jī)構(gòu)的責(zé)任,要求其對問題負(fù)責(zé)。
3、增大食品企業(yè)違法生產(chǎn)的成本
對于一些存在失信行為,忽視社會責(zé)任而違法生產(chǎn)的企業(yè),政府要對其進(jìn)行懲罰,例如可以吊銷違法企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照,對于一些違法行為較為嚴(yán)重的企業(yè),在必要時,要追究其刑事責(zé)任,使其承擔(dān)高額違法生產(chǎn)成本。交易成本理論認(rèn)為失信行為所取得的利益大于失信行為的成本下,該失信行為將不會停止;相反,收益小于成本時,失信行為將會大大減少。根據(jù)交易成本理論,應(yīng)該增加處罰力度,大幅度提高違法生產(chǎn)企業(yè)的失信成本,使得企業(yè)規(guī)范生產(chǎn),遠(yuǎn)離失信行為。
4、加強(qiáng)社會公眾和媒體對政府部門的監(jiān)督
中國食品問題不斷涌現(xiàn)的一個重要原因是政府部門存在有限理性和機(jī)會主義,所以,應(yīng)激勵社會公眾和媒體對政府部門進(jìn)行全面監(jiān)督。可以賦予公眾一些例如批評建議權(quán)、申訴控告權(quán)等監(jiān)督權(quán)力并且使其合理化。政府也應(yīng)該允許媒體對食品安全進(jìn)行監(jiān)督以及報(bào)道,使食品安全得到透明化管理。有了以上這些社會監(jiān)督的存在,政府監(jiān)督部門的交易成本上升,機(jī)會主義行為將會減少。
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【論文關(guān)鍵詞】資本結(jié)構(gòu);戰(zhàn)略管理;環(huán)境動態(tài)性
一、引言
資本結(jié)構(gòu)長久以來一直都是財(cái)務(wù)管理研究的重要問題,它與企業(yè)滿足利益相關(guān)群體需求的能力有密切聯(lián)系(miller, 1963)。以戰(zhàn)略管理為視角,研究企業(yè)資本結(jié)構(gòu)與影響企業(yè)競爭力若干要素之間的關(guān)系是一個相對較新且重要的領(lǐng)域。
不同的行業(yè)中具有不同的財(cái)務(wù)管理模式。allen(1993)指出適用于傳統(tǒng)行業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)類型不同于動態(tài)行業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)類型。因此,資本結(jié)構(gòu)選則需要考慮戰(zhàn)略管理的一個重要維度——企業(yè)的競爭環(huán)境,特別是環(huán)境的動態(tài)變化,即企業(yè)競爭環(huán)境的不穩(wěn)定性和變化程度(dess and beard,1984)。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)競爭環(huán)境的動態(tài)變化的匹配程度對企業(yè)的績效產(chǎn)生影響(simerly and li,2000),將環(huán)境動態(tài)性納入到資本結(jié)構(gòu)決策中,對企業(yè)的發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)意義。
二、資本結(jié)構(gòu)決策理論基礎(chǔ)
1.早期資本結(jié)構(gòu)理論
現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論起源于modigliani和miller(1958)提出的“mm不相關(guān)理論”,該理論將現(xiàn)實(shí)中的復(fù)雜因素以假設(shè)形式抽象濾出,得出企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)的市場價值無關(guān)的結(jié)論。由于mm理論的假設(shè)與現(xiàn)實(shí)具有偏差,從而出現(xiàn)了一系列新的資本結(jié)構(gòu)理論。
mm理論假設(shè)不存在破產(chǎn)成本,而現(xiàn)實(shí)的情況是破產(chǎn)成本相當(dāng)高,與破產(chǎn)有關(guān)的問題大多與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中包含過多的債務(wù)有關(guān),因而破產(chǎn)成本不支持企業(yè)多度地利用債務(wù)。20世紀(jì)70年代,研究者將視角主要放在了與債務(wù)融資有關(guān)的稅收利益與破產(chǎn)成本上面,從而形成了資本結(jié)構(gòu)的“權(quán)衡理論”。早期資本結(jié)構(gòu)理論忽略了信息不對稱和管理者的機(jī)會主義行為對資本結(jié)構(gòu)決策的影響,理論和交易成本經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)彌補(bǔ)了早期資本結(jié)構(gòu)理論的缺陷。
2.理論、交易成本與資本結(jié)構(gòu)
理論是組織經(jīng)濟(jì)學(xué)中重要的理論,可對資本結(jié)構(gòu)決策進(jìn)行解釋并對公司治理產(chǎn)生影響。當(dāng)今,理論的焦點(diǎn)問題是如何通過使用契約尋求分配決策權(quán)和激勵從而解決所有者與管理者在資源控制上的沖突(rumelt 等,1994)。從企業(yè)的角度來說,高債務(wù)資本成本會降低企業(yè)對利益相關(guān)群體的吸引力,同時債權(quán)人對企業(yè)過緊的外部控制會干涉到企業(yè)在競爭環(huán)境中不斷發(fā)展壯大的能力。同時,由于人機(jī)會主義行為的存在,企業(yè)偏向于利用債務(wù)融資,以減少人可自由支配的現(xiàn)金流,從而降低機(jī)會主義行為的發(fā)生。
交易成本經(jīng)濟(jì)源于coase(1937)的研究,當(dāng)今tce關(guān)注的問題是企業(yè)與其內(nèi)外部支持者之間的契約關(guān)系,同時節(jié)約交易成本。交易最重要的維度是資產(chǎn)專用性(williamson,1997),對于專用性程度低的資產(chǎn),可以從要素市場上得知關(guān)于該資產(chǎn)現(xiàn)在及未來價值的信息,降低了交易風(fēng)險使交易更加有效。因此,資產(chǎn)專用性程度低的企業(yè)最佳的融資工具是舉債;資產(chǎn)專用性程度高的企業(yè)若采用債務(wù)融資,會增加了債權(quán)人的風(fēng)險、增加交易成本因而不適合舉債融資。
三、考慮環(huán)境動態(tài)性的資本結(jié)構(gòu)決策
bettis(1983)和bromiley(1990)指出,研究戰(zhàn)略管理與財(cái)務(wù)要素的關(guān)系時,應(yīng)保持戰(zhàn)略的眼光,戰(zhàn)略管理的顯著特征是強(qiáng)調(diào)企業(yè)的競爭環(huán)境。貫穿于諸多行業(yè),環(huán)境特征對企業(yè)的影響有顯著差異,環(huán)境的動態(tài)性就是一個重要的環(huán)境特征。一系列實(shí)證研究表明,當(dāng)環(huán)境動態(tài)性增強(qiáng),會導(dǎo)致行動者準(zhǔn)確判斷現(xiàn)在及未來環(huán)境狀況的能力下降(milliken,1987),同時降低企業(yè)與其內(nèi)部組成成分關(guān)系的穩(wěn)定性和預(yù)測性。目前越來越多的行業(yè)環(huán)境正在變得越來越不穩(wěn)定,因此以環(huán)境動態(tài)變化為前提考慮資本結(jié)構(gòu)決策變得具有價值。
從戰(zhàn)略管理的角度來看,企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)決策受企業(yè)所處競爭環(huán)境動態(tài)變化程度的影響。chung(1993)的資本結(jié)構(gòu)研究檢驗(yàn)了經(jīng)營風(fēng)險與資產(chǎn)特性之間的關(guān)系,發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品市場的不確定性與財(cái)務(wù)杠桿負(fù)相關(guān)。也就是說當(dāng)企業(yè)的不確定性較低時,資本結(jié)構(gòu)中負(fù)債水平較高。該研究說明資本結(jié)構(gòu)決策與企業(yè)戰(zhàn)略是有聯(lián)系的,但是沒有直接提出環(huán)境動態(tài)性,資本結(jié)構(gòu)決策和經(jīng)濟(jì)績效之間的關(guān)系。simerly和li(2000)將環(huán)境動態(tài)性考慮到資本結(jié)構(gòu)決策中,研究了它與資本結(jié)構(gòu)、企業(yè)經(jīng)濟(jì)績效之間的關(guān)系。得出結(jié)論:環(huán)境因素對資本結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)績效之間的關(guān)系有影響。對于處于穩(wěn)定環(huán)境中的企業(yè)即低動態(tài)性的企業(yè),債務(wù)融資越高企業(yè)經(jīng)濟(jì)績效越好。反之,債務(wù)融資越低企業(yè)經(jīng)濟(jì)績效越好。資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)競爭環(huán)境不相適應(yīng),導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)績效變低。
我國學(xué)者對基于戰(zhàn)略視角下資本結(jié)構(gòu)的研究起步較晚,但近些年來伴隨著我國企業(yè)所面臨的競爭環(huán)境越來越不穩(wěn)定,學(xué)者開始重視財(cái)務(wù)管理與戰(zhàn)略管理的整合。曾德明、周蓉和陳立勇(2004)通過融合組織經(jīng)濟(jì)學(xué)和戰(zhàn)略管理學(xué)理論,研究環(huán)境動態(tài)性對我國上市公司資本結(jié)構(gòu)及公司績效的關(guān)系。研究結(jié)論與simerly和li(2000)存在不一致。我國大多數(shù)上市公司沒有依據(jù)環(huán)境動態(tài)性來進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)選擇,公司資本結(jié)構(gòu)、環(huán)境動態(tài)性與公司績效三者之間并無顯著性的關(guān)系。敬輝蓉、趙靜(2007)基于戰(zhàn)略公司財(cái)務(wù)的動態(tài)視角,從實(shí)證上檢驗(yàn)了競爭環(huán)境動態(tài)性與上市公司資本結(jié)構(gòu)的關(guān)系。其研究結(jié)論表明資本結(jié)構(gòu)選擇與所在產(chǎn)業(yè)的動態(tài)市場競爭環(huán)境具有密切關(guān)系。陳文浩、周雅君(2007)從公司面臨的產(chǎn)品市場競爭狀況出發(fā),對資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)績效的相關(guān)性實(shí)證研究。結(jié)果表明對于壟斷性行業(yè)即競爭環(huán)境穩(wěn)定,公司的債務(wù)比率與公司業(yè)績具有顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系;對于競爭性行業(yè),公司的債務(wù)比率與公司業(yè)績具有顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。
四、結(jié)論
隨著網(wǎng)絡(luò)的不斷普及和電子商務(wù)的迅猛發(fā)展,電子商務(wù)這種商務(wù)活動新模式已經(jīng)逐漸改變了人們的經(jīng)濟(jì)活動方式、工作方式和生活本論文由整理提供方式,越來越多的人們開始接受并喜愛網(wǎng)上購物,可是,電子商務(wù)發(fā)展的瓶頸——安全問題依然是制約人們進(jìn)行電子商務(wù)交易的最大問題,因此,安全問題是電子商務(wù)的核心問題,是實(shí)現(xiàn)和保證電子商務(wù)順利進(jìn)行的關(guān)鍵所在。校園電子商務(wù)是電子商務(wù)在校園環(huán)境下的具體應(yīng)用與實(shí)現(xiàn),其安全性也同樣是其發(fā)展所不容忽視的關(guān)鍵問題,因此應(yīng)當(dāng)著重研究。
1校園電子商務(wù)概述
1.1校園電子商務(wù)的概念。
校園電子商務(wù)是電子商務(wù)在校園這個特定環(huán)境下的具體應(yīng)用,它是指在校園范圍內(nèi)利用校園網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)、計(jì)算機(jī)硬件、軟件和安全通信手段構(gòu)建的滿足于校本論文由整理提供園內(nèi)單位、企業(yè)和個人進(jìn)行商務(wù)、工作、學(xué)習(xí)、生活各方面活動需要的一個高可用性、伸縮性和安全性的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)。
1.2校園電子商務(wù)的特點(diǎn)。
相對于一般電子商務(wù),校園電子商務(wù)具有客戶群本論文由整理提供穩(wěn)定、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境優(yōu)良、物流配送方便、信用機(jī)制良好、服務(wù)性大于盈利性等特點(diǎn),這些特點(diǎn)也是校園開展電子商務(wù)的優(yōu)勢所在。與傳統(tǒng)校園商務(wù)活動相比,校園電子商務(wù)的特點(diǎn)有:交易不受時間空間限制、快捷方便、交易成本較低。
2校園電子商務(wù)的安全問題
2.1校園電子商務(wù)安全的內(nèi)容。
校園電子商務(wù)安全內(nèi)容從整體上可分為兩大部分:校園網(wǎng)絡(luò)安全和校園支付交易安全。校園網(wǎng)絡(luò)安全內(nèi)容主要包括:計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備安全、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全、數(shù)據(jù)庫安全等。校園支付交易安全的內(nèi)容涉及傳統(tǒng)校園商務(wù)活動在校園網(wǎng)應(yīng)用時所產(chǎn)生的各種安全問題,如網(wǎng)上交易信息、網(wǎng)上支付以及配送服務(wù)等。
2.2校園電子商務(wù)安全威脅。
校園電子商務(wù)安全威脅同樣來自網(wǎng)絡(luò)安全威脅與交易安全威脅。然而,網(wǎng)絡(luò)安全與交易安全并不是孤立的,而是密不可分且相輔相成的,網(wǎng)絡(luò)安全是基礎(chǔ),是交易安全的保障。校園網(wǎng)也是一個開放性的網(wǎng)絡(luò),它也面臨許許多多的安全威脅,比如:身份竊取、非本論文由整理提供授權(quán)訪問、冒充合法用戶、數(shù)據(jù)竊取、破壞數(shù)據(jù)的完整性、拒絕服務(wù)、交易否認(rèn)、數(shù)據(jù)流分析、旁路控制、干擾系統(tǒng)正常運(yùn)行、病毒與惡意攻擊、內(nèi)部人員的不規(guī)范使用和惡意破壞等。校園網(wǎng)的開放性也使得基于它的交易活動的安全性受到嚴(yán)重的威脅,網(wǎng)上交易面臨的威脅可以歸納為:信息泄露、篡改信息、假冒和交易抵賴。信息泄露是非法用戶通過各種技術(shù)手段盜取或截獲交易信息致使信息的機(jī)密性遭到破壞;篡改信息是非法用戶對交易信息插入、刪除或修改,破壞信息的完整性;假冒是非法用戶冒充合法交易者以偽造交易信息;交易抵賴是交易雙方一方或否認(rèn)交易行為,交易抵賴也是校園電子商務(wù)安全面臨的主要威脅之一。
2.3校園電子商務(wù)安全的基本安全需求。
通過對校園電子商務(wù)安全威脅的分析,可以本論文由整理提供看出校園電子商務(wù)安全的基本要求是保證交易對象的身份真實(shí)性、交易信息的保密性和完整性、交易信息的有效性和交易信息的不可否認(rèn)性。通過對校園電子商務(wù)系統(tǒng)的整體規(guī)劃可以提高其安全需求。
3校園電子商務(wù)安全解決方案
3.1校園電子商務(wù)安全體系結(jié)構(gòu)。
校園電子商務(wù)安全是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程,因此要從系統(tǒng)的角度對其進(jìn)行整體的規(guī)劃。根據(jù)校園電子商務(wù)的安全需求,通過對校園人文環(huán)境、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境、應(yīng)用系統(tǒng)及管理等各方面的統(tǒng)籌考慮和規(guī)劃,再結(jié)合的電子商務(wù)的安全技術(shù),總結(jié)校園電子商務(wù)安全體系本論文由整理提供結(jié)構(gòu),如圖所示:
上述安全體系結(jié)構(gòu)中,人文環(huán)境層包括現(xiàn)有的電子商務(wù)法律法規(guī)以及校園電子商務(wù)特有的校園信息文化,它們綜合構(gòu)成了校園電子商務(wù)建設(shè)的大環(huán)境;基礎(chǔ)設(shè)施層包括校園網(wǎng)、虛擬專網(wǎng)VPN和認(rèn)證中心;邏輯實(shí)體層包括校園一卡通、支付網(wǎng)關(guān)、認(rèn)證服務(wù)器和本論文由整理提供交易服務(wù)器;安全機(jī)制層包括加密技術(shù)、認(rèn)證技術(shù)以及安全協(xié)議等電子商務(wù)安全機(jī)制;應(yīng)用系統(tǒng)層即校園電子商務(wù)平臺,包括網(wǎng)上交易、支付和配送服務(wù)等。
針對上述安全體系結(jié)構(gòu),具體的方案有:
(1)營造良好校園人文環(huán)境。加強(qiáng)大學(xué)生本論文由整理提供的道德教育,培養(yǎng)校園電子商務(wù)參與者們的信息文化知識與素養(yǎng)、增強(qiáng)高校師生的法律意識和道德觀念,共
同營造良好的校園電子商務(wù)人文環(huán)境,防止人為惡意攻擊和破壞。
(2)建立良好網(wǎng)上支付環(huán)境。目前我國高校大都建立了校園一卡通工程,校園電子商務(wù)系統(tǒng)可以采用一卡通或校園電子帳戶作為網(wǎng)上支付的載體而不需要與銀行等金融系統(tǒng)互聯(lián),由學(xué)校結(jié)算中心專門處理與金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù),可以大大提高校園網(wǎng)上支付的安全性。
(3)建立統(tǒng)一身份認(rèn)證系統(tǒng)。建立校園統(tǒng)一身份認(rèn)證系統(tǒng)可以為校園電子商務(wù)系統(tǒng)提供安全認(rèn)證的功能。
(4)組織物流配送團(tuán)隊(duì)。校園師生居住地點(diǎn)相對集中,一般來說就在學(xué)校內(nèi)部或校園附近,只需要很少的人員就可以解決物流配送問題,而本論文由整理提供不需要委托第三方物流公司,在校園內(nèi)建立一個物流配送團(tuán)隊(duì)就可以準(zhǔn)確及時的完成配送服務(wù)。
3.2校園網(wǎng)絡(luò)安全對策。
保障校園網(wǎng)絡(luò)安全的主要措施有:
(1)防火墻技術(shù)。利用防火墻技術(shù)來實(shí)現(xiàn)校園局域網(wǎng)的安全性,以解決訪問控制問題,使只有授權(quán)的校園合法用戶才能對校園網(wǎng)的資源進(jìn)行訪問本論文由整理提供,防止來自外部互聯(lián)網(wǎng)對內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)的破壞。
(2)病毒防治技術(shù)。在任何網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下,計(jì)算機(jī)病毒都具有不可估量的威脅性和破壞力,校園網(wǎng)雖然是局域網(wǎng),可是免不了計(jì)算機(jī)病毒的威脅,因此,加強(qiáng)病毒防治是保障校園網(wǎng)絡(luò)安全的重要環(huán)節(jié)。
(3)VPN技術(shù)。目前,我國高校大都已經(jīng)建立了校園一卡通工程,如果能利用VPN技術(shù)建立校園一卡通專網(wǎng)就能大大提高校園信息安全、保證數(shù)據(jù)的本論文由整理提供安全傳輸。有效保證了網(wǎng)絡(luò)的安全性和穩(wěn)定性且易于維護(hù)和改進(jìn)。
3.3交易信息安全對策。
針對校園電子商務(wù)中交易信息安全問題,可以用電子商務(wù)的安全機(jī)制來解決,例如數(shù)據(jù)加密技術(shù)、認(rèn)證技術(shù)和安全協(xié)議技術(shù)等。通過數(shù)據(jù)加密,可以保證信息的機(jī)密性;通過采用數(shù)字摘要、數(shù)字簽名、數(shù)字信封、數(shù)字時間戳和數(shù)字證書等安全機(jī)制來解本論文由整理提供決信息的完整性和不可否認(rèn)性的問題;通過安全協(xié)議方法,建立安全信息傳輸通道來保證電子商務(wù)交易過程和數(shù)據(jù)的安全。
(1)數(shù)據(jù)加密技術(shù)。加密技術(shù)是電子商務(wù)中最基本的信息安全防范措施,其原理是利用一定的加密算法來保證數(shù)據(jù)的機(jī)密,主要有對稱加密和非對稱加密。對稱加密是常規(guī)的以口令為基礎(chǔ)的技術(shù),加密運(yùn)算與解密運(yùn)算使用同樣的密鑰。不對稱加密,即加密密鑰不同于解密密鑰,加密密鑰公之于眾,而解密密鑰不公開。
(2)認(rèn)證技術(shù)。認(rèn)證技術(shù)是保證電子商務(wù)交易安全的一項(xiàng)重要技術(shù),它是網(wǎng)上交易支付的前提,負(fù)責(zé)對交易各方的身份進(jìn)行確認(rèn)。在校園電子商務(wù)本論文由整理提供中,網(wǎng)上交易認(rèn)證可以通過校園統(tǒng)一身份認(rèn)證系統(tǒng)(例如校園一卡通系統(tǒng))來進(jìn)行對交易各方的身份認(rèn)證。
(3)安全協(xié)議技術(shù)。目前,電子商務(wù)發(fā)展較成熟和實(shí)用的安全協(xié)議是SET和SSL協(xié)議。通過對SSL與SET兩種協(xié)議的比較和校園電子商務(wù)的需求分析,校園電子商務(wù)更適合采用SSL協(xié)議。SSL位于傳輸層與應(yīng)用層之間,能夠更好地封裝應(yīng)用層數(shù)據(jù),不用改變位于應(yīng)用層的應(yīng)用程序,對用戶是透明的。而且SSL只需要通過一次“握手”過程就可以建立客戶與服務(wù)器之間的一條安全通信通道,保證傳輸數(shù)據(jù)的安全。
3.4基于一卡通的校園電子商務(wù)。
目前,我國高校校園網(wǎng)建設(shè)和校園一卡通工程建設(shè)逐步完善,使用校園一卡通進(jìn)行校園電子商務(wù)的網(wǎng)上支付可以增強(qiáng)校園電子商務(wù)的支付安全,可以避免或降低了使用銀行卡支付所出現(xiàn)的卡號被盜的風(fēng)險等。同時,使用校園一卡通作為校園電子支付載體的安全保障有:
(1)校園網(wǎng)是一個內(nèi)部網(wǎng)絡(luò),它自身已經(jīng)屏蔽了絕大多數(shù)來自公網(wǎng)的黑客攻擊及病毒入侵,由于有防火墻及反病毒軟件等安全防范設(shè)施,來自外部網(wǎng)絡(luò)人員的破壞可能性很小。同時,校園一卡通中心有著良好的安全機(jī)制,使得使用校園一卡通在校內(nèi)進(jìn)行網(wǎng)上支付被盜取賬號密碼等信息的可能性微乎其微。超級秘書網(wǎng)
(2)校園一卡通具有統(tǒng)一身份認(rèn)證系統(tǒng),能夠?qū)⑴c交易的各方進(jìn)行身份認(rèn)證,各方的交易活動受到統(tǒng)一的審計(jì)和監(jiān)控,統(tǒng)一身份認(rèn)證能夠保證網(wǎng)上工作環(huán)境的安全可靠。校園網(wǎng)絡(luò)管理中對不同角色的用戶享有不同級別的授權(quán),使其網(wǎng)上活動受到其身份的限制,有效防止一些惡意事情的發(fā)生。同時,由于校內(nèi)人員身份單一,多為學(xué)生,交易中一旦發(fā)生糾紛,身份容易確認(rèn),糾紛就容易解決。
4結(jié)束語
開展校園電子商務(wù)是推進(jìn)校園信息化建設(shè)的重要內(nèi)容,隨著我國校園信息化建設(shè)的不斷深入,目前已有許多高校開展了校園電子商務(wù),它極大的方便了校園內(nèi)師生員工的工作、學(xué)習(xí)、生活??墒桥c此同時,安全問題成為制約校園電子商務(wù)發(fā)展的障礙。因此,如何建立一個安全、便捷的校園電子商務(wù)應(yīng)用環(huán)境,讓師生能夠方便可靠的進(jìn)行校園在線交易和網(wǎng)上支本論文由整理提供付,是當(dāng)前校園電子商務(wù)發(fā)展要著重研究的關(guān)鍵問題。
論文摘要:截止到2007年底,我國A股上市公司達(dá)到上千家,證券市場已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。但也應(yīng)該看到,我國上市公司普遍存在著不分配股利或分配股利以再融資為目的的現(xiàn)象,這被學(xué)術(shù)界稱為“中國股利政策之謎”,股利政策已成為國內(nèi)外公司財(cái)務(wù)、金融領(lǐng)域的一個研究重點(diǎn)。
論文關(guān)鍵詞:現(xiàn)金股利股票股利股利政策
公司稅后利潤究竟應(yīng)該分配給股東還是留在公司內(nèi)部?應(yīng)該采取怎樣的方式把股利分配給股東?應(yīng)該分配多少股利給股東?股利分配的金額和方式對公司價值和股東財(cái)富有怎樣的影響?這些問題一直沒有得到一致的回答,因而,公司股利政策的問題也成為公司財(cái)務(wù)領(lǐng)域長期以來的研究熱點(diǎn)和難點(diǎn)。
一、國外研究
西方國家對于上市公司股幣政策的研究歷史較長,最先是和證券估價分析聯(lián)系在一起,還沒形成一個專門的研究領(lǐng)域。對股利政策的真正研究開始于20世紀(jì)60年代。1961年美國芝加哥大學(xué)兩位財(cái)務(wù)學(xué)家米勒和莫迪格利安尼發(fā)表了《股利政策、增長和股票估價》一文,股利政策一時成為眾多學(xué)者的研究熱點(diǎn)。此后,很多財(cái)務(wù)學(xué)家對此發(fā)表了大量的論文,并形成了傳統(tǒng)股利政策理論與現(xiàn)代股利政策理論。前者主要側(cè)重于研究股利政策與股票價格的相關(guān)性方面,形成了股利無關(guān)論與稅差理論;而后者側(cè)重于研究股利引起股票價格變動的原因,形成了追隨者效應(yīng)理論、股利信號傳遞理論和成本理論。
(一)傳統(tǒng)的股利政策理論
傳統(tǒng)股利政策理論認(rèn)為,投資者更喜歡現(xiàn)金股利,而不大喜歡將利潤留存給公司。這是因?yàn)椋簩ν顿Y者來說,現(xiàn)金股利是“抓在手中的鳥”,是實(shí)在的,而公司留利則是“躲在林中的鳥”,隨時都可能飛走。既然現(xiàn)在的留利并不一定轉(zhuǎn)化為未來的股利,那么在投資者看來,公司分配的股利越多,公司的市場價值也就越大。1956年哈佛大學(xué)約翰·林納(John.1inther)首次提出了公司股利分配行為的理論模型,拉開了股利政策研究的序幕。
1.“一鳥在手”理論。“~鳥在手”理論主要的代表者是戈登。1962年戈登(Grordon.M.J)和夏普(EliShapiro)在眾多研究的基礎(chǔ)上推導(dǎo)出了戈登模型。該理論基于投資者偏愛即期收入和即期股利能消除不確定性的特點(diǎn),認(rèn)為股票價格變動較大,在投資者眼里股利收益要比留存收益再投資帶來的資本利得更為可靠,由于投資者一般為風(fēng)險厭惡型,寧可現(xiàn)在收到較少的股利,也不愿承擔(dān)較大的風(fēng)險等到將來收到更多的股利,故投資者一般偏好現(xiàn)金股利而非資本利得。在這種思想下,該理論認(rèn)為股利政策與股東財(cái)富息息相關(guān),股利支付的提高將會增加股東財(cái)富。
2.股利無關(guān)論。最著名的MM股利無關(guān)論是由莫迪格利安尼(Modigliani)和米勒(Miller)在1961年提出的,因?yàn)閮扇诵帐系牡谝粋€字母均為M而簡稱為MM理論。Modigliani和Miller認(rèn)為,在一個信息對稱的完善資本市場里,在公司投資決策既定的條件下,公司的價值和公司的財(cái)務(wù)決策是無關(guān)的,因此,是否分配現(xiàn)金股利對股東的財(cái)富和公司價值沒有影響,股利政策與股價無關(guān),公司的股利政策不會影響股票的市價。
3.稅收效應(yīng)理論。法勒(Farrar)和塞爾文(Sel—wyn,L)通過研究認(rèn)為,在不存在稅收因素的條件下,公司選擇何種股利支付方式并不是非常重要。但是,如果現(xiàn)金紅利和資本利得可以不同稅賦,如現(xiàn)金股利稅賦高于資本利得的稅賦,那么,在公司及投資者看來,支付現(xiàn)金股利就不再是最優(yōu)的股利分配政策。由此可見,存在稅賦差別的前提下,公司選擇不同的股利支付方式,不僅會對公司的市場價值產(chǎn)生不同的影響,而且也會使公司(及個人投資者)的稅收負(fù)擔(dān)出現(xiàn)差異,即使在稅率相同的情況下,資本利得只有在實(shí)現(xiàn)之時才繳納資本增值稅,相對于現(xiàn)金股利課稅而言,仍然具有延遲納稅的好處。
(二)現(xiàn)代股利政策
現(xiàn)代股利政策認(rèn)為,在完善資本市場環(huán)境中,股利政策并不重要,每個股東都能無成本地選擇公司的股利政策,以適應(yīng)自己偏好,所以股利不影響公司價值。但是,在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中,由于資本市場存在不對稱稅負(fù)、不對稱信息和交易成本三種缺陷,公司的股利政策將對公司的價值產(chǎn)生影響,這時股利政策就顯得十分重要。
1.追隨者效應(yīng)理論。追隨者效應(yīng)理論是稅差理論的進(jìn)一步發(fā)展。該理論認(rèn)為股東的稅收等級不同,導(dǎo)致他們對待股利水平的態(tài)度不同。有的稅收等級高,而有的稅收等級低。公司應(yīng)據(jù)此調(diào)整股利政策,使其符合股東的愿望達(dá)到均衡。高股利支付率的股票將吸引一類追隨者,由處于低邊際稅率等級的投資者持有;低股利支付率的股票將吸引另一類追隨者,由處于高邊際稅率等級的投資者持有。
2.信號傳遞理論。股利具有信息內(nèi)涵的思想萌芽于Lintner,由MM最早提出。Bhattacharya(1979)建立了第一個股利的信號傳遞模型。該學(xué)派從放松理論的投資者和管理當(dāng)局擁有相同的信息假定出發(fā),認(rèn)為當(dāng)局與企業(yè)外部投資者之間存在著信息不對稱,管理當(dāng)局占有更多的有關(guān)企業(yè)前景方面的內(nèi)部信息。
3.成本理論。Jensen和Meckling(1976)的成本學(xué)說為整個公司的委托——問題研究奠定了理論框架和分析基礎(chǔ)。Jensen和Meckling將關(guān)系定義為一種契約,在這種契約下,一個人或更多的人(委托人)聘用另一人(即人)代表他們來履行某些服務(wù),其中包括把若干決策權(quán)托付給人。由于信息不對稱產(chǎn)生了道德風(fēng)險和逆向選擇問題,由此他們將成本定位為委托人發(fā)生的監(jiān)督支出、人發(fā)生的約束性支出和委托人承擔(dān)的剩余損失。
4.股利信息不對稱理論、交易成本理論、成長機(jī)會理論。信息不對稱是指公司管理者與投資者在有關(guān)公司信息方面存在時間及數(shù)量上的不一致性。股利信息不對稱理論認(rèn)為,公司的管理者比外部投資者占有更多的內(nèi)部信息,且在時間上也比外部投資者早得多。交易成本理論認(rèn)為,雖然股東可以創(chuàng)造自制股利或?qū)⑵渌@股利用于再投資,但是在交易中會發(fā)生交易成本(如經(jīng)紀(jì)人傭金等)。成長機(jī)會理論指的是當(dāng)公司進(jìn)入成就期后,通常從某一時刻起開始支付股利,并逐步提高所付股利占凈利潤的比例。經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明,公司股利政策的模式一般保持不變,當(dāng)股利政策改變時,股票平均價格會發(fā)生重大變化。因此,公司一般保持穩(wěn)定的股利政策
二、國內(nèi)研究
我國的股利政策研究起步較晚,20世紀(jì)90年代初期,我國建立了資本市場,90年代中后期逐步開始股利探索。翻譯借鑒西方成熟而完備的股利理論與實(shí)證,研究方法結(jié)合我國資本市場實(shí)際情況的股利研究是我國在這一領(lǐng)域研究的一大特色。目前理論和實(shí)證研究對股權(quán)結(jié)構(gòu)和股利政策的研究側(cè)重點(diǎn)不同。對股權(quán)結(jié)構(gòu)主要探討股權(quán)結(jié)構(gòu)對公司經(jīng)營業(yè)績的影響并已有多項(xiàng)實(shí)證結(jié)果。對于股利政策的研究偏向于對股利分配政策的多項(xiàng)因素的綜合分析,較少從股權(quán)結(jié)構(gòu)方面展開進(jìn)行分析。二者之間存在較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系,兩者均較少涉及股權(quán)結(jié)構(gòu)和配政策之間的關(guān)系。實(shí)際上對于經(jīng)營業(yè)績的研究是針對一個過程的結(jié)果,屬于事后控制的范疇,而股利政策具有雙重意義,一方面,選擇不利于公司發(fā)展的分配方式,將會直接影響到公司業(yè)績;另一方面,公司業(yè)績反過來又會成為發(fā)放股利的一個制約因素,兼具事中和事后控制的作用,可以幫助投資者及時發(fā)現(xiàn)問題并采取措施保護(hù)自己的利益。1999年,呂長江和王克敏采用因子分析法在對可能影響上市公司股利分配的38個變量進(jìn)行主成分分析的基礎(chǔ)上構(gòu)造了8個與現(xiàn)金股利有統(tǒng)計(jì)顯著性的因子,進(jìn)一步采用逐步回歸分析法研究因子與股利支付水平之間的關(guān)系顯示,國有股和法人股控股比例越大,內(nèi)部人控制度越強(qiáng),公司的股利支付水平越低;國有股及法人股比例越低,公司越傾向于將利潤留存于未來發(fā)展,易采用股票股利代替現(xiàn)金股利的支付政策。
2001年,趙春光、張雯麗、葉龍選取1999年底前上市的210家公司為樣本研究股利政策的選擇動因,結(jié)果也表明股權(quán)集中度越高可能越不分配股票股利。原紅旗2001年在對上海、深圳證券交易所1994-1997年除金融概念股外的公司的股利分配方案分年度進(jìn)行橫截面分析,結(jié)論表明上市公司的控股股東存在通過現(xiàn)金股利從上市公司轉(zhuǎn)移現(xiàn)金的行為,而對以股票股利留存于公司內(nèi)部的資金存在浪費(fèi)現(xiàn)象。魏剛2001年以389家公司1367個樣本觀察值為基礎(chǔ),采用Legit多元回歸模型分析上市公司股利分配和股權(quán)結(jié)構(gòu)的關(guān)系,發(fā)現(xiàn)國家股比例和法人股比例越高,上市公司分配股利的概率越高;相反,國家股比例和法人股比例越低,上市公司分配股利的概率越低。
風(fēng)險是由事件的不確定所引起的,由于對未來結(jié)果予以期望所帶來的無法實(shí)現(xiàn)期望結(jié)果的可能性。財(cái)務(wù)的本質(zhì)是本金的投入收益活動及其所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系,財(cái)務(wù)活動是本金籌集、投資、耗費(fèi)、收益、分配等活動環(huán)節(jié)的有機(jī)統(tǒng)一,由于各活動環(huán)節(jié)中都有本論文由整理提供可能發(fā)生風(fēng)險,因而,我們對財(cái)務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識,就不能僅僅停留在本金的籌集階段,而必須從財(cái)務(wù)活動的全過程和其總體觀念出發(fā),并聯(lián)系到財(cái)務(wù)收益上來。具體而言,財(cái)務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在本金的投入收益活動中,由于內(nèi)部、外部環(huán)境因素的作用,使財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而帶來損失的可能性,包括籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險和收益分配風(fēng)險。收益是一個看似明確實(shí)則含糊不清的概念,對于收益的內(nèi)涵,經(jīng)濟(jì)學(xué)和財(cái)務(wù)學(xué)存在嚴(yán)重的分歧。經(jīng)濟(jì)學(xué)對收益內(nèi)涵的論述,均力圖計(jì)量企業(yè)的實(shí)際收益,為財(cái)富分配提供依據(jù),經(jīng)濟(jì)學(xué)收益又稱為“真實(shí)收益”。筆者認(rèn)為,財(cái)務(wù)學(xué)收益是為實(shí)現(xiàn)實(shí)物資本保全的期末凈資產(chǎn)大于期初凈資產(chǎn)的本金增量,從量上它包括基準(zhǔn)收益、平均收益和超額收益三種類型的收益,其中超額收益是人們甘于冒風(fēng)險進(jìn)行投資而期望獲得的超過平均收益的額外收益。因而,我們研究的與財(cái)務(wù)風(fēng)險相對應(yīng)的財(cái)務(wù)收益,主要指超額收益。
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險與收益的一般關(guān)系分析“風(fēng)險與收益相對應(yīng)”,財(cái)務(wù)風(fēng)險與收益的關(guān)系,一般認(rèn)為是成正相關(guān)的,即風(fēng)險越大,收益越高,這表明風(fēng)險時刻伴隨著收益的獲取,行為主體欲想獲取收益,必須承擔(dān)風(fēng)險,承擔(dān)風(fēng)險的目的在于獲取收益,風(fēng)險越大,則收益越大。風(fēng)險越小,則收益越小,這是基于風(fēng)險與收益之間存在著誘惑效應(yīng)和平衡效應(yīng)。
(一)誘惑效應(yīng)風(fēng)險的誘惑效應(yīng),是指由于風(fēng)險利益的刺激,所引起的選擇風(fēng)險事項(xiàng)的財(cái)務(wù)行為及其連帶效果。風(fēng)險的誘惑效應(yīng),來自于風(fēng)險結(jié)果多樣性和結(jié)果潛在性的財(cái)務(wù)特性,來自于謀取資本增值利益的管理動機(jī)。風(fēng)險的后果是多樣的,存在著人們所希望的結(jié)果;風(fēng)險的后果又是潛在的,通過管理的努力也有可能取得那些有利結(jié)果。風(fēng)險報(bào)酬的誘惑與利益動機(jī)的趨使,引發(fā)人們迎接和承擔(dān)風(fēng)險的財(cái)務(wù)行為。風(fēng)險報(bào)酬是一種超額報(bào)酬,是產(chǎn)生風(fēng)險誘惑效應(yīng)的直接動因,沒有超過一般平均報(bào)酬水平的超額報(bào)酬的刺激,就沒有追逐風(fēng)險的動機(jī)。風(fēng)險報(bào)酬越大,風(fēng)險誘惑效應(yīng)的程度也越高。風(fēng)險誘惑效應(yīng)的連帶效果是社會平均報(bào)酬率的抬高,有風(fēng)險與無風(fēng)險是相對的,一個原本有風(fēng)險的項(xiàng)目,如果所有的資本投資者都由于風(fēng)險誘惑效應(yīng)而去追逐它,那么這個風(fēng)險項(xiàng)目在所有投資者眼里就是低風(fēng)險甚至無風(fēng)險的了,平均報(bào)酬率隨之提高。如果所有資本投資者都追逐風(fēng)險項(xiàng)目,也會引起資本需求量上升,進(jìn)一步推動社會平均報(bào)酬率的提高。超額報(bào)酬,是風(fēng)險誘惑效應(yīng)下的行為目標(biāo),如果只能取得社會平均水平的報(bào)酬,追逐風(fēng)險的行為就會被視為是失敗的財(cái)務(wù)行為。風(fēng)險誘惑效應(yīng)下的財(cái)務(wù)行為后果是極易遭受風(fēng)險損失,風(fēng)險損失一方面起因于社會平均報(bào)酬率水平的抬高,使投資者極不容易獲得超額報(bào)酬而相對遭受風(fēng)險損失;另一方面起因于風(fēng)險誘惑效應(yīng)的強(qiáng)烈刺激而導(dǎo)致行為的激進(jìn)性,當(dāng)引發(fā)風(fēng)險的因素和條件已經(jīng)改變時,風(fēng)險投資者可能會抱以僥幸心理而繼續(xù)按原有的風(fēng)險規(guī)劃行動,進(jìn)而導(dǎo)致直接遭受風(fēng)險損失。
(二)平衡效應(yīng)風(fēng)險的平衡效應(yīng),是指由于風(fēng)險利益和風(fēng)險損失的雙重刺激,所引起的控制風(fēng)險的財(cái)務(wù)行為及其連帶效果。風(fēng)險的平衡效應(yīng),來自于風(fēng)險結(jié)果潛在性和可轉(zhuǎn)移性的財(cái)務(wù)特征。既然風(fēng)險結(jié)果是潛在的而不是現(xiàn)實(shí)的,在財(cái)務(wù)規(guī)劃之時完全可以選擇和接受風(fēng)險項(xiàng)目;既然風(fēng)險形態(tài)、性質(zhì)和結(jié)果是可以轉(zhuǎn)移的,在實(shí)際將面臨風(fēng)險損失時,可以通過一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險控制手段分散或轉(zhuǎn)化甚至消除風(fēng)險損失,或延緩風(fēng)險損失的發(fā)生,或用另一種風(fēng)險代價來換取目前的風(fēng)險利益。風(fēng)險平衡效應(yīng)是資本保值動機(jī)和資本增值動機(jī)均衡的結(jié)果,起因于對資本保值與資本增值關(guān)系在認(rèn)識觀念上矛盾的沖突:資本保值理財(cái)觀念認(rèn)為,資本保值是資本增值的基礎(chǔ),資本保值是理財(cái)?shù)幕灸繕?biāo),資本增值是理財(cái)?shù)臄U(kuò)展目標(biāo),只能在資本保值的前提下進(jìn)一步謀取資本增值;資本增值理財(cái)觀念認(rèn)為,資本增值才是理財(cái)?shù)幕灸繕?biāo),如果僅把資本保值視為理財(cái)?shù)幕灸繕?biāo),資本也就失去了管理的意義了,只要取得了資本增值,資本保值的目的也就自然地達(dá)到了。兩種觀念沖突的結(jié)果是相互吸納和相互包容,在財(cái)務(wù)規(guī)劃時選擇有風(fēng)險甚至高風(fēng)險項(xiàng)目,在財(cái)務(wù)運(yùn)行時又力圖通過財(cái)務(wù)控制規(guī)避風(fēng)險不利結(jié)果的發(fā)生。財(cái)務(wù)風(fēng)險所具有的結(jié)果潛在性和可轉(zhuǎn)移性也為財(cái)務(wù)控制提供了可能。風(fēng)險平衡效應(yīng)的連帶效果是要求風(fēng)險與報(bào)酬的均衡,一定程度的風(fēng)險項(xiàng)目要求有相應(yīng)程度的報(bào)酬水平相匹配。因此,當(dāng)社會公認(rèn)某項(xiàng)目有風(fēng)險時,大家都愿意為此項(xiàng)目付出更高的報(bào)酬水平。也正因?yàn)槿绱?如果某個風(fēng)險項(xiàng)目沒有能夠取得相匹配的本論文由整理提供報(bào)酬水平,不論在風(fēng)險誘惑效應(yīng)還是風(fēng)險約束效應(yīng)下,都會被認(rèn)為遭受了相對風(fēng)險損失。
二、財(cái)務(wù)風(fēng)險與收益不匹配的理論分析誠然,我們一般認(rèn)為,財(cái)務(wù)收益與風(fēng)險的基本關(guān)系是:高收益,高風(fēng)險;低收益,低風(fēng)險(如圖L1)。但是,在實(shí)踐中我們已經(jīng)注意到,高風(fēng)險并不必然帶來高收益,有時甚至是高損失。例如,在資本市場這個風(fēng)險極高的理財(cái)環(huán)境下,財(cái)務(wù)風(fēng)險與收益的關(guān)系更多的體現(xiàn)了一種背離,尤其是在熊市時,這種情況更為明顯。那么,是什么力量(原因)造成這種現(xiàn)象的頻繁發(fā)生呢?筆者認(rèn)為,財(cái)務(wù)風(fēng)險與收益之間的關(guān)系除了具有誘惑效應(yīng)和平衡效應(yīng)外,還具有約束效應(yīng),這往往被人們所忽略。風(fēng)險的約束效應(yīng),是指由于風(fēng)險損失的刺激所引起的回避風(fēng)險事項(xiàng)的財(cái)務(wù)行為及其連帶效果。風(fēng)險結(jié)果的多樣性,使人們有可能遭受風(fēng)險損失;風(fēng)險約束效應(yīng)會對資本投資產(chǎn)生抑制和阻礙作用,進(jìn)而引起社會投資的萎縮。
因此,風(fēng)險約束效應(yīng)的連帶效果與風(fēng)險誘惑效應(yīng)剛好相反,會引起資本供給量的減少,帶來社會平均報(bào)酬率的壓低。即在風(fēng)險約束效應(yīng)的影響下,投資者極易遭受風(fēng)險損失:一旦風(fēng)險約束效應(yīng)對個人的影響力大于對社會的影響力時,由于行為的保守性而降低個人對報(bào)酬水平的要求,導(dǎo)致喪失投資機(jī)會,遭受相對風(fēng)險損失。這時,財(cái)務(wù)風(fēng)險與收益就不相匹配了,甚至是產(chǎn)生向三、財(cái)務(wù)風(fēng)險與收益不匹配的模型分析承上,基于約束效應(yīng),財(cái)務(wù)風(fēng)險與收益不匹配,那么,我們有無可能找出這些約束因素呢?基于此,筆者試圖對西方金融學(xué)和財(cái)務(wù)管理學(xué)中衡量風(fēng)險與收益的資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)進(jìn)行局部修正來分析約束因素。E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf](1)其中:E(Ri):第i種資產(chǎn)的必要收益率;Rf:無風(fēng)險收益率;βi:第i種資產(chǎn)的β系數(shù);E(Rm):所有資產(chǎn)的平均報(bào)酬率。筆者認(rèn)為,CAPM只解釋了收益與風(fēng)險成正相關(guān)的一般情況(因?yàn)槿藗冞M(jìn)行收益預(yù)期時,如果預(yù)期收益為負(fù)值,就不會進(jìn)行投資,即0<βi<1,E(Ri)>0),而無力闡釋二者相背離的情況,因而筆者引入了隨機(jī)擾動項(xiàng)ei這個指標(biāo)來修正模型:E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]+ei(2)其中:E(Ri)、Rf、βi、E(Rm)代表的含義同上,ei表示排除在CAPM模型之外的影響財(cái)務(wù)風(fēng)險與收益正相關(guān)關(guān)系的偏差。之所以引入ei這個變量,是基于以下原因:(1)作為未知影響因素的代表。由于對我們所研究的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的認(rèn)識可能還不完備,除了一些已知的主要因素以外,還有一些我們尚未認(rèn)識,或者尚不能肯定的因素影響著應(yīng)變量E(Ri),我們只得用隨機(jī)擾動項(xiàng)ei作為所有從模型中省略的變量的代表。(2)作為無法取得數(shù)據(jù)的已知因素的代表。有一些因素我們已經(jīng)知道對應(yīng)變量有相當(dāng)影響,但是,在實(shí)際工作中我們可能無法獲得這些變量的定量信息,因而在計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型中不得不省略掉這一變量,而歸入隨機(jī)擾動項(xiàng)。(3)作為眾多細(xì)小影響因素的綜合代表。有一些因素已經(jīng)被我們認(rèn)識,數(shù)據(jù)也可能取得,但是,這些因素或許對應(yīng)變量E(Ri)的影響較小,或許其影響不規(guī)則,有的還可能難以數(shù)量化,從經(jīng)濟(jì)計(jì)量的成本考慮,我們通常不把它們列入模型,而把它們的聯(lián)合影響處理為隨機(jī)擾動。(4)模型的設(shè)定誤差。在設(shè)定計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型時,我們總是力圖使模型更為簡單明了,當(dāng)用較少的解釋變量就能說明應(yīng)變量的實(shí)質(zhì)變化時,就不應(yīng)把更多的變量列入模型;當(dāng)用簡潔的函數(shù)形式就能基本說明變量間的本質(zhì)聯(lián)系時,就盡量不采用更為復(fù)雜的函數(shù)形式。這樣,應(yīng)變量和函數(shù)形式設(shè)定引起的設(shè)定誤差,也要由隨機(jī)擾動項(xiàng)ei來表示。(5)變量的觀測誤差。對社會經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象觀測所得的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),由于主客觀原因,不可避免地會有一定的觀測誤差,這種觀測誤差只有歸入隨機(jī)擾動項(xiàng)ei。(6)變量的內(nèi)在隨機(jī)性。即使我們把所有相關(guān)的解釋變量全部引入模型,即使不存在觀測誤差,一些客觀現(xiàn)象還是具有不可重復(fù)性或隨機(jī)性。例如一些涉及人們思想行為的變量,很難加以控制,而具有內(nèi)在的隨機(jī)性,這類變量也可能影響E(Ri)。對這種變量內(nèi)在的隨機(jī)性,只能歸于隨機(jī)擾動項(xiàng)ei。由此可見,隨機(jī)擾動項(xiàng)具有非常豐富的內(nèi)容,在計(jì)量經(jīng)濟(jì)研究中起著重要的作用,其性質(zhì)決定著計(jì)量經(jīng)濟(jì)方法的選擇和使用。
在已經(jīng)修正后的CAPM模型中,從財(cái)務(wù)的角度來分析,ei就蘊(yùn)涵著主觀和客觀兩方面的約束因素,具體分析如下:
(一)主觀原因:風(fēng)險主體的理性程度11風(fēng)險主體的態(tài)度風(fēng)險是投資者的一種主觀感受,其大小的度量經(jīng)歷了從Markowitz的方差(標(biāo)準(zhǔn)差)度量法到哈洛的DownsideRisk到VAR。著名諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者Arrow把人們對風(fēng)險的態(tài)度分為三種:第一種是好冒風(fēng)險的,簡稱冒險型;第二種是回避風(fēng)險的,簡稱避險型;第三種是漠視風(fēng)險的,簡稱為中性型。這三種對風(fēng)險的不同態(tài)度,都直接影響著財(cái)務(wù)收益與風(fēng)險的一般認(rèn)定。從心理學(xué)的角度看,人們對風(fēng)險本論文由整理提供的不同態(tài)度取決于每個人的人格心理結(jié)構(gòu)。它包括投資者的個性,擁有的財(cái)富水平,投資主體的風(fēng)險大小等諸多因素。而且在不同時間、不同的地點(diǎn),投資者的風(fēng)險態(tài)度表現(xiàn)出不同的類型,這些行為特征實(shí)際上就是個人的風(fēng)險決策。行為財(cái)務(wù)對違反基本財(cái)務(wù)假設(shè)的異?,F(xiàn)象進(jìn)行反思,并試圖通過研究市場中的基本組成單位———“風(fēng)險主體”的理性程度、決策心理特征對經(jīng)濟(jì)決策的影響來解釋異?,F(xiàn)象。人的決策心理特征(如信心、期望、風(fēng)險態(tài)度等)十分復(fù)雜,是市場的復(fù)雜性產(chǎn)生的重要原因,行為財(cái)務(wù)是從認(rèn)識人的角度來解釋資本市場的復(fù)雜性。行為財(cái)務(wù)從投資者的有限理性(BoundedRationality)特征著手,著重考慮市場參與者的各種有限理性特征對市場可能造成的影響。大量研究表明,市場參與者的有限理性是導(dǎo)致許多財(cái)務(wù)假設(shè)背離現(xiàn)象的原因。有限理性表現(xiàn)在各個方面(見下表)。
風(fēng)險主體的素質(zhì)素質(zhì)是指人或事物在某些方面的本來特點(diǎn)和原有基礎(chǔ),就人的素質(zhì)而言,是指人在質(zhì)的方面的物質(zhì)要素和精神要素的總和,即人的體質(zhì)、性格、氣質(zhì)、能力、知識和品質(zhì)等要素的綜合。筆者認(rèn)為,風(fēng)險主體的素質(zhì)除了平常我們經(jīng)常提及的投資者的知識結(jié)構(gòu)外,更為重要的是風(fēng)險主體的風(fēng)險認(rèn)知程度。許多研究表明,決策時的風(fēng)險態(tài)度與風(fēng)險認(rèn)知有關(guān)。冒險行為一般有兩種情況,一是由于對風(fēng)險大小的知覺低于實(shí)際風(fēng)險水平,或者說對風(fēng)險不敏感而引起的無意識冒險,這種人的可接受風(fēng)險水平(acceptablelevelofrisk)也比較高;另一種情況是風(fēng)險主體對實(shí)際風(fēng)險有較客觀的評價,但由于其偏好風(fēng)險水平(preferredlevelofrisk)高而有意冒險。因而,投資者在面對風(fēng)險時,由于其對風(fēng)險的認(rèn)知程度不同,避險行為則分為有意和無意兩種。
(二)客觀原因:理財(cái)環(huán)境的完善程度11市場(資本市場)信息是否對稱信息公開制度源于1884年的英國《公司法》,為美國1933年《證券法》和1934年的《證券交易法》所確立并日臻完善,現(xiàn)已成為世界各國證券法的核心。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)完全競爭模型假定市場參與者具有關(guān)于所交易商品和價格的完全的信息,缺乏完全信息的情況稱為不完全信息。信息不對稱是信息不完全的一種情況,即一些人比另一些人具有更多、更及時的有關(guān)信息。信息不對稱不僅是由于人們常常限于認(rèn)識能力不足,不可能知道在任何時候、任何地方發(fā)生或?qū)⒁l(fā)生的任何情況。更重要的是,由于行為主體為充分了解信息所花費(fèi)的成本太大,不允許其掌握完全的信息。因此,在風(fēng)險主體理性程度相同的情況下,所掌握信息是否對稱就成為風(fēng)險收益差異的主要原因,具體表現(xiàn)在:(1)信息源不對稱市場上商品或證券交易者中,既有買方,又有賣方,其中買方或賣方又可能同是該商品或證券的賣方或買方。即在交易活動中,買方或賣方既對立又統(tǒng)一,某些交易者既是出售該商品或證券的信息持有者和制造者,同時又是該商品或證券的交易者,進(jìn)而形成信息源在公開信息時就存在著某種不完全性。
具體而言,在證券市場上,信息源的不對稱存在兩種情形。一種情形是證券市場的籌資者即上市公司總是比投資者更了解本公司的經(jīng)營情況,擁有更多的信息;另一種情形是證券市場上市公司既是其股票的發(fā)行者,同時又是其股票二級市場的交易者。由于交易者在市場上所處的信息位置不同,進(jìn)而必將影響其交易利益和交易成本。(2)信息的時間不對稱市場上商品或證券交易的同方(同為買方或賣方)在同一市場上需要買進(jìn)或賣出同一商品或證券時,由于在接收該商品或證券信息時間的差異,往往容易導(dǎo)致較早獲取商品或證券有關(guān)信息的交易者,能夠較主動或較準(zhǔn)確、較早地做出交易決策選擇而獲取交易優(yōu)勢。而獲取信息較遲的交易者則被動地在交易中處于劣勢,甚至蒙受損失。(3)信息的數(shù)量不對稱市場上商品或證券交易的同方(同為買方或賣方)由于在同一市場上獲取交易對象信息內(nèi)容的數(shù)量不同。也導(dǎo)致交易者交易優(yōu)勢的差異和交易成本、利益的差異。(4)信息的質(zhì)量不對稱市場上商品或證券交易的同方(同為買方或賣方)由于在同一市場上獲取交易對象信息質(zhì)量的差異,即信息的真假不同,勢必影響交易者的交易利益和交易成本,(5)信息混淆市場上商品或證券交易的同方(同為買方或賣方)獲取交易對象的信息中.一個可觀察值是由兩個混合在一起的并不可直接辨別的本論文由整理提供分量合成的信息,造成信息混淆,交易者很難識別。例如,證券市場上市公司的每股收益雖然是可以觀察的值,但它可能由企業(yè)持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與一次性偶得收益混合而成。超級秘書網(wǎng)
市場(資本市場)發(fā)育程度X有效的資本市場可以劃分為三種形態(tài):弱勢有效、半強(qiáng)勢有效和強(qiáng)勢有效。這種劃分是1967年由羅伯特(HarryRoberts)首先提出,但以1970年法瑪?shù)奈恼露7ì攲⑹袌鲂畔澐譃槿?“歷史信息”、“公開信息”、“內(nèi)部信息”,以對應(yīng)上述的三種形態(tài)。(1)弱勢(weakform)有效市場。其特點(diǎn)是當(dāng)符合弱勢有效的證券市場處于平衡狀態(tài)時,證券價格完全反映了證券的歷史信息。(2)半強(qiáng)勢(semi—strongform)有效市場。其特點(diǎn)是證券價格反映了所有公開可得到的信息,包括歷史信息。實(shí)證研究表明,美國等國家的證券市場已達(dá)到了半強(qiáng)勢有效。(3)強(qiáng)勢(strongform)有效市場。在強(qiáng)勢有效市場中,證券價格反映一切信息;包括歷史信息、公開信息及內(nèi)部信息,此時市場顯得無所不知。在這種市場上,沒有人能夠利用信息優(yōu)勢獲得超額利潤,所有投資者都只能獲得相對于自己的風(fēng)險偏好的平均利潤。就我國證券市場而言,目前國內(nèi)一些學(xué)者已就我國證券市場是否達(dá)到弱勢有效,作了不少研究。比如,俞喬在1994年發(fā)表的《市場有效、周期異動與股價波動》一文,據(jù)滬深股市綜合指數(shù)自1990年12月29日至1994年4月23日的變動趨勢表明滬深股市均未達(dá)到有效市場的弱形式,而1995年宋頌興和金偉根發(fā)表的《上海股市市場有效實(shí)證研究》對滬市1993年初至1994年10月的29種股票的周收益率進(jìn)行的系統(tǒng)分析表明,這29種股票價格具隨機(jī)游走特征,因此,上海股市達(dá)到了有效市場的弱形式。另外,吳世農(nóng)的《我國證券市場效率的分析》一文,對滬深股市20種股票日收益率的時間序列進(jìn)行研究的結(jié)果表明:20種股票日收益率的時間序列不存在顯著的系統(tǒng)性變動趨勢,故而滬深股市達(dá)到了有效市場的弱形式。再有韓德宗在1995年出版的《我國證券市場和期貨市場發(fā)展研究———理論與實(shí)證》一書,據(jù)他對滬深股市股票樣本日收益率分析后認(rèn)為滬深股市均達(dá)到弱勢有效市場。不管我國證券市場是否已達(dá)到弱勢有效,可以明確的是我國現(xiàn)階段資本市場有效性較弱。資本市場不成熟,信息量少,信息公布制度很不健全,上市公司披露的信息缺乏真實(shí)性、準(zhǔn)確性和實(shí)效性,不能及時將上市公司的信息傳遞給廣大投資者,使投資者只能根據(jù)歷史資料進(jìn)行分析判斷;另外,我國資本市場投機(jī)性較強(qiáng)。資本市場運(yùn)作中的機(jī)能之一就是投機(jī)決策,但是,如果投機(jī)過度,會對資本市場產(chǎn)生毀滅性打擊。我國資本市場投機(jī)性太強(qiáng)一直是困擾資本市場正常發(fā)展的一大問題,其表現(xiàn)一是過高的換手率;二是過高的市盈率;三是股價指數(shù)及成交額與違規(guī)活動正相關(guān);四是股價上漲缺乏微觀基礎(chǔ)的支撐??梢?在這些情況下風(fēng)險主體進(jìn)行投資運(yùn)作很難保證付出與回報(bào)相適應(yīng)。綜上,正是由于存在著風(fēng)險主體理性程度的主觀因素以及資本市場完善程度等客觀因素,導(dǎo)致在一定情況下財(cái)務(wù)風(fēng)險與收益常常發(fā)生背離的現(xiàn)象。要糾正這種偏差,一方面要從風(fēng)險主體的素質(zhì)、態(tài)度入手,培育理性的投資者;另一方面,從市場的發(fā)育程度和信息公開著手,培育完善的資本市場,只有雙管齊下,才能使財(cái)務(wù)風(fēng)險與收益之間的量化關(guān)系呈現(xiàn)正相關(guān)的態(tài)勢。
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摘要:面向產(chǎn)品的供應(yīng)鏈成本核算與分析是進(jìn)行產(chǎn)品成本改善和供應(yīng)鏈成本管理的基礎(chǔ),產(chǎn)品的供應(yīng)鏈成本應(yīng)包括直接成本、物流成本、交易成本和制造費(fèi)用四個項(xiàng)目,以此為基礎(chǔ)才能設(shè)計(jì)出“直接成本”等相應(yīng)的輔助核算會計(jì)科目,構(gòu)建了基于作業(yè)成本法的供應(yīng)鏈成本核算的總體框架,并針對我國企業(yè)管理的現(xiàn)狀制定出進(jìn)行供應(yīng)鏈成本核算與分析的具體實(shí)施對策。
關(guān)鍵詞:產(chǎn)品供應(yīng)鏈成本;核算體系構(gòu)建;實(shí)施對策
傳統(tǒng)的成本會計(jì)核算只能提供基于本企業(yè)視角的產(chǎn)品制造成本,從產(chǎn)品生產(chǎn)的整個供應(yīng)鏈的角度看,這個產(chǎn)品制造成本中其實(shí)包含了該企業(yè)上游的供應(yīng)商的利潤,那么到達(dá)最終的消費(fèi)者手中的某種產(chǎn)品中究竟包含多少原材料、人工及流通成本,似乎沒人能說得清楚,但這對產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的每一個節(jié)點(diǎn)企業(yè),特別是供應(yīng)鏈核心企業(yè)進(jìn)行成本改進(jìn)來說卻是至關(guān)重要的。由于世界范圍內(nèi)的持續(xù)經(jīng)濟(jì)緊縮,許多企業(yè)面臨著越來越嚴(yán)峻的成本壓力,供應(yīng)鏈成本管理從構(gòu)建戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系出發(fā),對產(chǎn)品的全生命周期成本進(jìn)行分析和控制,成了當(dāng)前降低產(chǎn)品成本的有效方式,正在引起越來越多研究人員的興趣。本文在回顧和分析相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上,討論了供應(yīng)鏈成本的概念及其構(gòu)成要素,并立足于作業(yè)成本法構(gòu)建一個供應(yīng)鏈成本核算的模型框架,為均衡供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)的收益分配和從數(shù)量分析的角度優(yōu)化供應(yīng)鏈整體成本奠定了基礎(chǔ)。
一、文獻(xiàn)回顧
關(guān)于供應(yīng)鏈成本的概念與分類界定,相關(guān)文獻(xiàn)主要有兩種觀點(diǎn),一是認(rèn)為供應(yīng)鏈成本即物流成本;二是認(rèn)為供應(yīng)鏈成本是供應(yīng)鏈運(yùn)作全過程發(fā)生的所有成本。將供應(yīng)鏈成本等同與物流成本的觀點(diǎn),主要是從后勤過程及活動角度分析物流成本的構(gòu)成,主要涉及物流成本中存貨成本和運(yùn)輸成本的計(jì)量方法和模型。如Lin,Coilins和su(2001)通過分析后勤過程來確定物流成本,認(rèn)為物流成本包括存貨存儲成本、采購成本、訂貨過程成本、運(yùn)輸成本及倉庫成本。Manunen(2000)認(rèn)為物流成本包括在供應(yīng)鏈中所有物流引起的成本,以及包括涉及物流的信息流成本。具體包括:運(yùn)輸成本、寄送成本、報(bào)關(guān)成本、倉庫成本、購買成本、訂購成本、支付交易成本、材料管理成本、銷售成本及回收成本。
供應(yīng)鏈委員會(SupplyChainCouncil)給出了供應(yīng)鏈經(jīng)營參考模型SCOR(SupplyChainOperationsReferenceModel),將供應(yīng)鏈運(yùn)營成本分類如下:銷貨成本、總的供應(yīng)鏈管理成本、定貨管理成本、材料購置成本;存貨儲存成本、供應(yīng)鏈相關(guān)的財(cái)務(wù)與計(jì)劃成本、供應(yīng)鏈相關(guān)的信息技術(shù)成本、售后擔(dān)保/退回過程成本。
Tim,Milena和Yuan(2002)從合作供應(yīng)鏈的角度將供應(yīng)鏈成本分為兩大類:系統(tǒng)所有者的總成本和合作的機(jī)會成本。系統(tǒng)所有者的總成本的構(gòu)成是所選過程和系統(tǒng)的總的生命周期成本,包括獲得系統(tǒng)使用、維護(hù)、處理錯誤和無效率的成本及整合生命周期中伙伴關(guān)系的成本。合作的機(jī)會成本表示放棄更有利合作的價值,它包括變換合作伙伴和合作不穩(wěn)定成本。
JilIE,Hobbs(1996)認(rèn)為,在供應(yīng)鏈這種垂直協(xié)調(diào)組織中,交易成本是非常重要的成本,它包括信息成本、談判成本、擬定和實(shí)施契約的成本、界定和控制產(chǎn)權(quán)的成本、監(jiān)督管理的成本和制度結(jié)構(gòu)變化的成本。簡言之,包括一切不直接發(fā)生在物質(zhì)生產(chǎn)過程中的成本。
Seuring(1999)在直接成本和間接成本的傳統(tǒng)劃分及作業(yè)成本法的基礎(chǔ)上將供應(yīng)鏈成本劃分為三個層次:直接成本、作業(yè)成本和交易成本,其中直接成本是由生產(chǎn)每一單位產(chǎn)品所引起的包括原材料成本、人工成本和機(jī)器成本等,由原材料和勞動力的價格所決定的成本。作業(yè)成本是由那些與產(chǎn)品沒有直接關(guān)聯(lián),但與產(chǎn)品的生產(chǎn)和交付相關(guān)的管理活動所引起的,因公司的組織結(jié)構(gòu)而生成的成本。交易成本包括處理供應(yīng)商和客戶信息及溝通所產(chǎn)生的所有成本。
索晨霞、鄧子瓊(2004)認(rèn)為供應(yīng)鏈成本是指在供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)過程中由物流、信息流和資金流所引起的成本以及供應(yīng)鏈整合過程的機(jī)會成本和整合成本,具體包括定貨成本、購買成本、存貨存儲成本、倉儲成本、運(yùn)輸成本、管理成本、交易成本、資金轉(zhuǎn)移成本、信息成本、生產(chǎn)成本、財(cái)務(wù)費(fèi)用和經(jīng)營成本、供應(yīng)鏈相關(guān)的機(jī)會成本和整合成本,這里所謂的機(jī)會成本包括伙伴選擇成本、伙伴轉(zhuǎn)移成本和合作不穩(wěn)定成本等。
胥洪娥(2003)將集成供應(yīng)鏈的各種成本分為可見與不可見兩種:可見成本是基于活動的不可避免的成本,它只能優(yōu)化而不能消除;不可見成本是基于集成供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)發(fā)生的成本,它可以被優(yōu)化掉或大幅度降低,包括緩沖庫存成本、應(yīng)急的非計(jì)劃裝運(yùn)成本、間接原材料采購成本等。
以上這些成本劃分方法都是從某個角度對供應(yīng)鏈成本進(jìn)行分類,沒有從供應(yīng)鏈成本的計(jì)量目的、核算統(tǒng)計(jì)及數(shù)據(jù)收集的難易,核算的實(shí)際意義等角度去統(tǒng)籌考慮,也沒有進(jìn)一步考慮供應(yīng)鏈成本的核算和按產(chǎn)品類別進(jìn)行歸集和分析。
二、供應(yīng)鏈成本的構(gòu)成分析
關(guān)于供應(yīng)鏈成本的概念內(nèi)涵及其構(gòu)成,不同學(xué)者給出了不同的觀點(diǎn),其相同之處在于認(rèn)為物流成本是供應(yīng)鏈成本的重要組成部分。供應(yīng)鏈本身確實(shí)就是在物流(Logistics)的概念上發(fā)展而來的,但供應(yīng)鏈并不等同于物流。一般認(rèn)為物流涉及的是產(chǎn)品物資從一地點(diǎn)到另一地點(diǎn)的流動,以滿足生產(chǎn)加工或客戶的需求。供應(yīng)鏈涉及的是從原材料到產(chǎn)品或服務(wù)到顧客的所有活動,包括資源的使用、產(chǎn)品零部件的制造和裝配、存貨和倉儲、訂貨與分銷、產(chǎn)品交付及售后服務(wù)等。供應(yīng)鏈管理就是在物流管理的深度和操作范圍的廣度兩方面的擴(kuò)展(王國文2006)。因此,物流完成的職能只是供應(yīng)鏈職能的一部分,供應(yīng)鏈成本以物流成本為重點(diǎn),但其范圍遠(yuǎn)大于物流成本。
供應(yīng)鏈機(jī)會成本及隱性成本(或稱不可見成本)是否應(yīng)包括在供應(yīng)鏈成本的范圍內(nèi),首先應(yīng)對供應(yīng)鏈機(jī)會成本的概念和分類作一界定。所謂機(jī)會成本,是由于選擇某一方案的同時所放棄的選擇另外其它方案所可能帶來的收益。管理會計(jì)及財(cái)務(wù)管理在進(jìn)行決策分析時一般要考慮存貨資金占用成本、缺貨成本等機(jī)會成本,這是企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部管理決策分析所必須的信息資料,但考慮到供應(yīng)鏈成本核算是以實(shí)際發(fā)生的會計(jì)成本為基礎(chǔ),機(jī)會成本的估算應(yīng)當(dāng)單列出來,用以進(jìn)行成本決策分析。另一種供應(yīng)鏈機(jī)會成本是由于企業(yè)選擇加入某一供應(yīng)鏈所放棄的無法加入其它供應(yīng)鏈可能帶來的收益,如伙伴轉(zhuǎn)移成本和合作不穩(wěn)定成本等。它是一種未發(fā)生的基于備選方案收益的、用來和現(xiàn)在所選方案比較的成本。供應(yīng)鏈組建和整合中已發(fā)生的合作伙伴選擇成本、伙伴轉(zhuǎn)移成本及針對合作不穩(wěn)定發(fā)生的關(guān)系整合成本都應(yīng)作為供應(yīng)鏈交易成本處理,而未實(shí)際發(fā)生的如放棄更有利的合作伙伴所產(chǎn)生的機(jī)會成本只能是企業(yè)衡量自身決策有效性或供應(yīng)鏈整體績效的一個參考指標(biāo),不應(yīng)當(dāng)成為供應(yīng)鏈成本核算的一項(xiàng)內(nèi)容。
供應(yīng)鏈隱性成本(不可見成本)是基于集成供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)發(fā)生的成本如緩沖庫存成本、應(yīng)急裝運(yùn)成本等。劃分顯性與隱性成本的依據(jù)是該成本是否是維持和協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈正?;顒铀豢杀苊庖l(fā)生的成本。顯性成本是企業(yè)完成正常的業(yè)務(wù)活動所不可避免要發(fā)生的成本,它只能得到優(yōu)化而不可能消除;隱性成本通常是基于無效作業(yè)或非增值作業(yè),通過供應(yīng)鏈集成或協(xié)調(diào)可以大幅度降低或消除的成本,如緩沖庫存成本、不合格品返修或報(bào)廢成本等。之所以稱為隱性成本或不可見成本,是因?yàn)檫@些成本的發(fā)生伴隨著企業(yè)的正常業(yè)務(wù)活動,不經(jīng)過業(yè)務(wù)流程分析或供應(yīng)鏈優(yōu)化活動無法合理識別它們。供應(yīng)鏈隱性成本是供應(yīng)鏈運(yùn)作過程中實(shí)際發(fā)生的可以進(jìn)行優(yōu)化或大幅度降低的成本,因此它不僅是供應(yīng)鏈成本的構(gòu)成部分,而且是供應(yīng)鏈管理的重要對象。但隱性成本可能發(fā)生在供應(yīng)鏈成本的各個環(huán)節(jié)和方面,它和顯性成本相對應(yīng),因此依照其它標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的供應(yīng)鏈成本構(gòu)成的分類中不應(yīng)單列隱性成本。
供應(yīng)鏈成本構(gòu)成的分類方法眾多,作者以為供應(yīng)鏈成本的分類應(yīng)當(dāng)以簡捷實(shí)用,易于擴(kuò)展,便于進(jìn)行產(chǎn)品的供應(yīng)鏈成本分析為原則。Seufing將供應(yīng)鏈成本劃分為直接成本、作業(yè)成本和交易成本三個層次的分類方法受到較廣泛的認(rèn)可,但作業(yè)成本包含的內(nèi)容過于寬泛,且與其它兩種成本有交叉重疊的現(xiàn)象,從物流成本是供應(yīng)鏈管理的核心內(nèi)容的角度,應(yīng)將物流成本單列出來,把作業(yè)成本分解為物流成本和制造費(fèi)用,因此供應(yīng)鏈成本可以劃分為直接成本、物流成本、交易成本和制造費(fèi)用四個層次。
從產(chǎn)品的全生命周期的角度看,產(chǎn)品的供應(yīng)鏈成本核算還應(yīng)當(dāng)包含和關(guān)注產(chǎn)品的研究開發(fā)成本、客戶使用成本及社會責(zé)任成本。研究開發(fā)成本是為產(chǎn)品的創(chuàng)新設(shè)計(jì)和改進(jìn)而發(fā)生的費(fèi)用,應(yīng)當(dāng)歸屬于制造費(fèi)用中;客戶使用成本對于消費(fèi)者來說是直接耗費(fèi),可歸集在直接成本中;社會責(zé)任成本是企業(yè)承擔(dān)的與產(chǎn)品相關(guān)的環(huán)境治理及產(chǎn)品回收等成本費(fèi)用,應(yīng)歸屬于制造費(fèi)用中。
這樣就把產(chǎn)品的供應(yīng)鏈成本劃分為四大類,其中直接成本是和產(chǎn)品生產(chǎn)或服務(wù)形成直接相關(guān)的、為產(chǎn)品或服務(wù)的價值形成或增加所消耗的物化或人力費(fèi)用,包括原材料成本、人工成本、機(jī)器成本、客戶使用成本。物流成本包括與產(chǎn)品生產(chǎn)或服務(wù)形成沒有直接關(guān)聯(lián),但與產(chǎn)品的生產(chǎn)和交付相關(guān)的物料空間移動所引起的成本,主要包括運(yùn)輸成本,存儲成本、包裝成本、配送成本、搬運(yùn)成本等。交易成本包括處理供應(yīng)商和客戶信息及供應(yīng)鏈整合所產(chǎn)生的成本,這些成本來源于供應(yīng)鏈上企業(yè)間的相互協(xié)調(diào)和交流,包括信息成本、談判成本、擬定和實(shí)施契約的成本、界定和控制產(chǎn)權(quán)的成本、監(jiān)督管理合作伙伴的成本、流程再造及關(guān)系整合的成本等。制造費(fèi)用指上述三種成本以外的所有不直接發(fā)生在物質(zhì)生產(chǎn)過程中的成本,包括生產(chǎn)管理費(fèi)用、研究開發(fā)費(fèi)用、社會責(zé)任成本等。
三、供應(yīng)鏈成本核算框架的構(gòu)建
一個典型的供應(yīng)鏈由供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商和顧客五種運(yùn)作主體組成,供應(yīng)鏈運(yùn)作的源動力是顧客的需求,以顧客訂單或產(chǎn)品的市場需求預(yù)測為起點(diǎn),制造商進(jìn)行生產(chǎn)準(zhǔn)備并向供應(yīng)商訂貨,在此過程中信息的傳遞通常是逆向的、以最終顧客需求為主導(dǎo)的,而供應(yīng)鏈成本核算一般是以制造商或零售商為主的供應(yīng)鏈核心企業(yè)為主導(dǎo),以收集各節(jié)點(diǎn)企業(yè),特別是其相臨的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)企業(yè)的產(chǎn)品成本信息以進(jìn)行供應(yīng)鏈整體的成本優(yōu)化為目的的內(nèi)部管理會計(jì)活動。
面向產(chǎn)品的供應(yīng)鏈成本核算就是以某產(chǎn)品為核算對象,以該產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的節(jié)點(diǎn)企業(yè)和消費(fèi)者為核算單位,分別計(jì)算并匯總產(chǎn)品生命周期成本的方法,其目的是準(zhǔn)確計(jì)算產(chǎn)品供應(yīng)鏈不同環(huán)節(jié)上成本的類別與金額,為節(jié)點(diǎn)企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理和進(jìn)行供應(yīng)鏈整體優(yōu)化提供依據(jù)。
面向產(chǎn)品的供應(yīng)鏈成本核算的特點(diǎn)可歸納為以下幾個方面:核算的目的是為企業(yè)內(nèi)部管理活動提供支持,核算的頻率與期間依照管理者的要求確定;產(chǎn)品成本核算項(xiàng)目的劃分不同與傳纜的成本會計(jì),核算的成本數(shù)據(jù)來源于供應(yīng)鏈上不同的組織;核算的組織成本較高;可能存在部分節(jié)點(diǎn)企業(yè)成本數(shù)據(jù)的扭曲。
依據(jù)以上特點(diǎn),面向產(chǎn)品的供應(yīng)鏈成本核算應(yīng)當(dāng)在不影響當(dāng)前財(cái)務(wù)會計(jì)核算流程的前提下,通過設(shè)置直接成本等輔助賬戶進(jìn)行單獨(dú)的核算。其基本思路是由供應(yīng)鏈核心企業(yè)組織各節(jié)點(diǎn)企業(yè)按供應(yīng)鏈成本的構(gòu)成設(shè)置直接成本、物流成本、交易成本和制造管理費(fèi)用四個一級科目,按各科目的具體內(nèi)容或支付形態(tài)及產(chǎn)品類別再設(shè)二級及三級明細(xì)科目,按照財(cái)務(wù)會計(jì)核算的流程編制憑證、登記賬簿,進(jìn)行賬外的供應(yīng)鏈成本核算。這種通過設(shè)置輔助賬戶進(jìn)行賬外核算的模式,不需要對現(xiàn)行成本計(jì)算的賬表體系進(jìn)行調(diào)整,又能提供比較全面、系統(tǒng)的產(chǎn)品供應(yīng)鏈成本資料,簡單可行,易于為財(cái)務(wù)人員所接受和掌握。
制造企業(yè)的產(chǎn)品供應(yīng)鏈成本核算涉及的輔助科目主要是:“直接成本”:一級科目核算和產(chǎn)品生產(chǎn)或服務(wù)形成直接相關(guān)的、為產(chǎn)品或服務(wù)的價值形成或增加所消耗的物化或人力費(fèi)用,下設(shè)內(nèi)部零部件買價,直接材料、直接人工、機(jī)器成本及產(chǎn)品使用成本等二級科目,還可依據(jù)物料類別在直接材料下設(shè)三級科目。
“物流成本”:一級科目核算與產(chǎn)品生產(chǎn)或服務(wù)形成沒有直接關(guān)聯(lián),但與產(chǎn)品的生產(chǎn)和交付相關(guān)的物料空間移動所引起的成本,下設(shè)運(yùn)輸成本、存儲成本、包裝成本、配送成本、搬運(yùn)成本等二級科目,各二級科目下還可以依據(jù)費(fèi)用支付形態(tài)如材料費(fèi)、人工費(fèi)、其它費(fèi)用等設(shè)置三級科目。
“交易成本”:一級科目核算企業(yè)處理供應(yīng)商和客戶信息及進(jìn)行供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)和整合所產(chǎn)生的成本,下設(shè)置信息成本、談判成本、契約實(shí)施成本、監(jiān)督管理成本、關(guān)系整合成本等二級科目。
“制造費(fèi)用”:一級科目核算企業(yè)為管理和組織車間、分廠生產(chǎn)而發(fā)生的不能直接歸屬以上三種成本的共同費(fèi)用,下設(shè)制造管理費(fèi)、研究開發(fā)費(fèi)用、社會責(zé)任成本等二級科目,制造管理費(fèi)下可根據(jù)費(fèi)用類別設(shè)置機(jī)物料費(fèi)用、人工費(fèi)、修理費(fèi)等設(shè)置三級明細(xì)科目。
通過以上科目設(shè)置將與產(chǎn)品生產(chǎn)相關(guān)的成本費(fèi)用進(jìn)行歸集后,各節(jié)點(diǎn)企業(yè)還應(yīng)當(dāng)采用適當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)將成本在半成本和產(chǎn)成本之間進(jìn)行分配,準(zhǔn)確地計(jì)算出單位零部件或產(chǎn)成本的成本。核算中應(yīng)當(dāng)注意“直接成本”科目下分設(shè)供應(yīng)鏈“內(nèi)部零部件買價”二級科目,這是由于供應(yīng)鏈上游企業(yè)的產(chǎn)品銷售價格構(gòu)成了下游企業(yè)的零部件或產(chǎn)品的買價,在進(jìn)行以供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)一體化的產(chǎn)品成本核算中屬于內(nèi)部轉(zhuǎn)移成本,是應(yīng)當(dāng)相互抵消的,這也是供應(yīng)鏈成本分析并協(xié)調(diào)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的一個重要依據(jù)。供應(yīng)鏈產(chǎn)品直接成本不再包括財(cái)務(wù)會計(jì)成本核算中直接成本所包含的采購運(yùn)費(fèi)及運(yùn)輸保險費(fèi)等物流成本,物流成本單列并成為供應(yīng)鏈成本控制管理的重點(diǎn)。
供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)如供應(yīng)商等只是總體名稱,當(dāng)供應(yīng)商為多個時可以根據(jù)需要進(jìn)行添加,通過Exe-cel表格進(jìn)行該表內(nèi)容的整理和計(jì)算,從而對供應(yīng)鏈不同環(huán)節(jié)上節(jié)點(diǎn)企業(yè)成本構(gòu)成及收益狀況分析非常方便快捷。
四、供應(yīng)鏈成本核算與分析的實(shí)施對策
供應(yīng)鏈成本核算與分析是供應(yīng)鏈核心企業(yè)基于企業(yè)內(nèi)部管理的需要所進(jìn)行的,重點(diǎn)關(guān)注能通過供應(yīng)鏈企業(yè)問協(xié)作實(shí)現(xiàn)有效降低的物流及產(chǎn)品成本等的節(jié)點(diǎn)企業(yè)。實(shí)施供應(yīng)鏈成本核算應(yīng)遵循三個原則:一是成本效益原則,供應(yīng)鏈成本核算分析的目的在于降低供應(yīng)鏈整體成本,提高供應(yīng)鏈的運(yùn)作效率,成本核算的繁簡程度及側(cè)重點(diǎn)應(yīng)有所選擇;二是可控性原則,供應(yīng)鏈成本核算的目的在于進(jìn)行分析和改進(jìn),應(yīng)重點(diǎn)選擇那些與核心企業(yè)信息共享程度高、合作依賴性強(qiáng)的合作伙伴企業(yè)進(jìn)行成本核算分析;三是收益共享原則,通過合理的收益共享契約設(shè)計(jì),使節(jié)點(diǎn)企業(yè)獲得適當(dāng)?shù)幕貓?bào),是保障節(jié)點(diǎn)企業(yè)參與供應(yīng)鏈成本核算與協(xié)作,并保持供應(yīng)鏈持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展的關(guān)鍵。
制造商與供應(yīng)商之間建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系是進(jìn)行供應(yīng)鏈成本核算與分析的前提。在企業(yè)未加人供應(yīng)鏈時,常常把產(chǎn)品成本信息作為企業(yè)核心機(jī)密加以保護(hù)。隨著供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系的建立和深化,供應(yīng)商和制造商之間的成本和技術(shù)信息的共享程度在加深。事實(shí)上,在以制造商為核心的供應(yīng)鏈中,制造商掌握產(chǎn)品的核心技術(shù)而將非核心業(yè)務(wù)外包,將產(chǎn)品目標(biāo)成本細(xì)分到零部件水平的成本目標(biāo)上,并通過零部件采購價格控制將成本縮減壓力傳遞給供應(yīng)商。供應(yīng)商常常是按照制造商提供的圖紙進(jìn)行產(chǎn)品零部件加工,只有與制造商合作進(jìn)行其產(chǎn)品開發(fā)與流程優(yōu)化才能使其成本等到大幅度降低。因此,供應(yīng)商與制造商的成本信息共享存在共同的利益基礎(chǔ)。從供應(yīng)鏈整體的協(xié)調(diào)發(fā)展來看,制造商與供應(yīng)商都有必要準(zhǔn)確掌握產(chǎn)品的成本信息,為零部件的合理定價提供依據(jù)。然而,由于服務(wù)對象和核算體系的不同,企業(yè)很難直接從企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)系統(tǒng)中獲得準(zhǔn)確的產(chǎn)品成本信息,主要是因?yàn)殚g接費(fèi)用的分配不夠準(zhǔn)確,其次是產(chǎn)品成本核算項(xiàng)目與供應(yīng)鏈成本核算項(xiàng)目的劃分也不一致。
供應(yīng)鏈成本核算應(yīng)當(dāng)以企業(yè)實(shí)施作業(yè)成本法為基礎(chǔ)。作業(yè)成本法以“作業(yè)消耗資源,產(chǎn)品消耗作業(yè);產(chǎn)品生產(chǎn)導(dǎo)致作業(yè)的發(fā)生,作業(yè)導(dǎo)致成本的發(fā)生”為核算原則,通過劃分作業(yè)池與識別作業(yè)動因,準(zhǔn)確合理地分配生產(chǎn)與管理中的間接費(fèi)用,從而為各個節(jié)點(diǎn)企業(yè)的作業(yè)成本分析奠定了基礎(chǔ)。作業(yè)成本法中的資源通過人工、設(shè)備、材料或場地等的成本來描述,活動/作業(yè)是執(zhí)行活動的組織和責(zé)任主體,分單位級、批別級、產(chǎn)品級作業(yè)等,資源動因是作業(yè)消耗資源的數(shù)量計(jì)量,是資源成本向作業(yè)歸集的依據(jù),作業(yè)動因是成本對象消耗的作業(yè)清單及所消耗作業(yè)的數(shù)量性計(jì)量的過程,是將作業(yè)成本向成本對象歸集的依據(jù)。作業(yè)成本法主要包括三個步驟:一是定義和確認(rèn)作業(yè)及作業(yè)中心,二是將歸集起來的投入成本或資源分配到各個作業(yè)中心的成本庫中,每個成本庫所代表的是它所在的那個中心所執(zhí)行的作業(yè),三是將各個作業(yè)中心的成本分配到最終產(chǎn)品或服務(wù)上。作業(yè)成本法的計(jì)算程序如圖1所示。
在實(shí)施作業(yè)成本法核算的企業(yè),供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)的產(chǎn)品成本可以通過作業(yè)成本的分析和重新歸類較容易地獲得。我國很多企業(yè)未采用作業(yè)成本法進(jìn)行核算,就需要對原財(cái)務(wù)會計(jì)資料進(jìn)行分析整理,對于重點(diǎn)的合作伙伴企業(yè),應(yīng)按照作業(yè)成本法思路進(jìn)行成本分解。對于一般合作關(guān)系的供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè),由于其信息共享及協(xié)作依賴的程度較低,可以簡化其產(chǎn)品成本的重新分類核算,或者直接以其下游企業(yè)對其產(chǎn)品的采購價格作為原材料成本并人供應(yīng)鏈成本進(jìn)行核算。在對供應(yīng)鏈成本進(jìn)行分類歸集的基礎(chǔ)上,供應(yīng)鏈核心企業(yè)與其合作伙伴可以通過對比同類產(chǎn)品其它供應(yīng)鏈進(jìn)行分析,確定進(jìn)行供應(yīng)鏈成本改進(jìn)的重點(diǎn)環(huán)節(jié),再進(jìn)行進(jìn)一步的作業(yè)活動分析,優(yōu)化供應(yīng)鏈流程,降低供應(yīng)鏈整體成本。
【關(guān)鍵詞】外商投資企業(yè);動機(jī);區(qū)位
一、經(jīng)典作家關(guān)于外商投資企業(yè)投資動機(jī)的理論解釋
馬克思雖然沒有創(chuàng)立系統(tǒng)的國際直接投資理論,但馬克思有關(guān)資本國際化,尤其是有“過剩資本”和資本輸出的思想,對于我們分析當(dāng)代外商投資企業(yè)的海外直接投資仍有現(xiàn)實(shí)意義,馬克思有關(guān)資本輸出的思想可以歸結(jié)為以下幾個方面:
1.“過剩資本”,形成資本輸出的物質(zhì)基礎(chǔ)和必要前提。按照馬克思的觀點(diǎn),在資本主義社會由于資本主義積累規(guī)律的存在及其作用,使資本的增大以及隨之而來的資本有機(jī)構(gòu)成的提高以日益加快的速度進(jìn)行,形成大量的相對人口過剩。事實(shí)上,在資本主義社會相對于國內(nèi)有支付能力的需求而言,生產(chǎn)過剩不可避免;同樣,相對于國內(nèi)日益下降的平均利潤率而言,必然存在大量過剩資本。與生產(chǎn)過剩、相對人口過剩同時并存的大量過剩資本正是資本輸出的物質(zhì)基礎(chǔ)和必要前提。
2.是資本主義生產(chǎn)方式發(fā)展的內(nèi)在要求,是過剩資本的一條出路。按照馬克思的論述,由于資本主義的基本經(jīng)濟(jì)規(guī)律即剩余價值規(guī)律的作用,資本追求剩余價值的增值運(yùn)動并不受國家或民族地域的局限,而是生來就是具有國際性。馬克思、恩格思指出:“資產(chǎn)階級,由于開拓了世界市場,使一切國家的生產(chǎn)和都成為世界的了……過去那種地方的和民族的自給自足的和閉關(guān)自守狀態(tài),被各民族各方面的互相依賴所代替了?!彪m然在當(dāng)時的資本主義自由競爭時期,資本輸出并未成為經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,一國資本越出國界主要表現(xiàn)為商品資本,但商品生產(chǎn)的本性必然導(dǎo)致生產(chǎn)商品的企業(yè)為擴(kuò)大商品銷路而到國外去投資,以開拓國際市場、獲取廉價原材料和追逐高額利潤為目標(biāo)的資本輸出就成為過剩資本一條必要出路。正如馬克思、恩格斯所指出的那樣,“不斷擴(kuò)大產(chǎn)品銷路的需要,驅(qū)使資產(chǎn)階級奔走于全球各地。它必須到處落戶,到處創(chuàng)業(yè),到處建立聯(lián)系?!?/p>
3.高額利潤和獲取高額利潤是過剩資本輸往海外的最根本的內(nèi)在動力。馬克思明確指出:“如果資本輸往國外,那么,這種情況之所以發(fā)生,并不是因?yàn)樗趪鴥?nèi)已經(jīng)絕對不能使用。這種情況之所以發(fā)生,是因?yàn)樗趪饽馨锤叩睦麧櫬蕘硎褂谩!倍疫^剩資本所追求的不僅僅是較高的利潤率,更重要的是追求利潤量的最大化。正如馬克思所說:“超過一定的界限,利潤率低的大資本比利潤率高的小資本積累得更迅速。”可見,資本要取得更多更快的增殖特性是資本輸出的最根本動因。
二、西方主要經(jīng)濟(jì)學(xué)者關(guān)于外商投資企業(yè)海外直接投資動機(jī)的分析
1.優(yōu)勢理論。1960年,海默在他的博士學(xué)位論文中,率先提出了有關(guān)外國直接投資的一般性理論,即壟斷優(yōu)勢理論,海默認(rèn)為,外國直接投資不僅僅是一個簡單的資產(chǎn)交易過程,它還包括非金融和無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移,是外商投資企業(yè)使用和發(fā)揮其內(nèi)在組織優(yōu)勢的過程。美國企業(yè)之所以能從事海外直接投資,其主要決定因素在于美國企業(yè)擁有技術(shù)和規(guī)模等壟斷優(yōu)勢,而壟斷優(yōu)勢源于美國企業(yè)控制了技術(shù)的使用以及實(shí)行水平一體化和垂直一體化經(jīng)營。后來金德爾伯格系統(tǒng)闡述了壟斷優(yōu)勢理論,該理論亦被稱為“海默-金德爾伯格學(xué)說。
2.市場內(nèi)部化理論。概括而言,市場內(nèi)部化理論的基本觀點(diǎn)是:第一,用自然性市場非完善性代替結(jié)構(gòu)性市場非完善性,并以此作為市場內(nèi)部化理論的關(guān)鍵性前提。第二,由于市場和企業(yè)是組織、配置要素和商品交換的兩種基本途徑,當(dāng)企業(yè)內(nèi)部交易成本低于市場交易成本時,交易應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部即外商投資企業(yè)所屬各企業(yè)間進(jìn)行,從而形成一個內(nèi)部交易、內(nèi)部轉(zhuǎn)讓的內(nèi)部化市場。第三,內(nèi)部化過程超越國界,外商投資企業(yè)便應(yīng)運(yùn)而生,因此,內(nèi)部化優(yōu)勢促成了企業(yè)的海外直接投資。但巴克利等人強(qiáng)調(diào),外部市場的自然性的非完善性是相對于效率而言的,因此,內(nèi)部化優(yōu)勢并不是指給予企業(yè)擁有特殊優(yōu)勢的這種資產(chǎn)本身,而是指這種資產(chǎn)的內(nèi)部化過程(相對于把這種資產(chǎn)出售給外國生產(chǎn)者而言)賦予外商投資企業(yè)以特殊的優(yōu)勢。換言之,進(jìn)行海外直接投資的外商投資企業(yè)并不需要一定有壟斷優(yōu)勢,而只需要創(chuàng)造比外部市場更有效的行政機(jī)構(gòu)或內(nèi)部市場。第四,海外的直接投資在外商投資企業(yè)的國際經(jīng)濟(jì)交易方式中居于主導(dǎo)地位。
3.國際生產(chǎn)折衷理論。該理論的核心內(nèi)容是,企業(yè)從事海外直接投資是由該企業(yè)本身所擁有的所有權(quán)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢等三大基本因素共同決定的。第一,所有權(quán)優(yōu)勢。所有權(quán)優(yōu)勢在鄧寧的幾篇論文中定義不盡相同,但主要是指企業(yè)擁有或能夠得到的別國企業(yè)沒有或難以得到的無形資產(chǎn)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。具體包括:技術(shù)優(yōu)勢,包括專門技術(shù)、專利和商標(biāo)、生產(chǎn)訣竅、營銷技能、研究與開發(fā)以及產(chǎn)品特異化功能。企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢,它是由規(guī)模、壟斷和獲得資源的能力所產(chǎn)生的優(yōu)勢。如規(guī)模大的企業(yè)研究與開發(fā)能力強(qiáng),產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)勢突出;寡占企業(yè)易控制原材料和產(chǎn)品市場;大規(guī)模企業(yè)能充分利用各種要素稟賦、市場—政府干預(yù)等方面的國際差異,分散企業(yè)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營風(fēng)險,獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢等。第二,內(nèi)部化優(yōu)勢。它是指企業(yè)為避免市場的非完善性而將企業(yè)所有權(quán)優(yōu)勢保持在企業(yè)內(nèi)部所獲得的優(yōu)勢。鄧寧所說的市場非完善性既包括結(jié)構(gòu)性市場非完善性(如競爭壁壘、政府干預(yù)等),也包括自然性市場非完善性(如知識性市場上信息不對稱及高交易成本等)。鄧寧認(rèn)為,企業(yè)將共所有權(quán)優(yōu)勢內(nèi)部化,可以避免世界資源配置的外部市場非完善性對企業(yè)經(jīng)營的不利影響,保持和利用企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的壟斷地位,從而有利于獲得最大化的利潤。第三,區(qū)位優(yōu)勢。它是指國內(nèi)外生產(chǎn)區(qū)位的相對稟賦對外商投資企業(yè)海外直接投資的吸引與推動力量。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中,區(qū)位優(yōu)勢是由東道國和母國的多種因素的綜合決定的。若東道國經(jīng)濟(jì)中的有利因素吸引外國投資者前去投資,則形成直接區(qū)位優(yōu)勢;若母國經(jīng)濟(jì)中的不利因素迫使企業(yè)到海外從事直接投資,則稱為間接區(qū)位優(yōu)勢。概括而言,區(qū)位優(yōu)勢主要取決于:一是,勞動成本。由于國際勞動力市場的不完善性,尤其是妨礙各國之間勞動力移動的移民管制,導(dǎo)致實(shí)際工資成本的差異;而外商投資企業(yè)在全球范圍內(nèi)配置資源的目標(biāo)之一就是要使總生產(chǎn)成本最小。因此,企業(yè)在選擇海外直接投資的區(qū)位時,必然先考慮勞工成本較低的地區(qū),特別是當(dāng)產(chǎn)品技術(shù)已經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化以后,企業(yè)更傾向于將生產(chǎn)活動轉(zhuǎn)移到勞動投入的來源地。典型的例證是東道國廉價而豐富的勞動力會吸引國外企業(yè)前來從事勞動密集型的投資。二是,市場購銷因素。盡管尋求廉價勞動成本的投資一直在迅速發(fā)展(尤其在發(fā)展中國家增長很快),但在數(shù)量上相對并不重要(尤其是與在發(fā)達(dá)國家直接投資相比仍然只是很小數(shù)目)。這主要是因?yàn)?,國際性的競爭不只是包括為了提高生產(chǎn)率和降低勞動成本而在全球范圍內(nèi)選擇投資地點(diǎn),更重要的問題是在哪里出售產(chǎn)品和占有市場。正如斯密所指出的,“交換力”和“市場范圍”最終限制著因分工帶來的生產(chǎn)率的提高。因此,東道國市場規(guī)模、市場潛力、發(fā)展階段以及當(dāng)?shù)馗偁幊潭鹊仁袌鲑忎N因素對企業(yè)海外直接投資的決策有到頭重要的影響。例如,市場位置相距遙遠(yuǎn)的國家,由于運(yùn)輸成本和通訊成本較高而不利于開展貿(mào)易活動,但卻能吸引海外直接投資活動;又如,若東道國競爭激烈,出口廠商會考慮在對方市場投資生產(chǎn),以“當(dāng)?shù)刂圃臁钡臉?biāo)簽推銷其產(chǎn)品,而更為重要的是,迎合東道國不同口味和需要的生產(chǎn)和營銷活動,嚴(yán)重依賴于東道足夠的市場規(guī)模和市場潛力。從一定意義上講,全球經(jīng)濟(jì)增長的桎梏不是來片于供給,而是來自于需求,不管是對消費(fèi)品還是對工業(yè)品,外商投資企業(yè)能在多大程度上從事專業(yè)化的生產(chǎn)和出售復(fù)雜的產(chǎn)品將取決于成熟的市場。為了尋求市場需求,當(dāng)代外商投資企業(yè)打破了所有國家間、地區(qū)間的界限,將生產(chǎn)性的環(huán)球工廠與環(huán)球購物中心相互補(bǔ)充,從而將全世界都作為其市場目標(biāo)。但發(fā)展中國家相對于發(fā)達(dá)國家而言,其市場規(guī)模和市場潛力極其有限,這在很大程度上決定了當(dāng)代外商投資企業(yè)海外直接投資主要是在發(fā)達(dá)國家之間進(jìn)行。三是,貿(mào)易壁壘。東道國關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘的存在,會直接影響到外商投資企業(yè)在直接投資和出口之間選擇。許多東道國一直在意識地將利用關(guān)稅、配額和當(dāng)?shù)貥?biāo)準(zhǔn)等手段作為吸引外國直接投資地重要手段,尤其是那些實(shí)行進(jìn)口替代戰(zhàn)略地發(fā)展中東道國,貿(mào)易壁壘可誘使那些過去向其出口地外國企業(yè)到當(dāng)?shù)剡M(jìn)行直接投資。四是,政府政策。一般而言,政法、社會和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等直接關(guān)系到企業(yè)海外直接投資的國家風(fēng)險。母國和東道國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策、母國對外投資的鼓勵與限制政策、東道國引進(jìn)外資的鼓勵與限制政策等,都會對外國企業(yè)進(jìn)入東道國市場的方式產(chǎn)生直接或間接影響。如母國的投資鼓勵政策和東道國的引資優(yōu)惠政策能增強(qiáng)企業(yè)海外直接投資的區(qū)位優(yōu)勢。第五,心理距離。前述由于經(jīng)濟(jì)條件不同形成的國內(nèi)市場與國外市場的物質(zhì)和經(jīng)濟(jì)距離是跨國區(qū)位優(yōu)勢的主要決定因素,而由于歷史、文化、語言、風(fēng)俗、偏好、商業(yè)慣例等因素形成的心理距離,也是區(qū)位優(yōu)勢的重要決定因素。一般而言,心理距離越小,企業(yè)海外直接投資的區(qū)位優(yōu)勢就越大。
鄧寧認(rèn)為,區(qū)位優(yōu)勢不僅決定著企業(yè)從事國際生產(chǎn)的傾向,而且也決定著企業(yè)海外直接投資的部門結(jié)構(gòu)和國際生產(chǎn)類型。不難看出,鄧寧有關(guān)區(qū)位優(yōu)勢的解釋,不僅吸取了傳統(tǒng)國際貿(mào)易理論關(guān)于國家優(yōu)勢的思想,而且承襲和發(fā)展了不少國際經(jīng)濟(jì)學(xué)者有關(guān)區(qū)位因素的分析。鄧寧在抽象出上述三個決定外商投資企業(yè)行為和外國直接投資基本因素的基礎(chǔ)上,根據(jù)三種優(yōu)勢的不同組合來說明外商投資企業(yè)如何在技術(shù)轉(zhuǎn)移、出口和海外直接投資三種國際經(jīng)濟(jì)活動方式之間作出選擇。若一國企業(yè)僅擁有所有權(quán)優(yōu)勢,則企業(yè)將選擇許可證安排方式進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)移;若一國企業(yè)具有所有權(quán)和內(nèi)部化兩項(xiàng)優(yōu)勢,而無區(qū)位優(yōu)勢,則企業(yè)將選擇國內(nèi)生產(chǎn)然后出口的方式;而一個企業(yè)只有同時擁有所有權(quán)、內(nèi)部化和區(qū)位三種優(yōu)勢,該企業(yè)才會選擇對外直接投資方式。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)者對外商投資企業(yè)海外直接投資進(jìn)行了廣泛深入的研究。特別是國際生產(chǎn)折衷理論是被人們最廣為接受的綜合性國際生產(chǎn)模式,被譽(yù)為國際直接投資領(lǐng)域中的“通論”。
參 考 文 獻(xiàn)
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