摘要：在利用動態(tài)因子模型測度2000年1月-2018年5月中國經(jīng)濟周期和金融周期的基礎上,構建DCCGARCH模型研究經(jīng)濟周期與金融周期內部結構間的作用機制,進一步闡述非對稱和動態(tài)相依特征.結論表明:中國經(jīng)濟周期與金融周期具有非對稱特征,并且表現(xiàn)出周期錯配現(xiàn)象:中國經(jīng)濟周期與金融周期的周期錯配使得兩者間的相依性呈現(xiàn)出劇烈動態(tài)變化特點:中國經(jīng)濟周期與金融周期結構上的相依性具有周期"錯配"、波動"傳遞"、頻幅"疊加"效應,這些效應共同驅動兩周期相依性的動態(tài)變化.
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