時間：2023-08-01 17:08:01
導(dǎo)語：在新手理財方法的撰寫旅程中，學(xué)習(xí)并吸收他人佳作的精髓是一條寶貴的路徑，好期刊匯集了九篇優(yōu)秀范文，愿這些內(nèi)容能夠啟發(fā)您的創(chuàng)作靈感，引領(lǐng)您探索更多的創(chuàng)作可能。
作為80后的家庭小主婦雁子是洗化公司的一名銷售職員，早在04年時，在買房沒有錢這樣的現(xiàn)實問題，她開始意識到錢對生活有多么重要，“有錢人的家庭不一定幸福，但沒錢的家庭生活一定會出現(xiàn)許多煩惱。”從那時候起，雁子就有了初步的理財意識，計記生活流水賬，并努力地硬性儲蓄。要想理好財，持好家，學(xué)習(xí)理財知識是必不可少的。
那年她開始瘋狂地瀏覽各種理財信息，常常泡在各種理財論壇里學(xué)習(xí)別人怎么理家。同時也知道了12存單法的銀行存款方式，什么是股票和基金，保險也是理財必備的工具等一系列的理財知識。
05年她購買了人生中的第一份保險到2006年買基金入市到現(xiàn)在，她學(xué)到了不少東西，當(dāng)然在此期間也走了不少冤枉路。回想起在07年9月份，大盤高位運行，她不顧風(fēng)險將手里的資金大量加倉于基市，特別是10月份認(rèn)購上投亞太優(yōu)勢，當(dāng)時配比成功的機率是25.41%，買后凈值一直虧損，終于在虧損35%的時候割肉出局，因為用的并非閑錢，這次經(jīng)歷給她留下了深刻的教訓(xùn)。
08年是雁子投資理財中最有轉(zhuǎn)折性的一年，這一年她順利地住上了新房，結(jié)了婚。簡單的硬裝花了近5萬元；置辦大到家具家電，小到鍋碗瓢勺，又是4萬多元；基金定投一直都是綠洼洼的，一次性投入的基金虧損度更是慘不忍睹；為自己交的保費高達6000多元；交學(xué)費2000多元。
資金面造成的壓力讓雁子苦不堪言，對于像她這樣的年輕人來說，貸款買房真的是面對生活壓力的開始，這種壓力如非親臨，是很難體會其中的艱辛?，F(xiàn)在回首自己的歷程，雁子深深地有一個體會，便是買房的時候，因為年輕氣盛，過高的預(yù)估了自己今后的能力，透支了今后的生活，所以一定要預(yù)算到位，才能臨危不亂。
在遇到08年投資理財?shù)拇鞌『?，讓她以后的理財心態(tài)比以前平和許多，“走彎路是為了以后走得更遠(yuǎn)，在理財這條路上，我的方法總在不斷的微調(diào)，只為尋找出最適合自己的方法。” 她認(rèn)為雖然家庭理財要因人而異，但也是有規(guī)律可循的。對于新手理財，雁子總結(jié)了五條建議：
第一步，先從預(yù)算與記賬入手。預(yù)算的目的是為了讓自己的小家有目標(biāo)有方向，使得開支更有計劃性；而記賬則可以清晰地反映小家的收支情況，有利于更好的預(yù)算。預(yù)算與記賬相輔相成，當(dāng)這個好習(xí)慣堅持幾個月以后，你便會清楚地了解家庭的財務(wù)情況是否健康，是否需要適當(dāng)控制。
第二步，選擇適合小家成員的保險，讓家庭成員不再裸奔。國內(nèi)不規(guī)范的營銷模式及高額的傭金提成方式讓大多數(shù)國人對于商業(yè)保險有偏見，但是保險對于一個家庭的財務(wù)規(guī)劃相當(dāng)重要。大家要重視它的保障功能，不要太在意是否有投資功能。
漲亦何歡 跌亦何懼
一個進入市場的投資者，應(yīng)該達到的理想境界是什么呢？可以套用一句話：漲亦何歡，跌亦何懼。
2006年買的基金讓我賺了一倍多，興致正濃的我2008年開始拿著這些錢投資到股市。起初，就是跟風(fēng)買股票，沒多久我的賬戶就縮水50%。因為沒有學(xué)習(xí)股票技術(shù)知識，讓我吃了不少虧。吃一塹長一智，我開始從最基礎(chǔ)的股票知識學(xué)起，慢慢地積累了些許經(jīng)驗。
第一，對于兼職股民來說，中長線絕對是個好的投資方式。做中長線最好選相對低的點進入，剛開始最好選擇低估值藍(lán)籌股，盡量不要選小盤股。
第二，盡量不要去聽小道消息或某些付費網(wǎng)站放出去的消息。新手要養(yǎng)成良好的習(xí)慣，多關(guān)注財經(jīng)新聞比任何小道消息都管用。股市不像天氣預(yù)報，可預(yù)測的機會很小，除非在一個相對穩(wěn)定的時期，可以做一定的概率預(yù)測。一個利好或利空消息完全可以左右股市當(dāng)天的走勢，更何況有時有些突發(fā)事件。
第三，國內(nèi)股市與貨幣政策緊密聯(lián)系在一起，一定要多關(guān)心央行的貨幣政策。中國的股市是大盤漲基本上都漲，大盤跌幾乎都跌。
第四，不要有一夜暴富和急于求成的心理狀態(tài)。大家在股市里的最大對手就是莊家，莊家想盡方法圈散戶的錢，然而散戶還是像飛蛾撲火般往里沖。對付莊家的最好辦法就是不理他，莊家最怕的就是他在表演時散戶沒人看，這就是博弈。
第五，投資股市要有理性的投資計劃和心態(tài)，不建議貸款投資股市。用一顆平常心來看待股市投資，做中長期投資計劃。
第六，新手不要養(yǎng)成割肉的習(xí)慣?？赡芎芏嗳藭f這可以果斷斬倉再買進別的股票以降低損失，我覺得這是心理上的自我安慰，多數(shù)散戶賠錢都是在割肉上體現(xiàn)出來的。
遼寧讀者 蔡文穎
從事收藏須謹(jǐn)慎而為
凡事都得付出，沒有付出，就沒有收獲，收藏亦是如此。如今喜歡和熱衷收藏的人日益增多，要想在收藏這一行搞出點名堂，取得大的收獲乃至成就，并非易事。天上不會掉餡餅，要想搞好收藏，就必須明白其中的道理。
有的人總希望通過收藏得到更多財富與金錢，有的人則是想通過收藏讓自己名聲大震，甚至名揚海內(nèi)外，這樣的心情是可以理解的。人生短暫，能夠在較短的時間內(nèi)讓自己的夢想變成現(xiàn)實，當(dāng)然是好事。想法是好的，事情會不會完全按照自己的預(yù)想去發(fā)展可未必。在收藏這條道路上同樣如此，其間也是充滿坎坷，遍布滄桑，千萬不要以為只要不斷投資，就一定能夠收獲許多，就一定能夠獲得成功。
有的人總是抱有幻想，想當(dāng)然地認(rèn)為只要投資再大些、再多些，就能收藏到寶貝。實際上，這只是一廂情愿的事。有的人為了收藏不顧家人勸告，不聽朋友建議，一意孤行將大把金錢往收藏里面砸，不但沒有通過收藏走上富裕的道路，反而使得家人跟著自己受罪。
收藏不是沒有作為，而是大有可為。然而，收藏也并不是隨便就能成功的，作為熱衷收藏的人，一定要慎重并擺正心態(tài)。成功更好，倘若失敗，也不會影響太大。
湖南讀者 毛周林
本刊提示
“大眾理財俱樂部”特惠圖書
本刊將繼續(xù)舉辦部分優(yōu)秀理財圖書特惠售賣活動，以答謝“大眾理財俱樂部”會員長期以來的支持，其中包括《歐元的故事》等熱點暢銷書以及《大眾理財實戰(zhàn)寶典》等經(jīng)典暢銷書。
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理財微語
01
有的人會抱怨：存款變保單、存款變基金、理財產(chǎn)品虧損，認(rèn)為這都是銀行工作人員誤導(dǎo)造成的。@劉彥斌認(rèn)為這是不客觀的，造成上述現(xiàn)象的主要原因是客戶自己的無知！客戶都是成年人，應(yīng)該有自己的判斷，自己在單據(jù)上簽了字，一旦出問題反過來責(zé)怪銀行就不對了呀。因為無論是保險還是理財產(chǎn)品都是你自己簽的字。
@劉啟斌：靠譜，俗話說一個巴掌拍不響！
@興融斑斕：如果依據(jù)客戶的簽字能夠判定其是責(zé)任的唯一承擔(dān)者，則經(jīng)過一段時間將使大家簽字時更加慎重，促使客戶在簽字前認(rèn)真閱讀各項條款，避免因此上當(dāng)受騙也減少社會上的類似騙局。因此，還是法律層面上的一個需要探討的問題。
@少波有話說：這句話，在很大程度上，是為銀保的誤導(dǎo)銷售找一個推脫的借口！為什么不從銀行的角度出發(fā)，提高從業(yè)人員的業(yè)務(wù)道德呢？
@CMP郭銳：公允地評價銀行的功過，更有利于中國金融業(yè)的發(fā)展。投資者也需要提高自己的鑒別能力，更不能把銀行還當(dāng)政府部門來看待。 //@劉彥斌: //@袁胖兒: 不貪婪什么事都沒有！人性！
02
發(fā)改委副主任彭森《求是》撰文指出，絕不能簡單地把物價上漲等同于通脹。只要物價漲幅控制在合理區(qū)間內(nèi)，明顯低于經(jīng)濟增速，明顯低于居民收入增長幅度，那么，這種可控的、溫和的物價上漲就是社會可承受的。
@古笛悠揚：物價低于經(jīng)濟增速么？GDP是鋼筋水泥搭建的，物價上漲是事關(guān)民生的。
@時訊雷達之網(wǎng)羅天下：貌似很有道理，收效如何以后再看咯～
@不經(jīng)意地看你：話是沒錯，可現(xiàn)在物價上漲也叫溫和嗎？也叫可控嗎？動不動來個蒜你很、姜你軍。今天豬肉，明天雞蛋，此起彼伏，此消彼漲，收入漲了么？我們已經(jīng)被平均了無數(shù)次。
@外號-2萬 ：哎，不是不能接受物價上漲，只是上漲要符合機制和上漲適度，而不是亂漲；為何又不說說房價漲得超過了居民收入增速？
03
央行4月16日起將人民幣對美元交易價的日內(nèi)波動幅度從0.5%擴大至1%。美國市場觀察網(wǎng)站稱此舉是為了助力經(jīng)濟，防止出現(xiàn)劇烈衰退。香港《南華早報》網(wǎng)站稱這有助于使抱怨中國操控人民幣匯率的美國政治家閉嘴。
@譚雅玲：人民幣浮動區(qū)間擴大是一件因勢利導(dǎo)和順勢而為的事情，改革要對應(yīng)市場，同時應(yīng)該防范和阻力風(fēng)險，這兩點我們都對，為何預(yù)期人民幣升值呢？市場機制應(yīng)該更加形成和促進雙邊態(tài)勢的更合理和理性。
@王祥遠(yuǎn)_ ：個人覺得浮動區(qū)間變大會增加投機者的套利空間，會增加風(fēng)險。
了解各種理財知識有助于發(fā)現(xiàn)投資機會，而財富只給有準(zhǔn)備的人。
股票、外匯、基金、期貨、黃金……現(xiàn)在可供選擇的理財方式多種多樣。
回顧近三年，每年均有一次極大的投資機會。2005年，最大的投資機會是債券。這一年，上證企債指數(shù)年漲幅高達24%，國債指數(shù)漲幅達14%。這樣高的年收益，對低風(fēng)險的債券市場來說，簡直不可思議。
2006年，最大的贏家是基金。在基金中，最大贏家不是開放式基金，而是封閉式基金。開放式基金收益最高的品種年收益約為180%，封閉式基金年漲幅最大的高達264%，大盤封閉式2006年的平均年漲幅大約為150%，高于開放式基金100%的年收益。
2007年，最大的贏家是股市和樓市，股市和樓市在人民幣的升值中不斷創(chuàng)下新高……
了解各種理財知識有助于發(fā)現(xiàn)投資機會，而財富只給有準(zhǔn)備的人。
存款：小數(shù)怕長計
很多人會說，存錢是個笨方法，投資才是錢生錢的辦法。但是，把錢放在銀行里還是很多人選擇的理財方法，但是，即使你把銀子放進銀行，也要會算賬。
例如，升息后，定期利率漲了，你要知道，定期存款均按存入日利率計息，如果要享受新的存款利率，就需要到銀行取出轉(zhuǎn)存。所以，及時辦理轉(zhuǎn)存可以增加利息收益。當(dāng)然，在利率上調(diào)后，對已存定期存款是否需要轉(zhuǎn)存，還要看已存入時間的長短。如果一年期、三年期、五年期存入時間分別超過46天、90天、132天，就不要再轉(zhuǎn)存，否則得不償失。
如果采取活期存款，也不應(yīng)讓資金在“原地踏步”。你可以留意各大銀行的一些新的轉(zhuǎn)存功能，這讓你的存款在保持活期的流動性的同時又獲得更高的回報，譬如工行的“利添利”、7天通知存款、浦發(fā)銀行東方卡的轉(zhuǎn)存功能。廣東人有一句話，“小數(shù)怕長計”，所以，哪怕是把錢扔進銀行，也不要讓它冬眠，要經(jīng)?！罢疹櫋币幌滤?，你的財富才會增值。
基金：代銷比直銷更適合普通基民
作為一種成效較高的現(xiàn)代化投資工具――基金，以其集合投資、分散風(fēng)險以及專業(yè)理財?shù)奶攸c而受到投資者的廣泛關(guān)注，目前已一躍成為中國家庭的首選理財工具。投資基金要交納認(rèn)購費、申購費、贖回費。購買基金的渠道有二，一是“直銷”、二是“代銷”。所謂直銷，就是直接從基金公司買賣基金。投資者可以在各大基金公司的銷售部門或者網(wǎng)站買到。由于直銷銷售環(huán)節(jié)少，所以它的最大優(yōu)點就是手續(xù)費低。
直銷也有很多不方便的地方，比如，開戶麻煩，而且不同基金公司支持的銀行卡不一樣，這使得基民在客觀上無法實現(xiàn)短期不同公司旗下基金的轉(zhuǎn)換操作。簡便、快捷的代銷比直銷更適合普通基民。因為代銷機構(gòu)比如銀行、券商作為專業(yè)的機構(gòu)有著豐富的服務(wù)經(jīng)驗和良好的交易平臺，在交易過程中出現(xiàn)問題的情況比較少。
當(dāng)然，有投資實力的投資者們還可以通過專業(yè)的第三方理財機構(gòu)或基金銷售公司購買基金。這種方式會收取一定的顧問費用，但既可以解決在挑選基金時的專業(yè)性的問題，又可以有一定的手續(xù)費優(yōu)惠。目前，發(fā)達的資本市場上投資者主要是通過理財顧問的形式進行投資。
股票：牛市里的冷思考
2007年5月28日，這一天是股市上一個值得紀(jì)念的日子――中國股市的總開戶數(shù)突破了1億，這是個空前的奇跡！這個奇跡也說明了一個問題，“炒股”已經(jīng)是人民生活中的一個重大理財方式，因為A股頻繁創(chuàng)下牛市新高，“在牛市里，隨便買一只都能賺錢！”的觀念迅速傳開，惹得老孺都積極參與，你一出門，碰到個熟人，見面打招呼就變成了：“嘿，股票漲了沒？”
但是，在股票市場炒股是否能賺到錢，除了“消息準(zhǔn)”外，“會看盤”是最重要的因素。中國股市由于“計劃經(jīng)濟”特征明顯，行情特別容易受到消息面的主導(dǎo)。盡管如此，股市的漲跌沉浮，千變?nèi)f化，必須通過一個載體――盤口知識來反映。如國家政策、經(jīng)濟形勢、各種消息和上市公司的經(jīng)營狀況、市場主力動向以及中小散戶的心理等等，一切都會通過價和量這兩個最根本的因素表現(xiàn)在盤面上。
所以，如果沒有豐富的盤口知識，還是不要輕舉入市，畢竟，沒有永遠(yuǎn)的牛市，一旦熊市來臨，很可能你會被套在“珠穆朗瑪峰”，很多年無法解套。玩游戲前，起碼先要明白游戲規(guī)則嘛。
國債：風(fēng)險小，收益穩(wěn)定
國債具有風(fēng)險小收益穩(wěn)定的特點，所以這個投資品種一直都受到普通投資者的關(guān)注。
國債有兩種：憑證式和記帳式。平常你看到人們站隊買的都是憑證式，有點不好買。憑證式國債最大的優(yōu)點是沒有市場風(fēng)險，它不能上市，提前兌取時的價格不隨市場利率的變動而變動，所以可以避免市場價格風(fēng)險。目前憑證式國債的三年期利率為3%多一點，稍低于同期定期儲蓄。記賬式國債的購買手續(xù)稍復(fù)雜些。記賬式國債，是指沒有實物形態(tài)的票券，而是在電腦賬戶中作記錄。在我國，四大商業(yè)銀行和各證券交易所已為證券投資者建立電腦證券賬戶，因此，可以利用證券交易所和銀行的系統(tǒng)來發(fā)行債券。我國近年來通過滬、深交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易的記賬式國債就是這方面的實例。如果投資者進行記賬式債券的買賣，就必須在證券交易所或銀行設(shè)立賬戶。所以，記賬式國債又稱無紙化國債。
炒房：受政策影響較大
樓市“牛市”引發(fā)貸款購房投資熱。于是，很多人聊天的話題會圍繞“在這投資值不值？這個區(qū)域的房價會不會升？大戶型好出手還是小戶型好出手”等投資性問題。大家都希望自己能在樓市熱中“炒”一把“賺”一把。很多人甚至去貸款買房作為投資。
但據(jù)調(diào)查，雖然樓市大熱，幾乎是每月一個新高，但普通投資者通過買樓賺錢的畢竟是少數(shù)，原因有二，一、通過貸款買房，貸款時間是10年或者15年，利息交了一大筆出來，恰好抵消了增值和折舊那部分。二、如果只是買了一套房子的人，如果賣了自己的房子，那就要用更高的價格去買另外的房子，所以房子沒有出手，房價多少也與它無關(guān)。
“樓市”熱雖然在世界各國都熱過，但是卻不是每個時期都熱，受政策影響較大，據(jù)英國《金融時報》11月8日報道：由于利率水平較高及信貸緊縮，目前在英國通過抵押貸款買房并出租的投資方式成本不斷提高、回報降低、投資周期延長。
炒樓需要的資金比較多，一旦貸款，負(fù)債也較多，所以，除非你有足夠的眼光和足夠的資金，否則，在這時候買房投資似乎沒有多大的必要和意義了。
信托：從“身在閨中無處識”到聲名鵲起
信托投資讓投資者從認(rèn)識到接受，僅僅是在三四年的時間里。信托是“代為財產(chǎn)管理”，即信托公司作為理財專家，接受委托，代為管理其委托財產(chǎn)，并在信托結(jié)束后將財產(chǎn)交付給指定的受益人。
雖然相比券商集合理財和證券投資基金，證券投資類信托的收益不及前兩者，一般在3％至8％之間，但由于其產(chǎn)品設(shè)計使投資者本金損失風(fēng)險控制在最低水平，同時又能獲取相對穩(wěn)定的預(yù)期收益率。所以，不論是和銀行存款相比還是與同期債券比，信托產(chǎn)品都有非常明顯的優(yōu)勢。投資者選擇信托產(chǎn)品進行投資，可以根據(jù)自身的資金實力、未來的預(yù)期收入、稅收狀況、現(xiàn)金流的分配等確定合適自己的信托產(chǎn)品。如對青年投資者，抗風(fēng)險能力較強，可以參加一些資本市場運作的信托產(chǎn)品。但如果你對自己未來的收入預(yù)期不高，資金增值的目的只用于養(yǎng)老和醫(yī)療的，應(yīng)該選擇以項目為主的預(yù)計收益穩(wěn)定的信托產(chǎn)品。
另外，如果你預(yù)計未來一年內(nèi)現(xiàn)金需求比較大的，可以選擇投資一年期限的信托產(chǎn)品，而如果這筆資金在未來的若干年內(nèi)變現(xiàn)需求不大，可以選擇投資期限在3～5年的品種，以獲得更高的收益。
黃金：交易日趨火爆
去年以來，國際黃金震蕩上行，從年初601.5美元最高上升到693.5美元，漲幅15％。
2005年、2006年，黃金分別走出最大收益為18.04％和41.47％的上漲空間。有專家分析說，美元步入疲軟格局、油價下跌空間有限等因素將支撐黃金在今年內(nèi)有30％－40％的上漲空間，使黃金的投資價值凸顯。所以近期從股票市場撤出的投資者很多都開始轉(zhuǎn)戰(zhàn)黃金。
現(xiàn)在可以投資的黃金產(chǎn)品非常豐富，有紙黃金、實物黃金、黃金期權(quán)等。投資也變得越來越便捷，門檻越來越低。如紙黃金，投資者只要帶著身份證與不低于購買10克黃金的現(xiàn)金（目前資金大約為1650元左右），就可以到銀行開設(shè)紙黃金買賣專用賬戶。而且，在網(wǎng)上就可以直接購買。
收藏：人生閱歷決定你到達的層次
隨著2008年奧運會的臨近，各種奧運收藏品價格也大幅度上揚，尤其在金銀價持續(xù)上漲的刺激下，奧運金銀紀(jì)念品在各種奧運藏品中更是迎來一輪上漲高峰。其中，部分藏品的價格已經(jīng)較發(fā)行價將近翻了一番。
因為這個重要的原因之一，帶動了其它收藏投資的熱潮，很多報刊雜志都獨辟版面介紹投資收藏方面的內(nèi)容。投資收藏的品種多種：可以有古典家具收藏、名家成扇的收藏、古幣的收藏、名畫的收藏……
但收藏市場上大家都深藏不露，所以你想“拜師”還真的很難。人生閱歷決定你能達到層次的深度。所以要想學(xué)習(xí)收藏投資應(yīng)該全面學(xué)習(xí)提高自己的綜合水平。
期貨：學(xué)好股票再做期貨
期貨是適合個人的金融投機市場，他與股票的共同點是：都是銀行第三方存款，是國家合法的金融市場，適合個人投機。不同之處是：期貨只用10%的資金交易，T+0的模式，一天之內(nèi)可以任意交易，做多也可以做空也可以。
如果是一名投資期貨的新手，建議先應(yīng)該學(xué)一些股票方面的基礎(chǔ)知識熟悉市場，熟悉品種特性、熟悉交易規(guī)則和交易方式再入市。在真正交易前，可以先進行模擬交易，這樣可以加快學(xué)習(xí)，模擬交易可以促使你更快的進入狀態(tài)，促使你帶著問題去思考和學(xué)習(xí)更多的東西。例如，在哪個價位上買賣，如何控制資金風(fēng)險，止贏，止損等等。
外匯：時尚的理財方式
誤區(qū)一：儲蓄收益與存期成正比
人們通常認(rèn)為儲蓄存款存期越長，利息收入也就越高，但對于小額外幣存款而言并沒有這么簡單。與人民幣存款相同，我國小額外幣存款也有活期和定期之分，不同的是小額外幣定期存款分為1個月、3個月、6個月、1年和2年5個檔次，而且其利息定價也相對靈活。1年期以下的存款利率由央行定上限；而2年期存款利率則完全由商業(yè)銀行自主確定，央行不再限制利率上限。不難看出，在央行連續(xù)提升短期小額外幣存款利率上限的同時，各家銀行如果未及時相應(yīng)調(diào)整2年期存款利率，那就很可能出現(xiàn)2年期利率反而沒有1年期利率高的利率倒掛現(xiàn)象，事實證明這種情況在本年初的一段時間里也確實出現(xiàn)過。由此可見外幣儲蓄存期長不一定就利息高，而且因為目前美元正在處于明顯的加息周期，建議儲戶存款時以短期為宜，以避免錯失升息收益。
誤區(qū)二：利率統(tǒng)一規(guī)定，存哪兒都一樣
2004年11月18日起，央行不再公布美元、歐元、日元、港幣2年期小額外幣存款利率上限，改由商業(yè)銀行自行確定并公布。既然存款利率由銀行自己說了算，那自然就會出現(xiàn)定價不一的情況。以美元為例，以下是自2005年10月15日起各大商業(yè)銀行執(zhí)行的2年期存款利率表。
通過此表不難看出，各銀行之間存款利率各有不同，有的相差竟達到0．75個百分點。在此提醒儲戶：外幣儲蓄利率并不統(tǒng)一，一定得睜大眼睛“率比三家”。
誤區(qū)三：存外匯不如購買理財產(chǎn)品
過去，由于境內(nèi)外匯存款利率太低，人們往往不愿意選擇外匯儲蓄而購買外匯理財產(chǎn)品。但如今經(jīng)過連續(xù)4次升息后，外匯存款與外匯理財產(chǎn)品的利差在逐漸縮小。今年以來，商業(yè)銀行看準(zhǔn)外幣利率升息趨勢，開始在外匯存款收益率上做文章，相繼推出了優(yōu)利存款、協(xié)議存款等形式的外匯儲蓄，這些存款存期都在1～2年之間，分別為13個月、15個月、18個月、21個月、24個月，其收益率完全可與銀行的外匯理財產(chǎn)品相抗衡。
以美元為例，華夏銀行外幣協(xié)議儲蓄存款的13個月美元存款年利率高達3．85％，儲戶如果選擇此種存款，到期時就可拿到比1年期存款多近1倍的利息，如遇特殊情況需要提前支取也不必因此而支付外匯理財那樣的違約金。
另外，投資肯定有風(fēng)險，收益越高也往往意味著風(fēng)險越高。外匯儲蓄風(fēng)險小，恰逢利率上調(diào)，對于以求穩(wěn)為投資宗旨的人們，保守的外匯儲蓄的確是最好的選擇。
誤區(qū)四：盲目跟風(fēng)結(jié)匯
近期，許多人見人民幣升值，意識到手中的外匯會因此而縮水，于是盲目結(jié)匯，結(jié)果越存越虧，損失了收益。定期存款利息的計算公式為：本金×存期×年利率×(1－20％)，還是以美元為例，我們不妨仔細(xì)算一算。
某儲戶在華夏銀行有10000美元活期存款，作為一年半后子女的教育儲備，所以暫時沒有支出需求，故考慮將其存為定期存款?，F(xiàn)在他有兩種選擇：
1．將美元結(jié)匯，辦理人民幣定期存款。忽略活期利息，按8．11的匯率計算，10000美元可換得81100元人民幣，再以此做為本金選擇1年期定期存款自動轉(zhuǎn)存6個月的形式，到期稅后收益本息合計為81100×1×[1＋2．25％×(1－20％)]×11＋2．07％×(1-20％)／2]=83243．4元。
2．保留美元，將活期轉(zhuǎn)為小額外幣協(xié)議存款，存期18個月，利率3．95％，到期稅后收益為10000×(1＋0．5)×3．95％×(1－20％)＋10000＝10474美元，不考慮匯率的變化，以8．11計，合人民幣84944．14元。
顯然，儲戶如果選擇第二種儲蓄方法，到期將多獲收益1700．74元。即使存在人民幣兌美元升值的預(yù)期，市場要達到此種方法同樣收益的匯率水平，近期之內(nèi)可能性微乎其微。而且，對于大多數(shù)儲戶而言，目前不僅僅是個別銀行推出的小額外幣協(xié)議存款收益高，所有外匯結(jié)算銀行的3個月、6個月及1年期的美元、澳元、港幣、英鎊存款收益都高于同期限人民幣存款收益。
在國家外匯儲蓄利率不斷上調(diào)及銀行同業(yè)競爭激烈的大背景下，外幣儲蓄收益正向利好方向發(fā)展。對于手中持有外匯的儲戶來說，要不要結(jié)匯最好先算算細(xì)賬，否則吃力不討好，而且回頭要想再換回外匯可就沒有那么容易了。
作為一個喜歡金融學(xué)、學(xué)習(xí)金融學(xué)的大學(xué)生，進入金融服務(wù)行業(yè)是我的夢想，那么選擇銀行作為我假期實習(xí)的工作地點是最理想的。由于假期的時間比較多，實習(xí)工作需要的時間不長，因此我決定再選擇一個實習(xí)工作，豐富我的假期經(jīng)歷。作為零售業(yè)的一大主力，超市是一個很龐大很復(fù)雜的整體，其中又蘊含了很多經(jīng)營之道，這是我選擇超市工作的原因。
二、實踐內(nèi)容及過程
（一）樂購TESCO蔬果課職員
我的假期經(jīng)歷從投簡歷開始。在確定了假期工作方向之后，我開始給大連市內(nèi)各大超市的人力資源部打電話咨詢是否提供給大學(xué)生假期臨時工作機會，沃爾瑪、家樂福、樂購、友嘉等超市都有這樣的工作。我便開始準(zhǔn)備簡歷，并于月10日接連投出了4份簡歷。
投出了簡歷，下面要做的就是等待。等了兩天，心情比較焦急。畢竟這是我第一次比較正式的找工作，雖然僅僅是一個兼職，但也很有里程碑式的意義。第三天有點眉目了，樂購的人資給我打電話，要我準(zhǔn)備照片、身份證復(fù)印件、戶口本復(fù)印件以及高中畢業(yè)證書復(fù)印件等一系列資料去參加面試。月13日我懷著既高興又忐忑的心情來到了樂購公司的辦公區(qū)，面試之前的緊張程度與之前在學(xué)校學(xué)生會競選不差上下。有過以前的經(jīng)驗，這一次能顯得鎮(zhèn)定一些。面試沒有我想象的那么復(fù)雜，僅僅是主管問幾個比較基本的問題，看起來就像是走走形式。接下來就辦理入職手續(xù)，填各種表格，進行安全教育。安全教育無非就是小心抬、搬東西等注意事項，并要求新員工簽署一個安全須知，我想應(yīng)該是公司避免安全事故責(zé)任的手段吧。除了樂購，我沒有接到其他超市的面試通知，看來被樂購選上也是比較幸運的了。
月15日我就正式成為了樂購TESCO大連友好店的一名員工了，我被分到了食品部蔬果課，每天工作4小時，每小時28元。蔬果課的正式員工和我們兼職員工除了待遇和工作時間以外是沒有任何區(qū)別的，第一天上班穿著樂購統(tǒng)一的紅色服裝，帶著工作證，心里特別的激動，雖然工作的收入比較低，工作類型也是比較低級的體力勞動，但是畢竟是第一份工作，異常的激動。工作比較簡單，但是比較雜，而且對于不了解蔬菜水果種類的大學(xué)生還是有一定困難的。我們主要工作就是將每天物流送來的成箱的蔬菜和水果分門別類地送進倉庫，再將各種商品有序的擺放到貨架上，及時補貨，清理掉品質(zhì)差的蔬果，清理貨架雜物等等。但是由于沒有生活經(jīng)驗，我和與我一同工作的大學(xué)生只能分辨諸如大白菜、西紅柿基本的蔬果，對于麻椒、圓椒、青尖椒等比較相近的品種根本沒有概念。而這對于零售很重要，比如河北水晶梨和河北雪花梨雖然長得很像，但是價格每公斤卻相差5元，如果將貨擺錯了，超市每天很大的出貨量，會給公司帶來比較大的損失。好在我們的主管比較耐心，他給我們講每種蔬果的區(qū)別，經(jīng)過兩三天的熟悉，我逐漸可以準(zhǔn)確的分辨各類商品了。其后的工作對于我都沒有什么問題，同事們對我都很照顧，友好店總經(jīng)理偶爾還會來問問工作情況，很和藹的樣子?？偨?jīng)理平時經(jīng)常對正式員工發(fā)很大的火，但是對做兼職的大學(xué)生卻很和藹，我明白即便是嚴(yán)厲呵斥我，我也需要忍受，畢竟以后無論是做什么工作總是要接受領(lǐng)導(dǎo)的批評的。
樂購的工作一直持續(xù)到了月29日，29日早上7：30開店的時候蔬果課的商品沒有完全上架，影響了出售商品，店總經(jīng)理大為惱火，那天要求我以后每天早上6點開始工作，但是從我家到單位坐公交車需要40分鐘，最早的公交車也是5點30分，我跟主管說明情況打算商量工作時間，主管說如果6點不來還是沒法按時將蔬果上架，這使得我無法再繼續(xù)工作下去，只好辦理了離職手續(xù)。辦了手續(xù)，領(lǐng)了工資卡，第一份工作結(jié)束了，15天420元，但我這15天不僅僅收獲了這點錢…
（二）中國建設(shè)銀行大連市分行勝利路支行實習(xí)理財顧問
由于媽媽的關(guān)系，與在樂購的工作相比，我可以更為輕松的得到建設(shè)銀行，習(xí)的機會，要知道，這個機會一般都是給大學(xué)本科畢業(yè)生的，我能夠得到，真的很幸運。
工作時間還是4個小時，支行行長考慮到我上午要在樂購工作比較辛苦，安排我每周一、三、五、六的下午工作。而且工作的類型是營銷，要比體力勞動輕松一些。由于不是正式員工，工資不能按照營銷的多少來決定，還是計時的方式付薪，每小時10元，雖然沒有了計效付薪的激勵，但是從事自己喜歡的金融類職位，還是覺得很舒心的。
行長給我分配了一個很重要的職位，理財顧問。這是一個銀行網(wǎng)點主要收入的來源，所以當(dāng)然不能完全交給我這么個新手了，所以我是實習(xí)理財顧問。工作內(nèi)容就是給有理財需求的客戶推薦相應(yīng)的理財產(chǎn)品，在客戶較多的時候充當(dāng)一下大堂經(jīng)理的角色，維持大堂秩序，引導(dǎo)客戶辦理業(yè)務(wù)。
月20日下午我第一次工作，下午行長給我一些理財產(chǎn)品的資料，讓我前兩天先熟悉一下建設(shè)銀行代銷以及自銷的各種理財產(chǎn)品。由于我有一些投資經(jīng)驗，因此看這些資料還比較方便。就在我第一天坐在大堂熟悉資料的時候，由于大堂的客戶比較多，理財顧問比較忙，一位客戶看我這里沒有人，便走過來向我咨詢投資的問題?？赡苁俏业牡谝粋€客戶，所以我對她印象比較深。是一位年齡在50左右的阿姨，說有10來萬閑錢不想放在活期了，讓我推薦個基金。我還沒有看多少建行的資料，只能用自己的少量知識跟這個阿姨解釋了。還好她比較滿意，聽從了我的建議購買了那個基金。行長聽說我上班第一天就賣了10多萬的基金很驚訝，但聽了我的描述之后也指出了我的不足：語言不太規(guī)范、沒有注意使用諸如“您”這樣的敬稱，還有銀行每種理財產(chǎn)品代銷的獎金是不同的，說白了就是回扣不一樣多。經(jīng)過行長的指點，我也了解了銀行一小部分的收入來源。的確，作為一個銷售，目的是為了獲得利潤，在滿足客戶的理財需求的前提下，銷售者自然要將利潤大的產(chǎn)品給客戶。
月13日由于過年了，我的實習(xí)工作也就到此結(jié)束了。整個寒假得到了980元的報酬，真的不僅收獲了這微薄的金錢，更多的是我對社會生活的體會和理解。
三、體會
當(dāng)我開始了實習(xí)工作，課堂變成了超市和銀行大堂，老師同學(xué)變成了單位主管和顧客，而我面對的也不再是看似虛無縹緲的成績，取而代之的是關(guān)乎到能否富裕、小康甚至溫飽的飯碗。不久的將來，這就是我必須面對的和必須接受的事實。
在這短短的一個月中，我最大的收獲就是學(xué)會了如何與自己的領(lǐng)導(dǎo)、同事以及客戶溝通，在工作中不懂的要去問，但不能盲目的問，應(yīng)該是在觀察以后不明白的再去問，不僅可以避免被領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)為學(xué)習(xí)能力不強，另外也可以使自己更好的掌握恰當(dāng)?shù)墓ぷ鞣椒?。而我也解決了其他的一些問題，比如遇到突發(fā)事件時的應(yīng)變能力，超市和銀行都會經(jīng)常發(fā)生爭執(zhí)，無論是顧客和員工之間還是同事之間，都需要有人來平息，以免給公司造成不良影響。
一個成熟且優(yōu)秀的投資者，要具備獨特的和長遠(yuǎn)的投資眼光。因為大多數(shù)投資者在市場里面都是平庸的，你的獨到和獨特或者大多數(shù)人的不認(rèn)可，很可能在未來就是你成功的要素。
“洪七公教導(dǎo)郭靖戰(zhàn)勝黃蓉的秘訣是要學(xué)會她打她的，你打你的。這就像我們普通投資者與機構(gòu)投資者博弈一般，重要的是要學(xué)會堅守自己的投資原則和投資系統(tǒng)?！彼恳淮握驹谂_上與投資者分享經(jīng)驗時，總會用幽默風(fēng)趣的故事告訴大家最寶貴的理念。他曾任北京大學(xué)中國政府經(jīng)濟研究中心研究員，從事證券期貨投資多年，也多次受邀于國信證券聯(lián)合證券，東莞證券等多家證券及期貨公司培訓(xùn)VIP客戶，投資者普遍反映收獲頗豐。
他就是本期操盤手訪談錄的嘉賓，深圳市宏德投資管理有限公司總經(jīng)理，煉金術(shù)金融投資教育集團焦點投資心理學(xué)專家付坤先生。
《卓越理財》：介紹一下炒股您覺得重要的環(huán)節(jié)有哪些？
付坤：其實我們都知道在投資市場上，最終成為勝者的概率是比較少的，可能也就10%。我個人包括我所了解到這個圈子里的人，都有各自的操盤方法和特點。但我認(rèn)為總結(jié)下來，要把股票做好無非有幾個重要環(huán)節(jié)：
首先是基本功。扎實的基本功是一個投資者成熟的基本條件，我跟我的合伙人經(jīng)常在討論近期操作的時候，經(jīng)常談到，其實操作時間長了，就是比誰的基本功更扎實。
基本功我認(rèn)為主要包括幾個方面，首先是對一些基礎(chǔ)知識的了解和掌握。舉個例子，現(xiàn)在很多的投資新手不知道“市盈率”是什么？或者是它所代表的含義是什么？是不是越低的市盈率就真的越好？另外我經(jīng)常出去講課，也會發(fā)現(xiàn)很多做了5、6年的投資者，知道MA是均線，但是不知道到底MA的優(yōu)點和缺點什么？我認(rèn)為在使用一套系統(tǒng)或者方法的時候，了解這套方法的優(yōu)缺點是至關(guān)重要的，因為只有這樣你才能堅持使用它，并賺你該賺得錢。雖然懂得類似上面提到的什么“市盈率”“MA”等不一定能穩(wěn)定賺錢，但是這就是基礎(chǔ)知識。初期進入市場的時候我建議投資者要廣泛的涉獵各種流派的知識，這樣對于你今后進一步的確立你自己的方法很有幫助。
其次，基本功我認(rèn)為還包括“投資邏輯的建立”。舉個簡單的例子，上證指數(shù)從2009年8月4日從3478點一路震蕩向下，2年來沒有創(chuàng)新高。導(dǎo)致這種走勢的因素有很多，有國外的因素，也有國內(nèi)的。但這種走勢跟2009年以來國家的逐漸從緊的貨幣政策是分不開的。央行開始利用加息、上調(diào)存款準(zhǔn)備金率和公開市場操作等手段來收緊流動性。說到“加息”，正常的邏輯是：如果央行加息，也就是提高了存貸款利率，如果當(dāng)存款利率提高到一定程度，投資者會把股市中的資金抽走放到銀行，這樣逐漸股市的資金就會減少，自然股價就會下來。股價的下跌會引起更多的資金抽離股市。所以我們會認(rèn)為“加息、上調(diào)存準(zhǔn)等”對股市是利空。但是2006、2007年的股票市場，確是在一路的加息和上調(diào)存準(zhǔn)的過程中屢創(chuàng)新高直至6124點，這個原因又是什么呢？再深入說就是，影響股價上漲或者下跌的因素也分為主要和次要的。雖然2006-2007年國家緊縮銀根，但是當(dāng)時影響股價更大的更重要的因素確是：股權(quán)分置改革和人民幣升值，這兩個因素的利好遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了利空的因素，引起了一輪大牛市。剛才我闡述的就是貨幣政策和股市的一個簡單的邏輯，不管這個邏輯是對是錯，但是對于你投資者本人，一定要有一套能講得通的理論，有對有錯，慢慢修正，最終就會形成你的一套正確的投資邏輯，這個是你能做出正確投資決策的基礎(chǔ)。
然后是投資眼光。在這里我不得不提一個我們都知道的人，就是巴菲特先生。講到眼光，我們要學(xué)習(xí)巴菲特。40年前投資華盛頓郵報，獲利豐厚；1987年投資可口可樂持有至今賺得盆滿缽滿。同樣香港有位投資者叫劉元生，1988年和股票上市的時候共計買入萬科A400萬人民幣，曾一度成為萬科第一大流通股股東到現(xiàn)在一股沒賣。最高的時候2007年其早年投資的400萬增值到20億左右。這些決策靠得就是投資眼光。一個成熟且優(yōu)秀的投資者，要具備獨特的和長遠(yuǎn)的投資眼光。因為大多數(shù)投資者在市場里面都是平庸的，你的獨到和獨特或者大多數(shù)人的不認(rèn)可，很可能在未來就是你成功的要素。
最后是信念，其實也就是心態(tài)，它可以幫你在困難的時候繼續(xù)堅守你的理念，這是非常重要的。什么叫信念？看你有沒有信念？舉個例子，當(dāng)你經(jīng)過深思熟慮選擇出一個股票，買入之后股價跌幅30%，這個時候你還能不能繼續(xù)堅持你原有的判斷？這個就是信念的最佳體現(xiàn)。沒有信念可以說鐵定賺不到大錢。
《卓越理財》：您覺得投資者盤中盤后還要做什么工作？
付坤：對于這個問題我要先聲明一點，我盤中很少看盤，股票上，如果一旦買入短期內(nèi)是不會賣的，所以也無需天天盯盤。期貨市場每天收盤前看20分鐘左右，基本上不盯盤，因為做投資還是離市場遠(yuǎn)一點好，越近你的心態(tài)波動越大，遠(yuǎn)一點可以忽略短期的波動，對捕捉大的趨勢有好處。但是對于很多人，盤中不看盤不太容易做到。
我覺得投資者還需要一些心得，這些心得是取決于你對歷史熟悉的基礎(chǔ)上的。對投資歷史越熟悉對未來就越具有預(yù)見性。投資歷史包括國內(nèi)和國外。投資者在盤后可以對中國20年，美國近100年中重大的影響股價的事件要深入研究到熟悉。
《卓越理財》：在您的投資體系中,選股的標(biāo)準(zhǔn)有哪些,哪個您覺得最為重要?
付坤：作為一名中國的投資者我是感到幸運的，因為中國現(xiàn)在整體的經(jīng)濟形勢還是向好的，而且我認(rèn)為還會持續(xù)若干年。所以我們只需對選什么行業(yè)、選什么公司、在什么價格買這幾個標(biāo)準(zhǔn)確定好就可以了。但在這里我要說明的是，往往選股我們都是想選擇未來賺大錢的股票，但我覺得先要知道選什么樣的股票能讓你虧大錢很重要，如果了解了選什么樣的股票虧大錢，規(guī)避它那離賺錢就不遠(yuǎn)了。比如說，如果1997-1998年買入四川長虹，到現(xiàn)在還會虧大錢；2000年買入st康達爾到現(xiàn)在一樣虧大錢；另外如果2007年9-10月份買入很多股票到現(xiàn)在還是虧錢的概率高。以上表明：處在夕陽的行業(yè)不能買，被人爆炒過處在高位的不能買（漲幅巨大，尾端加速上漲），整體市場估值過高的時候不能買。規(guī)避你上簡單的幾點選股標(biāo)準(zhǔn)，你虧大錢的概率就會有所降低。相反賺錢的概率就會有所提高。
《卓越理財》：您用了多久形成自己的投資體系,從普通散戶變?yōu)槁殬I(yè)投資者最需要克服的弱點是哪些？您覺得普通投資者是否適合用多種交易方式？
付坤:3年左右初步形成個人的投資理念，5-8年完善，10年左右完整，但沒有完美的，后面要不斷的完善和修正，巴菲特在60歲的時候自己的投資體系才真正的完善。投資是一個沒有退休的行業(yè)，用一句話來說“活到老，學(xué)到老”吧。從普通散戶變?yōu)槁殬I(yè)投資者，首先要解決的兩個問題就是：生活壓力的問題和操作資金的問題。生活壓力越小越好，操作資金不能太小。這是我個人的理解。
投資模式后面真正用的不需要多，一種就夠。巴菲特在2010年的年報中說過：“我現(xiàn)在做股票包括選股票的方法和五六十年以前還是二十多歲小伙子的時候做股票的方法沒什么兩樣?！庇眠@句話來解釋更加明白。但是這一套系統(tǒng)是經(jīng)過大量的學(xué)習(xí)、思考和驗證之后選擇出來的，一旦選擇出來就需要長期堅持，甚至一輩子都要堅持的方法。所以我才說對于剛開始進入投資市場的投資者，我建議廣泛學(xué)習(xí)各種流派的方法和理念，這樣對于你今后形成自己的理念有很大的幫助。巴菲特雖是基本面大師，但早年的他也很懂圖表分析。
《卓越理財》：能否談?wù)勀刂骑L(fēng)險的方法？對于被套的投資者來說，您有什么建議？
沒有最好，只有適合
沒有最好的基金，只有最適合的基金。并非收益率越高，基金產(chǎn)品就越好，因為收益是和風(fēng)險匹配的。根據(jù)不同投資者的情況和風(fēng)險偏好，基金公司設(shè)計了多個品種的基金產(chǎn)品。投資者應(yīng)該結(jié)合自身情況，選擇最適合的基金產(chǎn)品。
投資者在選擇基金時，要綜合考慮的因素主要有：基金類型、基金公司、投研團隊、過往業(yè)績等。
選類型
根據(jù)收益和風(fēng)險水平的不同，基金可以分為成長型基金、價值型基金、混合型基金、債券基金、貨幣市場基金等。投資者應(yīng)該評估自己的風(fēng)險偏好、資金狀況，選擇出適合自己的基金類型。
選公司
投資者可以重點考查一下基金公司的股東實力、投資團隊的能力和經(jīng)驗、風(fēng)險控制能力、客服水平等，選擇一家值得信賴的基金公司。對于投研團隊，可以重點關(guān)注一下其過往業(yè)績和投資風(fēng)格。
選產(chǎn)品
對于具體的基金產(chǎn)品，投資者可以參考一下其過往業(yè)績。雖然過往業(yè)績并不能代表其以后的業(yè)績，但是過往業(yè)績表現(xiàn)突出的基金，以后業(yè)績依然突出的可能性更大。
綜合考慮這些因素，投資者就可以選出最適合自己的基金產(chǎn)品了。國內(nèi)投資者使用較多的是晨星基金評級。晨星是專業(yè)的基金評級機構(gòu)，基于基金以往業(yè)績進行定量評價，旨在為投資者提供一個簡化基金篩選過程的工具，是對基金進行進一步研究的起點，而不應(yīng)視作買賣基金的建議?；鹁哂休^高星級，并不等于該基金未來就能繼續(xù)取得良好的業(yè)績?；鹞磥肀憩F(xiàn)仍然受到多項因素的影響。投資者可以適當(dāng)參考晨星評級，結(jié)合自身情況，對基金產(chǎn)品進行綜合考查，長期追蹤，作出選擇。
長期持有，熨平風(fēng)險
作為一種間接投資工具，基金的業(yè)績表現(xiàn)通常和它所投資的金融工具的表現(xiàn)相關(guān)，和它的持有期限并無直接關(guān)系。但是，在長期中，基金管理人通常能夠通過合理配置，在一定程度上熨平證券市場的大幅波動，取得高于市場平均收益率的業(yè)績表現(xiàn)。因此，基金是一種在長期中取得穩(wěn)定增值的理財工具。
長期持有并不等于越長越好，不用加以特別關(guān)注。投資者應(yīng)該根據(jù)自己的情況，合理安排資金的進出，有閑余資金時購買合適的基金，而在迫切需要資金時贖回基金。在持有基金的過程中，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注自己所持有基金的變化以及證券市場的動態(tài)。在出現(xiàn)異常情況時，應(yīng)及時抽身，或者在發(fā)現(xiàn)更適合自己的投資工具時，贖回資金進行投資。
理財專家門診
基金的收益計算
Q：我是一名在校大學(xué)生，一直對投資理財感興趣，前一段我買了兩只基金，但我是個新手，有很多東西不是很明白。
比如，書上說基金是一種應(yīng)該長期持有的理財產(chǎn)品，不應(yīng)該頻繁申購和贖回。我想問，基金應(yīng)該是按份額還是按本金計算收益呢?它是不是按復(fù)利計算收益的呢?
舉個例子：假如我在年初買了1萬元的基金，它的凈收益半年能到50％(不計算手續(xù)費，半年后我贖回能拿到1.5萬元)，一年是100％。如果我在半年后贖回，然后再購買，到年末的收益與我一直持有到年末的收益會不會不同?前一種會不會更高一些呢?期間沒有分紅，和有分紅有什么區(qū)別呢?
沈陽讀者王建贏
A：首先，基金是按照本金計算收益的。所謂復(fù)利也稱利上加利，是指一筆存款或投資獲得回報之后，再連本帶利進行新一輪投資的方法。從定義上看，復(fù)利有兩個要素，一是要有固定的利率.二是要有固定的計息周期。而基金產(chǎn)品并沒有這兩個特點，也就沒有復(fù)利的機制了，但如果你在基金購買分紅中選擇了紅利再投資，那么從原理上來講是帶有復(fù)利盈利特征的。
而你提到的贖回后再購買是沒有復(fù)利效應(yīng)的，而且還會導(dǎo)致不必要的手續(xù)費損失，舉個例子：(為便于計算.假設(shè)在認(rèn)購期購買凈值為1元的股票型基金，此時認(rèn)購費率為1％，申購期基金申購費率為1.5％，贖回費率為O.5％)你有1萬元，那么扣除手續(xù)費，你得到的基金份額是10000×(1―1％)=9900份。
a方案，半年后你贖回再購買；假設(shè)基金的凈值變成1.5元，如果你此時贖回能得到9900×1.5×(1-0.5％)=14775.75元，假設(shè)你接著投資該基金.假設(shè)凈值不變(實際情況是你再次購買時，該基金的凈值有可能高于、也可能低于贖回時的基金凈值)仍然是1.5元，此時得到的基金份額是14775.75×(1―1.5％)/1.5=9702.74份，假設(shè)到年底基金凈值變?yōu)?.7元.那此時贖回后得到的金額為：9702.74×1 7×(1-0.5％)=16412.19元，基金年收益率為(16412.19-10000)/10000=64.12％：
b方案，持有一整年：一年后你贖回，年底基金凈值1.7元，贖回得到金額為9900×1.7×(1-0.5％)=16745.85元，基金年收益率為(16745.85-10000)/10000=67.49％。
從上例可以看出，在基金凈值不發(fā)生變化的情況下，僅依靠基金買賣操作不但沒有復(fù)利的效果，還會白白支付一筆贖回費用和申購費用，從而造成收益率的損失。定投的基金選擇
Q：我想選擇兩只基金定投6年或6年以上做教育基金，不知該選哪只基金，能給我具體建議嗎?
湖北讀者周雁玲
A：選擇基金應(yīng)該結(jié)合自身情況，考慮多方面因素做出最佳的選擇。
永不服輸?shù)耐其N員
林炳生祖籍福建馬祖，初中畢業(yè)以后前往中國臺灣生活。而這個“豆?jié){大王”最初赴臺的夢想?yún)s并不是成為一位美食大亨，而是一名周游世界的海員?！耙驗閺男∩钤诤u上，加上那會兒覺得男兒應(yīng)該志在四方，跑船的收入也高，所以就選擇了海事專業(yè)?！?年專業(yè)畢業(yè)后，他卻選擇了當(dāng)時知名的縫紉品牌“美商勝家”跑業(yè)務(wù)磨練自己。
由于不是科班出身加之性格靦腆，林炳生的第一份營銷工作進行的并不順利?！半m然勝家公司對外的形象非常好，但找顧客的過程卻如同大海撈針，那種感覺甚至就像是乞丐在找對象?！惫ぷ鬟M行到第三天，林炳生沒有做成一筆單子，備受挫折的他開始萌生退意?！爱?dāng)時我的心里已經(jīng)打起了退堂鼓，但當(dāng)我得知單位有和我年紀(jì)差不多的同事堅持了3年并且取得不錯業(yè)績的時候我最終決定堅持下來，既然同齡人可以做3年，我為什么不可以呢？”
正是這個不服輸?shù)臎Q定改變了林炳生的人生方向。在此后的一段時間內(nèi)里，林炳生開始不斷強化自己的內(nèi)功，學(xué)習(xí)補充各種與產(chǎn)品相關(guān)的專業(yè)知識并親自動手操作練習(xí)。短短3個月后，林炳生就從一個新手脫變?yōu)榱斯镜匿N售冠軍。但就在公司有意調(diào)任其至總公司擔(dān)任培訓(xùn)經(jīng)歷的時候，林炳生卻出人意料地選擇了轉(zhuǎn)行房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)。
“因為我覺得在這個領(lǐng)域已經(jīng)沒有成長空間了，我還年輕，我希望換個領(lǐng)域，接受新的挑戰(zhàn)，學(xué)習(xí)更多的東西為自己的創(chuàng)業(yè)做基礎(chǔ)，所以我愿意重新歸零，重新去跑新的業(yè)務(wù)，接受新的挑戰(zhàn)。賣東西無非兩種境界，一種是賣到顧客手里，一種是賣到顧客心里。賣到手里是你找客人，賣到心里就是顧客找你?！痹诜慨a(chǎn)市場經(jīng)過一段時間的摸索和打拼后，林炳生不僅再一次順利躋身行業(yè)前十，也在許多同行望塵莫及的頂讓業(yè)務(wù)中找到了自己的創(chuàng)業(yè)目標(biāo)，東拼西湊以60萬元臺幣的價格頂下了臺灣永和地區(qū)“永和豆?jié){”最初的商標(biāo)及店面，開始了又一場不服輸?shù)拇蚱础?/p>
豆?jié){行業(yè)的顛覆者
“因為我自己從小就喜歡喝豆?jié){，吃饅頭，再加上看好永和豆?jié){這個注冊商標(biāo)的未來潛力，所以我決心把這個家喻戶曉的品牌發(fā)揚光大?！钡啾壤硐氲拿篮?，現(xiàn)實的過程確是異常艱辛。在起步的半年時間內(nèi)，林炳生的兩個合伙人就先后因為忍受不了前店后工、采用直火煮豆?jié){的辛苦而相繼選擇了退出。但跑業(yè)務(wù)磨練的意志和韌性還是支撐著林炳生繼續(xù)為夢想奮斗下去?！耙婚_始我采取的是寄售方式，將自己的豆?jié){送到面包店、便利店和學(xué)校的福利社委托銷售，就這樣慢慢打開銷路，從剛開始的七八百瓶，到后來的一萬多瓶，最后引進到臺灣的各大賣場，開始委托加工并逐漸在北斗建立了自己的工廠并在品牌進一步成熟的1995年開始拓展至大陸市場?！?/p>
為了保證豆?jié){的品質(zhì)和大陸每一家門店的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，林炳生選擇了不同地域的大豆進行試驗，對洗幾次，浸泡多少時間都進行了不同的排列組合，最后才選定了東北三江平原的非轉(zhuǎn)基因大豆，并在東北建立了專業(yè)的豆?jié){粉生產(chǎn)基地，進行豆?jié){粉的制作及深度研發(fā)，力圖以最新的科技手段改變?nèi)藗冮L期以來對于“沖泡豆?jié){不如現(xiàn)磨豆?jié){”的“既定觀念”?！斑^去大家總說現(xiàn)磨的好，但其實現(xiàn)代工業(yè)加工出的豆?jié){會更好。相比傳統(tǒng)現(xiàn)磨，現(xiàn)代化的生產(chǎn)線采用烘干、脫皮、去芽的先進工藝，一秒就能將現(xiàn)磨需要浸泡一晚上的黃豆激活。此外，現(xiàn)代生產(chǎn)線能在完全排渣的情況下在真空狀態(tài)萃取大豆的蛋白和精華，用高溫屬間將酶都化掉，消除喝現(xiàn)磨豆?jié){可能出現(xiàn)的拉肚子及脹氣。我和永和的目標(biāo)就是專注和突破，我們只做大豆，只做這行業(yè)最好的品牌，做這個行業(yè)的突破者和顛覆者。”
注重“關(guān)聯(lián)”的投資人
除了在事業(yè)發(fā)展領(lǐng)域堅持執(zhí)著專注地踏實筑夢，林炳生的投資理財之路也同樣走得穩(wěn)健?！芭笥褌兌颊f我看上去有賭性，適合去拼去賭，但我在投資方面卻從來不去玩股票，因為相比投機，我更喜歡相對較為穩(wěn)健熟悉的投資方式”。
由于曾擁有專業(yè)的房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人資格，林炳生坦言自己對房產(chǎn)投資領(lǐng)域“情有獨鐘”：“在臺灣創(chuàng)業(yè)時，我就習(xí)慣將所有的閑錢積攢起來用于房產(chǎn)投資?！痹诰唧w的操作模式上，林炳生最常用的方法就是“以租養(yǎng)房”：“我常常用自己的錢投資首付，然后將房屋出租，以租金來支付每月的貸款，這樣的投資方式在經(jīng)濟上沒有太大負(fù)擔(dān)，長期又有很好的升值空間，每個月還能有部分房租的差價作為零用錢。”大陸開店建廠的這幾年，林炳生也憑借同樣的投資方式與獨到的選址眼光“養(yǎng)”出了不少黃金地段的好店面?！捌鋵嵪啾荣徺I地產(chǎn)，開發(fā)和建設(shè)房產(chǎn)可以獲得更高的利潤，我也有機會投入其中，但我仍想專注大豆一樣專注投資我事業(yè)發(fā)展所關(guān)聯(lián)所需求性的標(biāo)的，因為這些讓促使我專心地發(fā)展永和的事業(yè)，也能為我?guī)砀嗟某删透??！?/p>
動靜皆宜的生活家
剛過完母親節(jié)、端午節(jié)，兒童節(jié)又即將到來，銀行信用卡中心自然不會錯過這個喜氣洋洋的節(jié)日，推出的各色活動中不僅有購物促銷，還有積分換禮搶購、旅行特惠等等?？梢哉f既是為孩子帶來節(jié)日大禮，又是為父母提供不錯的優(yōu)惠消費的機會。
新卡配合節(jié)日發(fā)行
其中，規(guī)模較大的活動首推上海銀行聯(lián)名卡的發(fā)行。
上海銀行為配合母親節(jié)、兒童節(jié)主題特意推出了“上海銀行?母嬰之家”聯(lián)名信用卡，其不僅為準(zhǔn)媽媽、媽媽們提供上海銀行一般信用卡的各項金融功能，還使她們能夠享受到更多的特惠服務(wù)。比如，這款卡片將終生免年費，取消了每年達到一定的消費次數(shù)、消費金額后免去次年年費的規(guī)定，為準(zhǔn)媽媽、媽媽們減壓。申請人如果在2009年7月31日前通過信用卡中心核準(zhǔn)，就可以立刻得到價值88元的開卡禮物。每個持卡人都能專享母嬰之家VIP會員資格，以及其每月推出10款專屬特價商品等個性化服務(wù)。
促銷優(yōu)惠繽紛登場
更多銀行為兒童節(jié)帶來的是購物優(yōu)惠活動。比如廣發(fā)銀行“親親我的寶貝”活動、招商銀行“戴維尼歡度六一”活動。
即日起至六月底，廣發(fā)卡和麗嬰房攜手為準(zhǔn)媽媽和家有寶貝的新晉父母們推出“親親我的寶貝”活動，凡在麗嬰房直營店刷廣發(fā)信用卡購物的客戶，可以專享價格購買指定產(chǎn)品及折上再95折，消費滿50。元還可參加抽獎活動贏取百元麗嬰房現(xiàn)金消費券；此外，憑麗嬰房抵扣消費券，在購買嬰兒用品、兒童服飾等商品達到一定金額時可立刻沖抵部分費用。
比如一款寶血可愛電動吸乳器原價580元，專享價為435元；新生床組(木床+牛寶寶5件套)原價2215元，現(xiàn)在專享價1488元。參加活動的城市有上海、北京、廣州、深圳、杭州、南京、寧波、鄭州、沈陽及武漢。有興趣的準(zhǔn)父母、父母可以從廣發(fā)卡阿站上查詢詳細(xì)活動情況，并下載打印折扣券。
招行“戴維尼歡度‘六一”’活動是招商銀行信用卡中心與戴維尼珠寶公司聯(lián)手打造的為女孩子一圓芭蕾夢的活動。從即日起至2009年7月31日，“翩舞”、“輕舞”、“風(fēng)舞”等六款鉆石飾品吊墜從原價2180元降至1788元，招行持卡人還可以享受免息、免手續(xù)費的分期還款待遇。此外，凡是購買這些產(chǎn)品的持卡人還可以獲得18K白金項鏈一條、手線、時鐘儲蓄罐、首飾盒等禮品，當(dāng)然，國家級鉆石鑒定書也是必不可少的。
巧妙刷卡旅行更惠
除了給孩子買各種實用品、禮物以外，家長還可以與孩子一同外出旅行，共享天倫之樂。上期雜志中，我們就曾詳細(xì)介紹了招行、建行、交行、浦發(fā)、深發(fā)展、興業(yè)及中信銀行的活動，現(xiàn)在，廣發(fā)卡也推出了類似的旅行優(yōu)惠活動。從現(xiàn)在起至2009年6月30日，刷廣發(fā)卡可以以特惠價格在芒果網(wǎng)上預(yù)訂香港、澳門旅游，更可以在海港城、時代廣場、又一城、澳門旅游塔等處的數(shù)百家商戶享受最低5折的優(yōu)惠。行程不僅包括港澳2天“歡暢購”、港澳4天“享樂購”，還有超短期待1天“閃電購”。
如果假期足夠長，家長還可以帶上孩子來一次美國深度游，領(lǐng)略美國西岸風(fēng)情。持卡人可以指點康輝旅游熱線并以廣發(fā)萬事達卡支付費用，就能以9999元的價格體驗9天美國西海岸旅程。
積分換禮看運氣
興業(yè)銀行推出的兒童節(jié)活動有些與眾不同，在6月1日至7日間，持興業(yè)銀行信用卡(除益田假日聯(lián)名卡)在指定類型商戶(餐飲業(yè)、綜合零售業(yè))單筆消費滿500元，即可于搶購時間內(nèi)(6月8日上午10點至下午5點)通過短信方式，以“1積分”兌換百元好禮，禮品總量限3500份。消費者可以從銀行簽購單的商戶編號的第8位至第11位看出其所屬類型，比如“5812”、“3813”、“5814”為餐飲業(yè)商戶，“5311”、“5691”為綜合零售業(yè)商戶，免得以為可以參與搶購卻空歡喜一場。
搶兌方式為，使用持卡人在興業(yè)銀行登記的最新手機號碼，編寫短信“DH+卡號末四位+禮品編號a或b”，移動用戶發(fā)送至95561，聯(lián)通用戶發(fā)送至1069009595561即可。其中，a產(chǎn)品為Lomo熊寶寶相機一臺，b產(chǎn)品為迪士尼籃球板套裝一份。
民生?東航聯(lián)名信用卡上市
5月21日，中國民生銀行攜手東方航空公司共同打遣的“民生?東航聯(lián)名信用卡”正式面世?？ㄆ峁┳铋L51天免息還款期，并印有東航“東方萬里行”會員號，可用作東航常旅客卡進行積分累計和兌換獎勵。共分白金、金、普卡三個級別。
申請成功后，滿足備件白金卡將獲贈東方萬里行18000點積分、金卡獲贈東方萬里行1000點積分、普卡獲贈東方萬里行500點積分。此外，平日的消費亦能累計東方萬里行積分，白金卡兌換比例可達8:1，金卡、普卡可達11:1。
在2010年6月30目前，通過東航直營的電子商務(wù)平臺、呼叫中心購買東航機票，并使用該聯(lián)名卡支付，除刷卡購票及乘機所累積的雙重東方萬里行積分以外，還可以享受刷卡購票單筆滿人民幣100元額外獲贈東方萬里行50點積分禮遇。
理財信箱
如果您在生活中遇到什么理財?shù)臒阑蛘邔σ恍├碡斝聵I(yè)務(wù)不熟悉，我們將邀請本市各銀行、保險公司、證券公司、基金公司和信托公司等金融機構(gòu)的專家為您解疑釋惑。
您可以寫信、傳真或發(fā)郵件與我們聯(lián)系。地址：上海市欽州南路81號14樓《理財周刊》社，郵編200235，信封上請注明“理財信箱”。
Q：近期民生留學(xué)生信用卡助學(xué)公益基金正式啟動，想了解一下這一基金將推出哪些活動?(上海楊浦區(qū) 田先生)
A：民生留學(xué)生信用卡助學(xué)公益基金正式啟動。近期，中國民生銀行聯(lián)手上海復(fù)旦附中，推出“助騰明天”2009民生留學(xué)生信用卡大型公益助學(xué)活動，活動共設(shè)立“留學(xué)生復(fù)旦之星”、“留學(xué)生卓越獎”、“交流生卓越獎”、“保送生卓越獎”四項大獎，59位復(fù)旦附中畢業(yè)生獲此殊榮。除上述獎勵外，中國民生銀行更為此次獲獎學(xué)子帶來了為留學(xué)生量身打造的金融產(chǎn)品――民生留學(xué)生信用卡。
據(jù)悉，該卡可由家長申請主卡，留學(xué)生本人申請附屬卡，境外消費、境內(nèi)還款，子女的每筆海外交易家長都可以收到手機短信通知，家長可以隨時掌握子女的花銷情況。為幫助留學(xué)生做好出國各項準(zhǔn)備工作，民生留學(xué)生信用卡提供了全面的優(yōu)惠權(quán)益。比如，使用該卡可以享受多家留學(xué)中介的服務(wù)費優(yōu)惠；更可在網(wǎng)上輕松支付各種國外考試費用；民生網(wǎng)上商城還提供了留學(xué)用品一站式購物平臺，購買留學(xué)必備用品可享受超低折扣；民生留學(xué)生積分專區(qū)更可兌換到萬象插頭、護照夾等出國必備用品。
民生銀行還敏銳洞察留學(xué)生及家長需
要為出國采買旅行箱這一市場需求，全面推出了“辦卡贈箱”活動，符合條件的客戶可獲得新秀麗30寸超大托運箱及皇冠20寸隨身登機箱，總市場價值人民幣三千余兀。
廣發(fā)聚瑞基金主打“主題投資”
Q：廣發(fā)聚瑞股票型基金中采用了從上而下的“主題投資分析框架”，如何理解這一投資策略? (廣州 簡先生)
A：廣發(fā)聚瑞股票型基金近日火熱募集。該基金主要采用自上而下的“主題投資分析框架”，通過主題挖掘、主題配置和主題投資三個步驟，挖掘收益與中國經(jīng)濟發(fā)展趨勢和投資主題的公司股票，通越定量和定性相結(jié)合的方法，篩選出主題特征明顯、成長性好的優(yōu)質(zhì)股票構(gòu)建股票投資組合。
該基金認(rèn)為，從宏觀經(jīng)濟和市場基本面來看，前期美聯(lián)儲購買救市國債大規(guī)模刺激經(jīng)濟的措施，這一決定目前已促使金融市場產(chǎn)生好轉(zhuǎn)跡象，加上即將啟動的刺激消費和企業(yè)支出的項目進展順利，將對美國經(jīng)濟復(fù)蘇確立信心。
另一方面，國內(nèi)4萬億的投資方案以及延續(xù)的產(chǎn)業(yè)、貨幣政策都對投資產(chǎn)生了比較實質(zhì)性的作用。從消費的數(shù)據(jù)來看，目前投資已經(jīng)在實體經(jīng)濟中發(fā)揮了作用。地產(chǎn)、汽車、家電的成交數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)暖，也反映了投資者對經(jīng)濟的預(yù)期和信心發(fā)生了變化。市場表現(xiàn)上也開始了大方向性的轉(zhuǎn)變，目前這個過程還在延續(xù)。
東亞中國紫荊卡推系列優(yōu)惠
Q：外資銀行發(fā)行的借記卡也不斷推出優(yōu)惠活動，請具體介紹一下。(上海閔行區(qū)張先生)
A：東亞銀行(中國)即日起推出東亞中國紫荊全能借記卡的系列優(yōu)惠活動。據(jù)悉，針對今年底前辦紫荊全能卡的客戶，提供享有首年年費及同城跨行取款手續(xù)費的減免措施。另外，即日起至2009年7月31日，東亞銀行新老客戶皆可參加‘紫荊盛事飄香，刷卡盡享好禮’的活動。
刷卡好禮包括新客戶只需在活動期間開卡當(dāng)月刷卡消費滿1筆、單筆消費金額滿人民幣150元且卡內(nèi)余額達到相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)，即可輕松獲贈防磁卡冊一本。此外，在活動期間當(dāng)月全國前100名的既有客戶累計刷東亞紫荊卡消費滿5筆，每筆消費金額滿人民幣100元且卡內(nèi)余額達到相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)，即可獲得面值人民幣100元的中國移動手機充值卡；或者，當(dāng)月全國前50名的既有客戶累計刷東亞紫荊卡消費滿5筆，每筆消費金額滿人民幣300元且余額達到相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)，即可獲得眼部按摩器一臺。
光大保德信均衡精選開放日常申購
Q：光大保德信均衡精選股票基金開放了日常申購業(yè)務(wù)，能不能介紹一下這一基金的基本情況?(上海盧灣區(qū)司 馬先生)