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隨機(jī)利率下的半連續(xù)型壽險責(zé)任準(zhǔn)備金——基于單因子CIR模型

摘要:隨著我國利率市場逐步由行政管制轉(zhuǎn)向市場化運行,壽險公司面領(lǐng)著越來越嚴(yán)峻的利率風(fēng)險。壽險責(zé)任準(zhǔn)備金是壽險公司一個重要的負(fù)債項,也是保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的一個重要指標(biāo),在利率市場化背景下如何合理計提責(zé)任準(zhǔn)備金以應(yīng)對利率風(fēng)險是壽險公司需要考慮的重要問題。本文首先分析了利率波動對壽險準(zhǔn)備金的影響,然后在傳統(tǒng)壽險精算理論的基礎(chǔ)上,將CIR模型引入到半連續(xù)型準(zhǔn)備金的定價中,使用MCMC方法得出CIR模型的合理參數(shù)。最后給出一個實例,使用蒙特卡洛模擬法對半連續(xù)型壽險準(zhǔn)備金進(jìn)行數(shù)值模擬,對模擬出的數(shù)值進(jìn)行統(tǒng)計分析,從而得出隨機(jī)利率下半連續(xù)型壽險責(zé)任準(zhǔn)備金的合理定價。

關(guān)鍵詞:
  • 責(zé)任準(zhǔn)備金  
  • 隨機(jī)利率  
  • cir模型  
  • 蒙特卡洛模擬  
作者:
黃洪瑾
單位:
安徽財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院保險系; 安徽蚌埠233030
刊名:
上海立信會計金融學(xué)院學(xué)報

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