摘要：文章以事件研究法和自回歸分布滯后模型(ARDL-ECM)作為分析工具,研究食品安全事件的網(wǎng)絡(luò)關(guān)注度對相關(guān)概念股價(jià)的影響程度。具體研究問題是發(fā)生于2013年4月的"禽流感"食品安全事件,首先應(yīng)用事件研究法分析"禽流感"事件對相關(guān)行業(yè)股票的沖擊持續(xù)時(shí)間,然后以百度指數(shù)作為網(wǎng)絡(luò)關(guān)注度替代指標(biāo)、以畜牧業(yè)、餐飲業(yè)和旅游業(yè)概念股股票的平均累積異常收益率作為金融指標(biāo),構(gòu)建ARDL-ECM模型,研究百度指數(shù)對金融指標(biāo)的短期波動和長期均衡的影響。研究結(jié)論:"禽流感"事件對畜牧業(yè)股票的沖擊持續(xù)時(shí)間長度為37天,即股市自事件發(fā)生到從危機(jī)中恢復(fù)的時(shí)間長度為37天,餐飲業(yè)為24天,旅游業(yè)為59天。網(wǎng)絡(luò)關(guān)注與金融指標(biāo)的關(guān)系:網(wǎng)絡(luò)關(guān)注度與畜牧業(yè)、餐飲業(yè)和旅游業(yè)金融指標(biāo)具有長期均衡關(guān)系;網(wǎng)絡(luò)關(guān)注度無論是短期波動還是長期均衡均對金融指標(biāo)產(chǎn)生負(fù)向效應(yīng);無論是短期波動還是長期均衡,網(wǎng)絡(luò)關(guān)注度對畜牧業(yè)的影響最大。最后根據(jù)實(shí)證結(jié)論提出政策建議。研究結(jié)果可為行業(yè)從業(yè)人員、金融機(jī)構(gòu)評測和政府管理部門提供參考資料。
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