摘要：基于16家上市銀行相關數(shù)據(jù),實證研究了我國銀行業(yè)多層網(wǎng)絡結構對系統(tǒng)性風險溢出的影響。首先,利用時變Copula-CoVaR模型測度各銀行的系統(tǒng)性風險溢出效應;其次,基于銀行股票收益率間三種相關性,構建了銀行多層網(wǎng)絡模型;然后,選取多層網(wǎng)絡結構中心性指標,建立了面板回歸模型分析多層網(wǎng)絡結構對銀行系統(tǒng)性風險溢出效應的影響。研究表明:在銀行多層網(wǎng)絡中,度中心性對系統(tǒng)性風險溢出有著顯著的正向影響,而中介中心性則對系統(tǒng)性風險溢出無顯著影響。
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